Фрагмент для ознакомления
Но наиболее значимым и порой решающим критерием для выбора метода является возможность и простота отражения лизинговых платежей, полученных различными методами в бухгалтерской отчетности. Как показывает практика, большинство лизинговых компаний, осуществляя предварительный расчет, пользуются методом коэффициентов, а затем раскладывают итоговую сумму посредством метода составляющих, поскольку только он позволяет без особых трудностей отразить все операции в бухгалтерской отчетности.
Метод ПДС в отличие от метода коэффициентов вполне может быть отражен в бухгалтерской отчетности, но имеет достаточно серьезный изъян, а именно: возникновение у лизинговой компании избыточной прибыли и, как следствие, дополнительного налогообложения (особенно при выкупе имущества лизингополучателем после окончания срока договора лизинга). Эта прибыль возникает в результате того, что сумма возмещения стоимости имущества в составе лизингового платежа превышает величину амортизационных отчислений за период.
Таким образом, наиболее оптимальным с точки зрения отражения в бухгалтерском учете является метод составляющих.
Заключение
Инвестиционный проект представляет собой основной документ, определяющий необходимость осуществления реального инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.
В зависимости от видов инвестиционных проектов, изложенных в рассматриваемой их классификации, дифференцируются требования к их разработке.
В системе финансового плана инвестиционного проекта важная роль принадлежит обоснованию схемы его финансирования. Эта схема определяет состав инвесторов данного инвестиционного проекта, объем и структуру необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивность входящего денежного потока по отдельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей финансового управления проектом.
История возникновения. Компания «ПроБюро» с момента создания в 1994 году прошла большой путь от маленькой канцелярской фирмы до одного из крупнейших операторов канцелярского рынка России.
Сейчас в «ПроБюро» работает более 800 сотрудников, есть два офиса и разветвленная дилерская сеть, охватывающая всю Россию.
В связи с расширением деятельности компании понадобилось купить дополнительную машину для развозки товаров. Поэтому встал вопрос о лизинге.
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.
Была выполнена сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей. Сопоставлены размеры лизинговых платежей по периодам. Этот критерий важен, поскольку размер лизингового платежа влияет на финансово - экономическое состояние организации, и неправильный выбор метода расчета может поставить лизингополучателя на грань неплатежеспособности, что невыгодно обеим сторонам лизинговой сделки.
Наиболее оптимальным с точки зрения отражения в бухгалтерском учете является метод составляющих.
Список литературы
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 30.12.2006г. № 276-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 01.01.2002г. № 1 в ред. от 18.11.2006г. № 697 // http://www.consultant.ru.
Федеральный закон Российской Федерации «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ в ред. от 26.07.2006г. № 130-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» от 30.03.2001г. № 26н в ред. от 27.11.2006г. № 156н // http://www.consultant.ru.
Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.04.1996г. // http://www.consultant.ru.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-Центр, 1999.
Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. - СПб: Питер, 2004.
Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М: Финансы и статистика, 2000.
Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. - СПб: Питер, 2000.
Приложение 1
Таблица 3.1.
Среднегодовая стоимость оборудования
Год Стоимость оборудования на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость оборудования на конец года Среднегодовая стоимость оборудования 1 50 500 000,00 2 525 000,00 47 975 000,00 49 237 500,00 2 47 975 000,00 2 525 000,00 45 450 000,00 46 712 500,00 3 45 450 000,00 2 525 000,00 42 925 000,00 44 187 500,00 4 42 925 000,00 2 525 000,00 40 400 000,00 41 662 500,00
Таблица 3.2.
Расчет лизинговых платежей методом ПДС
Номер месяца Остаточная стоимость имущества Возмещение стоимости имущества Проценты по кредиту Стоимость дополнительных услуг Лизинговая премия НДС Итого платеж 1 50500000,00 1052083,33 967916,67 105208,33 210416,67 467125,00 2802750,00 2 49447916,67 1052083,33 947751,74 103016,49 206032,99 461776,91 2770661,46 3 48395833,33 1052083,33 927586,81 100824,65 201649,31 456428,82 2738572,92 4 47343750,00 1052083,33 907421,88 98632,81 197265,63 451080,73 2706484,38 5 46291666,67 1052083,33 887256,94 96440,97 192881,94 445732,64 2674395,83 6 45239583,33 1052083,33 867092,01 94249,13 188498,26 440384,55 2642307,29 7 44187500,00 1052083,33 846927,08 92057,29 184114,58 435036,46 2610218,75 8 43135416,67 1052083,33 826762,15 89865,45 179730,90 429688,37 2578130,21 9 42083333,33 1052083,33 806597,22 87673,61 175347,22 424340,28 2546041,67 10 41031250,00 1052083,33 786432,29 85481,77 170963,54 418992,19 2513953,13 11 39979166,67 1052083,33 766267,36 83289,93 166579,86 413644,10 2481864,58 12 38927083,33 1052083,33 746102,43 81098,09 162196,18 408296,01 2449776,04 13 37875000,00 1052083,33 725937,50 78906,25 157812,50 402947,92 2417687,50 14 36822916,67 1052083,33 705772,57 76714,41 153428,82 397599,83 2385598,96 15 35770833,33 1052083,33 685607,64 74522,57 149045,14 392251,74 2353510,42 16 34718750,00 1052083,33 665442,71 72330,73 144661,46 386903,65 2321421,88 17 33666666,67 1052083,33 645277,78 70138,89 140277,78 381555,56 2289333,33 18 32614583,33 1052083,33 625112,85 67947,05 135894,10 376207,47 2257244,79 19 31562500,00 1052083,33 604947,92 65755,21 131510,42 370859,38 2225156,25 20 30510416,67 1052083,33 584782,99 63563,37 127126,74 365511,28 2193067,71 21 29458333,33 1052083,33 564618,06 61371,53 122743,06 360163,19 2160979,17 22 28406250,00 1052083,33 544453,12 59179,69 118359,38 354815,10 2128890,63 23 27354166,67 1052083,33 524288,19 56987,85 113975,69 349467,01 2096802,08 24 26302083,33 1052083,33 504123,26 54796,01 109592,01 344118,92 2064713,54 25 25250000,00 1052083,33 483958,33 52604,17 105208,33 338770,83 2032625,00 26 24197916,67 1052083,33 463793,40 50412,33 100824,65 333422,74 2000536,46 27 23145833,33 1052083,33 443628,47 48220,49 96440,97 328074,65 1968447,92 28 22093750,00 1052083,33 423463,54 46028,65 92057,29 322726,56 1936359,38 29 21041666,67 1052083,33 403298,61 43836,81 87673,61 317378,47 1904270,83 30 19989583,33 1052083,33 383133,68 41644,97 83289,93 312030,38 1872182,29 31 18937500,00 1052083,33 362968,75 39453,13 78906,25 306682,29 1840093,75 32 17885416,67 1052083,33 342803,82 37261,28 74522,57 301334,20 1808005,21 33 16833333,33 1052083,33 322638,89 35069,44 70138,89 295986,11 1775916,67 34 15781250,00 1052083,33 302473,96 32877,60 65755,21 290638,02 1743828,13 35 14729166,67 1052083,33 282309,03 30685,76 61371,53 285289,93 1711739,58 36 13677083,33 1052083,33 262144,10 28493,92 56987,85 279941,84 1679651,04 37 12625000,00 1052083,33 241979,17 26302,08 52604,17 274593,75 1647562,50 38 11572916,67 1052083,33 221814,24 24110,24 48220,49 269245,66 1615473,96 39 10520833,33 1052083,33 201649,31 21918,40 43836,81 263897,57 1583385,42 40 9468750,00 1052083,33 181484,38 19726,56 39453,12 258549,48 1551296,88 41 8416666,67 1052083,33 161319,44 17534,72 35069,44 253201,39 1519208,33 42 7364583,33 1052083,33 141154,51 15342,88 30685,76 247853,30 1487119,79 43 6312500,00 1052083,33 120989,58 13151,04 26302,08 242505,21 1455031,25 44 5260416,67 1052083,33 100824,65 10959,20 21918,40 237157,12 1422942,71 45 4208333,33 1052083,33 80659,72 8767,36 17534,72 231809,03 1390854,17 46 3156250,00 1052083,33 60494,79 6575,52 13151,04 226460,94 1358765,63 47 2104166,67 1052083,33 40329,86 4383,68 8767,36 221112,85 1326677,08 48 1052083,33 1052083,33 20164,93 2191,84 4383,68 215764,76 1294588,54 Итого: 1237250000,00 50500000,00 23713958,33 2577604,17 5155208,33 16389354,17 98336125,00 Приложение 2
Таблица 3.3.
Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в зависимости от метода начисления
Номер месяца Лизинговый платеж, рассчитанный методом Составляющих ПДС Коэффициентов 1 1655558,33 2802750,00 2060591,23 2 1655558,33 2770661,46 2060591,23 3 1655558,33 2738572,92 2060591,23 4 1655558,33 2706484,38 2060591,23 5 1655558,33 2674395,83 2060591,23 6 1655558,33 2642307,29 2060591,23 7 1655558,33 2610218,75 2060591,23 8 1655558,33 2578130,21 2060591,23 9 1655558,33 2546041,67 2060591,23 10 1655558,33 2513953,13 2060591,23 11 1655558,33 2481864,58 2060591,23 12 1655558,33 2449776,04 2060591,23 13 1655558,33 2417687,50 2060591,23 14 1655558,33 2385598,96 2060591,23 15 1655558,33 2353510,42 2060591,23 16 1655558,33 2321421,88 2060591,23 17 1655558,33 2289333,33 2060591,23 18 1655558,33 2257244,79 2060591,23 19 1655558,33 2225156,25 2060591,23 20 1655558,33 2193067,71 2060591,23 21 1655558,33 2160979,17 2060591,23 22 1655558,33 2128890,63 2060591,23 23 1655558,33 2096802,08 2060591,23 24 1655558,33 2064713,54 2060591,23 25 1655558,33 2032625,00 2060591,23 26 1655558,33 2000536,46 2060591,23 27 1655558,33 1968447,92 2060591,23 28 1655558,33 1936359,38 2060591,23 29 1655558,33 1904270,83 2060591,23 30 1655558,33 1872182,29 2060591,23 31 1655558,33 1840093,75 2060591,23 32 1655558,33 1808005,21 2060591,23 33 1655558,33 1775916,67 2060591,23 34 1655558,33 1743828,13 2060591,23 35 1655558,33 1711739,58 2060591,23 36 1655558,33 1679651,04 2060591,23 37 1655558,33 1647562,50 2060591,23 38 1655558,33 1615473,96 2060591,23 39 1655558,33 1583385,42 2060591,23 40 1655558,33 1551296,88 2060591,23 41 1655558,33 1519208,33 2060591,23 42 1655558,33 1487119,79 2060591,23 43 1655558,33 1455031,25 2060591,23 44 1655558,33 1422942,71 2060591,23 45 1655558,33 1390854,17 2060591,23 46 1655558,33 1358765,63 2060591,23 47 1655558,33 1326677,08 2060591,23 48 1655558,33 1294588,54 2060591,23 Итого 79466800,00 98336125,00 98908379,21
Рис. 3.1. Сравнительный анализ лизинговых платежей, рассчитанных различными способами
2
28
