Информационные системы фондового рынка

Информационное агентство «Финмаркет». Это агентство ежедневно формирует информацию по денежному и валютному рынкам, рынку государственных и корпоративных ценных бумаг, в режиме реального времени поставляет данные с ведущих торговых площадок Москвы, экономические и финансовые новости, осуществляет статистический мониторинг внебиржевого рынка, организует аналитические обзоры и другое. Инвесторов, заинтересованных в активной работе на рынке акций, агентство снабжает информацией через информационную систему «Финмаркет – Фондовый портал», то есть через специализированный информационный пакет, который включает всю информацию о фондовом российском рынке в режиме реального времени.
В последние несколько лет позиции передовых информационно-финансовых служб в области выработки единых стандартов и предоставления информации о внутренней структуре информационного потока конкурирующим фирмам для обеспечения его приёма их техническими и программными средствами сближаются. Наблюдается также массовый переход от жёсткого экранного формата представления данных, например, информационные страницы в виде телетекста, первоначально рассчитанные на визуальное восприятие, к более гибкой, информационной структуре, которая позволяет в реальном времени генерировать синтетические информационные окна, формировать собственные базы данных и осуществлять доступ к удалённым архивам.
В России также проявляются эти тенденции, причём уровень подачи информации по российскому фондовому рынку максимально приближен к мировым стандартам.

2.3 Интегрированная фондовая система (ИФС)
«Интегрированная Фондовая Система» (ИФС) – пакет программ, созданный специалистами ЦФТ для комплексной автоматизации фондовых операций. Программный продукт в своей основе является распределённой системой с централизованным хранением разделяемых данных. ИФС ориентирована на применение в инвестиционных институтах, занимающихся операциями с ценными бумагами.
Основные возможности ИФС:
Система позволяет вести учёт ценных бумаг (ЦБ) разных эмитентов, выпущенных как глобальным сертификатом, так и в виде суммарных и/или единичных сертификатов.
В Системе применяется балансовый принцип построения учёта: ценные бумаги всех депонентов учитываются дважды: по их принадлежности (по «пассиву» депо) и по их физическому месту хранения (по «активу» депо).
Система позволяет производить операции с ценными бумагами, оформленными различными способами, в том числе и с теми выпусками бумаг, которые предполагают наличие купонов.
Система обеспечивает полный комплекс депозитарных услуг:
Ответственное хранение сертификатов ценных бумаг в собственных хранилищах или совместно с другими депозитариями и учёт в форме системы безналичных счетов депо.
Реальная поставка или перемещение со счета депо ценных бумаг против одновременной оплаты в соответствии с инструкциями клиента, с переоформлением права владения.
Обслуживание компьютеризованной системы безналичных счетов депо для ценных бумаг и денежных выплат.
Отражение движения собственных акций банка по банковским балансовым счетам при первичной эмиссии и вторичном обращении.
В Системе решаются такие важные задачи Депозитария, как обслуживание эмитентов ценных бумаг в части формирования, ведения, печати и оперативного анализа как полного сводного реестра, так и любых логически связанных частей. С помощью функций, реализованных ИФС, возможны: импорт-экспорт реестров; создание реестра номинального держателя – Депозитария, реестра для выплаты купонного дохода; объединение нескольких реестров в один.
Как многоэмитентная система, ИФС позволяет производить расчёт дивидендов по сводным реестрам различных эмитентов, сформированным ранее. Расчёт дивидендов и их выплата могут производиться в различных валютах. Система позволяет выплачивать дивиденды наличным и безналичным способами, капитализировать ценными бумагами эмитента, а также комбинацией вышеперечисленных способов. Поддерживается проведение выплаты дивидендов через удалённых агентов по выплате.
В целях расширения региона обращения и повышения эффективности распространения ценных бумаг эмитента, Системой обеспечивается обслуживание сети агентов, в том числе и удалённых по распространению бумаг, осуществляющих продажу и скупку ценных бумаг по поручению эмитента от его имени и за его счёт с переоформлением прав владения.
Система поддерживает несколько видов отделений по части обслуживания физических лиц: фондовый магазин, отделение по покупке/продаже ценных бумаг и почтовое отделение.
Система позволяет поддерживать с другими депозитариями корреспондентские отношения, построенные как односторонние или двухсторонние соглашения, и обеспечивает проведение междепозитарных операций, используя счета ЛОРО-НОСТРО.
В Системе реализован принцип «Поставка против платежа», т.е. при исполнении сделок соблюдается условие: продавец для получения платы должен поставить ценные бумаги покупателю (или его агенту). Платёж производится одновременно с поставкой бумаг.
Внебиржевой рынок ценных бумаг организован в ИФС посредством Системы Исполнения Утвержденных Сделок (СИУС) – торговой системы, позволяющей участникам фондового рынка проводить операции с ценными бумагами, передавая заявки на их покупку и/или продажу не только через операторов в центральном офисе, но и с помощью удалённых участников Системы.
В СИУС реализованы основные типы биржевых приказов: рыночный и лимитный. Рыночный приказ может быть выполнен сразу после поступления в Систему по лучшей из доступных цен. Лимитный приказ дополняется определёнными указаниями для корректировки цены, времени действия приказа и условий квитовки.
Обслуживание различных подсистем ИФС требует обработки, реализованной Системой. Для возможности проведения тех или иных операций в Системе в центральном офисе имеются блоки программ, обрабатывающих информацию, полученную непосредственно из подсистем ИФС и являются связующим звеном между ядром Системы и подсистемами.
Активными элементами Системы являются Удалённые Участники ИФС, способные выполнять роль удалённых регистраторов, основной функцией которых является приём поручений от своих клиентов и формирование заявок на перевод ценных бумаг по счетам депо с переоформлением прав владения.
Система позволяет вести учёт операций с ценными бумагами как в роли субдепозитария (для дилера), так и в роли инвестора, осуществляя учёт собственных ценных бумаг, с возможностью формирования печати необходимой отчётности и переоценки портфеля.
Система предлагает гибкий способ формирования печатных форм (платёжных документов и отчтной документации в ИФС), который реализован с помощью генератора отчётов. Здесь в интерактивном режиме описываются форма документа и данные, которые будут помещены в документ.
Все платёжные документы, сформированные Системой, могут быть переданы в любую систему банковского операционного дня для их дальнейшей обработки.
При проведении различных операций по переводу ценных бумаг со счета депо возможно проставление отметки о регистрации данного перечисления и принадлежности такого перечисления к реестру зарегистрированных сделок.
Структура системы приведена на рисунке 1.


Рисунок 1 – Состав ИФС

Полный комплект ИФС включает в себя ядро Системы и несколько подсистем, работа которых невозможна без наличия ядра.
Ядро Системы – «ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЬ ДЕПОЗИТАРИЯ»
СИУС – Система Исполнения Утверждённых Сделок
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ
УДАЛЁННЫЕ УЧАСТНИКИ ИФС
РАСЧЁТ И ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ
Автономная система «ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ»
Выделенная подсистема «УДАЛЁННАЯ ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ»
Выделенный АРМ «БРОКЕРСКИЕ ЖУРНАЛЫ»
Выделенный АРМ «БУХГАЛТЕР ИФС»






Заключение
Таким образом, в заключение можно сделать следующие выводы. В связи с бурным развитием в России за последние годы фондового рынка и появлением в обороте значительного количества государственных и корпоративных ценных бумаг просто необходимо создание и использование мощной информационной сети, включающей разнообразные информационные системы и технологии фондовой работы. В рыночной экономике информация, основывающаяся на конкуренции, способствует принятию рациональных и обоснованных решений, которые учитывают требования рынка и возможности компании.
Миссия фондовых информационных систем заключается в производстве необходимой информации о состоянии рынка ценных бумаг для обеспечения эффективного управления всеми ресурсами фондовой организации, создание информационной и технической среды для осуществления управления.
В настоящее время на российском рынке биржевой и финансовой информации действует более 40 российских и несколько международных информационных агентств, которые предоставляют информацию в режиме реального времени и осуществляют мониторинг более 100 ежедневных и еженедельных изданий, а также радио и телевизионных программ.
В последнее время в среде фондовых информационных систем наблюдается тенденция к сближению позиций передовых служб финансовой информации в части выработки единых информационных стандартов и предоставление всевозможным фирмам данных о структуре информационного потока системы. Эти же тенденции проявляются и в России, при этом уровень подачи информации по российскому рынку достаточно приближен к мировым стандартам.




Список литературы
Федеральный закон «Об информации, информатизации и защите информации» от 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ (в редакции Федерального закона от 10 января 2003 г. № 15-ФЗ).
Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг. – Омск: Изд. ОГУ, 2004. – 68 с.
Гергенов А.С. Информационные технологии в управлении. – Улан-Удэ: Изд. ВСГТУ, 2005. – 72 с.
Лихачёва Н.Г. Информационные технологии в экономике и управлении. – М.: Изд. МЭСИ, 2004. – 101 с.
Юдина И.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Барнаул: Азбука, 2006. – 119 с.
Жуков С. Комплексная автоматизация фондовых операций. – [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008. Режим доступа: http://www.citforum.ru, свободный.
Куликов А. Финансовый рынок и оперативность получения информации. – [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008. Режим доступа: http://www.citforum.ru, свободный.
Официальный сайт Федеральной комиссии по ценным бумагам. – [Электронный ресурс]: web-страница. Режим доступа: http://www.fedcom.ru, свободный.



Лихачёва Н.Г. Информационные технологии в экономике и управлении. – М.: Изд. МЭСИ, 2004. – 101 с. – С. 19.
Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг. – Омск: Изд. ОГУ, 2004. – 68 с. – С. 49.
Юдина И.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Барнаул: Азбука, 2006. – 119 с. – С. 6.
Юдина И.Н. Указ. соч. – С. 88.
Федеральный закон «Об информации, информатизации и защите информации» от 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ (в редакции Федерального закона от 10 января 2003 г. № 15-ФЗ).
Официальный сайт Федеральной комиссии по ценным бумагам. – [Электронный ресурс]: web-страница. Режим доступа: http://www.fedcom.ru, свободный.
Гергенов А.С. Информационные технологии в управлении. – Улан-Удэ: Изд. ВСГТУ, 2005. – 72 с. – С. 14.
Куликов А. Финансовый рынок и оперативность получения информации. – [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008. Режим доступа: http://www.citforum.ru, свободный.
Жуков С. Комплексная автоматизация фондовых операций. – [Электронный ресурс]: статья, аналитические материалы сайта «CitForum», 2008. Режим доступа: http://www.citforum.ru, свободный.












3