Слияние и поглощение в Транс Национальных компаниях (или других международных компаниях)

Объединение активов помимо прозрачности компании для инвесторов дает возможность расширять ассортиментную линейку.
Процесс реструктуризации закончится к началу 2012 года. ОАО "Кондитерская фабрика им. Н.К.Крупской" (Санкт-Петербург) приобрело 100% акций ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" (Екатеринбург, оба принадлежат норвежской Orkla Brands) .
Как говорится в официальных материалах петербургского предприятия, голосующие акции "СладКо" зачислены на лицевой счет фабрики 10 октября 2011 года. Уставный капитал "СладКо" составляет 100 млн. 5,212 тыс. рублей, он разделен на обыкновенные акции номиналом 1 рубль. Уставный капитал фабрики им. Крупской составляет 822008000 рублей, что равно стоимости акций.
Таким образом, в результате реструктуризации объединенная компания «Оркла брэндс Россия» получила активы, равные стоимости двух компаний-922 млн. рублей.
Слияние изменило систему распределения, оптимизировав ее потоки.
Ранее продукция компании «Сладко» направлялась в Северо-западный регион через собственную дистрибьюторскую сеть, теперь она направляется в распределительный центр в Санкт-Петербурге, откуда и реализовывается по региону. Аналогично изменилась система распределения и фабрики имени Крупской в отношении Уральского федерального округа, Южной Волги и Дальнего Востока. Теперь товар фабрики направляется в распределительный центр г. Екатеринбурга, откуда реализовывается по указанным регионам.
Такое перераспределение распределительных потоков приведет к сокращению логистических издержек в части транспортной составляющей.
В таблицах 4 и 5 показаны доли логистических затрат по направлениям в общей структуре в компаниях Сладко и фабрика им. Крупской до слияния.

Таблица 4-Доли логистических затрат по направлениям ОАО «фабрика им. Крупской»
Вид затрат Доля 2009,% Доля 2010,% % изменения Складские расходы, тыс.руб. 35,89 36,25 0,02 Транспортные расходы, тыс.руб. 55,89 56,30 0,03 Административные расходы, тыс.руб. 8,22 7,46 -0,05 Итого 1460,44 1423,90 -2,50 Таблица 5- Доли логистических затрат по направлениям ОАО «Сладко»
Вид затрат Доля 2009,% Доля 2010,% % изменения Складские расходы, тыс.руб. 33,52 36,25 7,54 Транспортные расходы, тыс.руб. 58,66 56,20 -4,38 Административные расходы, тыс.руб. 7,82 7,55 -3,57 Итого 1599,70 1683,84 5,00
Покажем доли расходов на рисунках 4 и 5.

Рис.4. Доли логистических затрат по направлениям ОАО «фабрика им. Крупской»

Рис.5. Доли логистических затрат по направлениям ОАО «Сладко»
Как видно на рисунках, доли по направлениям затрат у компаний практически одинаковы.
Условными нормативами, на которые нужно ориентироваться при планировании расходов являются следующие:
-управление запасами (20-40%);
-транспортные расходы (15-35%);
-расходы на административно-управленческие функции (9-14%).
При сравнении нормативов с реальными показателями получаем следующий результат:
-у обоих предприятий складские и административные расходы находятся в пределах нормы;
-у обоих предприятий наблюдается превышение транспортных расходов над нормативными на 21% по максимальному нормативу (35%).
Это говорит о неэффективности транспортных расходов и системы распределения до слияния компаний. Рассмотрим как изменились затраты после слияния, когда изменилась система распределения. Результаты показаны за три квартала 2011 года.
Таблица 6-Показатели эффективности системы распределения ОАО «фабрика им. Крупской»
Показатель 1 кв.2011 г. 2 кв.2011 г. 3 кв.2011 г. Итого Складские расходы, тыс. руб. 134,14 131,2 132,5 397,84 Транспортные расходы, тыс. руб. 201,5 183,7 168,12 553,32 Административные расходы, тыс. руб. 27,3 25,2 24,8 77,3 Итого 362,94 340,1 325,42 1028,46 Доля затрат в выручке,% 40,15 39,3 37,1 36,8 Таблица 7-Показатели эффективности системы распределения ОАО «Сладко»
Показатель 1 кв.2011 г. 2 кв.2011 г. 3 кв.2011 г. Итого Складские расходы, тыс. руб. 151,3 149,2 138,7 439,2 Транспортные расходы, тыс. руб. 235,8 221,9 175,8 633,5 Административные расходы, тыс. руб. 32 29,6 28,7 90,3 Итого 419,1 400,7 343,2 1163 Доля затрат в выручке,% 36,8 35,1 32,6 33,3 Для наглядности покажем квартальную динамику по компаниям на рисунках 6 и 7.

Рис.6.Показатели эффективности системы распределения фабрики им.Крупской в 2011 году

Рис.7.Показатели эффективности системы распределения ОАО Сладко в 2011 году
Показанная на рисунках динамика по снижению транспортных расходов положительна (16,5% по Крупской и 25,4% по Сладко с начала года), складские расходы снизились незначительно.
Доли логистических затрат по направлениям за три квартала 2011 года покажем в таблицах 8 и 9.
Таблица 8-Доли логистических затрат по направлениям ОАО «фабрика им. Крупской»,%
Вид затрат 1 кв.2011 г. 2 кв.2011 г. 3 кв.2011 г. Складские расходы, тыс.руб. 36,96 38,58 40,72 Транспортные расходы, тыс.руб. 55,52 54,01 51,66 Административные расходы, тыс.руб. 7,52 7,41 7,62 Итого 362,94 340,1 325,42 Таблица 9- Доли логистических затрат по направлениям ОАО «Сладко»,%
Вид затрат 1 кв.2011 г. 2 кв.2011 г. 3 кв.2011 г. Складские расходы, тыс.руб. 36,10 37,23 40,41 Транспортные расходы, тыс.руб. 56,26 55,38 51,22 Административные расходы, тыс.руб. 7,64 7,39 8,36 Итого 419,1 400,7 343,2 Таблицы показывают, что за три квартала 2011 года транспортные расходы снизились на 3%, тенденция положительна. Система распределения только начинает показывать свою эффективность.
Рассмотрим изменение параметра –скорость реагирования на запрос клиента в результате слияния компаний.Как было сказано выше, система распределения у единой компании изменилась.Теперь существуют два распределительных центра в СПб и Екатеринбурге, которые имеют в запасе продукцию обеих компаний. Теперь компании создают страховой запас продукции удаленных фабрик в своих распределительных центрах.
Рассмотрим скорость выполнения заявки до слияния на примере доставки продукции из Екатеринбурга в СПб.
Таблица 10-Скорость выполнения заказа до слияния
поставщик продукция Дата получения заявки (усл.) Время выполнения заказа,дней
факт Время выполнения заказа,план Отклонение,дней Сладко Сладко 15.09.2010 7 дней 5 дней 2 дня Как видно из таблицы в среднем заказ оптового клиента выполнялся через 7 дней и то при условии, что заказанная партия не меньше загрузки транспортного средства. Если партия меньше, то клиент ждал полной загрузки транспорта при дополнительном заказе от другого клиента. В результате время реагирования могло увеличиваться до 15 дней.В настоящее время товар фабрики Сладко поставляется в распределительный центр СПб, и оптовый клиент получает свой заказ через два дня, скорость реагирования выросла в 3,5 раза.Гибкая, более быстрая реакция вознаграждает клиента за счет того, что: требуется меньше времени на подготовку заказа;
требуется меньше времени на доставку заказа.
В результате клиент становится лояльнее к компании и увеличивает объем потребления.

Заключение

Норвежский концерн «Оркла» можно отнести к ТНК, так он имеет бизнес более чем в семи странах, является лидером норвежского кондитерского рынка и стремится стать таковым в России.
Для обеспечения такого лидерства «Оркла» в 2011 году начала слияние двух крупных кондитерских предприятий ОАО «Сладко» и ОАО фабрика им.Крупской.
Таким образом, в результате слияния ОАО «Сладко» и ОАО фабрика им. Крупской в единую компанию» Оркла брэндс Россия» и компания, и клиенты приобрели существенные преимущества. Компания увеличила капитализацию и расширила ассортимент, оптимизировала систему распределения, что выражается в сокращении транспортных расходов и росте скорости реагирования на запрос клиента. Клиент получил возможность быстрее получать расширенный ассортимент. Можно сделать вывод, что решение о слиянии было оправдано и перспективно для обеих компаний.
Список использованных источников

Ансофф И.Стратегический менеджмент.- СПб.: Питер,2009. -365 с.
Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2009. – 365 с.
ВЭД/ под. ред.Стровского Л.-М.:Юнити-Дана,2007.-800 с.
Гайдаенко Т.А.Маркетинговое управление.- М.:Эксмо.2008.-512 с.
Горфинкель В.Я., Швандар В.А.Экономика предприятия. - М.:Юнити.-2007.-670 с.
Дегтярева О.И.,Полянова Т.Н. Внешнеэкономическая деятельность. - М.:Дело,2008-424 с.
Дорощук Н. Завоевать и удержать - качественный рост компании.- М.:Диалектика.2008.-240 с.
Ефименко А.З.Маркетинговый анализ.- М.: Издательство Ассоциации строительных вузов,2008.-288 с.
Елизаров Ю.Ф.Экономика предприятия. - М.:Экзамен,2007.-496 с.
Захарова Ю.А. Продакт-менеджмент. - М.:Дашков и К,2010.-353 с.
Исаченко Т. ТНК в современных международных отношениях.-М.:Дело,2005.-355 с.
Колесниченко А.Н. Международное торговое дело. - М.:Сфера,2009.-256 с.
Королькова Е.М.Реструктуризация компаний. - Тамбов: ТГТУ,2007.-80 с.
Кревенс Д.Стратегический маркетинг.- М.: Вильямс,2008-315 с.
Кулишер И.М.Основные вопросы международной торговой политики. - М.:Социум,2008.-482 с.
Липсиц И.В.Маркетинговые стратегии для российских компаний. - М.:ГУВШЭ,2006.-346 с.
Мазилкина Е.И.Условия успешного продвижения товара. - М.:Дашков и К,2010.-175 с.
Матанцев А.Н.Анализ рынка, Настольная книга маркетолога.- М.:Альфа-Пресс,2009.-552 с.
Михалева Е.П.Маркетинг. Конспект лекций.- М.:Юрайт,2010.-222 с.
Панова А.К. Планирование и организация эффективных продаж.-- М.:Дашков и К,2010.-401 с.
Позднякова В.Я., Прудникова В.М.Экономика предприятия (фирмы). - М.:Инфра-М,2008.-320 с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебное Пособие. 4-е изд., М.: Инфра – М. 2007. – 384с.
Турбан Г.В.Экономика и управление ВЭД. - Минск:БГЭУ,2007.-320 с.
Чиненов М.В.Основы международного бизнеса. - М.:Кнорус,2009.-304 с.
Чернышев М.А.Стратегический менеджмент.- М.: Феникс,2009 .-203 с.
Деньги на сладкое// Прямые инвестиции.2011.№9
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/255637/odna_orkla_na_dvoih
http://www.uralweb.ru/news/n382780.html
http://www.krupskaya.com/about_5_info.html
www.sladko.ru
http://www.maonline.ru/analitika-ma/15875-osnovnye-motivy-sliyanij-i-pogloshhenij-i-ix-posledstviya.html#ixzz1hdtDXump

Исаченко Т. ТНК в современных международных отношениях.-М.:Дело,2005.-С.31
Исаченко Т. ТНК в современных международных отношениях.-М.:Дело,2005.-С.38
Исаченко Т. ТНК в современных международных отношениях.-М.:Дело,2005.-С.48
Исаченко Т. ТНК в современных международных отношениях.-М.:Дело,2005.-С.43
Исаченко Т. ТНК в современных международных отношениях.-М.:Дело,2005.-С.48
http://www.maonline.ru/analitika-ma/15875-osnovnye-motivy-sliyanij-i-pogloshhenij-i-ix-posledstviya.html#ixzz1hdtDXump

http://www.maonline.ru/analitika-ma/15875-osnovnye-motivy-sliyanij-i-pogloshhenij-i-ix-posledstviya.html#ixzz1hdtDXump

http://www.maonline.ru/analitika-ma/15875-osnovnye-motivy-sliyanij-i-pogloshhenij-i-ix-posledstviya.html#ixzz1hdtDXump
http://www.maonline.ru/analitika-ma/15875-osnovnye-motivy-sliyanij-i-pogloshhenij-i-ix-posledstviya.html#ixzz1hdtDXump
http://www.maonline.ru/analitika-ma/15875-osnovnye-motivy-sliyanij-i-pogloshhenij-i-ix-posledstviya.html#ixzz1hdtDXump
Деньги на сладкое// Прямые инвестиции.2011.№9.
Деньги на сладкое// Прямые инвестиции.2011.№9.
Деньги на сладкое// Прямые инвестиции.2011.№9.
www.sladko.ru
www.krupskaya.com
www.sladko.ru
www.krupskaya.com
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/255637/odna_orkla_na_dvoih
http://www.uralweb.ru/news/n382780.html

www.krupskaya.com









2



Президент компании«Оркла брендс Россия»


Управляющая компания

Генеральный директор ОАО Сладко

Генеральный директор фабрики им.Крупской

Департамент финансов

Департамент продаж

Департамент логистики