Формирование и управление портфелем ценных бумаг.
Заказать уникальную дипломную работу
Тип работы:
Дипломная работа
Предмет:
Рынок ценных бумаг
- 78 78 страниц
- 55 + 55 источников
- Добавлена 29.08.2013
4 785 руб.
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
Содержание
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………..3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
1.1 Инвестиционная политика на рынке ценных бумаг и виды инвестиционных портфелей
1.2 Факторы формирования портфеля ценных бумаг
1.3 Методы формирования и управления инвестиционным портфелем банка
1.4 Система управления портфельными рисками банков
2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ОАО «УРАЛЬСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ» И ОЦЕНКА ЕГО РИСКОВ
2.1 Общая характеристика ОАО "Уральский банк реконструкции и развития" и направлений его деятельности
2.2 Особенности формирования портфеля ценных бумаг ОАО "Уральский банк реконструкции и развития"
2.3 Оценка рисков инвестиционного портфеля ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» и методы управления ими.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ БАНКА
3.1 Использование новых финансовых инструментов в инвестиционной деятельности ОАО «Уральский банк реконструкции и развития»
3.2 Внедрение перспективных методов и инструментов управления рисками инвестиционного портфеля ОАО «Уральский банк реконструкции и развития»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 СЕГМЕНТАЦИЯ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ИНСТИТУТОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУ-МАГ……………………………………...78
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………..3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
1.1 Инвестиционная политика на рынке ценных бумаг и виды инвестиционных портфелей
1.2 Факторы формирования портфеля ценных бумаг
1.3 Методы формирования и управления инвестиционным портфелем банка
1.4 Система управления портфельными рисками банков
2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ОАО «УРАЛЬСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ» И ОЦЕНКА ЕГО РИСКОВ
2.1 Общая характеристика ОАО "Уральский банк реконструкции и развития" и направлений его деятельности
2.2 Особенности формирования портфеля ценных бумаг ОАО "Уральский банк реконструкции и развития"
2.3 Оценка рисков инвестиционного портфеля ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» и методы управления ими.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ БАНКА
3.1 Использование новых финансовых инструментов в инвестиционной деятельности ОАО «Уральский банк реконструкции и развития»
3.2 Внедрение перспективных методов и инструментов управления рисками инвестиционного портфеля ОАО «Уральский банк реконструкции и развития»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 СЕГМЕНТАЦИЯ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ИНСТИТУТОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУ-МАГ……………………………………...78
Фрагмент для ознакомления
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ) (www.konsultant.ru).
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон РФ от 05.08.2000г. N 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 10.11.2006 N 191-ФЗ, от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 05.12.2006 N 208-ФЗ) (www.konsultant.ru).
3.Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995 N208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 27.07.2006 N 146-ФЗ, от 27.07.2006 N 155-ФЗ) (www.konsultant.ru).
4.Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Фе-дерации. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 (в ред. от 16.10.2000) (www.konsultant.ru).
5.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 461с.
6.Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. – М.: Издательский дом «Видьямс», 2010. – 984с.
7.Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2т. Т. 2.- М.: Наука, 2010 - 254с.
8.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инст-рументов - М.: НТО им. Академика С.И. Вавилова, 2009. - 351с.
9.Ващенко М. Охота на одиночек и молчунов // Эксперт. - 2010. - №38(532). - С.130–134.
10.Вдовин А. Правила игры // Русский полис. – 2009. - №3. - С.84-85.
11.Воронцов В. Ожидание перелома // Эксперт Сибирь. - 2009.- №29(125). - С.24-26.
12.Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития // Ведомости. – 2011.- 16 февраля. - №27(1554).
13.Григорьев Л., Гурвич Л., Саватюгин А. и др. Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России. - М.: Наука, 2011. – 215 с.
14.Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с руководителем ФСФР) // Ведомости. – 2009. -21 сентября.-№177 (1704), С.А5.
15.Денисенко Е. Консолидация как неизбежность // Эксперт Северо-Запад. – 2010. -№1-2(254-255). -С.36-37.
16.Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/ Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ - М.: Дело и сервис, 2010.- 687с.
17.Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для ву-зов/А.О.Краев, И.Н. Коньков, П.Ю.Малеев. - М.: Экзамен, 2011. - 512с.
18.Кращенко Л. На шаг впереди инфляции / Л. Кращенко, К. Онгирский // Эксперт. - 2009. -№39 (485). –С.164 -172.
19.Ладыгин Д. Проверка на индекс // Коммерсант Деньги – 2010. – №23(528). – С.104-106.
20.Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития - М.: Альпина Паблишер, 2009. – 624с.
21.Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М.Кудинова //Рынок ценных бумаг.-2010.-N 8.-С.44-46.
22.Россия: экономическое и финансовое положение // Центральный банк Российской Федерации. - 2012. –февраль.-51с.
23.Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции разви-тия: дис. … док. эконом. наук. – М., 2010. – 441c.
24.Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2011. - 448с.
25.Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. – 926с.
26.Самиев П. Все у нас хорошо // Эксперт.- 2009, -№34 (480)-с.116-118.
27.Самиев П. Задача новой пятилетки // Эксперт. – 2009. -№18 (465). - С.116-118.
28.Сачер Б. Медленный старт медленной реформы // Рынок ценных бумаг. – 2009. - №12(291).– С. 21-22.
29.Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2011 – 98 с.
30.Bilson C., Brailsford T. Time-Varying Asset Pricing Models in the Context of Segmented Markets // SSRN Working Paper. 2009.
31.Binder J. Stock Market Volatility and Economic Factors, College of Business, University of Illinois-Chicago, 2010.
32.Bohl M., Henke H. Trading Volume and Stock Market Voletility: The Polish Case. Depertment of Economics European University Viadrina Frankfurt, 2009.
33.Chordia T., Sarkar A., Subragmanyam A. An Empirical Analysis of Stock and Bond Market Liquidity // Federal Reserve Bank of New York Staff Report. 2011. № 164.
34.Global Financial Stability Report//International Monetary Fund, Sept, 2009. – p.65-102.
35.Goetzmann W., Spiegel M., Ukhov A. Modeling and Measuring Russian Corporate Governance: The Case of Russian Preferred and Common Shares // NBER Working Paper. 2010. № 9469. Cambridge, Mass.
36.Hall S., Urga G. Testing for Ongoing Efficiency in the Russian Stock Mar-ket. Cass Business School, 2009.
37.Heinemann F. Towards a single European market in Asset management//Zentrum fur europaishe wirtschaftsfortshung, May, 2009.- 20p.
38.Incentive structures in institutional asset management and their implications for financial markets. Bank for International Settlements, Basle, 2009. – 65p.
39.Poon S., Granger C. W. Forecasting Volatility in Financial Markets // Journal of Economic Literature. 2011. Vol. XLI. № 2.
40.The Effects of market segmentation and investor recognition on asset prices: evidence from foreign stock listing in the United States // Journal of Fi-nance. - 2009. - Vol.54. - pp. 981-1013
41.Verchenko O. Determinants of Stock Market Volatility Dynamics. University of Lausanne, 2010.
42.Интернет-сайт Центрального банка России (www.cbr.ru)
43.Интернет-сайт Федеральной службы по финансовым рынкам (www.fcsm.ru)
44.Интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru)
45.Интернет-сайт Нью-Йоркской фондовой биржи (www.nyse.com)
46.Интернет-сайт фондовой биржи ММВБ-РТС (www.rts.micex.ru)
47.Интернет-сайт Организации экономического развития и сотрудничества (www.oecd.org)
48.Интернет-сайт журнала «Эксперт» (www.expert.ru)
49.Интернет-сайт журнала «Личные Деньги» (www.personalmoney.ru)
50.Интернет-сайт рейтингового агентства Эксперт-РА (www.raexpert.ru)
51.Интернет-сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка (www.naufor.ru)
52.Интернет-сайт ОАО «УБРиР» ( www.ubrr.ru)
53.Положение об организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности в ОАО «УБРиР» ( с изменениями и дополнениями, протокол Совета директоров N б\н от «22» октября 2009г.)
54.Инвестиционная декларация ОАО «УБРиР» на 2011-2012 гг. (протокол Совета директоров N б\н от «15» декабря 2010г.)
55.Отчёт по ценным бумагам ОАО «УБРиР» за 2008-2012 гг.
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ) (www.konsultant.ru).
2.Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон РФ от 05.08.2000г. N 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 10.11.2006 N 191-ФЗ, от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 05.12.2006 N 208-ФЗ) (www.konsultant.ru).
3.Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995 N208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 27.07.2006 N 146-ФЗ, от 27.07.2006 N 155-ФЗ) (www.konsultant.ru).
4.Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Фе-дерации. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 (в ред. от 16.10.2000) (www.konsultant.ru).
5.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 461с.
6.Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. – М.: Издательский дом «Видьямс», 2010. – 984с.
7.Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2т. Т. 2.- М.: Наука, 2010 - 254с.
8.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инст-рументов - М.: НТО им. Академика С.И. Вавилова, 2009. - 351с.
9.Ващенко М. Охота на одиночек и молчунов // Эксперт. - 2010. - №38(532). - С.130–134.
10.Вдовин А. Правила игры // Русский полис. – 2009. - №3. - С.84-85.
11.Воронцов В. Ожидание перелома // Эксперт Сибирь. - 2009.- №29(125). - С.24-26.
12.Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития // Ведомости. – 2011.- 16 февраля. - №27(1554).
13.Григорьев Л., Гурвич Л., Саватюгин А. и др. Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России. - М.: Наука, 2011. – 215 с.
14.Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с руководителем ФСФР) // Ведомости. – 2009. -21 сентября.-№177 (1704), С.А5.
15.Денисенко Е. Консолидация как неизбежность // Эксперт Северо-Запад. – 2010. -№1-2(254-255). -С.36-37.
16.Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/ Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ - М.: Дело и сервис, 2010.- 687с.
17.Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для ву-зов/А.О.Краев, И.Н. Коньков, П.Ю.Малеев. - М.: Экзамен, 2011. - 512с.
18.Кращенко Л. На шаг впереди инфляции / Л. Кращенко, К. Онгирский // Эксперт. - 2009. -№39 (485). –С.164 -172.
19.Ладыгин Д. Проверка на индекс // Коммерсант Деньги – 2010. – №23(528). – С.104-106.
20.Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития - М.: Альпина Паблишер, 2009. – 624с.
21.Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М.Кудинова //Рынок ценных бумаг.-2010.-N 8.-С.44-46.
22.Россия: экономическое и финансовое положение // Центральный банк Российской Федерации. - 2012. –февраль.-51с.
23.Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции разви-тия: дис. … док. эконом. наук. – М., 2010. – 441c.
24.Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2011. - 448с.
25.Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. – 926с.
26.Самиев П. Все у нас хорошо // Эксперт.- 2009, -№34 (480)-с.116-118.
27.Самиев П. Задача новой пятилетки // Эксперт. – 2009. -№18 (465). - С.116-118.
28.Сачер Б. Медленный старт медленной реформы // Рынок ценных бумаг. – 2009. - №12(291).– С. 21-22.
29.Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2011 – 98 с.
30.Bilson C., Brailsford T. Time-Varying Asset Pricing Models in the Context of Segmented Markets // SSRN Working Paper. 2009.
31.Binder J. Stock Market Volatility and Economic Factors, College of Business, University of Illinois-Chicago, 2010.
32.Bohl M., Henke H. Trading Volume and Stock Market Voletility: The Polish Case. Depertment of Economics European University Viadrina Frankfurt, 2009.
33.Chordia T., Sarkar A., Subragmanyam A. An Empirical Analysis of Stock and Bond Market Liquidity // Federal Reserve Bank of New York Staff Report. 2011. № 164.
34.Global Financial Stability Report//International Monetary Fund, Sept, 2009. – p.65-102.
35.Goetzmann W., Spiegel M., Ukhov A. Modeling and Measuring Russian Corporate Governance: The Case of Russian Preferred and Common Shares // NBER Working Paper. 2010. № 9469. Cambridge, Mass.
36.Hall S., Urga G. Testing for Ongoing Efficiency in the Russian Stock Mar-ket. Cass Business School, 2009.
37.Heinemann F. Towards a single European market in Asset management//Zentrum fur europaishe wirtschaftsfortshung, May, 2009.- 20p.
38.Incentive structures in institutional asset management and their implications for financial markets. Bank for International Settlements, Basle, 2009. – 65p.
39.Poon S., Granger C. W. Forecasting Volatility in Financial Markets // Journal of Economic Literature. 2011. Vol. XLI. № 2.
40.The Effects of market segmentation and investor recognition on asset prices: evidence from foreign stock listing in the United States // Journal of Fi-nance. - 2009. - Vol.54. - pp. 981-1013
41.Verchenko O. Determinants of Stock Market Volatility Dynamics. University of Lausanne, 2010.
42.Интернет-сайт Центрального банка России (www.cbr.ru)
43.Интернет-сайт Федеральной службы по финансовым рынкам (www.fcsm.ru)
44.Интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru)
45.Интернет-сайт Нью-Йоркской фондовой биржи (www.nyse.com)
46.Интернет-сайт фондовой биржи ММВБ-РТС (www.rts.micex.ru)
47.Интернет-сайт Организации экономического развития и сотрудничества (www.oecd.org)
48.Интернет-сайт журнала «Эксперт» (www.expert.ru)
49.Интернет-сайт журнала «Личные Деньги» (www.personalmoney.ru)
50.Интернет-сайт рейтингового агентства Эксперт-РА (www.raexpert.ru)
51.Интернет-сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка (www.naufor.ru)
52.Интернет-сайт ОАО «УБРиР» ( www.ubrr.ru)
53.Положение об организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности в ОАО «УБРиР» ( с изменениями и дополнениями, протокол Совета директоров N б\н от «22» октября 2009г.)
54.Инвестиционная декларация ОАО «УБРиР» на 2011-2012 гг. (протокол Совета директоров N б\н от «15» декабря 2010г.)
55.Отчёт по ценным бумагам ОАО «УБРиР» за 2008-2012 гг.
Вопрос-ответ:
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель - это совокупность ценных бумаг, которые владелец приобретает с целью получения дохода от инвестиций.
Какая инвестиционная политика может быть на рынке ценных бумаг?
На рынке ценных бумаг могут быть различные инвестиционные политики, например консервативная, агрессивная или умеренная. В зависимости от выбранной политики, формируется и управляется инвестиционный портфель.
Какие факторы влияют на формирование портфеля ценных бумаг?
Формирование портфеля ценных бумаг зависит от таких факторов, как риск, доходность, ликвидность, временные рамки инвестиций, стратегия инвестора и другие.
Какие методы используются для формирования и управления инвестиционным портфелем банка?
В банках используются различные методы для формирования и управления инвестиционным портфелем, например методы анализа, диверсификации, стратегии долгосрочных и краткосрочных инвестиций и т.д.
Что такое система управления портфельными рисками банков?
Система управления портфельными рисками банков - это комплекс мер и инструментов, направленных на минимизацию рисков и обеспечение стабильности инвестиционного портфеля банка.
Какие виды инвестиционных портфелей существуют на рынке ценных бумаг?
На рынке ценных бумаг существуют различные виды инвестиционных портфелей, такие как акционерные портфели, облигационные портфели, смешанные портфели, индексные портфели и другие. Каждый вид портфеля имеет свою специфику и может быть призван удовлетворить определенные потребности инвестора.
Какие факторы влияют на формирование портфеля ценных бумаг?
Формирование портфеля ценных бумаг зависит от различных факторов, включая финансовые цели инвестора, его инвестиционный горизонт, уровень риска, наличие свободных средств для инвестирования и многое другое. Каждый инвестор может учитывать различные факторы при формировании своего инвестиционного портфеля.
Какими методами можно формировать и управлять инвестиционным портфелем банка?
Существует несколько методов формирования и управления инвестиционным портфелем банка. Это может включать анализ финансовых показателей компаний, оценку рыночной ситуации, использование моделей оценки стоимости ценных бумаг и многое другое. Каждый банк выбирает методы, которые наиболее эффективно подходят для его целей и стратегии.