Моделирование кредитно-денежной политика центральных банков

Наибольшее влияние данная тенденция оказала на увеличение темпа прироста активов и привлеченных средств системы кредитных организаций в долларах (на 43, 13 и 45,11 % соответственно).Таблица 5 – Темпы прироста основных показателей банковской системы за 2007–2012 гг., %Показатель2007–20082007–20092007–20102007–20112007–2012Активы:– долл. (с учетом инфляции)58,1442,4483,65144,37183,93–руб.39,2346,2467,97106,84140,80– разница темпа прироста18,90–3,8015,6837,5343,13Объем размещенных средств:– долл. (с учетом инфляции)44,4233,5179,98139,97179,99–руб.27,1737,0764,62103,12137,47– разница темпа прироста17,25–3,5615,3636,8542,52Средства клиентов:– долл. (с учетом инфляции)61,8837,6483,41146,85197,04–руб.42,5441,3067,76108,94151,93– разница темпа прироста19,34–3,6615,6537,9145,11Собственный капитал:– долл. (с учетом инфляции)62,0168,4793,66131,82145,79–руб.42,6672,9677,1396,22108,46– разница темпа прироста19,35–4,4916,5335,6037,33Прибыль после налогообложения:– долл. (с учетом инфляции)–8,56–60,6923,3297,2686,86–руб.–19,49–59,6512,8066,9758,48– разница темпа прироста10,92–1,0510,5330,2928,38За 2009 г. мировая валюта стала дороже на 6,88 руб. национальной, что даже с учетом роста инфляции привело к сокращению исследуемых показателей в долларовом выражении. При этом темп прироста собственного капитала снизился на 4,49 п. п., активов – на 3,8.Следует отметить, что при укреплении курса рубля (с учетом инфляции) масштабы деятельности банка на мировом рынке увеличиваются, а при девальвации – сокращаются. В данном случае превышение уровня инфляции в России по сравнению со страной – эмитентом доллара способствовало росту стоимости показателей банковской системы в валютном эквиваленте.Прямые количественные ограничения применяются крайне редко, в этой связи исследование их влияния на банковскую систему также нецелесообразно.Таким образом, на параметры банковской системы значимое воздействие оказывают уровень ставки рефинансирования, норматив резервных требований, валютные интервенции и депозитные операции Банка России. Перечисленные инструменты денежно-кредитной политики позволяют регулировать ликвидность, влиять на процентную политику, поддерживать рентабельность и платежеспособность кредитных организаций. Их детальное изучение и эффективное применение на практике позволяет вырабатывать оптимальную модель управления и пруденциального регулирования банковской системы.3. Тенденции развития регулированияПолитика в сфере регулирования деятельности банков является частью нормальной структуризации финансовых потоков, по-своему осложняя развитие неэффективной коммерческой деятельности. Очевиден и неблагоприятный экономический эффект безвозвратного банковского кредитования, связанный с банкротством заемщиков и потерями материальных и иных ресурсов.В этой связи ЦБ считает возможным откорректировать порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам: ведется обсуждение с банками этого вопроса с середины 2012 г., но чисто тактически реализовали в конце года в первую очередь пакет поправок в инструкции, связанных с установлением повышенных коэффициентов риска по потребительскому кредитованию, и откорректировали порядок формирования резервов по потребительским ссудам физическим лицам.Банк России ведет обсуждение проекта изменений в Положение №254-П, направленных на корректировку порядка формирования резервов по кредитам нефинансовому сектору: по всем новым кредитам, выдаваемым с 1 июля 2013 г., а в полном объеме – с 1 июля 2014 г., изменить ряд принципиальных моментов, связанных с минимальными ставками по резервам, которые создают банки.Сохраняется порядок формирования минимальных резервов по кредитам тем заемщикам, которые не платят банкам по ссудам. Не платят не потому, что нарушают условия договора, а потому, что договор не предполагает каких-либо серьезных процентных платежей (серьезных - это в размере 2/5 ставки рефинансирования по кредитам в рублях или ставки ЛИБОР - по кредитам в иностранной валюте, поскольку кредиты по ставке ниже ЛИБОР нефинансовому сектору в принципе не выдаются). Поэтому мы установили минимальную планку, при недостижении которой банки должны будут в первый год формировать 5% резерва, все остальные годы до 5 лет - 10, 25, 50 и 75% каждый год соответственно.В проекте инструкции уточняется норма об установлении повышенных резервов для компаний, не ведущих реальной деятельности. Здесь мы посмотрели и, в основном согласившись с отдельными бизнес-моделями банков по кредитованию, пошли по пути широких исключений из формирования резервов. В частности, если ранее требование 10% минимальных резервов применялось без учета обеспечения, то теперь допускается неформирование резервов при наличии высоколиквидного и ликвидного обеспечения. Это затронет прежде всего компании, которые банки кредитуют под обеспечение операций высоколиквидными ценными бумагами.Наиболее серьезные исключения, которые, скорее всего, заметят крупные и средние банки, - это то, что Банк России не будет рассматривать в качестве не ведущих реальной деятельности компании, которые организуют слияния и поглощения. Не потребуются повышенные резервы в том случае, если кредиты предоставлены под залог активов таких компаний или предоставлены материнским компаниям нефинансовых холдингов. Сфера слияний и поглощений в новом проекте исключена из сферы, подлежащей обязательному формированию резервов.Расширяется перечень исключений, тем самым снижается административная нагрузка на банки по анализу кредитного портфеля малого и среднего бизнеса. В дополнение к планке кредита на уровне 5 млн, при повышении которой мы требуем анализа отдельных аспектов деятельности на предмет их реальности, мы допускаем полное исключение из этой сферы анализа кредитования индивидуальных предпринимателей в любом объеме. При этом индивидуальный частный предприниматель действует один, не должно быть подставных лиц. Поэтому в данном контексте регистрация заемщика как индивидуального частного предпринимателя снизит требования по сбору дополнительных документов, о которых говорится в проекте Положения № 254-П. Часть критериев, связанных с оценкой деятельности на предмет реальности, не будет применяться к предприятиям малого и среднего предпринимательства.ЗаключениеОсновной целью денежно-кредитной политики Банка России является обеспечение ценовой стабильности, что подразумевает достижение и поддержание стабильно низких темпов роста потребительских цен и является одним из важнейших условий формирования сбалансированного и устойчивого экономического роста. К 2015 году Банк России планирует завершить переход к режиму таргетирования инфляции, в рамках которого обеспечение ценовой стабильности признается приоритетной целью денежно-кредитной политики. Кроме того, неотъемлемыми характеристиками нового режима являются объявление количественных целей по инфляции, принятие решений в первую очередь на основе прогноза развития экономики и динамики инфляции, а также активное информационное взаимодействие центрального банка с обществом и его подотчетность. Наряду с этим финансовая стабильность, то есть бесперебойная и эффективная работа финансовой системы, рассматривается Банком России как необходимое условие реализации государственной макроэкономической, в частности денежно-кредитной, политики. Финансовая система должна обеспечивать сохранность сбережений и их трансформацию в инвестиции, оптимальное распределение рисков, а также стабильное функционирование платежно-расчетных систем. Невыполнение этих требований может препятствовать реализации мер денежно-кредитной политики и искажать их воздействие на экономику.Список использованных источниковКостерина Т. М. Банковское дело: учеб. -практ. пособие. М.: Изд. центр Евразийского открытого института, 2009. 360 с.Электронная энциклопедия «Википедия». URL: http://ru.wikipedia.orgЭлектронный словарь «Академик». URL: http://dic.academic.ruЭнциклопедия экономиста. URL: http://www.grandars.ruОсновные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и на период 2014 и 2015 годов. URL: http://www.cbr.ru.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86- ФЗ (в ред. от 07.05.2013)Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М.: КноРус, 2010. 560 с.Малеева А.В. Анализ деятельности коммерческого банка: учеб. пособие. Ставрополь: СевКавГТУ 2008. 497 с.Информационный портал «Банковское дело и кредитование». URL: http://www.banksway.ruИзмалкова Е.А. Центральный банк в системе рефинансирования коммерческих банков // Вестник Оренбургского государственного университета. 2010. № 1 (119)Официальный сайт ОАО «Сбербанк России». URL: http://www.sbrf.ru.О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации: положение Банка России № 203-П от 05.11.2002 (ред. от 28.12.2011)Бондаренко В.А. Влияние денежно-кредитной политики Банка России на параметры банковской системы//Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. №29 (167). С. 30-37.Банковский сектор России: некоторые актуальные вопросы регулирования//Деньги и кредит. 2013. №4. С. 3-6.О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-ФЗ (ред. от 19.05.2013)