Финансовый анализ в торговых организациях

Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Фактория». Для улучшения финансового состояния ООО «Фактория» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т.д.2.2. Оценка деловой активности и рентабельностиКапитал в целом – это сумма оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования капитала более полно может быть проанализирована еще и данными, представленными в таблице 2.5.Таблица 2.5Рентабельность капитала ООО «Фактория»за 2009-2010 годыПоказатели2009 год2010 годОтклонение, (+,-)1.Выручка от продажи (нетто), тыс.руб.401160457494563342.Прибыль до налогообложения, тыс.руб.3027482617993.Прибыль до налогообложения в % к выручке 0,751,050,304.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.164211804516245. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.457214887531545.Общая среднегодовая сумма капитала, руб. 621426692047786.Уровень рентабельности капитала, %4,877,212,347. Продолжительность оборота капитала, дней56,553,4-3,1По данным этой таблицы уровень рентабельности капитала за анализируемый период повысился на 2,34% и составил 7,21%, что оценивается положительно, так как со 100 руб. капитала была отдача в размере 7,21 руб. прибыли до налогообложения.Увеличение рентабельности капитала ООО «Фактория» произошло, в основном, под влиянием прибыли до налогообложения. Это говорит о положительной стороне деятельности организации. Снизилась также продолжительность оборота капитала на 3,1 дня, что также свидетельствует о повышении его эффективности.В финансовом аспекте деловая активность субъекта хозяйствования,прежде всего, проявляется в скорости оборота средств. Оценка деловой активности заключается в диагностике динамики разных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Данные по ООО «Фактория» представлены в таблице 2.6.Коэффициент общей оборачиваемости (иначе - ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, характеризует скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех ресурсов имеющихся вне зависимости от их источников.Таблица 2.6Коэффициенты деловой активности ООО «Фактория»за 2009-2010 годыНаименование коэффициентаСпособ расчета (строки баланса)2009 год2010 год Откло-нение, (+;-)Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)Выручка/стр3004,7605,0350,275Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)Выручка/ стр2908,7749,3600,586Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d3)Выручка/ (стр210+стр220)14,62416,7862,162Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)Выручка/ стр26072,20375,8323,629Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d5)Выручка/ (стр230+стр240)31,50536,1634,658Срок оборачиваемости средств в расчетах (d6)365дней/ d511,58510,093-1,492Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d7)Выручка/ стр6209,36013,5544,194Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d8)365дней / d738,99626,929-12,067Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d9)Выручка/ стр49096,13295,790-0,342Данные таблицы 2.6 показывают, что за изучаемый период этот показатель повысился на 0,275 пункта. Значит, в ООО «Фактория»быстрее совершался полный цикл обращения средств, приносящий прибыль.Скорость оборота всех мобильных средств предприятия такжеувеличилась на 0,586 пункта, что положительно характеризует деятельность организации.Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «Фактория» данный показатель увеличивается на 2,162 пункта по сравнению с прошлым периодом. Это говорит о том, что в организации нет затоваривания, а следовательно, долги погашаются быстрее.По данным табл. 2.6 видно, что в 2010 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах. Такое соотношение дебиторской задолженности в инфляционных условиях является оправданным и стабилизирует рыночную устойчивость предприятия, т.к. кредиторскую задолженность можно расценивать как средства, которые в оборот привлечены, а дебиторскую – как средства, которые из оборота отвлечены.Скорость оборота собственного капитала характеризует активность использования денежных средств. Значение этого показателя намноговыше 1, что говорит о задействовании собственных средств в обороте. В ООО «Фактория» показатель на 0,342 пункта ниже, чем на начало рассматриваемого периода, и свидетельствует о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 95,79 руб. выручки от продажи, что само по себе уже положительно характеризует деятельность субъекта хозяйствования.В итоге проведенной работы, для эффективности управления запасами в хозяйствующем субъекте необходимо на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. Это поможет предприятию ускорить оборачиваемость, что, в свою очередь,даст дополнительный эффект в формеповышения объема деятельности без дополнительного вовлечения финансовых средств.Проведенный анализ финансового состояния позволяет характеризовать ООО «Фактория» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой.ЗаключениеВ современных экономических условиях анализ финансового состоянияторговой организации (предприятия) играет достаточно важную роль в формировании как общей, так и, в частности, их финансовой стратегии.В современных экономических условияханализ финансового состояния является методом оценки ретроспективного финансового состояния субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики данных его финансовой отчетности. Проведенный анализ позволил выявить следующие особенности финансового состояния ООО «Фактория».В ООО «Фактория»64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта. В конце отчетного периода ООО «Фактория» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. Так как в ООО «Фактория» коэффициент текущей ликвидности меньше «критериального», поэтому в качестве показателя оценки возможного банкротства был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Он говорит о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. По организации за отчетный период наблюдается улучшение практически всех показателей деловой активности, что оценивается положительно. С целью улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. СписоклитературыФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.96 года (в редакции от 28.09.2010 N 243-ФЗ) // справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) №127-ФЗ от 26.10.2002 года // Справочно-правовая система «Гарант».Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Батьковский М.А., Булаева Е.В., Мингалиев К.Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления // Экономический анализ. – 2009. - №31.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2007. – 816с.Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2010. – 300с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ : Учебное пособие. – 7-е изд., перераб. И доп. – М.: КноРус, 2009. – 264с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010. – 320с.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2009. – 464с. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Велби, 2008. – 624с.Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник. – М.: АСТ, 2007. – 416с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.ПриложенияУтв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 г. № 67нБУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСКОДЫ0710001384/385на 1 января 2009 г.Форма №1 по ОКУДДата (год, месяц, число)Организация____ООО «Фактория»__________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности_____розничная торговля___________________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности____________________ООО _________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Дата утверждения Дата отправки (принятия)А К Т И ВКод пока-зателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1102618Основные средства1201301119831Долгосрочные финансовые вложения1401953622334Отложенные налоговые активы1458211549Итого по разделу I1903339443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2102107632385в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности615670затраты в незавершенном производстве7438готовая продукция и товары для перепродажи1990426108расходы будущих периодов4835569прочие запасы и затратыНалог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220135746Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23020493406в том числе: покупатели и заказчики550585Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240929710714в том числе: покупатели и заказчики137362Денежные средства26037127401Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2903749153952БАЛАНС3007088597684Отчет о прибылях и убыткахза 2009г.КОДЫ0710002384/385Форма №2 по ОКУДДата (год, месяц, число)Организация___ООО «Фактория»____________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности___розничная торговля______________________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности__________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)401160381384Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг282044260745Валовая прибыль119116120639Коммерческие расходы109457110212Управленческие расходыПрибыль (убыток) от продаж965910427Прочие доходы и расходыПроценты к получению3067Проценты к уплате33961209Доходы от участия в других организациях52Внереализационные доходы1324954Внереализационные расходы48734281Прибыль (убыток) до налогообложения30275900Отложенные налоговые активы728821Отложенные налоговые обязательства1237Налог ЕНВД41922742Чистая прибыль (убыток) отчетного периода10012492Справочно: Постоянные налоговые обязательства (активы)33112Отчет о прибылях и убыткахКОДЫ0710002384/385за 2010г.Форма №2 по ОКУДДата (год, месяц, число)Организация___ООО «Фактория»________________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности___розничная торговля________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности__________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)457494401160Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг313533282044Валовая прибыль143961119116Коммерческие расходы127949109457Управленческие расходыПрибыль (убыток) от продаж160129659Прочие доходы и расходыПроценты к получению251306Проценты к уплате66163396Доходы от участия в других организациях5Прочие операционные доходыПрочие операционные расходыВнереализационные доходы24271324Внереализационные расходы72484873Прибыль (убыток) до налогообложения48263027Отложенные налоговые активы237728Отложенные налоговые обязательства-12Текущий налог на прибыль79-Налог ЕНВД24132742Чистая прибыль (убыток) отчетного периода20971001Справочно: Постоянные налоговые обязательства (активы)633