Финансово-кредитный механизминвестиционной деятельности коммерческой организации

Для повышения качества работы по управлению инвестиционной политикой необходимо автоматизировать процессы инвестиционной деятельности. Внедрение автоматизации способно решить ряд проблем, связанных с упрощением системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в целом, а также с упрощением процесса управления инвестиционной деятельностью в частности.

Рис. 4. Предлагаемая структура службы управления инвестиционной деятельностью в ОАО «Авиаавтоматика»
Уже сегодня во многих зарубежных предприятиях при формировании инвестиционного портфеля активно используются информационные технологии и программные продукты от мировых лидеров в вопросах управления инвестиционными проектами. Подобные системы управления инвестициями обеспечивают интегрированный контроль всех этапов планирования инвестиционной программы: от заявки структурным подразделением до инвестирования по основным направлениям инвестиционной деятельности. Это позволяет оперативно получать информацию по плановым и фактическим показателям каждого проекта и исполнению инвестиционной программы в целом, быстро реагировать на изменения в проектах в процессе их реализации.
Внедрение подобной системы управления позволит на комплексный подход к оценке эффективности проектов, проводить оценку не только предстоящих капитальных вложений, но и инвестиционной стратегии в целом с оценкой рисков и анализом чувствительности проектов при построении дерева решений.
В целях контроля и минимизации инвестиционных рисков, отделом контроля и мониторинга инвестиционных рисков, по каждому проекту должна разрабатываться карта рисков с описанием возможных геологических, производственных, финансово-экономических, правовых, земельно-имущественных и других факторов, способных негативно повлиять на эффективность инвестиционных вложений.
Мониторинг реализуемых проектов необходимо осуществлять на всех этапах инвестиционного и эксплуатационного периодов до завершения срока их окупаемости.
Осуществление намеченных мероприятий должно привести к повышению эффективности инвестиционной деятельности на анализируемом предприятии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Модернизация российской экономики тесно связана с развитием инвестиционной деятельности предприятий во всех отраслях экономики и прежде всего в машиностроении. Это важно как для предприятий строящих свою инвестиционную стратегию на принципах самофинансирования, так и для властных органов, инвестиционных институтов, выделяющих финансовые ресурсы на реализацию проектов.
Выбор и использование оптимальных для предприятий машиностроительного комплекса инструментов инвестиционной деятельности требует изучения фундаментальных теоретических и практических аспектов взаимосвязи инвестиционной политики предприятия с государственными региональными программами привлечения инвестиций в промышленность, с адаптацией к условиям функционирования финансового рынка.
Одной из проблем является выбор приоритетов и определение стратегии инвестиционной деятельности предприятия машиностроительного комплекса. Поэтому, для активизации притока частных и иностранных инвестиций необходимо создание благоприятного инвестиционного климата в машиностроительной и металлообрабатывающей отрасли.
Одна из ключевых задач инвестиционной политики состоит в том, чтобы адаптировать модель инвестирования к конкретным условиям переживаемого Россией периода и является важнейшим инструментом, обеспечивающим финансов - ресурсную основу реализации стратегических задач развития машиностроительного комплекса и каждого отдельного предприятия.
Наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятий, является основополагающим условием структурной перестройки хозяйства, создающим предпосылки экономическому росту. От оптимального использования инвестиций, как на микро, так и на макроуровне зависит производственный потенциал страны, его эффективность, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства.
Экономический подъем инвестиционной деятельности промышленных предприятий тесно связан с институциональными основами инвестиционной деятельности компании, которая реализуется через ее управление. Разработка управленческого механизма, также как и эффективность формирования инвестиционной деятельности в целом, главным образом зависит от степени организации управления инвестиционной деятельностью на предприятии. Поэтому совершенствование управления инвестиционной деятельностью должно стать приоритетным направлением для руководителей машиностроительных предприятий, с целью выполнения основной задачи - принятие решений об инвестициях и оценке их эффективности.
Анализ тенденций развития машиностроительного комплекса показал необходимость разработки адекватной инвестиционной политики машиностроительного комплекса, которая учитывала бы ключевые особенности и способствовала развитию столь важного для страны комплекса, которым является машиностроение. При разработке и внедрении единой согласованной инвестиционной политики машиностроения со стороны государства должна применяться определенная методика, включающая комплекс взаимосвязанных непротиворечивых мероприятий с привлечением различных государственных организаций и институтов в качестве исполнителей.
Решение проблем формирования и реализации инвестиционной политики в области машиностроения на микроуровне предполагает разработку инвестиционных программ по основным направлениям: обновление и модернизация основных средств; развитие инноваций; совершенствование системы управления предприятием. Развитие машиностроительного комплекса должно происходить не просто в рамках обновления и расширения производств, но и в плане инновационного развития.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: [Федер. закон от 24 июля 2007г. № 184 -ФЗ].
Бабкин А. В. Модель национальной инновационной системы на основе экономики знаний // Экономика и управление. - 2010. - № 12. - С. 170-176.
Бабкин А. В. Проблемы и направления формирования промышленной политики региона (на примере Санкт-Петербурга). // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2011. - № 4. - С. 27-33.
Бабкин А. В. Управление инновационным потенциалом интегрированных промышленных структур // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2013. - № 6 (84). - С. 45-53.
Борисова Н.В. Пути повышения инвестиционной привлекательности организации // Инновации и инвестиции. - 2009. - №1. - С.44-51.
Вертакова Ю.В. Управление инновациями: теория и практика: учебное пособие. - М.: Эксмо, 2008. - 432С.
Гальчинский А. С. Экономическая методология. Логика обновления: курс лекций. - К.: Адеф-Украина, 2010. - 572 с.
Грунина О. А. Денежно-Финансовое обеспечение синергетического эффекта в условиях трансформации индустриального общества в информационное: монография. - М. : Изд-Во АПК и ППРО, 2010. - 276 с.
Егоров Д. Г. Зачем экономике синергетика? (Деньги как источник синергетических эффектов в экономике) // Общественные науки и современность. - 2006. - № 3. - С. 149-154.
Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории / В.-Б. Занг; пер. с англ. Н. В. Островской. - М.: Мир, 1999. - 335 с.
Интервью с профессором Г. Хакеном // Вопросы философии. - 2000. - № 3. - С. 53-61.
Калинникова Е. В. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2011. - С. 100-102.
Кузнецов Б. Л. Введение в экономическую синергетику. - Набережные Челны: Изд-Во Кампи, 1999. - 326 с.
Новиков А.О. Анализ подходов и методов оценки инновационного потенциала предприятия // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. - 2009. - Т. 2-2. - № 75. - С. 193-204.
Плотников В.А. Анализ тенденций развития оборонно-промышленного комплекса России // Научно-технические ведомости СПбГПУ. - Экономические науки, - 2013. - № 3(173). - С.34-38.
Плотников В.А. Особенности управления инвестиционной активностью организации с учетом стадии ее развития // Научно-технические ведомости СПбГПУ. - Экономические науки, - 2013. - № 3(173). - С. 112119.
Положенцева Ю.С. Исследование инвестиционной привлекательности региона с целью повышения региональной конкурентоспособности //Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: История. Политология. Экономика. Информатика. - 2012. - Т. 24. - № 19-1. - С. 55-60.
Редина Н. І. Синергетический эффект системы планирования промышленного предприятия [Электронный ресурс] / http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Venu/2009_1/index.html (in Russ.).
Экономический рост: либеральная альтернатива; РАН, Институт международных экономических и политических исследований. - М.: Наука, 2005. - 519 с.
Приложение А
Оценка рисков Курского ОАО «Авиаавтоматика»
Риски Степень риска Методы минимизации 1. Отраслевые риски: опережающий рост цен на покупные комплектующие изделия; обострение конкуренции по теме «Карат». Средняя Реализация ранее заключенных контрактов. Заключение контрактов на поставку систем для самолётов нового поколения. 2. Экономический риск: прямой риск: сокращение выручки и рост расходов (вследствие снижения заказов и изменения курса валют); косвенный риск: изменение затратной и ценовой конкурентоспособности (связанное с движением курса валют, относительно высокими затратами и/или относительно низкими ценами) Высокая 1. Поиск новых заказчиков за рубежом (план маркетинга).
2. Разработка мероприятий по снижению себестоимости. 3. Финансовый риск: валютный (снижение курса определяет потери предприятия при экспорте готовой продукции); риск упущенной выгоды (возможный рост дебиторской задолженности); инфляционный (вероятность обесценения реальной стоимости капитала в форме финансовых активов, а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции) Высокая Разработка мероприятий по снижению себестоимости; совершенствование ценовой политики с целью увеличения прибыли. 4. Технологические риски: дефицит высококвалифицированных специалистов в области технологий; снижение темпов разработки и внедрения новых изделий (вследствие дефицита специалистов) Средняя Поиск квалифицированных работников за пределами Курской области; Разработка программ обучения и подготовки существующих работников. 5. Риски факторов внешней среды: ограниченное финансирование госзаказа; отсутствие долгосрочных заказов на поставку изделий; - низкая конкурентоспособность российской гражданской авиатехники; угроза появления товаров- заменителей; возможность задержки платежей за произведённую продукции. Высокая Совершенствование маркетинговой деятельности с целью поиска новых рынков сбыта; совершенствование продукции (технологии и качества).

Приложение Б
Инвестиционная программа Курского ОАО «Авиаавтоматика»
№ Название проекта Краткое описание проекта Источники финансирования V инвестиций в 2015 г., млн. руб. 1 Развитие механообработки тел вращения, металлообработки корпусных деталей и инструментального производства Проект включает в себя приобретение оборудования для развития механообработки тел вращения, металлообработки корпусных деталей и инструментального производства Собственные средства 47,50 2 Модернизация участка термообработки, литья и гальваники Проект включает в себя приобретение оборудования для повышения эффективности производства изделий авиационной техники, снижения затрат на изготовление продукции и повышения её качества. Собственные средства 6,60 3 Модернизация сборочного и испытательного участков Проект включает в себя приобретение оборудования для сборочно-монтажных и испытательных участков; развитие АСУП. Собственные средства 57,23 4 Приобретение транспортных средств Проект включает в себя приобретение автомобильной техники для перевозки грузов. Собственные средства 4,40 5 Приобретение энергетического оборудования Проект включает в себя приобретение энергосберегающего оборудования для повышения эффективности производства изделий авиационной техники, снижения затрат на изготовление продукции и повышения её качества. Собственные средства 24,39 6 Приобретение жилья для работников Курского ОАО «Авиаавтоматика» на 2014-2015 гг.» Проект включает в себя приобретение жилья для молодых специалистов и перспективных работников Общества проработавших в Курском ОАО «Авиаавтоматика» не менее года. Собственные средства 15,00 7 Освобождение и перемещение подразделений Общества из производственной части корпуса 41 Освобождение и перемещение подразделений Общества из производственной части корпуса 41 за счет уплотнения и размещения перемещаемых участков подразделений Общества. Собственные средства 0,0 8 Модернизация светотехнической лаборатории Создание светотехнической лаборатории, оснащенной современным светотехническим оборудованием, обеспечивающим возможность проведения отработки светотехнических параметров индикаторов и пультов, в том числе адаптированных под применение очков ночного видения (с зеленым подсветом) Собственные средства 4,2 9 Создание импортозамещающей технологии разработки и производства электронных модулей с уменьшенными в 3-5 раз массогабаритными характеристиками Позволит уменьшить массогабаритные характеристики БРЭО широкого назначения, что в свою очередь, позволит укрепить позиции на традиционном рынке и занять новую нишу на беспилотных летательных аппаратах различных классов. Собственные средства 12,0 10 Реконструкция и технологическое перевооружение участка микроэлектроники Организация участка силовой электроники в том числе по изготовлению силовых модулей типа ТКН и силовых узлов для систем резервного энергопитания летательных аппаратов с большой удельной энергоемкостью, создание единой системы промышленного кондиционирования. Собственные средства 11,4 Итого: 183
Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. – М., 1978. - С.117.
Черевик Е.Д. Инвестиционный процесс в развивающихся странах. – М.: УДН, 1988. – С. 9.
Кузнецова Н. Подрядные договоры в инвестиционной деятельности в строительстве. – К.: Наукова думка, 1993. – С.6.

Богатырев А. Инвестиционное право. – М.: Российское право, 1992. – С. 17.
Игошин Н.В. Инвестиции. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 143 с.
Фальцман В.Н. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. – М.: ТЕИС, 1999 – 56 с.
Большой экономический словарь / Сост. М.Ю. Агафонова, А.Н. Азрилиян, О.М. Азрилиян и др. / Под. ред. А.Н. Азрилияна. – 3-е изд. – М.: Институт новой экономики, 1998. – С.207.
Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории / В.-Б. Занг; пер. с англ. Н. В. Островской. - М.: Мир, 1999. - 335 с.
Интервью с профессором Г. Хакеном // Вопросы философии. - 2000. - № 3. - С. 53-61.
Гальчинский А. С. Экономическая методология. Логика обновления: курс лекций. - К.: Адеф-Украина, 2010. - С. 499.

Экономический рост: либеральная альтернатива / Л. П. Евстигнеева, Р. Н. Евстигнеев; РАН, Институт международных экономических и политических исследований. - М.: Наука, 2005. – С. 35-37.
Егоров Д. Г. Зачем экономике синергетика? (Деньги как источник синергетических эффектов в экономике) // Общественные науки и современность. - 2006. - № 3. - С. 149-154.
Грунина О. А. Денежно-финансовое обеспечение синергетического эффекта в условиях трансформации индустриального общества в информационное: монография. - М.: Изд-Во АПК и ППРО, 2010. - 276 с.
Кузнецов Б. Л. Введение в экономическую синергетику. - Набережные Челны: Изд-Во Кампи, 1999. - 326 с.

Бабкин, А. В. Модель национальной инновационной системы на основе экономики знаний [Текст] / Бабкин А.В., Хватова Т.Ю. // Экономика и управление. - 2010. - № 12. - С. 173.
Плотников, В.А. Анализ тенденций развития обороннопромышленного комплекса России [Текст] / Д.Ю. Миропольский, С.А. Дятлов,В.А. Плотников, А.И. Попов // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки, 2013. № 3(173). С.37.
Плотников, В.А. Особенности управления инвестиционной активностью организации с учетом стадии ее развития[Текст] / С.А. Дятлов , Д.Ю. Миролольский, В.А. Плотников, А.И. Попов // Научнотехнические ведомости СПбГПУ. - Экономические науки, - 2013. - № 3(173). - С. 116.












5