Модель экономической добавленной стоимости в стратегическом управленческом учете

Шаг 3. Определение операционных затрат по каждому виду работОперационные затраты по каждому виду работ определялись путем проведения интервьюирования работников масложиркомбината, хронометража производственного цикла изготовления продукции, а также изучения технологии и проработки большого объема первичной документации.Шаг 4. Выбор базы распределения затрат по работамВыбор носителей затрат позволил корректно распределить затраты по выполняемым работам на основные группы продукции. Так, расходы по амортизации распределялись между двумя видами выпускаемой продукции исходя из машино-часов работы оборудования. Базой распределения расходов по аренде складских помещений являлся объем (кубометры), занимаемый маргариновой и майонезной продукцией. Выбор баз распределения затрат - достаточно увлекательная процедура, которая позволяет максимально точно определить себестоимость готовой продукции. [10, 18]Шаг 5. Калькуляция операционных затрат по видам продукцииДанный шаг заключается в расчете операционных затрат по каждому виду выпускаемой продукции согласно выбранным базам распределения (шаг 4).Шаг 6. Определение затрат капитала по каждому виду продукции. Расчет EVAНа данном этапе рассчитывается потребление инвестиционных ресурсов каждой группой выпускаемой продукции. Для этого был проведен анализ средств, замороженных в дебиторской задолженности и запасах, отдельно для маргариновой и майонезной продукции. Ранее было отмечено, что модель EVA предусматривает платность используемого капитала. Так, менеджерам сбыта ежемесячно начислялись проценты на остаток средств в дебиторской задолженности. Менеджеры-логисты оплачивали процент от стоимости сырья и готовой продукции, находящихся на складе. В качестве оплаты за использование основного капитала начальникам производственных цехов ежемесячно начислялась сумма аренды за оборудование исходя из предположений его приобретения по условиям финансового лизинга.[8, 12]В таблице2.3 представлены результаты применения модели EVA-ABC по группам выпускаемой на масложиркомбинате продукции.Таблица 2.3Расчет EVA по группам продукцииПоказатели, тыс. руб.Маргарин, тыс. руб.Майонез, тыс. руб.Всего, тыс. руб.Объем продаж12103,43247244575,4Прямые затраты9830,628575,438406Валовая прибыль2272,83896,66169,4Операционные затраты1075,81997,63073,4Операционная прибыль (EBIT)1197,01899,03096,0Налог на прибыль366,9526892,9Прибыль после налогообложения830,11373,02203,1Стоимость капитала109017852875EVA-259,9-412,0-671,9По данным таблицы 2.3 видно, что показатель экономической добавленной стоимости для исследуемого предприятия отрицательный. Однако это не говорит о том, что в него не стоит вкладывать инвестиции. Дело в том, что масложиркомбинат«Солнышко» является одним из предприятий Холдинга, который объединяет широкий передел предприятий масложировой отрасли. При изучении цепочки создания экономической добавленной стоимости продукции выяснилось, что максимальное значение этого показателя приходится на сбытовые подразделения. Поэтому для повышения мотивации работников масложиркомбината было предложено пересмотреть систему трансфертного ценообразования внутри Холдинга.ЗаключениеПо оценкам большинства специалистов, EVA — наиболее универсальный стоимостной показатель эффективности бизнеса. Он может быть рассчитан не только для предприятий, акции которых обращаются на рынке, но и для закрытых компаний.При помощи показателя EVA возможно рассчитать стоимость компании, причем в расчетах необходимо учитывать присутствие или отсутствие дополнительных инвестиций, а также возможность приостановки бизнеса.Метод дает возможность не только оценивать инновационный проект, но и провести экономическое обоснование целесообразности его реализации, сравнив деятельность компании с ним и без него, а также проанализировав разные варианты реализации проекта.Дело в том, что показатель EVA достаточно практичный, его легко объяснить нефинансовым менеджерам и рядовым работникам на примере ежедневных операций. В результате этого каждый человек в компании начинает понимать, что деньги, замороженные в запасах и дебиторской задолженности, не являются бесплатными, и затраты, связанные с их использованием, лягут на ваше же подразделение. Многие западные компании используют показатель EVA при разработке системы мотивации. Вследствие ее внедрения менеджеры становятся заинтересованными не только в краткосрочных результатах, но и в долгосрочном процветании бизнеса, что является заветной мечтой любого инвестора.Традиционно показатель прибыли является первичным при анализе успехов деятельности компании. Однако ни для кого не секрет, что бухгалтерская информация основана на решениях, принятых руководством и задекларированных в Учетной политике предприятия. На практике редко встречается одинаковая Учетная политика, так как любой бизнес является уникальным. Именно поэтому по показателю прибыли достаточно сложно оценить перспективы развития предприятия.В ежегодных отчетах западных компаний практически всегда встречается показатель с интересным названием EVA. В переводе с английского языка EVA означает экономическая добавленная стоимость. Она является своеобразным индикатором качества управленческих решений. Постоянная положительная величина показателя EVA свидетельствует об увеличении стоимости компании, тогда как отрицательная - о ее снижении.В основе данных расчетов заложен принцип превышения операционного дохода над средневзвешенной стоимостью капитала. Для понимания этого принципа рассмотрим простой пример. Предположим, у Алексея Иванова есть 10 тыс. руб, которые он хочет эффективно использовать.Применение данной модели совместно с анализом затрат по местам их возникновения (АВС-костинг) позволяет оптимизировать затраты и ассортимент выпускаемой продукции, а самое главное - связать стратегические цели собственника (инвестора) с операционным управлением предприятием.Данная модель может быть использована на любом предприятии. В результате ее внедрения повысится ответственность менеджеров за принятие решений, уменьшится количество конфликтных ситуаций между подразделениями предприятия, так как все будут идти к одной цели - максимизации стоимости бизнеса. А вопросы эффективного управления капиталом компании станут актуальными не только для финансового отдела, но и для каждого работника предприятия.Список использованной литературыАнализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов,обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерскийучет, анализ и аудит», «Налоги и налогообложение» / Давыдова В.В.,Москалева Е.Г., Пронина О.Р., Челмакина Л.А. – Саранск, 2011.Ансофф И. Стратегический менеджмент: классическое издание. СПб.: Питер, 2009. 344 с.Батюк П.С. Управление стоимостью компании (часть ІІ) [Электронный ресурс] // Аудиторская компания Аудит-Гарант, 2003 // URL:http://www.audit-garant.com/article_psb2.htm (дата обращения: 09.12.2015).Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учеб. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2008. — С. 286.Васильцова А.М. Сравнительный анализ трактовок и методик оценкиинвестиционнойпривлекательностипредприятия// Экономикаи менеджмент инновационных технологий, 2012 г.Вахрушина М.А., Сидорова М.И., Борисова Л.И. Стратегический управленческий учет. М.: Рид Групп, 2011. 192 с.Друри К. Управленческий и производственный учет. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 1423 с.Инновационная система России в современныхмакроэкономических условиях: теоретическое, методологическое и институциональное развитие : монография / колл.авт.; рук. авт. колл. О.М. Белоусова. Москва, 2013.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Аверина О.И., Давыдова В.В., ЛушенковаН.И., Москалева Е.Г.,Саранцева Е.Г., Горбунова Н.А., Лезина Е.Г., Меркулова И.Ф., ЧелмакинаЛ.А. / М. :Кнорус, 2012. – 432 с.Логинов Д.А. Инновационное взаимодействиехозяйствующих субъектов и развитие механизмов егофинансирования // Инновационное развитие экономики. 2015. № 2 (26). С. 65-67.Лукашов Н.В. Сравнительный анализ и совершенствование методов экономической оценки высокотехнологичных инноваций: дис. канд. экономических наук. Санкт-Петербургский гос. университет, Санкт-Петербург, 2008, С. 116.Миронова О.А., Мальсагов И.А. Концепция стратегического управленческого учета и ее адаптация к устойчивому развитию холдинга // Экономика и управление: проблемы, решения. 2014. № 3 (27). С. 115-121.Янгель Д. Модель добавленной экономической стоимости EVA. — Консультант № 23, 2005, С. 63.Миронова О.А., Дмитракова Н.Д. Развитие бухгалтерского учета и его методологического инструментария в современных условиях // Экономические науки. 2012. № 4 (89). С. 148-156.