Анализ финансового состояния коммерческой организации и оценка вероятности ее банкротства

Проведенный анализ показывает финансовую зависимость организации в в 2012-2014 годах от привлеченного капитала, низкий уровень собственных источников финансирования.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия приведен в следующей последовательности: группировка активов баланса приведен в таблице 2.4 Приложения 3 , пассивов баланса– в таблице 2.5 Приложения 3, соотношение активов и пассивов -в таблице 2.6 Приложения 3, определение ликвидности –в таблице 2.7 Приложения 3 , расчет ликвидности баланса – в таблице 2.8 Приложения 3.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ( П1 А2 ( П2 А3 ( П3 А4 ( П4.
Данные расчета показывают, что на конец 2012-2014 годов соотношение активов и пассивов баланса выявляет неликвидность баланса.
Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет показателей платежеспособности
Наименование Формула расчета на конец 2012 года на конец 2013 года на конец
2014 года рекомендуемоезначение Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) 0,005 0,006 0,004 0,2-0,25 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) 0,49 0,53 0,53 >1и выше Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) 0,76 0,93 0,95 от1до2
В качестве показателей, характеризующих платежеспособность организации рассчитаны следующие коэффициенты:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности с конца 2012 года до конца 2014 года составлял значение ниже нормативного.
2)Коэффициент быстрой ликвидности составляет значение ниже нормативного (>1и выше), что свидетельствует о низких прогнозных значениях платежных возможностей.
3)Коэффициент текущей ликвидности с 2012 года по 2014 года составлял также значение ниже нормативного.
Анализ ликвидности и платежеспособности показывает неликвидный баланс и низкий уровень платежеспособности предприятия по всем показателям, что свидетельствует о его неустойчивом платежном положении на протяжении всего периода исследования.
2.2. Оценка вероятности банкротства

Проведенный анализ финансового состояния предприятия свидетельствует о необходимости проведения расчетов на предмет реальной угрозы банкротства.
Таблица 2.9
Расчет показателей восстановления и утраты платежеспособности для ОАО «Мосстройпластмасс»
Показатели на конец 2013 года на конец 2014 года Коэффициент текущей ликвидности 0,93 0,95 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,58 -0,51 1. Коэффициент восстановления платежеспособности(Кв.пл.)   0,965 2. Коэффициент утраты платежеспособности(К ут.пл.)   0,958
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – 3 месяцам. Расчет:
К в.пл.=[0,95+[6/12х(0,95-0,93)]]/1=0,965
К утр.пл.=[0,95+[3/12х(0,95-0,93)]]/1=0,958
Для расчета принято нормативное значение КТЛ( от 1 до 2), равное значению-1.
Данные таблицы 2.9 показывают, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия в 2012-2014 годах ниже нормативного значения, поэтому рассчитаны коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности принимают значение меньше 1, это свидетельствует о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность и есть вероятность утраты платежеспособности.
Зарубежный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия, которые представлены в таблице 2.10 Приложения 3.
Расчет показателей У.Бивера для ОАО «Мосстройпластмасс» в 2013-2014 годах представлен в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Значения показателей У.Бивера для ОАО«Мосстройпластмасс»
Показатели 2013 год 2014 год 1. Внеоборотные активы 115450 121607 2. Оборотные активы 91788 101609 3. Амортизация 11823 12427 4. Собственный капитал 61802 70215 5. Заемные средства 145436 153001 6. Текущие обязательства 99191 106756 7. Чистая прибыль 54939 44987 8. Коэффициент Бивера 0,459 0,375 9. Коэффициент текущей ликвидности 0,93 0,95 10. Экономическая рентабельность 26,51 20,15 11. Финансовый леверидж (рычаг) 70,2 68,5 12.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами -0,26 -0,23

Приведенные данные таблицы 2.11 показывают, что по коэффициенту У.Бивера и экономической рентабельности предприятие находится в группе нормального финансового положения, по остальным показателям-в группе повышенного риска потери платежеспособности и в 2013 и в 2014 году. Вероятность наступления банкротства у него есть.
Заключение
Проведенный анализ финансовоq деятельности ОАО «Мосстройпластмасс» позволяет сформировать следующие выводы:
1.Анализ выручки и прибыли показывают снижение значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли, что свидетельствует о снижении прибыльной деятельности организации.
4.Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показывает зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
5.Анализ ликвидности и платежеспособности выявил, что баланс предприятия неликвиден, а уровень платежеспособности можно оценить как низкий.
6.Анализ близости предприятия к состоянию банкротства показал, что коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности ниже нормативных данных, и по модели У.Бивера имеется угроза близости банкротства по ряду показателей.
Необходимо введение антикризисных мероприятий, направленных на улучшение финансового положения предприятия, что позволит снизить до минимума вероятность близости его банкротства.
На примере проведения анализа финансового состояния предприятия ОАО «Мосстройпластмасс» и оценке близости его к банкротству оценена логика проведения анализа финансового состояния коммерческой организации и оценка близости его к банкротству.
Таким образом, на практике подтверждены теоретические аспекты, изложенные в 1 главе работы.










Список литературы

Налоговый кодекс Российской Федерации: по состоянию на 01 февраля 2014года, включая изм., вступ. в силу с 01 января 2013года). – Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2013 – 645 с.
Алексеева, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Угивицкий. – М.: КНОРУС, 2013 – 672 с.
Бабич А.Н., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для вузов. – М.: ФБК-Пресс, 2012 – 759 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 416 с.
Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практ. пособие/ В. Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев. - М.: ПРИОР, 2012. - 396 с.
Гаврилова А.Н., Попов А. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: КноРус,2012.-604с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Инфра-М., 2012. – 326 с.
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: АО ДИС МВ-Центр, 2012. – 239 с.
Лихачева О.Н. Финансовое и производственное планирование на предприятии. – М.: ТК Велби, 2012 г. – 264с.
Платонова, Н.А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2013 – 432 с.
Романова М.В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. №7, 2014г., с17-26




Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3





















2





17



0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

Собственный капитал

тыс.руб.

Заемный капитал,
тыс.руб.

к концу

2012 года

к концу

2013 года

к концу

2014 года

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

За 2012год

За 2013год

За 2014 год

Валовая прибыль,тыс.руб.

Прибыль (убыток) от продаж,тыс.руб.

Налогооблагаемая прибыль,тыс.руб.

Чистая прибыль (убыток),тыс.руб.