Управление средствами пенсионных и страховых резервов в РФ

Средства пенсионных накоплений могут быть инвестированы в:1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;3) облигации российских эмитентов, в том числе субординированные облигации;4) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;5) паи паевых инвестиционных фондов, в том числе паи (акции, доли) иностранных индексных инвестиционных фондов, перечень которых устанавливается Банком России;6) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;8) депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте в кредитных организациях, в том числе субординированные депозиты;9) иностранную валюту на счетах в кредитных организациях;10) ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в РФ в соответствии сзаконодательством РФ о рынке ценных бумаг;11) облигации иностранных эмитентов, проспект которых содержит норму или нормы о том, что доходы от размещения таких облигаций передаются российскому юридическому лицу и (или) российское юридическое лицо несет солидарную ответственность по обязательствам по таким облигациям.Средства пенсионных накоплений не могут быть использованы для:1) приобретения ценных бумаг, эмитентами которых являются управляющие компании, брокеры, специализированный депозитарий и аудиторы, с которыми фондом заключены соответствующие договоры;2) приобретения ценных бумаг эмитентов, в отношении которых осуществляются меры досудебной санации или возбуждена процедура банкротства (наблюдения, временного (внешнего) управления, конкурсного производства) в соответствии с законодательством РФ о банкротстве либо в отношении которых такие процедуры применялись в течение двух предшествующих лет.Фонды осуществляют размещение средств пенсионных резервов самостоятельно, а также через управляющую компанию (управляющие компании). Фонды имеют право самостоятельно размещать средства пенсионных резервов в государственные ценные бумаги Российской Федерации, банковские депозиты и иные объекты инвестирования, предусмотренные Банком России (см. рис.).Рис 1. Структура размещения пенсионных резервов по РФРазмещение средств пенсионных резервов в государственные ценные бумаги РФ, банковские депозиты и иные объекты инвестирования, предусмотренные Банком России, осуществляется фондами в соответствии с законодательством РФ.Передача средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к управляющей компании (управляющим компаниям).Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением средствами пенсионных резервов, переданных управляющей компании по одному договору доверительного управления, управляющая компания открывает отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении по указанному договору, - отдельный счет (счета) депо.Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением средствами пенсионных накоплений, переданных управляющей компании по одному договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений, управляющая компания открывает отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении по указанному договору, - отдельный счет (счета) депо.Размещение средств пенсионных резервов, сформированных в соответствии с пенсионными правилами фонда, производится исключительно в целях сохранения и прироста средств пенсионных резервов в интересах участников.Управляющая компания обеспечивает негосударственным фондам эффективное стратегическое управление всех типов средств Фонда:1. Доверительное управление пенсионными резервами в части их инвестирования: УК формирует инвестиционную стратегию, определяет сроки инвестирования и заключает Договор доверительного управления с учетом собственного вознаграждения2. Доверительное управление пенсионными накоплениями, учитывающее все особенности работы с этим видом активов и полное соответствие законодательству (Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" , Постановление Правительства РФ от 30 июня 2003 г. N 379, и другие нормативные документы, регулирующие инвестирование средств пенсионных накоплений).Ответственность управляющего по договорам доверительного управления средствами пенсионных накоплений страхуется в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ. При этом НПФ может по своему усмотрению выбрать страховую компанию.3. Доверительное управление собственными средствами НПФ, что позволит любому Фонду наиболее эффективно инвестировать средства для обеспечения уставной деятельности.Механизм взаимодействия с Фондом обычно не предусматривает дополнительных ограничений на вложения и изъятия фондом собственных средств. Фонд может востребовать собственные средства в любой день и в любом объеме.Список источниковГАРАНТ. Комментарии к статье 24 настоящего Федерального закона от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (с изменениями и дополнениями) // Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/12111456/6/#ixzz3uQ1RAphhДанзурун Н. Стагнация продолжается // http://raexpert.ru/press/articles/insurance_2014/Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики // http://www.gks.ru/Прогноз развития страхового рынка в 2015 году: без оптимизма // http://raexpert.ru/researches/insurance/prognoz2015/Рынок страхования: прогноз на 2015 год // http://www.insur-info.ru/press/102475/Убыточность российских страховых компаний за 2014 год: Рубеж пройден // http://raexpert.ru/researches/insurance/unprofitability_2014/Управление средствами Негосударственных пенсионных фондов // https://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/corp/nonstate_pension_funds/Финансы/ Официальная статистика // http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/#