Осуществление банком России регулирующих контрольных и надзорных функций в сфере финансовых рынков

В конечном итоге вся деятельность Центробанка, система контроля за денежной эмиссией, инструментарий денежно-кредитной политики, банковское регулирование и законодательство предназначены для создания нормальных условий для функционирования экономики через нейтрализацию дестабилизирующих тенденций, исключение злоупотреблений.При проведении монетарной политики Центральный банк исходит из задач стабилизации экономического развития страны. В общем виде это выглядит следующим образом: в периоды экономического спада Центральный банк проводит экспансионистскую политику, расширяя предложения денег, в периоды «перегрева» экономической конъюнктуры, наоборот, сдерживает рост денежной массы или вовсе сокращает предложение денег.Например, в России в период 2010 - 2012 годов главной целью государственной монетарной политики оставалось снижение инфляции до 9-10% в 2010 году, в 2011году до 7-8% и до 5-7% в 2012 году. В результате по итогам 2011 года инфляция в России составила 6,1%, что являлось историческим минимумом для страны. По итогам 2012 инфляция составила 6,6%.При сохранении антиинфляционной направленности политики действия банка в области денежно-кредитного регулирования в значительной степени были связаны с минимизацией активного мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор. Инструменты в проведении кредитно-денежной политики в указанный период были ориентированы на создание необходимых условий для реализации эффективной процентной политики. По мере снижения темпов инфляции и инфляционных ожиданий Банк России продолжал линию на снижение уровня ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности. За период 2010, 2011 и 2012 годов ставка рефинансирования менялась от 7,25% до 8,25 %, как в сторону понижения, так и повышения.Таким образом, можно сделать вывод о том, что монетарная политика оказывает значительное влияние на развитие экономики в России, но результаты её остаются весьма противоречивыми. Экономика России «выздоравливала» после глубокого спада, но её восстановление является нестабильным. Таблица 1Объемы операций кредитования Банка РоссииМесяц/годОбъем предоставленных внутридневных кредитовОбъем предоставленных кредитов овернайтОбъем предоставленных ломбардных кредитовОбъем предоставленных других кредитовт.р%т.р%т.р%т.р%Итого за 2013 год17 324 352,895%23 0236,11,3%21267772,5%4455262,5%Итого за 2014 год22 832 687,588%31 1423,61,2%308848,51,1%24193649,4%Итого за год 17509291,497%149667,10,8%52 845,40,3%3177511,8%Сумма57657331,793%69 1326,81,1%57 4371,50,9%31826425%ЦБ РФ использует бивалютную корзину, чтобы сгладить последствия резких колебаний валютных курсов. Когда объем накопленных интервенций ЦБ на одной из границ коридора достигает 350 млн. долл., границы коридора автоматически сдвигаются на 5 коп.В2014 году ЦБ РФнесколько раз сдвигал вверх границы плавающего коридора бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро). Зимой 2014 ЦБ РФ поднимал границы коридора 6, 9, 13, 15, 17, 21, 23 и 24 января 2014г. Единожды, границы были сдвинуты сразу на 15 коп. - до 33,65-40,65 руб. Последний раз так резко границы валютного коридора сдвигались летом 2013г.Рис. 4. Анализ денежно – кредитного регулирования 2013 годРис. 5. Анализ денежно – кредитного регулирования 2014 годВеличина накопленных интервенций, приводящих к сдвигу валютного коридора, была оставлена на уровне 350 млн. долл. До этой отметки объём накопленных интервенций был снижен с 400 млн. долл. 10 декабря 2013г.В 2014 основной тенденцией ЦБ РФ в вопросе валютной политики стало осуществление курсовой политики, не препятствующей формированию тенденций в динамике курса рубля по причине фундаментальных макроэкономических факторов и не устанавливающей фиксированных ограничений на уровень курса национальной валюты.Регулятор продолжал постепенно увеличивать гибкость курсообразования, сохраняя возможность воздействия на курсовую динамику для смягчения резких колебаний курса национальной валюты.В 2014 Центральный Банк РФ объявил о готовности начала реализации Федеральным казначейством нового порядка совершения операций по покупке/продаже иностранной валюты, связанного с пополнением/расходованием средств суверенных фондов в иностранных валютах. Банк России не планировал тратить валютные резервы на поддержание рубля, отказывался от небольших интервенций размером до $70 млн. и расширял нейтральный диапазон плавающего интервала стоимости бивалютной корзины с 1 до 3,1 руб.Изменения были направлены на повышение гибкости курса и постепенный переход к 2015 г. к плавающему валютному курсу.  Такая валютная политика помогла сгладить эффект от операций Федерального казначейства с наполнением суверенных фондов и ликвидности банковского сектора. Центральный Банк полностью не отказывался от интервенций, оставляя два инструмента: покупку/продажу размером $200 млн. и $400 млн., при коридоре бивалютной корзины 7 руб.Слабость рубля в краткосрочном периоде было способно ухудшить состояние российской экономики тем, что вынуждало ЦБ РФ вводить в целях защиты валюты высокие процентные ставки, отягощая бремя долга в иностранной валюте. В 2014 в ходе перевода курсовой политики на режим свободного плавания рубля выделялось изменение механизма валютных интервенций, полностью привязывающего их к стоимости бивалютной корзины. Также ожидалось увеличение сроков валютного рефинансирования, способного совместно с увеличением ключевой процентной ставки до 9,5% создать возможности для избежания еще более масштабного обесценивания валюты.Нелимитированные интервенции на границах бивалютного коридора в 2014 были отменены: установлен предел в 350 миллионов долларов в день. Несмотря на подтверждение Центральным Банком РФ своей готовности в случае угроз совершать дополнительные интервенции в целях финансовой стабильности, рубль не смог остановиться в падении, пробил новый исторический минимум. Однако, на тот момент регулятор считал, что нововведение позволит достичь балансировки спроса и предложения на валютном рынке и повысит гибкость курсообразования рубля, а также будет способствовать избеганию активности спекулятивных стратегий против российской валюты.Современная практика развития банковской системы предопределила необходимость дальнейшего совершенствования функционирования банковской системы России, в частности, создания научной концепции стратегии развития банковской системы и ее согласования с ЦБ РФ и банковским сообществом.ЗаключениеНестабильность политической и экономической ситуации на международной арене, вызванная вводимыми против Российской Федерации санкциями, в 2014 году требовала от валютной политики Центрального Банка Российской Федерации грамотного подхода и неимоверных усилий для стабилизации протекающих процессов. Политика вносила свои коррективы в заложенный ранее стратегический курс на ближайшую перспективу 2013 – 2016 годов. В наиболее общем виде валютная политика Банка России состояла из следующих элементов: · регулирование валютного курса (установление, поддержка уровня); · управление официальными валютными резервами; · валютное регулирование и валютный контроль; · международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.Военный конфликт на Украине, разбалансированность политических сил и финансовых институтов ведущих мировых держав в системе международного сотрудничества обусловило введение новых механизмов регулирования валютной политики России. С 13 января ЦБ прекратил проведение целевых валютных интервенций. С 3 февраля разрешено использование в качестве залога по кредитам на фиксированных условиях, обеспеченных нерыночными активами, уже заложенное обеспечение по другому кредиту по фиксированной процентной ставке.С 1 февраля ЦБ прекратил аукционы однодневного репо, ломбардные аукционы на все сроки и аукционы репо на сроки 3 и 12 месяцев, а также приостановил операции на фиксированных условиях сроком свыше одного дня, кроме кредитов под залог нерыночных активов и золота.Конечно, это больше касается денежно – кредитной политики, но тем не менее, находит своё отражение и в принципах валютного регулирования. Список использованных источников и литературы:Проект Федерального закона «О внесении изменений в часть первую статьи 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (подготовлен Минфином России) (текст на 25.10.2014) [Электронный документ] / режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/.Банк России: Справка о количестве действующих кредитных организаций и их филиалов по состоянию на 01.10.2014 [Электронный документ]:http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/cr_inst_branch_010314.htm&pid=pdko_sub&sid=sprav_cdko.Деньги, кредит, банки / под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2014. – 622с.Каупервуд Ф.А. История банковского дела. – М.: Дело и Сервис, 2011. – 568с.Квасов А.С. История экономики: Учебник. – М.: Инфра-М, 2015. – 384с.Конотопов М.В. История и философия экономики: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2015. – 392с.Обзор банковского сектора Российской Федерации [Электронный документ] / режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst.Отзыв лицензии у банков [Электронный документ] / режим доступа: http://www.combanks.ru/nolicense/?q=2014.Турбанов А.В., Тютюнник А.А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. - М.: АльпинаПаблишер, 2011. – 688с.10. Forbes.ru: Минфин предложил расширить основания для отзыва лицензий у банков [Электронный документ] / режим доступа: (http://www.forbes.ru/news/247076-minfin-predlozhil-rasshirit-osnovaniya-dlya-otzyva-litsenzii-u-bankov (дата обращения: 22.02.2015).