Венчурный капитал и его роль в современной экономике

Период проживания инвестора в компании носит название "сожительства ".Формирование новых фондов является начальным (и в то же время окончательным) звеном в цикле существования венчурного капиталиста. Если провал предпринимателя в поиске венчурного капитала может привести к банкротству его компании, венчурный капиталист не найдя нового фонда обречен на гибель. Фонд является своеобразным индикатором деятельности венчурного предпринимателя. Бизнес-лидеры, как правило, образуют большие фонды и работают с инвесторами, такими как глобальные фонды и благотворительные фонды. Этап поиска и подбора особенно примечателен. Способность фильтровать перспективные транзакции из хаоса деловых предложений является одним из важнейших аспектов работы венчурных фирм. Финансовый риск венчурного инвестора может оправдать только возврат на вложенный капитал выше среднего. Возврат на вложенный капитал - общая мера измерения вознаграждения. Европейская и британская Ассоциация Венчурного Инвестирования, считает этот показатель стандартом оценки доходности инвестиционного проекта.Для того, чтобы рассмотреть вопрос о роли венчурного бизнеса в современной экономике, необходимо уточнить многогранный характер этого явления. Прежде всего, следует подчеркнуть, что он является одним из универсальных путей инновационного развития, и, таким образом, всего экономического роста в целом.На венчурном бизнесе, в основном, держаться все фирмы и компании, занимающиеся исследованиями и разработками (НИОКР). Фактически он является основным источником инвестирования этих компаний, благодаря сочетанию одной фирмы устоявшихся методов управления, чтобы в конечном счете, минимизировать большие сопутствующие финансовые риски, сильных финансовых стимуловдля основных участников инновационного процесса. Все эти требования обеспечивает непосредственно венчурный капиталист. И наличие прототипа или прототипов с высоким коммерческим потенциалом при переводе их в серийный коммерческий продукт (это обеспечивают проекты, выбранные инвестором). Следует отметить, что венчурный бизнес с подобной ролью справляется не всегда.На данный момент существует много неопределенности в вопросе состояния частных, быстро-растущих технологических рынков и рынков венчурного капитала, лежащих в их основе. С одной стороны инновации сейчас на невиданном подъеме благодаря таким возможностям, как высокая скорость связи, рост количества смартфонов, продвижение торговли через социальные сети и благодаря тому факту, что мы можем за один клик совершить покупку на Amazon, Apple, Google или PayPal.С другой стороны на рынке действуют свои законы - цикл "бум - спад". И по прогнозам аналитиковв 2016 году рынок венчурного капитала пойдет на спад. Венчурный капитал и «единороги» — стартапы с оценочной стоимостью выше $1 млрд — станут встречаться еще реже. Объем инвестиций в потенциальные хиты достиг минимального значения за последние 25 лет еще в первой половине 2015 года. Нерешительность же компаний в отношении выхода на IPO и наращивание критической массы приведут в итоге к отторжению у рынка и перекрытию потока венчурного капитала, - говорит главный экономист Датского инвестиционного банка SaxoBank,Стин Якобсен.И тем не менее, прогнозы венчурных инвестиций для России выглядят позитивно. Один из ведущих мировых акселераторов Фонд 500 Startups выходит в Россию. Это значит что российским венчурным предпринимателям можно будет обратиться со своими проектами в фонд, и получить необходимые финансовые инвестиции. Суть бизнеса акселераторов — ускорять развитие стартапов в обмен на долю в них.За свои услуги акселераторы чаще всего берут небольшую долю в проекте — в среднем 3−7%. Ключевая цель акселераторов — помочь стартапам привлечь последующие инвестиции от бизнес-ангелов или полноценных венчурных фондов, чтобы придать проектам новый импульс в развитии и затем выйти из проекта, окупив свои первоначальные затраты.Опрошенные РБК венчурные инвесторы уверены: приход на рынок одного из лидеров американской акселерации придаст ускорение всему рынку. ЗаключениеВенчурное предприятие - это деятельность по организации посредничества между венчурным капиталистом фирмами и получателем инвестиций, направленных на разделение рисков между всеми субъектами договорных отношений, а также получение прибыли через "выход". Изначально созданный как вариант инновационной политики, на современном этапе он стал уникальным механизмом для коммерциализации инноваций и стимулирует их развитие. Именно использование этого механизма позволило Соединенным Штатам сделать уникальный прорыв в применении научных достижений.На рубеже XXI века венчурную индустрию встряхивает "технологический" кризис интернет-компаний, в результате чего резко сократилось число инвестиций в США и почти рухнула промышленность в Европе. Венчурный бизнес отличается некоторой особенностью: во-первых, участие в акционерном капитале инвестора в капитале компании-получателя в прямой или косвенной форме, а во-вторых, молодые компании получают не только деньги, но и многие другие услуги. Стандартом венчурной индустрии являются Соединенные Штаты Америки, в развитии венчурной индустрии США догоняет Европа. В ходе своего развития в России, венчурное предприятие не смогло привлечь тот же повышенный интерес, что и на Западе. Несмотря на наличие всех предпосылок для начала развития, отрасль в настоящее время только начинает развиваться из-за целого ряда проблем, приоритетными из которых является создание нормативно-правовой базы.Список литературыBusiness Class; URL: http://www.business-class.su/news/2016/03/10/Амосова В.В., Гукасьян Г.М. Экономическая теория / В.В. Амосова, Г.М. Гукасьян. – М.: Эксмо, 2014. – 736 сБаликоев, В.З. Общая экономическая теория: Учебник для студентов / В.З. Баликоев. - М.: Омега-Л, 2013. - 684 c. Бардовский, В.П. Экономическая теория: Учебник / В.П. Бардовский, О.В. Рудакова, Е.М. Самородова. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 400 c.Вслух.ru; URL: http://www.vsluh.ru/news/interview/303553Голышева М.О. Экономические кризисы и циклы. Новый взгляд // Микроэкономика. - 2012. - N 3.С.98-103.Госбук; URL:http://www.gosbook.ru/node/10207Гродский, В.С. Экономическая теория: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / В.С. Гродский. - СПб.: Питер, 2013. - 208 c.Максимова В.Ф. Экономическая теория / В.Ф. Максимова. – М.: Юрайт, 2014. – 580 с.Носова, С.С. Экономическая теория: Учебник / С.С. Носова. - М.: КноРус, 2013. - 792 c.Тарануха Ю.В. Микроэкономика / Ю.В. Тарануха. – М.: КноРус, 2013. – 608 с.Центр Гуманитарных Технологий информационно-аналитический портал; URL: http://gtmarket.ru/news/2015/06/17/7206