современные методики оценки вероятности банкротства предприятий

Заказать уникальный реферат
Тип работы: Реферат
Предмет: Управление
  • 19 19 страниц
  • 12 + 12 источников
  • Добавлена 26.05.2016
299 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
Введение
1 Понятие, виды и причины банкротства предприятий
2 Современные методики оценки вероятности банкротства
Заключение
Список использованной литературы
Фрагмент для ознакомления

Кроме того, по модели Э. Альтмана несостоятельные предприятия, которые имеют высокий уровень четвертого показателя (собственный капитал/заемныйкапитал), получают очень высокую оценку, которая не соответствует действительности. В связи с несовершенством действующей методики переоценки основных фондов, при которой старые изношенные фондыимеют такое же значение,как и новые, необоснованно увеличивается доля собственного капитала за счет фонда переоценки. В итоге складывается нереальное соотношение собственного и заемного капитала. Поэтому модели, в которых присутствует данный показатель, могут искажать реальную картину.Р.С. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковымдля оценкикризисного состояния предприятия было предложено использование рейтингового числа R.R = 2K 0+ 0,1Kт.л. + 0,08 Kи +0,45 Kм + Kпр,где К0 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;Ки – интенсивность оборота авансируемого капитала;Км – коэффициент менеджмента, характеризующий отношение прибылиот реализации к величине выручки от реализации;Кпр – рентабельность собственного капитала (К>=2).При плановом соответствии финансовых коэффициентов минимальнымнормативным уровням рейтинговое число равно единице. Рейтинговую оценкуфинансового состояния можно применять при взаимоотношениях предприятия с банками, инвестиционными компаниями, прочими партнёрами. Но с ее помощью нельзя оценить причины попадания предприятия «в зону неплатежеспособности». Кроме того, нормативное значение коэффициентов, которые используются для рейтинговой оценки, также не учитывает отраслевых особенностей предприятий.Изучив действующие методики определения кризисного состояния предприятия можно сделать следующие выводы. Достоинство современных систем диагностики возможного банкротства заключается в комплексном подходе к выявлению признаков банкротства. При этом имеются их существенные недостатки: высокая степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения, разнонаправленность предлагаемых показателей.Модели зарубежных авторов не учитывают некоторые важные показатели, которые являются специфическими для российского рынка.Таким образом, оценивая существующие методики оценки экономического состояния предприятия и прогнозирования вероятности банкротства можносделать вывод, что модели, отвечающей экономическим условиям современнойРоссии, учитывающей специфику экономики страны или отрасли в целом, покане существует.ЗаключениеВ случае, когда должник при нормальном ведении дел не имеет возможности выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность, которая и называется несостоятельностью субъекта хозяйственных отношений.Неплатежеспособность субъекта хозяйственных отношений -необходимое, но не единственное условие «несостоятельности (банкротства)».При «несчастной» несостоятельности государство должно оказывать помощь предприятиям для выхода из кризисной ситуации. Корыстное банкротство является уголовно наказуемым. Наиболее распространенная «неосторожная» несостоятельность обычно наступает постепенно. Для его своевременного распознавания и предотвращения банкротства необходимо проведение систематического анализа финансового состояния, который позволяет обнаружить проблемы и принять конкретные меры для оздоровления экономики предприятия.Предпосылки банкротства являются результатом взаимодействия многочисленных факторов внешнего и внутреннего характера.Под вероятностью банкротства предприятия понимают одну из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии. Проводя ежемесячный анализ вероятности банкротства руководство предприятия может постоянно поддерживать вероятность на низком уровне.На современном этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротстваприобретают первостепенное значение.Существует два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый подход включает оперирование некоторыми коэффициентами (Альтмана, Бивера и т.д.). Базой для него являются финансовые данные. Второй подход осуществляет сравнение данных по обанкротившимся предприятиям с соответствующими данными исследуемого предприятия. Изучив действующие методики определения кризисного состояния предприятия можно сделать следующие выводы. Достоинство современных систем диагностики возможного банкротства заключается в комплексном подходе к выявлению признаков банкротства. При этом имеются их существенные недостатки. Модели зарубежных авторов не учитывают некоторые важные показатели, которые являются специфическими для российского рынка. Проводя оценку существующих методик оценки экономического состояния предприятия и прогнозирования вероятности банкротства можно сделать вывод, что на сегодняшний день не существует модели, которая может отвечать экономическим условиям современной России и учитывать специфику экономики страны или отрасли в целом.Список использованной литературыФедеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.03.2016)Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (с изменениями и дополнениями)Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник для студентов / Ю.А. Арутюнов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 416 c.Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / С.Г. Байкина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: Учебное пособие / Н.Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2013. - 400 c.Орехов В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова, испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 268 c.Старикова Л.Н. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Л.Н. Старикова. - М.: Экономика, 2011. - 367 c.Овчинникова Т. И. Методы финансово-экономической диагностики предприятий /Т. И. Овчинникова, А. И. Пахомов, Н. И. Булгакова // Финансовый менеджмент. – 2005. – №5.http://bankrot.fedresurs.ru – официальный сайт Единого федерального реестра сведений о банкротствеhttp://www.finmarket.ru/ - Информационный портал «Финмаркет»http://base.garant.ru/ - Информационно-правовой портал «Гарант»http://www.consultant.ru - Информационно-правовой портал «Консультант+»


1 Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.03.2016)
2 Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (с изменениями и дополнениями)
3 Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник для студентов / Ю.А. Арутюнов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 416 c.
4 Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / С.Г. Байкина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.
5 Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: Учебное пособие / Н.Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2013. - 400 c.
6 Орехов В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова, испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 268 c.
7 Старикова Л.Н. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Л.Н. Старикова. - М.: Экономика, 2011. - 367 c.
8 Овчинникова Т. И. Методы финансово-экономической диагностики предприятий / Т. И. Овчинникова, А. И. Пахомов, Н. И. Булгакова // Финансовый менеджмент. – 2005. – №5.
9 http://bankrot.fedresurs.ru – официальный сайт Единого федерального реестра сведений о банкротстве
10 http://www.finmarket.ru/ - Информационный портал «Финмаркет»
11 http://base.garant.ru/ - Информационно-правовой портал «Гарант»
12 http://www.consultant.ru - Информационно-правовой портал «Консультант+»

Зарубежная методика оценки вероятности банкротства и ее применение в российских условиях

Содержание

Введение

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Модель Альтмана. Расчет индекса кредитоспособности применительно к российским условиям

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задача № 1

Задача № 2

Задача № 3

Вывод

Список литературы

Введение


Вопрос выживания в условиях рыночной экономики для большинства предприятий становится очень актуальным. Руководству организации больше не на кого положиться при решении текущих проблем, все решения должны быть приняты самостоятельно, кроме того, должны быть ответственными. Вопрос в том, как принимать рациональные решения, чтобы достичь успеха и процветания, и, чтобы не попасть в финансовую зависимость к кредиторам и стать банкротом.

Согласно статистическим данным проведенных обследований большинство российских организаций сегодня, получая определенную прибыль, тем не менее финансово неустойчивы и в значительной степени подвержены банкротству. Для того, чтобы предопределить перспективы развития подобных организаций, необходимо, в первую очередь, оценить их финансовое положение и вероятность банкротства, а затем, на основе полученных результатов сделать ряд выводов и предложить меры по устранению причин финансовой нестабильности и финансовому оздоровлению. Таким образом, актуальность выбранной темы дипломной работы является вполне очевидной.

Целью данной работы является изучение зарубежной методики оценки вероятности банкротства и ее применения в российских условиях, а также использование методов финансового анализа при решении конкретных ситуаций.

Цели:

1)   рассмотреть методику оценки вероятности банкротства в модели Альтмана;

2)   рассмотреть особенности модели Альтмана в российских условиях;

3)   применять методы экономического анализа в решении конкретных экономических ситуаций.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Модель Альтмана. Расчет индекса кредитоспособности

применительно российским условиям

Полученные в результате технико-экономического анализа деятельности предприятий система показателей позволяет выявить слабые места в экономике предприятия, охарактеризовать состояние дел предприятия (ликвидность, финансовую устойчивость, прибыльность, рентабельность активов и так далее).