Планирование рисков при реализации инвестиционных проектов развития малых гостиничных предприятий

Коэффициент валовой маржи: RV=R / V = 224 400 / 231 750 = 0,97.Чем выше этот показатель, тем успешнее менеджмент предприятия управляет производственными издержками. Так как в хостеле на услуги не большие переменные затраты, этот показатель очень высокий. Процент валовой маржи: RV%= 0,97 * 100% = 97%.Порог рентабельности: BER = FC / RV = 112 755 / 0,97 = 116 242 руб.Сумма 116 242 руб. – критическая выручка, меньше которой затраты хостела не окупаются. Соответственно, можем посчитать сколько минимум должно быть посетителей в месяц для самоокупаемости:116 242 / 500 = 233 человека (без учета семейного номера); а это:233 / 30 = 8 человек в день.С учетом того, что в хостеле 20 мест, можно сделать вывод: хостел самоокупается при 40% загруженности и выше. Запас финансовой прочности (в рублях): S= V – BER = 231 750 – 116 242 = 115 508 руб.На сумму 115 508 руб. может снизиться выручка без убытков для хостела. Теперь посмотрим сколько это будет в процентах.Запас финансовой прочности (в % к выручке): SP = S / V * 100% = 115 508 / 231 750 * 100% = 49,8%.И получаем таким образом прибыль: PR= S*RV = 115 508 * 0,97 = 112 043 руб.Сила воздействия операционного рычага: F=R / PR = 224 400 / 112 043 ≈ 2.Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат), тем больше предпринимательский риск.Сравним данные показатели со случаем, когда хостел будет заполнен на 65% и 100%.Выручка при 65% составляет 200 850 руб. в месяц, тогда как расходы остаются прежними. Для более быстрого расчета прибыли выведем формулу прибыли: PR = (V– FC*V/(V–VC))*(V–VC)/VИтак, рассчитаем прибыль на срок после полной выплаты кредита:PR = (200 850–112 755*200 850/(200 850–7 350))*(200 850–7350)/200 850 = = 80 710 руб. – прибыль в месяц при 65% загруженности.Теперь рассмотрим 100% загруженность: Выручка = 309 000 руб.PR = (309 000–112 755*309 000/(309 000–7 350))*(309 000–7 350)/309 000 = = 188 854 руб. – прибыль в месяц при 100% загруженности.А теперь посмотрим на расчеты балансов, получившихся в Excel в таблице 16.Таблица 16– Расчет прибыли при альтернативной загруженности (в руб.)ДатаБаланс на начало месяца (100%)Баланс на начало месяца (75%)Баланс на начало месяца (65%)01.09.20161 600 0001 600 0001 600 00001.09.20171 716 048866 298526 39801.09.20183 109 1221 332 372625 67201.09.20195 375 8622 671 1121 590 61201.09.20207 642 6024 011 8522 559 552Так как кредит выплачен в 2018 году, рассмотрим балансы за 2020 год и высчитаем среднюю прибыль в месяц:(2 559 552 – 1 590 612)/12 = 80 745 руб. – при 65% загруженности;(4 011 852 – 2 617 112)/12 = 116 228 руб. – при 75% загруженности;(7 642 602 – 5 375 862)/12 = 188 895 руб. – при 100% загруженности.Теперь рассмотрим не менее важный показатель – срок окупаемости. Для его расчета воспользуемся формулой:Ток=Sинв/(Sвыр – (Sпост.изд + Sперем.изд.)), где: Ток – срок окупаемости; Sинв – инвестируемая сумма; Sвыр – выручка за месяц; Sпост.изд – сумма постоянных издержек; Sперем.изд. – сумма переменных издержек.В постоянные издержки входят выплаты процентов по кредиту. Суммы выплат разные, так как они производятся дифференцированными платежами. В связи с изменениями суммы платежей, возьмем среднемесячную сумму, которая равна 78 472 руб. Получаем следующее:Ток 75% = 1 600 000 / (231 750 – (78 472 + 112 755 + 7 350)) = 48 мес.Ток 100% = 1 600 000 / (309 000 – (78 472 + 112 755 + 7 350)) = 14мес.Получаем, что при 75% загруженности срок окупаемости составит 4 года, а при 100% – 1 год и 2 месяца. Таким образом, срок окупаемости сильно зависит от коэффициента загруженности и надо сделать всё, чтобы привлечь посетителей.Из всех подсчетов можно сделать вывод о эффективности данного проекта. Прибыль даже при загруженности только 65% хостела довольно хорошая, а при абсолютной занятости всех мест она позволит открыть ещё несколько хостелов уже через пару лет, таким образом можно создать целую сеть хостелов по России.2.2. Планирование рисков инвестиционного проекта по созданию хостелаДля хостела можно выделить целый ряд рисков:инфляционный риск (риск падения покупательной способности);финансовый риск, который обуславливается поведением хостела и его текущей финансовойситуацией (внутреннее финансирование, инвестирование);финансовый риск, который определяется нестабильной ситуацией, которая складывается для хостела на рынке товаров и услуг.В таблице, приведенной ниже, представляется целесообразном выделить основные существующие риски для хостела и методы страхования от них.Таблица 17 – Виды рисков для хостелаВид рискаСтепень рискаМетоды страхования от рискаВозможность неблагоприятных изменений в рыночной конъюнктуреНеизбежный рискСистематическое проведение глубокого маркетингового исследования текущихрыночных тенденций;Использование методов обслуживания гостей хостела, которые являются прогрессивными и инновационными. Возможность противодействиясо стороны организаций-конкурентов. Проявление недобросовестной конкуренцииДопустимый рискОбращение в судебные инстанции;Анализ складывающейся конъюктуры рынка;Использование маркетингового аппарата;Развитие инфляционных процессовДопустимый рискРазумная и обоснованная ценовая политика, при которой темпы роста цен не отстают от темпов роста инфляцииРиск появления форс-мажорных обстоятельствЧрезмерный рискЗаключение договора страхованияФинансовые рискиНеизбежный рискВедение бизнеса таким образом, чтобы создавался высокий финансово-кредитный потенциалГлавными факторами,которые порождают возможность возникновения основных рисков, связанных с реализациейрассматриваемого проекта, а также могут обуславливать наличие реальной угрозыфункционирования организации, это:фактор высоких темповпредполагаемого роста объема услуг;другие компании заняли рынок - более сильные конкурирующие организации;Меры по снижению производственно-технологических рисков для хостела:– ускоренная проработка (или получение гарантий от поставщиков) технической увязки оборудования и технических комплексов;– заключение контрактов на условии "под ключ" с санкциями за неувязки и срывы сроков;– страхование технических рисков.Меры по снижению внутренних организационных рисков для хостела:– организация подбораквалифицированных кадров, если необходимо – обучение;– осуществление четкого календарного планирования и управления реализацией проекта;– организация ускоренной разработки дизайна концепции, с включением критериев качества;– организация разработки и использованиявыверенной системы по контролюза качеством услуг;– осуществление обоснования и выделения достаточного финансирования, направленного на приобретение высококачественного оборудования;– организация подготовкивысококвалифицированных сотрудников;– организация разработки эффективных подходов как к распределению, так и к формированию фонда оплаты труда.Таблица 18 – Финансово-экономические риски проектаВиды рисковОтрицательное влияние на прибыльМеры защитыНеустойчивость спросаПадение спроса с ростом ценХостел будет стараться устанавливать максимально возможный низкий уровень цен. Цены будут устанавливаться ниже чем у конкурентов.Снижение цен конкурентовСнижение ценПовышение качества услуг, введение новых сопутствующих услуг, то есть оправдание более высоких цен. Либо экономия на затратах и снижение цен на услуги.Рост налоговУменьшение чистой прибылиНезависящий от хостела фактор риска. Можно искусственным путем уменьшить прибыль. Использование заемных средств, которые не облагаются налогом.Снижение платежеспособности потребителейПадение продажПоиск нового целевого сегмента, диверсификация бизнеса.Рост цен на сырье, материалы Снижение прибыли из-за роста ценПоиск новых поставщиков, снижение затрат по другим статьям.В таблице 18 представлены основные финансово-экономические риски, степень их влияния на прибыль, а также меры защиты от них. Среди других мер, направленных на снижение финансовых рисков для хостела, связанных с обеспечением доходов, и привлечением инвестиционных ресурсов:– организация неотложного проведения исследований требований потребителей услуг ( по туристическому продукту);– организация разработки и использования постоянно действующей системы контроля качества услуг;ЗАКЛЮЧЕНИЕВ настоящей работе были рассмотрены основные особенности идентификации и планирования рисков при реализации инвестиционного проекта по созданию малого гостиничного предприятия – хостела. Отражение основных рисков необходимо осуществлять в бизнес-плане инвестиционного проекта. Для реализации небольших по объему финансовых вложений инвестиционных проектов чаще всего составляется краткосрочный (текущий) план. В малом бизнесе руководство предприятием осуществляется непосредственно владельцем собственности, и нанимается небольшая команда квалифицированного, многофункционального персонала, который может быстро принимать решения. Контроль за таким персоналом обретает неформальный характер. В этой связи, еще на этапе планирования особое внимание чрезвычайно важно уделить планированию рисков проекта. Для создаваемого хостела можно выделить несколько рисков: неустойчивость спроса, снижение цен конкурентов, рост налогов, снижение платежеспособности потребителей, рост цен на сырье и материалы. На все эти риски предложены методы страхования или защиты от них.Предприниматель всегда ведет свою деятельность рискуя, но, если взять на себя ответственность и реализовывать проект по бизнес-плану, можно получить большую прибыль.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫАбчук В.А. 12 шагов к собственному бизнесу / В.А. Абчук. – М. :Эксмо, 2009. – 162 с.Бизнес-процессы. Инструменты совершенствования /[под ред. Ю.П. Адлер]. – М. : Стандарты и качество, 2003. – 271 с.Афонасова М.А. Бизнес-планирование : учеб.пособие. / М.А. Афонасова. – Томск : Эль Контент, 2012. – 108 с. Бизнес-планирование : учебник / В.М. Попов [и др.]. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2008 . – 814 с. Бизнес-планирование в индустрии гостеприимства: учеб.пособие / М.В. Виноградова [и др.]. – М.: Дашков и К, 2014. – 280с. Бизнес-планирование: учеб.пособие / В.З. Черняк [и др.]. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 591 с.   Брашнов Д. Г.Экономика гостиничного бизнеса: учеб.пособие / Д.Г. Брашнов. – М.: Флинта: МПСИ, 2012. – 221 с.   Ван Дер Ваген Л.  Гостиничный бизнес: учеб.пособие для вузов / Л. Ван Дер Ваген. – Ростов н/Д : Феникс, 2001. – 415 с.  Виноградова М.В. Бизнес-планирование в индустрии гостеприимства: учеб.пособие /М.В. Виноградова, З.И. Панина. - М.: Дашков и К, 2007. – 280 с. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учеб.пособие для вузов / Л.П. Владимирова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Дашков и К°, 2005. – 400 с.Воищева О.С.Влияние интернет-маркетинга на бизнес / О.С.Воищева, Ю.О. Фомина // Электронный бизнес: проблемы, развитие и перспективы: материалы XII Всероссийской заочной науч.-практ. конф. – Воронеж : Научная книга, 2014. – 164 с.Кабушкин Н.И. Менеджмент гостиниц и ресторанов : учебник / Н.И. Кабушкин, Г.А. Бондаренко. – 4е изд., стер. – Мн.: Новое знание, 2003. – 368 с. Корнеев Н.В.Технология гостиничного сервиса: учебник / Н.В. Корнеев, Ю.В. Корнеева, И.А. Емелина. – М.: Академия, 2011. – 269 с.Котлер Ф. Маркетинг. Менеджмент : Анализ, планирование, внедрение, контроль / Ф. Котлер. – 9-е изд. – СПб. : Питер Ком, 1998. – 887 с. Кузин Б. Методы и модели управления фирмой / Б.И. Кузин, В.Н Юрьев, Г.М. Шахдинаров. – СПб.: Питер, 2001. – 432 с.Лесник А.Л. Международные системы классификации отелей / А.Л. Лесник, М.С. Смирнова. – М.: АС ПЛЮС, 2003. – 112 с. Лихачева Л.Н. Производственный (операционный) менеджмент: учеб.пособие / Л.Н. Лихачева. – Воронеж: ВГПУ, 2012. – 160 с.Лихачева Л.Н. Управление операциями (операционный менеджмент) : учеб.пособие / Л.Н. Лихачева. – Воронеж :Научная книга, 2013. – 128 с.Ляпина И.Ю. Организация и технология гостиничного обслуживания: учебник / И.Ю. Ляпина. – 2е изд., стер. – М.: Академия, 2005. – 208 с. Мазилкина Е.И.Организация продаж гостиничного продукта: учеб.пособие / Е.И. Мазилкина. – М. : Альфа-М : ИНФРА-М, 2014. – 206 с.