Финансовая стратегия и концепция устойчивого роста

Сопоставление итогов по активу и пассиву 4-й групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. В 2016 году выполняется условие ликвидности баланса.Таким образом, расчеты показывают, что баланс предприятия на прогнозируемый 2016 нельзя назвать абсолютно ликвидным, хотя по главным показателям баланс ликвиден.Рассчитаем показатели платежеспособности, которые характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.Таблица 9 - Показатели платежеспособности ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» на 2016 годКоэффициенты платежеспособности2015 годПрогноз 2016 годАбс. разницаТемп ростаКоэффициент абсолютной ликвидности Ка0,340,430,09126,1Коэффициент срочной ликвидности Кср0,810,870,06107,5Коэффициент текущей ликвидности Кт1,181,300,12110,3Как видно из таблицы 9, уровень абсолютной ликвидности увеличится в 2016 году на 0,09 пункта. Полученные значения говорят нам о том, что предприятие в 2016 г. может погасить за счет наиболее ликвидных активов 43% краткосрочных обязательств. Коэффициент срочной ликвидности в прогнозе увеличится на 0,06 и составит 0,87. Это достигается за счет сокращения краткосрочных обязательств предприятия.Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) в 2016 году повысится до 1,30, что на 0,12 пункта выше уровня 2015 года. Данные факты свидетельствуют о том, что в 2016 году предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги наиболее ликвидными активами. Все коэффициенты соответствуют нормативу, что говорят о прогнозируемой платежеспособности предприятия.Рассчитаем прогнозную финансовую устойчивость:- Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) Кфу 2015= 17085 / 106142 = 0,16;Кфу 2016= 27170 / 112270 = 0,24.- Коэффициент маневренности собственного капитала Км. Оптимальное значение Км = 0,5.Км 2015 = 15877/ 17085 = 0,93.Км 2016 = 25630/ 27170 = 0,94.- Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств Ксзс Нормативное значение показателя должно быть не более 1. Ксзс 2015 = 89057 / 17085= 5,2.Ксзс 2016 = 85100 / 27170= 3,13.В таблице 10 представлен расчет коэффициентов финансовой устойчивости по данным баланса. Таблица 10 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» на прогнозный 2016 гг., тыс.руб.Наименование показателейФакт 2015г.Прогноз 2016г.Нормативное значениеКоэффициент финансовой устойчивости0,160,24Выше 1,0Коэффициент маневренности капитала0,930,940,5Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств5,123,13Не выше 1,0 В прогнозном 2016 году предполагается увеличение доли собственных средств в стоимости имущества до 24%. Коэффициент финансовой устойчивости увеличится в 2016 году до 0,24. Коэффициент маневренности также увеличится на 0,01 пункта. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств в 2016 году уменьшится до 3,13, что не соответствует нормативу.На прогнозный период все показатели финансовой устойчивости увеличатся, что позволит увеличить финансовую устойчивость.В целом можно сделать следующие выводы: одним из важных вопросов в управлении предприятием является управление оборотными средствами, особое внимание необходимо уделять дебиторской задолженности и материально-производственным запасам. В целях повышения эффективности финансовой стратегии ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» рекомендовано прибегнуть к опыту управления дебиторской задолженностью и запасами в западных фирмах. ЗАКЛЮЧЕНИЕТаким образом, рассмотрев и обобщив приведенные в экономической литературе определения финансовой стратегии организации, можно дать следующее определение: финансовая стратегия – детально проработанный план рационального привлечения, распределения и использования финансовых ресурсов в рамках миссии организации для достижения стратегических целей.Следует сделать вывод о том, что финансовая стратегия – многогранная категория, которая в зависимости от взгляда каждого автора определяется неодинаково.Единой финансовой стратегии для всех организаций не существует, поскольку ее формирование проводится исходя из условий функционирования, которые у всех различны. Появление дополнительных инвестиционных возможностей, изменение стоимости капитала и другие факторы должны учитываться компанией. Однако при учете подобных условий, как правило, происходит изменение направления развития организации, а следовательно, и корректировка стратегии благодаря финансовой гибкости.Общая финансовая стратегия, определяющая принципы и планируемые критерии деятельности организации, составляющаяся как правило, на один год, ;Стратегия текущего лавирования финансовыми ресурсами организации, обеспечивающая контроль за расходованием средств и формированием необходимых резервов, разрабатывающаяся, как правило, на квартал и/или месяц, является оперативной финансовой стратегией. Главной задачей оперативной финансовой стратегии обеспечить, как минимум, равенство доходов и расходов, а как максимум, - превышение доходов над расходами.Стратегия, обеспечивающая четкость и своевременную искусную корректировку исполнения финансовых операций, разрабатывающаяся на кратчайшие временные интервалы сроком от одного дня до недели, является стратегией достижения частных целей. От профессионализма ее разработчиков зачастую зависит успешная реализация всей генеральной финансовой стратегии.При разработке генеральной финансовой стратегии формулируются и распределяются задачи формирования и расходования финансовых ресурсов по исполнителям и отдельным направлениям деятельности.Финансовый потенциал организации - это совокупность имеющихся на данный момент собственных и заемных финансовых ресурсов, и максимально возможный объем ресурсов, который организация может привлечь в перспективном периоде за счет внутренних и внешних источников финансирования без нарушения своего финансового равновесия для достижения целей организации.Объектом исследования в курсовой работе выступает ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ».Анализ имущества по горизонтали, позволяет определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение отрицательно. К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования. За анализируемый период в ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» платежеспособность кредиторам была на должном уровне, поэтому займы и кредиты были вовремя погашены, однако краткосрочные кредиты увеличились на 151% к концу 2014 года и на 10% к концу 2015 года.ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» – предприятие рентабельное, чистая прибыль составила: за 2013 год – 1586 тыс. руб., за 2014 год – 6071 тыс. руб., за 2015 год – 12478 тыс. руб.Анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия, показал, что в ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» валюта баланса увеличивалась в 2013-2015 гг., доля внеоборотных активов снизилась с 2,6% до 1,1%, оборотные активы увеличились на 1,5% с 97,4% до 98,9%.–уставной капитал находился на одном уровне в течение 2013-2015гг., , удельный вес в составе пассивов сократился с 0,02% до 0,01%;– нераспределенная прибыль увеличилась на 15665тыс.руб., удельный вес в структуре источников увеличился на 12,8% и составил к концу 2015 года 16,1% .– долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.Одновременно проявлялись негативные моменты и в структуре пассивов предприятия:– выросла сумма краткосрочных кредитов на 43770тыс.руб., удельный вес вырос с 58,6% до 64,6%;– произошло увеличение кредиторской задолженности за три года на 4346тыс.руб. , удельного вес снизился с 38,1% - в 2013 году до 19,3% - в 2015 году.Анализ таблицы показывает, что к концу рассматриваемого периода активы организации увеличились практически вдвое с 42361 тыс.руб. до 63781 тыс.руб. Одновременно изменилась их структура:в связи с приобретением нового оборудования, сумма основных средств увеличилась за три года на 107тыс.руб. и на конец 2015 года она составила 1208тыс.руб., доля в структуре активов уменьшилась до 1,1%;запасы и затраты увеличились затри года на 12300тыс.руб. На конец 2015 года их доля составила 23,1%;налог на добавленную стоимость уменьшился за три года на 1911 тыс.руб., доля в структуре активов сократилась на 16,5% и составила 8%;доля денежных средств увеличилась в 2014 году с 2,3% до 5%, а 2015 году уменьшилась до 3,0%, также его абсолютные показатели увеличились в 2015 году до 2183тыс.руб., в 2015 году составили 3151тыс.руб.– долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.Одновременно проявлялись негативные моменты и в структуре пассивов предприятия:– выросла сумма краткосрочных кредитов на 43770тыс.руб., удельный вес вырос с 58,6% до 64,6%;– произошло увеличение кредиторской задолженности за три года на 4346тыс.руб. , удельного вес снизился с 38,1% - в 2013 году до 19,3% - в 2015 году.сумма дебиторской задолженности за период выросла на 26955 тыс. руб., при этом доля в структуре активов на конец 2015 года снизилась до 39,3%.также у предприятия в 2014 году краткосрочные финансовые вложения увеличились на 25400 тыс.руб., в 2015 году вложения выросли еще на 1607 тыс.руб., доля в составе активов составила 25,4%.Положительной оценки заслуживает увеличение запасов, краткосрочных финансовых вложений, а также увеличение суммы прибыли. Отрицательный момент увеличение дебиторской задолженности.За анализируемый период активы организации увеличились практически вдвое с 42361 тыс.руб. до 63781 тыс.руб. Высокая доля заемных средств угрожает финансовой независимости предприятия.Несмотря на рост мобильности имущества, Обществу необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре. В процессе анализа выявили, что прирост произошел за счет собственных средств, которые сопровождали «мобильность имущества» в 2013 и 2014 годах. В 2015 году Общество увеличило заемные средства, в этом случае к 2015 году прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер. Правда, негативное впечатление сглаживает увеличение прибыли на и прирост запасов.Коэффициент срочной ликвидности в 2014 году увеличился на 0,25 пунктов и составил 0,70. В 2015 году повысился на 0,11. На протяжении 2014-2015гг. значение коэффициента соответствует нормативному, что оценивается положительно.Данные факты свидетельствуют о том, что в 2015 году предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги наиболее ликвидными активами. Коэффициент текущий ликвидности не соответствует нормативу, однако наблюдается тенденция его повышения. Анализ вероятности банкротства по трехфакторной модели показал, что вероятность банкротства очень высокая.В результате проведенных мероприятий активы предприятия можно увеличить на 6128 тыс.руб. При этом увеличение произойдет за счет роста оборотных активов. Одновременно изменится структура активов: в связи с приобретением нового оборудования, сумма основных средств увеличится в 2016 году на 332 тыс.руб. и на конец 2016 года она составит 150 тыс.руб., доля в структуре активов увеличится до 0,23%; запасы и затраты увеличится в 2016 году на 2934тыс.руб. На конец 2016 года их доля составит 24,5%;доля денежных средств повысится в 2016 году с 3% до 5,8%; сумма дебиторской задолженности в 2016 году должна снизится до 37600 тыс. руб., при этом доля в структуре активов на конец 2016 года планируется на уровне 33,5%.также предлагается увеличить в 2016 году краткосрочные финансовые вложения увеличились до 30000 тыс.руб., тогда их доля в составе активов составит 26,7%.По прогнозным данным на 2016 год можно увидеть, что сумма источников финансирования ООО «ФИНАНС-КОНСАЛТИНГ» увеличится на 6128 тыс.руб., при этом рост обеспечивается за счет увеличения собственных источников финансирования:– нераспределенная прибыль увеличится на 10085тыс.руб., удельный вес в структуре источников достигнет 8,1% .– снижается сумма краткосрочных кредитов на 3090тыс.руб., удельный вес снизится до 58,3%;– снижение кредиторской задолженности кредиторской задолженности на 867тыс.руб. , их доля сократилась на 1,8%.При этом общая доля заемных источников снизится на 8,1% и составит 75,8%.В прогнозном 2016 году предполагается увеличение доли собственных средств в стоимости имущества до 24,2%. Коэффициент финансовой устойчивости увеличится в 2016 году до 0,24. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫЗаконодательные акты и нормативные документыФедеральный закон РФ «Гражданский кодекс РФ. Часть 1» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (действ. ред. от 14.11.2013) // Консультант Плюс.Федеральный закон РФ "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 02.11.2013) // Консультант Плюс.Экономическая учебная и специальная литератураАбдукаримов, И.Т. Анализ хозяйственной деятельности потребительской кооперации. - М.: Экономика, 2013. – 371 с.Абрютина, М.С., Грачёва, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 2012. – 520с.Баканов, Н.М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Экономика, 2013. – 116 с.Балабанов, М.Т. основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 361 с.Белобородова В.А. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 194 с.Бернстайн, Л.Т. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 84 с.Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. - К.: Ника-Центр, 2014. 711 с.Бланк, И.А. Финансовая стратегия предприятия. – К.: Ника-Центр, 2014. – 520 с.- С.350. Большой экономический словарь/ Под.ред. А. Н. Азрилияна. – 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Институт новой экономики, 2014. – 1248 с. – С. 476. Борисов, Г.П., Акулова В.Е. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М.: Экономика, 2014. – 491 с.Борисов, Г.П., Барышников В.И., Малышева В.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли и общественного питания. М.: Экономка, 2013. – 376 с.Веснин В.Р., Кафидов В.В. Стратегическое управление: учеб. пособие. СПб: Питер, 2014. 256 с.Геращенко, И.П. Финансовая стратегия : моделирование и оптимизация: монография. – СПб.: ООО Книжный Дом, 2013.- 352 с С.319. Дубкова, В. Б. Финансовый механизм государственного регулирования экономики: монография / В.Б. Дубкова; Рост. гос. ун-т путей сообщения. – Ростов н/Д, 2015. – 207 с. - С.81Енина Е.П., Овсянников С.В. Экономический потенциал и хозяйственная структура как важнейшие компоненты системы стратегической деятельности // Инновационный Вестник Регион, 2015. № 2. С. 55.Илышева Н. Н., Крылов С. И. Финансовая стратегия организации: понятие, содержание и анализ // Финансы и кредит. 2014. № 17.Киселевич Ю.В. Экономическая направленность контроля управленческой деятельности предприятия// Современные проблемы права и управления. 5-я Международная научная конференция: сб.докладов. /Институт законоведения и управления ВПА. – Тула, Папирус, 2015. - С. 68-72. Киселевич Ю.В. Экономическая направленность контроля управленческой деятельности предприятия // Современные проблемы права и управления. 5-я Международная научная конференция: сб. докладов. / Институт законоведения и управления ВПА. – Тула, Папирус, 2015. - С. 68-72.Ковалев В.В. Финансы : учеб. для вузов / под ред. В. В. Ковалева. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2013. С. 254.Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли и общественного питания. Минск: Высшая школа, 2014. – 614 с. Краткая Российская энциклопедия: В3 т. Т.2: К– Р / Сост. В.М.Карев. – М.: Большая российская энциклопедия: ООО Издательский дом ОНИКС 21 век, 2014. – 1135 с. – С. 508. Кычанов Б.И., Храпова Е.В. Финансовое планирование как элемент интегрированного планирования на предприятии//Финансовый менеджмент. - 2014. - № 5. - С. 68-76.Лисовская И.А., Рыжкова С.А. Финансовая стратегия компании: необходимость формирования, основные компоненты и принципы построения // Российское предпринимательство.- 2014. - №10 (120). - С. 132.Лука Пачоли. Трактат о счетах и записях. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 320 с. Маканьян, Э.А., Герасименко, Г.П. Финансовый анализ. - М.: Приор, 2013. – 466 с.Несмачных, О.В. Оценка эффективности реализации финансовой стратегии предприятия на основе сбалансированной системы показателей. Монография/ О.В.Несмачных, В.В. Литовченко. - Хабаровск, РИЦ ХГАЭП, 2014. – 177 с.- С.32, 130. Словарь современных экономических и правовых терминов / Авт.-сост. В.Н. Шимов, А.Н. Тур, Н.В. Стах и др.; Под ред. В.Н. Шимова и В.С. Каменкова. – Мн. : Амалфея, 2012. – 816 с. – С. 337.Толстых Т.Н. Проблемы оценки экономического потенциала предприятия: финансовый потенциал // Вопросы оценки. 2014. № 4. С. 18. Тысячникова, Н.А. Стратегическое планирование в коммерческих банках: концепция, организация, методология: научное издание/ Н.А. Тысячникова, Ю. Н. Юденков. – М.: КНОРУС: ЦИПСиР, 2013. – 312 с. - С. 205. Уколов, А.И. Финансовые стратегии : учеб. пособие / А. И. Уколов. – М.: Изд-о РГАУ-МСХА, 2013. – 268 с.- C.248-251. Уткин, Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. М.: АКАЛИС, 2013. – 215 с.Федоров, А.С. Обзор практики исчисления рентабельности/ Экономика. 2013. – № 4. – С.20 –23.Федотов М.А. Анализ прибыли предприятия // Финансы. – 2013. – №12 – С. 10-13.Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Караева и др. / Под ред. проф. Г.Б. Поляка.М.: ИНФРА-М, 2014. – 371 с.Финансы предприятия. / Под редакцией Бородиной Е.И. – М.: Биржи и банки, 2015. – 285 сФинансы. / Под редакцией Ковалевой А.М. - М.: Статистика, 2014. – 335 с.Фомин П.А., Старовойтов С.К. Особенности оценки потенциала промышленных предприятий // Антикризисное и внешнее управление. 2013. № 2. С. 28.Чуев, И.Н., Чечевицына, Л.Н. Экономика предприятия. – М.: Издательство – 2016. – 414 с.Шеремет, А.Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. – 2014. – №4 – С. 45-69.Шишлова С.Е. Развитие аутсорсинга финансовых услуг в сфере малого бизнеса // Современные проблемы права и управления. Сборник докладов по итогам V Международной научной. Под общей редакцией И.Б. Богородицкого. – Тула: Папирус, 2015. - С. 192. Шишлова С.Е. Развитие аутсорсинга финансовых услуг в сфере малого бизнеса // Современные проблемы права и управления. Сборник докладов по итогам V Международной научной. Под общей редакцией И.Б. Богородицкого. – Тула: Папирус, 2015. С. 192-194.Шмален, Г. Основы и проблем экономики предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 512 с.Шумилова А.В. Механизмы реализации стратегии организации// Проблемы современной экономики, №1/2 (17/18), 2013. – С. 208-211. Экономика. Учебник для экономических академий, вузов и факультетов. Под редакцией кандидата экономических наук, доцента А.С.Булатова. М.: Издательство БЕК, 2015. – 294 с.Электронные ресурсыСтахно Н.Д. Финансовый потенциал как механизм трансформации ресурсов деятельности организаций рекреационного комплекса [Электронный ресурс] / Н.Д. Стахно. Режим доступа: http://pk.napks.edu.ua/library/ compilations_vak/nvfbi/ 2010/3/p_43_46.pdf