Анализ и управление дебиторской задолженностью

В 2013г. задолженность прочих дебиторов в структуре баланса составила 10,5%.
В 2014г. задолженность прочих дебиторов в структуре баланса снизилась до 5,7%.
В 2015г. происходит дальнейшее снижение прочих дебиторов в структуре баланса до 0,3%.

Таблица 8 - Анализ структуры дебиторской задолженности фирмы «Теплокомфорт», %
Показатели 13г. 14г. 15г. Отклонения 14г. от 13г. 15г. от 14г. 15г. от 13г. Дебиторская задолженность, всего,
в том числе:
- Покупатели и заказчики
- Векселя к получению
- Прочие дебиторы 100


6,7

11,9
81,4 100


41,7

12,6
45,7 100


83,3

14,9
1,8 -


35

0,7
-35,7 -


41,6

2,3
-43,9 -


76,7

3
79,6
Анализ структуры дебиторской задолженности, представленный в таблице 8 показал, что в структуре задолженности фирмы «Теплокомфорт» на протяжении всего анализируемого периода происходили, в большей степени, неравномерные изменения.
В 2013 году в фирме «Теплокомфорт» наибольший удельный вес занимали расчеты с прочими дебиторами – 81,4 %, задолженность покупателей и заказчиков занимала 6,7 % и статья «векселя к получению» 11,9 %.
В 2014 году ситуация несколько изменилась, статьи «прочие дебиторы» и «покупатели и заказчики» примерно сравнялись в своем удельном весе и составили 45,7 и 41,7 % соответственно.
Задолженность по векселям к получению осталась практически на одном уровне.
В 2015 году ситуация опять меняется.
На первые позиции в фирме «Теплокомфорт» выходит задолженность покупателей и заказчиков, которая составляет 83 % от общей дебиторской задолженности, т.е. за анализируемый период (2015г. по сравнению с 2013г.), ее удельный вес вырос на 76,7%.




Рисунок 11 - Структура дебиторской задолженности
фирмы «Теплокомфорт» в 2015г.

Статья «векселя к получению» в фирме «Теплокомфорт» составляет почти 15 % от общей величины задолженности, то есть по сравнению с 2013 годом ее удельный вес увеличился на 3 %.
И как меньшую долю фирмы «Теплокомфорт» составляют расчеты с прочими дебиторами – 1,8 %, которые в 2013 году стояли на первом месте, изменения составили 79,6 %.
В 2013г. задолженность прочих дебиторов составила 81,4% за счет задолженности работников организации по предоставленным кредитам на приобретение жилья и возмещению материального ущерба.
К 2015г. задолженность фирмой «Теплокомфорт» была почти полностью погашена.
Оставшаяся задолженность представляет собой задолженность по возмещению материального ущерба.
3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

С целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью фирмы «Теплокомфорт» можно использовать такой алгоритм.














Рисунок 12 - Алгоритм управления дебиторской
задолженностью фирмы

Возможны различные варианты относительно того, договор какого именно типа должен быть заключен с конкретными заказчиками, например:
а) «Скидка» - клиенту предоставляется скидка 3% от суммы договора в случае оплаты поставленного товара по факту отгрузки;
б) «Отсрочка платежа» - клиент должен оплатить поставленный товар в течение 30 дн. со дня отгрузки.
Проведем сравнительную оценку 2-х вариантов – использование скидки 3% за оплату по факту отгрузки и отсрочка платежа на 30 дн.
Инфляция за 2015г. составила 12,9%. Потери от инфляции в месяц составят: 12,9%/12 = 1,075%.

Таблица 9 - Расчет прибыли от продажи котельного оборудования фирмы «Теплокомфорт» в 2015г., тыс. руб.
Показатель Предоставле-ние скидки Кредит Размер дебиторской задолженности
Потери от скидки (3 %)
Потери от инфляции (1,075% в мес.)
k дисконтирования
Размер уплачиваемой суммы
Доход от альтернативных вложений капитала (рентабельность 10 %)
(7 927 х 0,1 х 0,99)
(8 172 х 0,1 х 0,99)
Оплата процентов (30% годовых)
(8 172 х 0,3 / 12)
Прибыль от продаж
(785 - 245)
(809 – 204 - 75) 8 172
245
—
0,99
7 927


785

—


540 8 172
—
75
0,99
8 172



809

204


530
Фирма «Теплокомфорт» вследствие отсрочки платежей дебиторами вынуждено было взять в банке кредит размером 8172 тыс. руб. под 30% годовых. Прибыль от продаж котельного оборудования, закупленного на данную сумму, составила 807 тыс. руб. В 2015г. инфляция составила в среднем 0,92% в мес.
Таким образом, предоставление скидки покупателям фирмой «Теплокомфорт» за оплату продукции по моменту отгрузки позволит сэкономить 10 тыс. руб. (540 - 530).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, дебиторская задолженность – это задолженность данной фирме различных юридических и физических лиц.
Дебиторская задолженность фирмы «Теплокомфорт» в 2014г. по сравнению с 2013г. снизилась на 6%, что составляет 367 тыс. руб. – это хорошая тенденция.
Снижение дебиторской задолженности говорит о высвобождении дополнительных денежных средств из состава дебиторской задолженности и о возможности их вовлечения в хозяйственный оборот фирмы «Теплокомфорт».
В 2015г. по сравнению с 2014г. наблюдается большой рост дебиторской задолженности - на 51% или 2746 тыс. руб. - это является неблагоприятным фактором.
Несвоевременное погашение дебиторской задолженности снижает ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость фирмы «Теплокомфорт» и может вынудить его обратиться в банк за краткосрочной ссудой на пополнение оборотных средств и выполнение своих обязательств перед кредиторами.
За весь анализируемый период – в 2015г. по сравнению с 2013г. – наблюдается рост дебиторской задолженности на 41%, что составляет 2379 тыс. руб.
Растущая дебиторская задолженность может значительно ухудшить ликвидность баланса фирмы «Теплокомфорт», снизить платежеспособность, поскольку даже в срок погашаемые долги отвлекают значительный объем средств.
Проведенные расчеты показали, что резерв притока денежных средств в 2015г. составляет 10 тыс. руб. от предоставления скидки покупателям.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые источники

Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 30.11.2015г.) // Правовая система Гарант.
Налоговый кодекс РФ от 05.08.2000г. № 117-ФЗ (ред. от 01.02.2015г.) // Правовая система Гарант.

Учебники, монографии

Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Экономика, 2015. – 135 с.
Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности фирмы. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 471 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности фирмы. – М.: Олимп, 2015. – 672 с.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: Омега, 2015. – 208 с.

Периодические издания

Безрученко Г. Н. Отражение неденежных расчетов // Вопросы экономики, 2015. - № 2. – С. 43.
Берёзина М.П. О взаимосвязи платёжной системы и инфляции // Финансы, 2015. - № 7. – С. 22-29.
Вараксина Н.М. Возможные пути финансового оздоровления фирм // Налоговый вестник. – 2015. - № 1. – С.14.
Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами фирмы // Финансы. – 2015. - № 12. - С.17-21.
ПРИЛОЖЕНИЯ










58


2






2013г. 2014г. 2015г.

2013г. 2014г. 2015г.

2013г. 2014г. 2015г.


2013г. 2014г. 2015г.





Экономист по труду

1. Предварительный анализ дебиторской задолженности

2. Оценка дебитора

постоянный

новый

скидка

3. Тип договора

Отсрочка платежа

со скидкой

4. Порядок оплаты

в срок

5. Текущий анализ, контроль

Экономист по финансовой работе

Бухгалтерия

Экономический отдел

Заместитель генерального директора по экономике


2013г. 2014г. 2015г.