31. Система страхования вкладов, ее значение. Взаимодействие банков с Агентством по страхованию вкладов

Банки же, имеющие к тому же проблемы с финансовой устойчивостью — не просто дополнительную (в I квартале текущего года она составляла 20% от базовой; со II квартала поднялась до 50%), а повышенную дополнительную ставку.В I квартале текущего года последняя составляла 150% от базовой; со II квартала она выросла до 200%; в IV квартале 2016-го размер дополнительной повышенной ставки составил 300% от базовой. Решением совета директоров государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в первом квартале 2017 года размер дополнительной повышенной ставки составит 400% от базовой; со второго — уже 500%.Однако принцип, лежащий в основе дифференциации, достаточно примитивен: чем выше у банка ставки по депозитам, тем больше его взносы в ССВ. Между тем, новейшая банковская история страны знает примеры, когда этот принцип не работает. Вариантов реформы ССВ два. В первом случае видится целесообразным уйти от страхования процентов по депозитам, а страховать — но при этом в полном объеме, исключительно «тело» вклада. Это полностью снимет искажающую мотивацию системных вкладчиков, которые идут за большой ставкой, ничем не рискуя. Потеря процентов, на мой взгляд, адекватная плата, которую при наступлении страхового случая, такой вкладчик заплатит за риск.Второй вариант — сделать шкалу выплат пострадавшим вкладчикам прогрессивной. Установить лимит, так называемый социальный минимум, который будет компенсирован системой ССВ в любом случае. Далее чем выше вклад, тем ниже (в процентном выражении) сумма компенсации. Такая система была принята, в частности, в Англии — на 100% страховалась только сумма в 2 тысячи фунтов; часть вклада, превышающая этот лимит на сумму до 35 тысяч фунтов страховалась на 90%; при размере депозита до 100 тысяч фунтов — на 75%. Система совместного страхования может замотивировать людей более осознанно относиться к выбору банка.Эксперты не видят в реформе ССВ никакой угрозы стабильности пассивной базы банков, как и стабильности спроса на депозиты со стороны населения. При грамотном подходе это может привести лишь к незначительной концентрации рынка: вряд ли вкладчики в страхе потерять свои сбережения массово побегут из небольших банков к представителям ТОП-5 или ТОП-3 или в банки с государственным участием. В первую очередь потому, что система страхования вкладов создавалась в том числе для того, чтобы деньги физических лиц не размещались исключительно в госбанках, поскольку обратный эффект может быть очень негативным: монополизация рынка и сверхконцентрация вкладов в госбанках повлекут за собой снижение качества конкурентной среды и станут огромным шагом назад в развитии рынка [31].При грамотном подходе единственный риск, который может породить реформа ССВ — небольшое усиление давления на конкурентную среду. Однако это лучше, чем потеря доверия со стороны населения к рынку: Агентство по страхованию вкладов было и должно остаться одним из наиболее успешных финансовых институтов в стране. Одним из проявлений морального риска со стороны банка является использование ресурсов клиентов в высокорискованной деятельности, которое чаще всего связано с мошеннической или недобросовестной деятельностью руководства того или иного банка [27, c.114]. Сюда относится предоставление недостоверных данных в соответствующие контролирующие органы, участие в отмывании так называемых «грязных денег», проведение рискованной финансовой политики, выдача средств в виде невозвратных кредитов, выдача льготных ссуд подставным фирмам. Такая деятельность приводит к банкротству банка или отзыву у банка лицензии на осуществление банковской деятельности, следовательно, вкладчики (при отсутствии системы страхования вкладов) полностью теряют свои денежные средства. Многие системы страхования вкладов покрывают страховкой вклад не в полном размере, а значит, даже при ее наличии, вкладчики потеряют значительную часть своих средств. Такой вид морального риска актуален для большинства стран.Основными причинами возникновения морального риска между банком и вкладчиками являются:информационная асимметрия,различие интересов банка и вкладчика,ограниченные возможности мониторинга,пластичность ресурса.Клиент заинтересован в максимально возможном проценте доходности его вклада или в дополнительных преимуществах, которые может предложить банк, к примеру, возможность принять участие в розыгрыше ценных призов при условии размещения вклада. Поэтому, выбирая банк, клиенты, как правило, ориентируются только на депозитный процент, при этом они не анализируют надежность банка, его деятельность и финансовое положение. Этому способствует и ограниченная возможность мониторинга за деятельностью банков со стороны клиентов. Наличие системы страхования вкладов сводит мотивацию к выбору самого надежного банка к нулю. Этим пользуются банки, предлагая более высокий процент по депозитам и «выгодные бонусы и условия», которые непосредственно обеспечиваются посредством проведения высокорискованной либо вообще мошеннической деятельности [40, c.45].Подводя итог, необходимо отметить, что проведение мероприятий по снижению морального риска будет способствовать к минимизации издержек измерения, издержек переговоров, а также сокращение банкротства и увеличение прибыли банков. Учитывая специфику моральных рисков, значительный уровень скрытности и непредсказуемости, банкам необходимо уделять максимум внимания их учету и анализу. Однако на современном этапе остается актуальным вопрос о способах снижения морального риска в отношении банка и вкладчиков.2.4. Совершенствование системы страхования вкладов в РФНесмотря на достаточно успешное развитие с момента своего создания, система страхования банковских вкладов в России не лишена изъянов (табл. 8).Таблица 8 – Недостатки российской системы страхования вкладовНедостатки Характеристика недостатковСуществующие ограничения по государственной гарантииВладельцы больших вкладов массово изымают деньги из банков, что негативно отражается на рынкеНесовершенство порядка определения размера страховых взносов банков- участников ССВПри определении размера страховых взносов используется метод плоской шкалы, в соответствии с которой все банки платят одинаковую ставку 0,1 % от размера вкладовОграниченный круг объектов страховой защитыНе подлежат страхованию вклады юридических лицСлабая информированность населения о принципах и параметрах системы страхования депозитовБольшое количество населения не открывают вклады, заключается в том, что просто не все знают о существовании данной системы страхованияСделав вывод из всех предоставленных недостатков, в качестве основных направлений развития российской системы страхования вкладов можно отметить следующие:Совершенствование надзора за деятельностью банков-участников системы страхования вкладов. Необходимо ужесточить требования к банкам, входящим в систему страхования, допуская участие в ней только финансово устойчивых и стабильно развивающихся банков.Увеличение объема страховых выплат по вкладам. С одной стороны, в текущих нестабильных условиях увеличение суммы страхового возмещения до 1,4 миллиона рублей будет способствовать стабилизации на рынке депозитов. С другой — такие изменения приведут к тому, что банки с агрессивной и рисковой процентной политикой получат определенное конкурентное преимущество [25, c.67]. При прочих равных условиях они будут предлагать клиентам большие процентные ставки, чем банки с высокой степенью надежности.Расширение круга объектов страховой защиты. Представляется необходимым расширение объектов страховой защиты, прежде всего, за счет включения депозитов юридических лиц. Естественно это приведет к включению в систему страхования новых участников, стимулированию повышения сберегательной активности, что в свою очередь вызовет приток новых финансовых ресурсов в банковскую систему. Также, в рамках этого направления можно было бы расширить список организаций, попадающих под систему обязательного страхования вкладов. Ведь граждане хранят свои средства не только в банках, но и в различных частных и кооперативных сберегательных учреждениях.Изменение методики расчета взносов банков в фонд страхования. Перед отечественной системой страхования вкладов встал выбор - продолжать использовать плоскую шкалу страховых взносов или внедрять практику дифференцированных взносов, основанных на учете специфических рисков, характерных для каждого из банков. Мировой опыт доказал целесообразность применения дифференцированных взносов. В России на фазе становления системы страхования банковских вкладов применение плоской шкалы страховых взносов было вполне обосновано, так как она значительно проще и ей легче управлять. Однако наступает момент, когда данный подход следует пересмотреть, во всяком случае, теоретические и методические основы применения системы дифференцированных взносов в условиях нашей страны необходимо активно разрабатывать.Применение активного информирования о системе страхования вкладов. Агентству по страхованию вкладов в первую очередь необходимо распространять информацию о предоставляемых услугах страхования. Для этого достаточно использование общедоступных СМИ, телевидения, радио, общероссийских газет.Учитывая тот факт, что в России евро и доллар существенно увеличились в цене, становится довольно актуальным вопрос, в какой из валют хранить свои сбережения в 2017 году. Рассмотрим каждый из возможных вариантов подробнее. Российский рубль с начала 2014 года снизился в цене по отношению к другим мировым валютам почти на 30 процентов. Прогнозы экспертов на счет дальнейшего изменения курса национальной валюты при этом расходятся: есть предположения, что до середины 2017 года рубль снизится до 50 рублей за доллар, в то же время некоторые аналитики утверждают, что рубль укрепится уже во 1-м квартале будущего года. Естественно, 32 рубля доллар уже не будет стоить, но ожидать снижения курса до 38-40 рублей вполне реально.Национальная валюта подвержена инфляции, во многом зависящей от экономической ситуации в государстве, которая на сегодняшний день довольно нестабильна и не предвещает какого-либо активного развития в 2017 году.Однако в пользу хранения сбережений в отечественной валюте говорят более высокие (относительно доллара, евро и других валют) процентные ставки по банковским депозитам. К концу текущего года средняя максимальная ставка по вкладам в десятке крупнейших банков России составляет около 10% годовых, и в 2017 году многие эксперты предрекают их повышение. По валютным же депозитам ставки вдвое меньше, а в большинстве банков не превышают 4% в год.Многие российские вкладчики хранят свои сбережения в долларах либо евро, так как вокруг именно этих 2-х валют в настоящее время вращается мировая экономика. К тому же в России последние 3 месяца они показывают неизменный рост, это очевидно и экспертам, и населению. К слову, инвесторы со всего мира предпочитают хранить деньги именно в долларах, в евро свои активы хранит куда меньшее их число.Однако сильнейшие мировые валюты испытывают зависимость и от глобальной экономики, и от ситуации в США и в Евросоюзе, в частности. А экономика последнего, по прогнозам многих экспертов, также довольно нестабильна, и в 2017 году будет находиться в рецессии.При этом не нужно забывать такое правило – валюты после быстрого повышения довольно часто резко уменьшают свои показатели. То есть сейчас, когда курс доллара (евро) по отношению к рублю уже достиг максимумов этого года и даже немного откатился, переводить свои сбережения в данные валюты будет невыгодно, а, возможно и убыточно. Но если вкладчик еще весной или даже летом совершил конверсию своих сбережений в американскую либо европейскую валюту, то переводить их в рубли, по крайней мере, в начале 2017 года, смысла нет. Конечно, процентные ставки по валютным вкладам ниже, зато инфляция им не страшна.Российским вкладчикам также стоит рассмотреть для хранения своих накоплений и другие валюты.Довольно стабильными является швейцарский франк. Эксперты утверждают, что это валюта является одной из наиболее стабильных на российском валютном рынке, но некоторые аналитики высказывают мнение, что на начало будущего года намечается тенденция к снижению швейцарского франка, поэтому  нужно проявлять осторожность. Также хранить свои накопления можно в британских фунтах и японских йенах. Вклады в перечисленных валютах предлагает не так много банков, но процентные ставки по ним зачастую бывают выше, чем по сберегательным программам в долларах либо евро.В заключение отметим, что представители крупнейших банковских учреждений страны, отвечая на вопрос: в какой валюте хранить деньги, рекомендуют не хранить все сбережения только в одной валюте. К примеру, можно разделить денежные сбережения на 3 части: 30% - оставить в рублях, 30% - перевести в доллары США, 30% - в евро, а 10% - в китайские юани. Таким способом если одна из валют резко снизится в стоимости, другая повысится, и вкладчик в итоге ничего не потеряет. Очевидно, что указанные меры помогут решить насущные, давно назревшие проблемы развития системы страхования вкладов в России. ЗаключениеЦель выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи выполнены.Изучены теоретические аспекты функционирования системы страхования вкладов.Нестабильность рыночных условий и периодические кризисы в мировой экономике потребовали разработки и создания дополнительных механизмов, обеспечивающих устойчивость банковской системы, позволяющих ограничить их масштабы. Одним из главных составляющих такой устойчивости, наряду с прочими экономическими условиями, является наличие системы страхования вкладов, максимально учитывающей социально-экономические интересы государства и текущее состояние рынка вкладов.На сегодняшний день система защиты банковских вкладов в той или иной форме существует в 106 странах, являясь неотъемлемой частью банковской системы.Система страхования вкладов - это комплекс организационно-экономических мер, направленных на защиту вкладов и обеспечивающих их гарантированный возврат в полном объеме (или частично) в случае банкротства финансового учреждения. Система страхования вкладов реализует свое влияние на развитие банковской системы, в частности, и экономики в целом, посредством выполнения трёх основных своих функций: социальной, экономической, юридической.Проанализировано современное состояние национальной системы страхования вкладов и участие в ней коммерческих банков.Роль механизма страхования вкладов в современной банковской системе в условиях рыночной экономики весьма велика. Прежде всего, это гарантия стабильности и устойчивости осуществления банковской деятельности. Российская система страхования вкладов в лице главного и основного субъекта - Агентства по страхованию вкладов при активном и успешном ее функционировании и постоянном расширении полномочий в перспективе может стать мегастраховщиком и мегасанатором, к чему, собственно, и стремится.Как отмечают эксперты, в планах АСВ - увеличить спектр подконтрольных субъектов, включив в него участников рынка ценных бумаг и страховые организации. Учитывая монопольный характер деятельности АСВ, современные экономические и политические условия, в которых оно существует, а также безусловную поддержку государства в любых начинаниях, можно предположить, что установленных целей АСВ достигнет в самое ближайшее время. Получится своеобразная «разгрузка» Банка России за счет фактической передачи ряда полномочий контрольно-надзорного характера в отношении кредитных организаций АСВ. Соответственно, произойдет некая реструктуризация банковской системы в целом. Это пойдет ей на пользу, поскольку, на наш взгляд, расширение полномочий АСВ увеличит эффективность деятельности и пополнит арсенал системы новыми методами и средствами для более действенного и качественного функционирования. Банк России, передав механизм страхования вкладов в распоряжение АСВ, сможет сконцентрировать внимание на более проблемных элементах банковской системы.3. Определены проблемы и ключевые перспективы развития отечественной системы страхования вкладов. В нынешнем своем состоянии российская система страхования вкладов имеет достаточно серьезную организационную и правовую основу, успешно функционирует и обладает определенным потенциалом для развития. Невозможно представить российскую банковскую систему без механизма по страхованию вкладов - основной гарантии стабильности и устойчивости осуществления банковской деятельности. Российская система страхования вкладов является важным субъектом банковской системы, но изменения (в первую очередь - в законодательном регулировании) неизбежны.Несмотря на достаточно успешное развитие с момента своего создания, система страхования банковских вкладов в России не лишена изъянов:1. Существующие ограничения по государственной гарантии.2. Несовершенство порядка определения размера страховых взносов банков- участников ССВ. 3. Ограниченный круг объектов страховой защиты4. Слабая информированность населения о принципах и параметрах системы страхования депозитов.Таким образом, рассмотренный опыт функционирования ССВ развитых стран и особенности развития отечественной системы ССВ позволяют отметить, что российская ССВ приняла и адаптировала много из лучших практик, в частности: приоритет отдан защите мелких вкладчиков;ССВ сохраняет конкурентную среду для банков; выплаты возмещения в обязательном порядке в пределах гарантированных Законом о ССВ сумм; возможность повышения качества и эффективности национальной банковской системы за счет ликвидации ненадежных кредитных организаций и др.Список использованных источниковАлександрова О.А., Ярашева А.В. Трансформация инвестиционно-сберегательного поведения высокодоходных групп населения в период кризиса//Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2016. № 1 (43). С. 122-137. Алещенко О.М., Никишина Н.В. Особенности и проблемы обязательного медицинского страхования в РФ//Финансовый вестник. 2016. № 3 (34). С. 87-93. Алина Г.Б., Джумабекова А.Т. Особенности развития моделей страхования вкладов в зарубежной практике//Вестник университета Туран. 2016. № 1 (69). С. 131-136. Антонова Е.А. Направления развития системы страхования вкладов//Молодой ученый. 2016. № 21 (125). С. 549-552. Аюпов А.А., Курилова А.А., Фролова О.Ю. Система страхования вкладов как механизм обеспечения стабильности банковской системы//Стратегия развития страховой деятельности в РФ: первые итоги, проблемы, перспективы. Материалы XVI Международной научно-практической конференции. 2015. С. 343-345. Башанаева Р.М., Мусаева П.С., Филина М.А. Система страхования банковских вкладов//Финансовые инструменты регулирования социально-экономического развития регионов Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. 2016. С. 109-111. Биткина И.К. О совершенствовании системы страхования вкладов // Деньги и кредит. 2015. № 6. С.56-61.Болдырева Д.М., Товаева С.С., Тактинова Б.Р., Годжаева Э.С. Определение степени надежности банка//Экономика и предпринимательство. 2016. № 6 (71). С. 461-463. Генкин А.С., Бахтин Н.В. Проблемы системы страхования вкладов: защита «дробильщиков»//Современный юрист. 2016. № 4 (17). С. 32-41. Глинова Т.А. Система страхования банковских вкладов в России//Научно-методический электронный журнал Концепт. 2016. Т. 41. С. 65-71. Гояев А.М. Банковские депозиты: классификация и их страхование//Вестник магистратуры. 2016. № 4-2 (55). С. 22-24. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 29.06.2015, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015)Грибанова Н. В. Анализ конкурентоспособности страховых компаний, функционирующих в Республике Мордовия / Москалёва Е.Г., Грибанова Н.В. // Молодой ученый. 2015. № 4 (84). С. 387-391Давыденко А.В. Факторы развития систем депозитования банковского сектора в условиях нестабильной экономики//Экономика и социум. 2016. № 8 (27). С. 106-112. Дмитриев И.В. Направления повышения доверия в банковском секторе и развитие системы страхования вкладов граждан в России // Банковские услуги. 2011. № 6. С. 2-10Зверев А.В., Мишина М.Ю., Иванова В.Д. Совершенствование системы страхования денежных накоплений населения и её роль в решении современных социально-экономических задач//EuropeanSocialScienceJournal. 2016. № 3. С. 54-60. Ильина Л.И., Ружанская Н.В., Аксенова Ж.А. Практика функционирования и современное состояние системы страхования банковских вкладов в России//Сибирская финансовая школа. 2016. № 4 (117). С. 62-67. Кричевский Н.А. О добровольном страховании вкладов физических лиц и депозитов организаций в банках Российской Федерации//Страховое дело. 2016. № 1 (274). С. 9-12. Курбатов А. А. О страховании вкладов физических лиц в банках РФ//Хозяйство и право. 2014. № 5.Курдюмова Г.Ж., Коваленко С.Б. Развитие системы страхования вкладов населения в России//Информационные технологии в науке нового времени: сборник статей Международной научно-практической конференции. 2016. С. 117-119. Лапшин Ф. Е. Сравнительный анализ страхования в странах финно-угорской группы // Современные подходы к трансформации концепций государственного регулирования и управления в социально-экономических системах: Материалы 3-й Международной научно-практической конференции. Юго-Западный государственный университет РГП на ПХВ «Северо-Казахстанский государственный университет им. М. Козыбаева», Харьковский автомобильно-дорожный национальный университет, Ставропольский государственный аграрный университет; Ответственный редактор Горохов А. А. 2016. С. 202-206.Малмыгина Е.А., Халилова М.Х. Оценка отдельных факторов финансовой устойчивости кредитных организаций//Экономика и предпринимательство. 2016. № 4-2 (69-2). С. 327-330. Маркарян С.А. Правовое положение участников системы обязательного страхования вкладов физических лиц//Наука и Мир. 2016. Т. 2. № 6 (34). С. 47-48. Мельников А. Размер страхового возмещения уже достаточен для большинства вкладчиков // Спрос. 2010. № 4. С. 12-14Михайлов М.В. Правовые аспекты деятельности Банка России и Агентства по страхованию вкладов по преодолению кризиса банковской системы // Закон. 2012. № 4. С. 148-155Москалева Е. Г. Методические подходы к проведению факторного анализа финансового результата деятельности страховой компании // Финансы и кредит. 2016. 40(568). С. 63-70.Новикова Т. Н. Анализ проблем и перспектив развития рынка личного страхования в республике финно-угорского типа Мордовия / Е.Г. Москалёва, Т.Н. Новикова // Молодой ученый. 2015. № 3 (83). С. 467-470Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М: Русская Деловая Литература, 2015. 352 сОселедец В.М. Вклады физических лиц как источник ресурсов кредитных организаций в современных экономических условиях//Современные финансовые отношения: проблемы и перспективы развития. Материалы III Международной научно-практической конференции преподавателей, аспирантов и магистрантов. Ответственные редакторы Т.А. Владимирова, В.Г. Соколов. 2016. С. 200-205. Осколкова Н.А. Принципы организации и функционирования системы страхования вкладов//Финансы и кредит. 2016. № 25 (697). С. 33-42. Осколкова Н.А. Система страхования вкладов как гарантия стабильности осуществления банковской деятельности//Финансы и кредит. 2016. № 10 (682). С. 23-32. Павел Самиев: «Вкладчик должен разделять риски с системой страхования» [Электронный ресурс] URL: https://realnoevremya.ru/articles/45717Пехтерева Е.А. Страхование вкладов и поддержание стабильности финансовой системы России // Экономические и социальные проблемы России. 2015. № 1. С. 47-83Полетаева Л.Г., Гордеева И.А. Исследование системы страхования вкладов в Российской Федерации как элемента системы обеспечения стабильности банковского сектора//Экономика и предпринимательство. 2015. № 5-1 (58-1). С. 84-88Рузманова А.П. Направления развития современной системы страхования банковских вкладов//Контентус. 2016. № 4 (45). С. 39-46. Русанов Ю.Ю. Надзорные инновации как факторы рисков банковской инициализации//Современная экономика: концепции и модели инновационного развития. Материалы VIII Международной научно-практической конференции: в 3 книгах. 2016. С. 216-219. Садовая Е.А. К вопросу о понятии и структуре банковской системы Российской Федерации//Наука и Мир. 2016. Т. 2. № 4 (32). С. 55-56. Сергеева А.А. Система страхования банковских вкладов: особенности функционирования//Известия Регионального финансово-экономического института. 2016. № 1 (10). С. 8. Система страхования банковских вкладов. [Электронный ресурс] URL: http://www.asv.org.ru/Системы страхования вкладов: обзор зарубежной практики. URL: www.bankir.lv/sistemy-straxovaniya-vkladov-obzor-zarubezhnoi-praktiki.htmlТимофеев С. Правовые особенности страхования банковских вкладов в России и за рубежом. URL: http://urlid.ru/aazdТищенко Л.В. Проблема снижения морального риска при построении эффективной модели страхования банковских депозитов//Финансовые исследования. 2014. № 9. С. 44-49.Ускова М.В. Обязательное страхование вкладов: мировой опыт и система страхования вкладов в России//Актуальные вопросы права, экономики и управления. 2016. С. 147-151. Федеральный закон от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017).Ханова А.С. Новые подходы в сфере санации кредитных организаций//Экономика. Бизнес. Банки. 2016. № 3 (16). С. 162-170. Ходырева В.В. Роль системы страхования вкладов в обеспечении стабильности банковской системы//Современные проблемы и перспективы развития банковского сектора: материалы международной научно-практической конференции (заочной). Ответственный редактор Я.Ю. Радюкова. 2016. С. 415-420. Эзрох Ю.С. Отечественная и некоторая зарубежная практика реструктуризации национальных банковских систем//Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. № 18 (300). С. 2-24. Яковлева К.О. Система страхования банковских вкладов и ее роль в развитии ресурсной базы коммерческих банков//Теория и практика современной науки. 2016. № 1 (7). С. 405-408. Asli-Demirguc-Kunt, T.Sobaci. Deposit Insurance Around the World: A Data Base // The World Bank, 2004. P. 36Directive 2009/14/EC of the European Parliament and of the Council on Deposit Guarentee. European UnionFact Book & Membership Directory 2006–2007 – Mortgage Insurance Companies of America, 2007 //www.micanews.com/press/factsheets/2006–2007 FactBook.pdf