Разработка инвестиционной стратегии предприятия

В отношении банка были введены санкции. Как следствие, банку оказались недоступны внешние источники дешевого фондирования, а на внутреннем рынке образовался дефицит долгосрочного фондирования на условиях, сопоставимых с рентабельностью отраслей АПК. Данная проблема оказалась для банка острее, чем для других государственных банков в силу более высокой доли долгосрочных - до 15 лет - инвестиционных кредитов в его активах и высокой доли внешних заимствований в пассивах. При этом потребности АПК в долгосрочных ресурсах остаются высокими, особенно с учетом задачи по обеспечению ускоренного импортозамещения. Ужесточилось регулирование со стороны Банка России, повысились требования для системно значимых банков.
Во-вторых, государство уточнило приоритеты экономической политики, поставило задачи наращивания производства в целях ускоренного импортозамещения и реализации экспортного потенциала, в том числе на продовольственном рынке. АО «Россельхозбанк» сегодня уже работает в изменившихся условиях внешней среды и с учетом государственных приоритетов. Важным фактором стало включение в Госпрограмму АПК подпрограммы «Развитие финансово-кредитной системы АПК», предусматривающей объемы докапитализации банка за счет средств федерального бюджета и соответствующие им индикаторы кредитования сельхозтоваропроизводителей. В перспективе приоритет отдается развитию инвестиционного кредитования.
В-третьих, в актуализированной стратегии уточнены основные ориентиры развития АО «Россельхозбанк» до 2020 года. В частности, скорректированы финансовые и нефинансовые показатели, уточнены механизмы реализации стратегии. Банк предусмотрел два основных сценария развития: базовый и консервативный. При этом учитывались официальные прогнозы Минэкономразвития России, требования Банка России, потенциал развития отраслей, спрос на банковские продукты и услуги, возможные риски.
Перед банком стоят три основные стратегические цели.
Первая - обеспечение лидирующей позиции в кредитовании и обслуживании агропромышленного комплекса и смежных отраслей, включая сезонные работы. Банк продолжит наращивать объемы кредитов с учетом индикаторов Госпрограммы АПК, увеличит долю стандартных продуктов и конвейерных технологий в продажах, продолжит совершенствовать механизмы индивидуального структурирования сделок.
Вторая задача - активизация кредитования и обслуживания широкого круга отраслей, сегментов экономики, а также населения. Запланировано дальнейшее развитие транзакционных и комиссионных продуктов, расширение линейки универсальных продуктов и услуг как самого Россельхозбанка, так и компаний, входящих в его группу. Немаловажным фактором будет являться увеличение доли устойчивых клиентских пассивов в общем объеме фондирования.
Третья стратегическая цель - укрепление позиций банка как эффективного, конкурентоспособного, надежного и высокотехнологичного финансового института. Планируется продолжить деятельность по оптимизации операционной модели и повышению эффективности бизнес-процессов, совершенствованию технологической инфраструктуры. Также ставятся задачи по росту доли операций, совершаемых через дистанционные каналы обслуживания, и повышению эффективности работы региональной сети.
В рамках базового сценария кредитный портфель банка по состоянию на конец 2020 года ожидается в диапазоне 2,2-2,6 трлн. рублей, в АПК и смежных отраслях - порядка 1,5-1,7 трлн. рублей. Указанные значения синхронизированы с показателями Госпрограммы развития АПК.
Клиентские пассивы по состоянию на конец 2020 года ожидаются в диапазоне 1,6-1,9 трлн. рублей. Рост будет обеспечен за счет реализации потенциала банка в качестве надежного финансового учреждения с государственным участием, а также за счет конкурентоспособного сервиса.
Важнейшими условиями достижения стратегических показателей является поддержка государства в виде своевременной докапитализации и предоставления банку долгосрочного фондирования. Источниками увеличения акционерного капитала до 2020 года являются средства федерального бюджета, предусмотренные Госпрограммой развития АПК. Дополнительно банк продолжит использовать рыночные инструменты привлечения ресурсов, а начиная с 2017 года и собственную прибыль. Тем более что опыт такой уже имеется. В условиях дефицита долгосрочных ресурсов и низкого в сравнении с другими госбанками объема финансовой поддержки государства в 2015 году банк провел активную работу по привлечению источников собственных средств на открытом рынке: разместил субординированные облигации и привлек субординированный депозит. За счет этих мероприятий финансовая устойчивость банка поддерживается на необходимом уровне. Немаловажным фактором станут меры государственной поддержки заемщиков-субъектов приоритетных отраслей и сегментов экономики, а также стимулирование потребительского спроса населения.
АО «Россельхозбанк» работает со всеми клиентскими сегментами: крупным, средним, малым, микро- и розничным бизнесом и учитывает их особенности и потребности при формировании продуктового ряда. Каждому сегменту банк обеспечивает стабильное качество обслуживания.
В условиях кризиса клиенты крупного бизнеса пострадали в меньшей степени, чем других сегментов. Корпоративное кредитование было поддержано спросом предприятий на кредиты для рефинансирования внешних долгов. В данном сегменте банк фокусируется на обслуживании крупных межрегиональных холдингов, групп компаний и крупного регионального бизнеса.
В краткосрочной перспективе основными направлениями роста будут развитие оборотного кредитования, в том числе на цели финансирования сезонных работ, а также дистанционное банковское обслуживание. В отсутствие долгосрочного фондирования приоритетным направлением остается поддержка действующих инвестиционных проектов, а затем, по мере улучшения инвестиционного климата, привлечение новых клиентов.
В долгосрочной перспективе приоритет отдается развитию инвестиционного кредитования, проектному и структурному финансированию. В целом это позволит к концу 2020 года нарастить кредитный портфель в данном сегменте до 1,2-1,3 трлн. рублей.
Также банк ускорит наращивание пассивов и получение непроцентного дохода. К концу 2020 года средства клиентов прирастут до 650-750 млрд. рублей. В части пассивных продуктов основная задача - это сохранение существующих темпов роста клиентских средств, особенно остатков на расчетных счетах с целью оптимизации стоимости пассивов.
В качестве нового направления банк уже развивает обслуживание государственного оборонного заказа.
Банк уже является одним из лидеров (2-е место) рынка кредитования и обслуживания в малом и микробизнесе. Банк работает с тремя подсегментами: средним, малым и микробизнесом на всей территории России. В отличие от крупного бизнеса клиенты малого и среднего бизнеса пострадали от кризиса в большей степени. Существенно то, что эти сегменты являются преобладающими в АПК. Это не могло не отразиться на динамике кредитования МСБ.
Спрос на кредитование со стороны предприятий среднего бизнеса будет восстанавливаться более низкими темпами по сравнению с крупным бизнесом. Основным приоритетом для банка остается выполнение целевых показателей Госпрограммы АПК и соглашения с АСВ. В части кредитования планируется увеличить долю стандартных кредитных продуктов. Реализация планов позволит нарастить кредитный портфель к концу 2020 года до 285-320 млрд. руб. и увеличить количество клиентов до 6,4-6,7 тысячи.
В малом и микробизнесе мы прогнозируем постепенное наращивание объемов кредитования. Основными направлениями нашей деятельности останется поддержка малых форм хозяйствования, в том числе в АПК, развитие разнообразной экономической активности в сельских территориях, малых и средних городах.
Нужно отметить, что государство реализует широкий комплекс мер по поддержке малого и среднего бизнеса. В стране действуют государственные программы поддержки МСБ как федерального, так и регионального уровня. Проводится явный политический курс на развитие этого сегмента, в том числе есть соответствующие поручения президента и правительства России. Россельхозбанк уже активно работает в данном направлении. В рамках соглашения с Агентством по страхованию вкладов (АСВ) - поддержка малого и микробизнеса производится без отраслевых ограничений.
Банк ставит задачу увеличить долю стандартных кредитных продуктов, ускорить процесс кредитования, внедрить конвейер кредитных решений в работе с микробизнесом, развивать транзакционный сервис.
В среднесрочной перспективе планируется увеличить долю типовых инвестиционных проектов для малого бизнеса, а также предложение готовых инвестиционных решений с учетом повышенного профиля риска клиентов сегмента. Реализация намеченных планов позволит нарастить кредитный портфель малого и микробизнеса к концу 2020 года до 350-400 млрд. рублей и увеличить число клиентов до 380-400 тысяч.
Подпрограммой «Развитие финансово-кредитной системы АПК» Госпрограммы развития АПК, утвержденной в 2014 году, для Россельхозбанка предусмотрены целевые показатели кредитования сельских товаропроизводителей. Для их выполнения банку необходима соответствующая докапитализация на плановой основе, что предусмотрено подпрограммой, а также привлечение долгосрочного фондирования на условиях, сопоставимых с рентабельностью отрасли.
Общая ситуация в экономике России в настоящее время характеризуется значительным дефицитом источников банковского капитала. Единственным надежным источником капитала остается государство. На капитал банков оказывает сильное давление возросшие риски кредитования и усиливающиеся требования регулятора.
Для банка ситуация осложняется повышенными рисками, связанными с отраслевым профилем заемщиков, необходимостью самостоятельного урегулирования проблемной задолженности по кредитам, выданным до 2010 года, с одной стороны, и наличием обязательств по наращиванию кредитования в рамках Госпрограммы развития АПК и соглашения с АСВ, с другой.
Исходя из сложившихся условий источниками пополнения капитала будут являться: взносы за счет средств федерального бюджета, самостоятельное привлечение субординированных займов и депозитов и начиная с 2017 года - пополнение капитала за счет собственной прибыли.
На текущий момент в банковской системе в целом нет доступных источников долгосрочного фондирования. Ожидается, что ситуация принципиально не изменится в среднесрочной перспективе. По этим причинам банк вынужден укорачивать срочность кредитования, одновременно имея обязательства предоставлять кредиты, в том числе и на длительные сроки. Безусловно, эта проблема осознается на уровне государства, и мы полагаем, что в дальнейшем совместными усилиями вопрос с привлечением длинных денег будет успешно решен.
Таким образом, актуализированная стратегия Россельхозбанка до 2020 года является целостным, сбалансированным документом, ставит реалистичные задачи и обоснованные ориентиры, предусматривает конкретные пути и инструменты достижения целей.

















Заключение

Благодаря условиям финансово-кредитной глобализации особую важность приобретает стратегическое планирование, учитывая многократный рост скоростей движения финансовых потоков, спрос субъектов экономики на современные и качественные финансовые продукты. Традиционные способы определения эффективности банковского бизнеса постепенно заменяются новыми, которые в большей степени соответствуют тенденциям нынешнего развития мировой экономики и способны обеспечить в будущем конкурентные преимущества банковским учреждениям, в частности и экономике страны в целом. Рост конкуренции в рамках банковской системы страны и ее интеграция в мировое финансовое пространство диктуют необходимость укрепления ресурсных позиций отечественных банков с целью удержания первенства в сфере банковских услуг.
Банковская кредитная политика в работе с юридическими лицами подразумевает плодотворное долгосрочное сотрудничество в связи с формированием хорошего кредитного портфеля с минимальными рисками. Отобранным по ряду критериев юридическим лицам будут предложены интересные с точки зрения минимизации затрат условия сотрудничества.
Оценке стабильности юридического лица подлежат факторы чистоты ведения бухгалтерии, доходности бизнеса и его стратегической устойчивости в сложные кризисные времена, наличие собственного капитала и имущества, которое может быть предложено в качестве обеспечения кредитных обязательств.
Кредитованием физических лиц занимаются все финансовые учреждения, получившие разрешение на выполнение кредитных операций. Учитывая кредитную политику конкретного банка, финансовые аналитики рассчитывают доходные программы, предлагаемые клиентам в качестве кредитных продуктов. 
Список использованной литературы

Банковское дело: учебник / под ред. Г. Г. Коробовой. – М.: Магистр, 2014. – 589 с.
Бармашов К.С. Формирование экономического механизма инновационно-инвестиционного процесса в условиях устойчивого развития предприятия: монография/ К.С. Бар-машов, Л.В. Бармашова, Т.С. Викторова// Филиал ФГБОУ ВПО«МГИУ» в г. Вязьме. – Вязьма, 2013. – 120 с.
Воронина М. В. Финансовый менеджмент: учебник // Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» • 2016 год • 399 с.
Глушкова Н. Б. Банковское дело; Академический Проект, Культура - Москва, 2014. - 432 c.
Герасина Ю.А. Экономическая сущность инновационно-инвестиционного процесса в современных корпорациях/ Ю.А. Герасина, Л.В. Бармашова, О.Н. Денисова// Экономико-юридический журнал. – 2011. – №3. – С. 217–220.
Еремина О.И. Тенденции развития банковского сектора региона в современных условиях / О. И. Еремина // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2016. № 8-1 (20). С. 148-152.
Егиян А.Н. Финансовая стратегия как элемент стратегии развития коммерческого банка // Экономика: теория и практика. 2012. № 2 (26). С. 70-77.
Ионова Ю. Г., Леднев В. А., Андреева М. Ю. Финансовый менеджмент: учебник // Московский финансово-промышленный университет «Синергия» • 2016 год • 288 с.
Корецкая Л.К. Инновационно-инвестиционная активность стекольной отрасли Владимирской области/ Л.К. Корецкая, А.М. Губернаторов Г.А., Корецкий, Т.А. Никерова, – Владимир: Изд-во ООО«Транзит-ИКС», 2013. – 130 с.
Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: учебник // Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» • 2016 год • 484 с.
Межова Л. Н., Гринь А. М., Миндергасова О. В. Финансовый менеджмент организации: учебное пособие // НГТУ • 2012 год • 268 с.
Пенкин, А. А. Экономика предприятий [Текст] : учебное пособие / А. А. Пенкин. – Кинель : РИЦ СГСХА, 2015. – 63 с.
Пахомова Т.А. Планирование сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности хозяйственных систем: дис. … канд. экон. наук. – Воронеж, 2014. – 174 с.
Сысо Т. Н. Финансовый менеджмент : в схемах и таблицах: учебное пособие // Омский государственный университет • 2012 год • 224 с.
Толкачева Н. А., Мельникова Т. И. Финансовый менеджмент: учебное пособие // Директ-Медиа • 2014 год • 228 с.
Толкачева Н. А. Финансовый менеджмент: курс лекций // Директ-Медиа • 2014 год • 144 с.
Шнайдер В.В. Методология бизнес-анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов// Инновационное развитие экономики. – 2014. – №1 (18). – С. 30–32.
Россельхозбанк [Электронный ресурс]: [офиц. сайт] / АО «Россельхозбанк». http://www.rshb.ru/
Справочная информация о банках России [Электронный ресурс] // Банки.ру. – Электрон. текст. дан. – Москва, 2016. – Режим доступа: http://www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=30. Загл. с экрана. (Дата обращения: 06.06.2016)
Годовая финансовая отчетность по РСБУ АО «Россельхозбанк» [Электронный ресурс] // Интерфакс. – Электрон. текст. дан. – Москва, 2015. – Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/#. Загл. с экрана. (Дата обращения: 10.06.2016)
3. Герасина Ю.А. Экономическая сущность инновационно-инвестиционного процесса в современных корпорациях/ Ю.А. Герасина, Л.В. Бармашова, О.Н. Денисова// Экономико-юридический журнал. – 2011. – №3. – С. 217–220.
Шнайдер В.В. Методология бизнес-анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов// Инновационное развитие экономики. – 2014. – №1 (18). – С. 30–32
Пахомова Т.А. Планирование сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности хозяйственных систем: дис. … канд. экон. наук. – Воронеж, 2014. – 174 с.
Корецкая Л.К. Инновационно-инвестиционная активность стекольной отрасли Владимирской области/ Л.К. Корецкая, А.М. Губернаторов Г.А., Корецкий, Т.А. Никерова, – Владимир: Изд-во ООО«Транзит-ИКС», 2013. – 130 с.
Шнайдер В.В. Методология бизнес-анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов// Инновационное развитие экономики. – 2014. – №1 (18). – С. 30–32
О создании Российского сельскохозяйственного банка [Электронный ресурс] : распоряжение Президента РФ от 15.03.2000 № 75-рп // КонсультантПлюс. – Москва, 1992-2016. – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=EXP;n=216389

Справочная информация о банках России [Электронный ресурс] // Банки.ру. – Электрон. текст. дан. – Москва, 2016. – Режим доступа: http://www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=30. Загл. с экрана. (Дата обращения: 06.06.2016)
Годовая финансовая отчетность по РСБУ АО «Россельхозбанк» [Электронный ресурс] // Интерфакс. – Электрон. текст. дан. – Москва, 2015. – Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/#. Загл. с экрана. (Дата обращения: 10.06.2016)













2