Управление оборотными средствами на предприятии.

Рисунок 2.2 - Среднее значение зависимости оборачиваемости ДЗ от маржиНа основании данного графика можно сделать вывод, что зависимость между двумя показателями: оборачиваемость ДЗ и маржа, является обратно пропорциональной. Чем выше значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, тем ниже маржа и наоборот, чем выше значение показателя маржа, тем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности.На рисунке 2.3 представлен график среднего значения оборачиваемости запасов. Рисунок 2.3 - Среднее значение оборачиваемости запасовГрафик оборачиваемости запасов показывает, что самая высокая оборачиваемость у запасов при диапазоне значения показателя маржи 0,46-0,88. Самая минимальная оборачиваемость запасов представлена при диапазоне показателя маржи 0,88-1,3. 3 Направления совершенствования управления оборотными активами компанииЭффективное управление оборотным капиталом заключается в рациональном их использовании, обеспечении ликвидности, ускорении оборачиваемости и оптимизации источников формирования. Таким образом, совершенствование управления оборотным капиталом компании может быть достигнуто за счет совершенствования соответствующей политики управления отдельными видами оборотного капитала, а именно:- политика управления запасами товарно-материальных ценностей; - политика управления денежными активами;- политика управления дебиторской задолженностью;- инвестиционная политикакомпании.Оптимальное управление отдельно одной из перечисленных выше политик не обеспечивает максимальный эффектт.к. все элементы взаимосвязаны, взаимодействуют между собой и лучший результат достигается только после всестороннего анализа последствий воздействия на каждую из составных частей оборотного капитала.Политика управления запасамикомпании представляет сложный комплекс мероприятий, которые подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса поставки нефтепродуктов (бензин, битум, дизельное топливо, керосин, масло, мазут и др.) на территорию Чукотского автономного округа и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.Для улучшения финансового состояния организации и совершенствования управления оборотными средствами предлагается:1. Для совершенствования управления оборотными средствами организации и, соответственно, снижения периода оборачиваемости денежных средств, организации необходимо оптимизировать ассортимент и запасы. Ввести автоматизированный учет запасов. Данное мероприятие позволит увеличить оборачиваемость оборотного капитала, что приведет к повышению платежеспособности и ликвидности организации, а так же увеличению оборачиваемости денежных средств.Достаточно эффективным способом увеличения притока денежных средств для компании является оптимизация и рационализация товарных запасов. Это выглядит вполне логично, так как не имеет смысла продавать товар и предлагать те услуги, работы, которые не пользуются спросом или пользуются ограниченным спросом. Само собой, следует переориентировать организацию на более актуальный ассортимент товаров, услуг.Для эффективной реализации процесса формирования системы управления денежными средствами в анализируемой организации необходимо определить приоритетные направления развития существующей в организациисистемы управления запасами, ведь они напрямую зависят от роста денежных средств организации.Можно выделить актуальность следующих направлений:Использование методов ABC-XYZ-анализа;Использование информационных технологий;Совершенствование операций нормирования запасов.Как видно – эти мероприятия должны быть решены в одном ключе – при построении собственной информационной системы управления затратами организации. По этим направлениям и будет осуществляться проектирование мероприятий по совершенствованию системы управления запасами.Таким образом, в целях ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо внедрение агрессивной модели управления оборотным капиталом организации.Агрессивная модель управления запасами предусматривает минимизацию величины запасов, поставки «точно в срок». Поставка «точно в срок» подразумевает систему продаж с использованием минимального объема товарно-материальных запасов, которая сориентирована на быстрые и частые поставки запасов, товаров от поставщиков, осуществляемые непосредственно перед их продажей. Эта система также полагается на оперативную и точную информацию о наличии запасов, чему способствует использование компьютеров. Этот подход обеспечивает максимальная доходность, но малейшие сбои грозят остановкой (задержкой) производства работ, услуг. Практическая реализация предложенной модели предполагает разработку мероприятий организационного характера.Поэтому, для внедрения данной модели в компаниях, прежде всего, необходимо автоматизировать учёт запасов. Автоматизированное решение задач управления запасами позволяет повысить контроль за движением и состоянием запасов как в целом, так и по отдельным элементам. В целях автоматизации учёта запасов можно использовать самые различные программы. Так, например, использование программных конфигураций «1С» позволяет значительно упростить контроль за состоянием запасов, повысить оперативность учета, улучшить качественный состав учётных данных, рационально управлять денежными потоками и, соответственно, оборотным капиталом. Для выявления наличия на складах предприятия неиспользуемых товарно-материальных ценностей следует проанализировать запасы по времени их нахождения на складах на определенную дату. При этом определяется вероятность использования в производстве продукции, работ, услуг запасов в зависимости от сроков хранения. Как показывает опыт работы организаций, вероятность того, что в производстве будут использованы материалы, хранящиеся более одного года, а так же проданы после указанного срока, близка к нулю. Таким образом, можно допустить предположение о наличии прямой линейной связи вероятности неиспользования МПЗ в производстве со сроком их нахождения на складе. ЗАКЛЮЧЕНИЕВ заключение данной курсовой работы можно сделать вывод, что рентабельность оказывает большое влияние на оборачиваемость активов предприятия. В теоретической части работы мы изучили основные понятия, касаемые управления оборотными средствами:- Деловая активность предприятия оцениваетсяскоростью оборота его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько интенсивно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности всесторонне изучают использование оборотных средств.- Прибыльность представляет собой конечный эффект от использования оборотных активов. В финансовой практике не существует единого общепризнанного значения показателяделовой активности, анализ следует осуществлять в динамике и в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это даёт возможность предприятию обходиться наименьшей суммой используемых денег с целью обеспечения выпуска и осуществление продукта для обеспечения выпуска или при том же размере используемых денег повышать размер и увеличивать качество производимой продукции. Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность работы предприятия. Основными этапами анализа рентабельности (R) являются:- расчет коэффициентов;- проведение горизонтального анализа коэффициентов рентабельности;- проведение анализа других показателей деятельности предприятия (общая величина имущества, источники собственных средств, краткосрочные обязательства, средняя величина активов, выручка от реализации продукции, полная себестоимость реализованной продукции, прибыль до налогообложения, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль).В практической части курсовой работы мы провели факторный анализ торговых предприятий. На основании данного анализа мы сделали вывод, что оборачиваемость ДЗ обратно пропорционально зависит от маржи, т.е. от рентабельности. Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах. Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара. Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.В третьей главе курсовой работы представлены рекомендации по совершенствованию управления оборотным капиталом.Эффективное управление оборотным капиталом заключается в рациональном их использовании, обеспечении ликвидности, ускорении оборачиваемости и оптимизации источников формирования. Таким образом, совершенствование управления оборотным капиталом компании может быть достигнуто за счет совершенствования соответствующей политики управления отдельными видами оборотного капитала, а именно:- политика управления запасами товарно-материальных ценностей; - политика управления денежными активами;- политика управления дебиторской задолженностью;- инвестиционная политика компании.Список использованных источниковГерасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова. — Москва: КноРус, 2017. — 356 с.Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.Н. Савиных. — Москва: КноРус, 2016. — 299 с.Хромых Н.А. Экономический анализ оборотных активов предприятия: учебное пособие / Н.А. Хромых. — Москва: Русайнс, 2016. — 242 с.Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / И.Г. Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. — Москва: КноРус, 2016. — 374 с.Фокина О.М. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / О.М. Фокина и др. — Москва: КноРус, 2017. — 229 с.Файдушенко, В. А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар.гос. тех. ун-та, 2013 – 190с.Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2013. - 408 с.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА - М, 2015. – 366 с. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. - М.: Омега-Л, 2013.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013.