Факторы, определяющие потребность предприятия в оборотных средствах

;-производительность трудовой деятельности (Птр) – как фактор производственного цикла;-оборачиваемость кредиторских долгов (Окрз) как фактор кредитной политики банков в отношении компании.Расчетные величины их по произвольным десятикомпаниямРФуказаны в табл. 2.Таблица 2Финансовые показатели деятельности компаний России [5]№ компанииПоказатель обеспеченности оборотными средствами (собственные)Показатель текущей ликвидностиОборачиваемость кредиторскихзаимствований (в количестве дней)Показательуправления производственным циклом (доходностьреализации)Производительность трудовой деятельности - выработка (в тыс. руб.)Удельный вес запасовПоказатель оборачиваемости запасов (в количестве дней) -yx1x2x3x4x5x610,73,0342,10,127165,30,75114,32–0,490,670,190,02699,20,49483–0,410,713,380,12820,2132,14–0,0050,9920,30,0276280,6557,85–1,230,450,140,058285,90,6949,36–0,50,67141,2–0,096460,57321,47–0,420,710,240,026450,771738–12,40,07520–0,28191126,890,582,360,41–0,16700,95473,610–0,210,820,520,133260,7683,39 Из данных есть возможность вывести уравнение линейной зависимости. Показатель детерминации (квадрат линейного показателя корреляции — R-квадрат) равен 0,73. Таким образом, коэффициенты, которые включены в представленную выше корреляционно-регрессионную модель, на 73% влияют надинамику значения показателя Косс, а на остальную частьдругих, не учтенных в регрессионной модели, факторов отводится порядка 27%. Этот показатель говорит в пользу высокой точности полученной зависимости. С более высокой точность можно использовать полиномиальную или экспоненциальную корреляцию, однако 73% также дает возможность проверить зависимость главного показателя и факторов, определяющих потребность в оборотных средствах у компании.Вероятные изменения Косс при отклонениях Ктл от исходного на 1% можно оценить с помощью зависимости показателя эластичности (1)где  -усредненнаявеличинаКтл; - усредненнаявеличинаКосс по исследуемой областикомпаний.То есть при отклонениипоказателя текущей ликвидности хотя бы на 1% исследуемый показатель изменяется на порядка 0,13%. Знак «—» или «+» не представляетвлияния, так как показатель эластичности берется по ABS. В представленном случае рост платежеспособности (показателя текущей ликвидности) может способствоватьувеличению обеспеченности оборотными средствами компании.Воздействие оборачиваемости кредиторскихзаимствованийопределяется в следующей зависимости(2)где  -усредненная величина оборачиваемости кредиторскихзаимствований.Так как кредиторскиедолги не является собственным фактором оборотных средств, то можно сделать вывод, что увеличениеих коррелируется с уменьшением показателя обеспеченности оборотным капиталом на 0,6%.В следующей зависимостиуказановоздействие изменения доходностиреализации товаров, услуг или работ(3)где  -усредненная величина рентабельностиреализации.Увеличение или уменьшениедоходности реализации на 1% предполагаетповышение и снижение обеспеченности оборотными средствами компанийтолько на 0,02%.Воздействие изменения показателявыработки трудовыми ресурсамиопределяется по следующему отношению(4)где  -усредненная величина показателявыработки труда.Рост производительности трудовых ресурсов на каждую следующую тысячу рублей предполагаетувеличениепоказателя обеспеченности оборотного капитала на 0,277%.Динамикаудельного веса запасов и его воздействиена исследуемый критерийопределим следующим соотношением(5)где  -удельный вес запасов в усредненном расчете по анализируемой группе компаний.Увеличениеудельного веса запасов на 1% снижает значениепоказателя обеспеченности оборотным капиталом соответственно на порядка 1%.Расчет воздействия увеличения показателя оборачиваемости запасов компаниипроизведем по ниже приведенной формуле:(6)где  -усредненная оборачиваемость запасов в количестве дней.Рост показателя оборачиваемости запасов только на 1 день увеличиваетпоказатель обеспеченности исследуемым капиталом на 0,7%.Таким образом, можно сделать вывод о том, что знание факторов, которые определяют потребность предприятия в оборотных средствах: во-первых,позволяет определить с достаточнобольшой степенью надежностипоказатели, в существенной мере которые связаны с показателем обеспеченности оборотнымкапиталом -показатель ликвидности, показательуправления производственным циклом (доходностьреализации), показатель оборачиваемости запасов, удельный вес запасов в оборотномкапитале компании, выработка рабочих, показатель оборачиваемости кредиторскихзаимствований;во-вторых, направляетруководителей и менеджеров при планировании мероприятий по росту обеспеченности компании собственным оборотнымкапиталом в первую очередь на управление показателемудельного веса запасов в оборотномкапитале, их показатель оборачиваемости и показатель оборачиваемости кредиторскихдолгов;в-третьих, исследование факторов, которые определяют потребность компании в оборотном каптале может быть использовано для планированияобеспеченностикомпаний, на каких не происходят значительные структурные изменения (расширение масштаба производства, реструктуризация, реорганизация и т.д.).Список использованных источниковКрылов, Э. И. Анализ эффективности использования материальных, энергетических ресурсов и оборотных средств : учебное пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова, В. А. Варфоломеева ; С.-Петерб. гос. ун-т аэрокосм. приборостроения. - Санкт-Петербург : ГУАП, 2016. - 267 с.Зубкова, Т. А. Источники формирования оборотных активов организации / Зубкова Т. А. ;Белгор. ун-т кооп., экономики и права, Курс. ин-т кооп. (фил.), каф. бухгалт. учета, финансов и налогообложения. - Курск : Бескровный А. В., 2015. - 98 с.Кулакова, Ю. Н. Оборотные средства предприятия: стратегии управления и оценка оборачиваемости : (инновационный подход) / Ю. Н. Кулакова, А. Б. Кулаков. - Москва : АТИСО, 2015. - 211 с.Кулакова, Ю. Н. Стратегии управления оборотными средствами предприятия: инновационный подход / Ю. Н. Кулакова, А. Б. Кулаков. - Челябинск : Фотохудожник, 2014. - 165 с.Электронный журнал «Финансовый менеджмент» [Электронный ресурс] http://www.finman.ru/ - (дата обращения: 5.06.2017)