Влияние инфляции на оценку финансового состояния

Нужно учесть, что в 2016 году совокупный индекс цен составил: 1,054*1,1 = 1,159.В таблице 2.4 представлены основные коэффициенты финансового состояния ООО «ВЕНДО», рассчитанные по данным баланса, скорректированного на уровень инфляции.Таблица 2.4Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ВЕНДО», рассчитанные по скорректированному балансу с учетом инфляцииНаименование коэффициентовРекомендуемое значение2014 г.2015 г.2016 г.Отклонение. (+,-)2015/20142016/2015Общий коэффициент платежеспособности>10,891,161,260,270,1Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,70,800,740,66-0,06-0,08Коэффициент критической ликвидности0,7-1,01,251,341,070,09-0,27Коэффициент текущей ликвидностине менее 2,04,904,292,99-0,61-1,3Доля оборотных средств в активахее менее 0,10,530,540,570,010,03Коэффициент обеспеченности собственными средствамине менее 0,6-0,050,040,060,090,02Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2-0,5-0,060,040,070,10,03Индекс постоянного актива-1,060,960,93-0,1-0,03Коэффициент автономии0,440,480,320,04-0,16Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)1,261,081,16-0,180,08Коэффициент финансирования≥10,790,930,860,14-0,07Коэффициент финансовой устойчивости 0,890,870,81-0,02-0,06Как видно по данным таблицы 2.4, коэффициент общей платежеспособности по ООО «ВЕНДО» в 2015 году повысился на 0,27, а в 2016 году возрос на 0,1. На конец 2016 года показатель равен 1,26, это выше рекомендуемого значения, повышение показателя в динамике означает улучшение ООО «ВЕНДО» положения как наиболее выгодного партнера в глазах контрагентов.В конце отчетного периода (2016 год) ООО «ВЕНДО» за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств – можно было погасить 66% суммы собственных обязательств (об этом говорит значение коэффициента абсолютной ликвидности). При этом в 2015 году в сравнении с показателем на 2014 годом данный показатель уменьшился на 0,06, а в 2016 году – еще на 0,08 и становится равным 0,66. Это показывает достаточный уровень платежеспособности и ликвидности компании, при этом видно ухудшение по причине прироста дебиторской задолженности. Данный показатель в несколько раз больше рекомендуемого, по причине чего компании необходимым является отслеживать накопление средств на счетах. В рассматриваемой компании коэффициент критической оценки повышается в 2015 году на 0,09, а в 2016 году снижается на 0,27 и становится равным 1,07, но при этом значение его выше рекомендуемого, в связи с этим ООО «ВЕНДО» можно назвать платежеспособным.В 2016 году значение коэффициента текущей ликвидности было равным 2,99. Это значение больше рекомендации минимум 2. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности стало меньше на 1,3 за 2016 год (в 2015 году – меньше на 0,61). Это показывает ухудшение степени платежеспособности компании.Доля оборотных средств в активах компании стала выше на 0,01 в 2015 году, в конце 2016 года оно еще увеличилось на 0,03 и становится равным 0,57, то есть в самые ликвидные активы вкладывалось 57% всех средств компании, это улучшает ликвидность ее баланса.Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами увеличивается на конец 2015 года на 0,09 и становится равным 0,04, на конец 2016 года оно еще повышается на 0,02. Это показывает, что оборотные активына 6% обеспечены собственным капиталом,этим значением подтверждается вывод о улучшении платежеспособности анализируемой компании.Коэффициент финансовой маневренности, который показывает, какая часть собственного капитала вкладывается в оборотные активы. Значение коэффициента положительно в последние два года, то есть виден избыток собственного капитала для покрытия оборотных активов. Индекс постоянного актива уменьшился в 2016 году на 0,03 (а в 2015 году было уменьшение на 0,1) и составил 0,93, следовательно, меньше покрывается внеоборотных активов собственным капиталом.Коэффициент автономии при нормативе более 0,5 в 2016 году снизился на 0,16 и стал равным 0,32, то есть только 32% имущества принадлежат собственникам ООО «ВЕНДО». Это меньше рекомендуемого минимума.Коэффициент финансовой активности показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств.Коэффициент финансовой активности при оптимальном значении более 1 повышается в 2016 году на 0,08 и становится равным 1,16 (в 2015 году было снижение на 0,18), следовательно, больше половины имущества принадлежат кредиторам.Как видно, коэффициент финансирования снизился в 2016 году на 0,07 и стал равным 0,86 (должен быть более 1) (а в 2015 году был рост на 0,14), следовательно, на каждый рубль заемного капитала стало приходиться меньше собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости ООО «ВЕНДО» снизился в 2016 году на 0,06 и становится равным 0,81 (а в 2015 году было снижение на 0,02). Следовательно, коэффициент выше рекомендуемого значения 0,8-0,9, показывает, что за счет устойчивых источников сформировано 81% имущества. В связи с этим компанию можно считать достаточно финансово устойчивой. Как видно, показатели по скорректированному балансу на уровень инфляции демонстрируют несколько лучшее финансовое состояние ООО «ВЕНДО», однако компания все еще недостаточно финансово устойчива. Является необходимым улучшить систему управления задолженностью в компании. Вследствие того, что в ООО «ВЕНДО» достаточна численность персонала (66 чел.) представляется необходимым нанимать дополнительную единицу штатного сотрудника – финансового менеджера. Будет приглашен специалист на ставку, которым будет осуществляться:составление прогноза финансовых показателей:процедура контроля за процессом образования задолженности дебиторов и кредиторам;внедрение системы ценовых скидок для постоянных клиентов компании, к примеру, может быть предложена скидка за снижение срока оплаты за приобретенные товары, уровень эффективности применения которой будет продемонстрирован далее;процедура составления ведомостей по расчетам с дебиторами и кредиторами.Необходимым является более подробным образом показать задачи, которые ООО «ВЕНДО» должны решаться в процессе улучшения управления дебиторской и кредиторской задолженностью в рамках финансового оздоровления компании:1) в процедуре составления разных планов оплат:финансовое прогнозирование на долгосрочной и краткосрочной основе важнейших показателей финансового положения компании;разработка ценовой политики и составление прогнозов объемов сбыта товаров;проведение оценки уровня эффективности затрат на улучшение управления задолженностью дебиторам;выполнение анализа показателей финансового положения и факторов изменения объемов продажи товаров вследствие улучшения работы с дебиторами;2) в процедуре организации процесса учета и контроля задолженности:осуществление подготовки внутренней управленческой отчетности оперативного характера с целью своевременности принятия нужных решений по работе с дебиторами;осуществление внутреннего контроля;проведение подготовки информационных сведений для руководства компании по поводу результатов работы с задолженностью в данном периоде;проведение сравнения достигнутых по факту результатов с показателями по плану и нормативу;3) в процедуре по управлению структурой задолженности:установление предельных сумм кредиторской задолженности, которая может быть обеспечена задолженностью дебиторской;изыскание внутренних резервов в компании и направлений их использования с целью того, чтобы не увеличивать кредиторскую задолженность.Все это позволит улучшить финансовое положение ООО «ВЕНДО».ЗаключениеРассмотрение влияния инфляции на оценку финансового состояния субъекта экономики, целей и методов его анализа предоставило возможность сделать выводы:- финансовое состояние субъекта экономики - комплексное понятие, под которым понимают его способность в обеспечении собственной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;- в качестве основной цели проведения анализа финансового положения выступает получение параметров ключевого характера, которые дают картину, объективным и точным образом характеризующую финансовое положение компании, сумм полученных ею прибылей и убытков, разных изменений в структуре ее активов и пассивов и т.п.;- инфляцией деформируются сведения финансовой отчётности,накоторых происходит построение оценки финансовогосостояния субъекта экономики,а вместе с тем оказываетвоздействие негативного характера нарезультаты его хозяйственной деятельности и др. Объектом исследования выступило ООО «ВЕНДО» г. Санкт-Петербурга, основным направлением деятельности которого является продажа мяса, мясных изделий и мясных консервов. В результате анализа финансового состояния предприятия была получена информация:- компания недостаточно платежеспособна в перспективе по причине недостатка быстро реализуемых и медленно реализуемых активов;- компания недостаточно финансово устойчива по причине повышения краткосрочных обязательств.Был скорректирован баланс компании на уровень инфляции, в результате чего был сделан вывод о том. что показатели по скорректированному балансу на уровень инфляции демонстрируют несколько лучшее финансовое состояние ООО «ВЕНДО», однако компания все еще недостаточно финансово устойчива. Является необходимым улучшить систему управления задолженностью в компании. Вследствие того, что в ООО «ВЕНДО» достаточна численность персонала (66 чел.) представляется необходимым нанимать дополнительную единицу штатного сотрудника – финансового менеджера. СписокиспользованныхисточниковНормативные источникиРоссийская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Федер. закон: принят Гос. Думой 16 июл. 1998 г.: по состоянию на 15 июля 2015 г.]. // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете» [Федер. закон принят 22 нояб. 2011 г.( с изм. от 23.05.2016 №149-ФЗ.)] // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.Научная литератураАнализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. О.В. Антоновой, М.И. Друцкой, В.И. Ситниковой, В.В. Горбачевой, Т.К. Чугаевой, Т.Л. Лисицкой, Д.Н. Назарова, А.В. Остроухова. - М.: Инфра-М, 2016. - 432с.Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / М.В. Беспалов. – М.: Инфра-М, 2016. – 489с.Булацева, Ф.А. Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности в оценке финансового состояния предприятия / Ф.А. Булацева // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2016. - №12. – С.53-59.Володина, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. - М.: Финансы, 2014. - 502с. Гусева, Е.Н. Использование показателей бухгалтерского баланса в оценке финансового состояния / Е.Н. Гусева // Проблемы современной науки и образования. – 2017. - №2. – С.52-54.Данилин, В.И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие / В.И. данилин. М.: Проспект, 2014. 370с. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДиС, 2014. - 144с.Зубкова, В.И. Механизмы финансовой стабилизации предприятия / В.И. Зубкова, Д.О. Умерова // ScienceTime. - 2016. - №4. - С.316-320.Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. Казакова. – М.: Юрайт, 2016. – 451с.Ковалев, В.В. Управление финансовой структурой фирмы / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 258с.Лазарева, И.Е. Основы финансовой стабильности предприятия / И.Е. Лазарева // Научные исследования и разработки. Экономика. – 2017. - №1. – С.49-54.Мастихина, О.Ю. Методические подходы к оценке финансового состояния коммерческих организации / О.Ю. Мастихина // Актуальные вопросы современной науки и практики: материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов. – Белгородинский университет кооперации, экономики и права. – 2016. – С. 141-150.Незамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2016. – 467с. Рогова, Е.М., Ткаченко Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум / Е.М. Рогова. – 2-е изд. - М.: Юрайт, 2014. - 542с. Тесля, П.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / П.Н. Тесля. - М.: РИОР, 2017. - 218с.Хорошенькова, В.Н. Управление финансовым состоянием организации / В.Н. Хорошенькова // Научные исследования. Теоретический и практический аспект. - 2017. - С.102-110.Шестакова, Е.В. Ключевые показатели оценки финансового состояния компании в условиях кризиса / Е.В. Шестакова // Финансовый менеджмент. – 2016. - №4. – С.20-31.ПриложенияПриложение1ДелениеобъектовбалансанаденежныеинеденежныеПриложение 2Приложение 3Приложение 4Приложение 5Бухгалтерский баланс ООО «ВЕНДО» с корректировкой на инфляциюНа31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22016г.32015г.42014г.5АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активыРезультаты исследований и разработокОсновные средства486941183540Доходные вложения в материальные ценностиФинансовые вложенияОтложенные налоговые активыПрочие внеоборотные активыИтого по разделу I486941183540II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы412333032958Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностямДебиторская задолженность869675362Финансовые вложения40585160Денежные средства1012742491Прочие оборотные активыИтого по разделу II640948053971БАЛАНС1127889237511Форма 0710001 с. 2На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22016г.32015г.42014г.5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)353330Собственные акции, выкупленные у акционеров()7()()Переоценка внеоборотных активов49423789Добавочный капитал (без переоценки)365334103100Резервный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1044608105Итого по разделу III522642883324IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства391035153377Отложенные налоговые обязательстваРезервы под условные обязательстваПрочие обязательстваИтого по разделу IV391035153377V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1598804596Кредиторская задолженность544316214Доходы будущих периодовРезервы предстоящих расходовПрочие обязательстваИтого по разделу V21421120810БАЛАНС1127889237511