Финансовая устойчивость предприятия

Чем выше значение коэффициента, тем меньше займов у компании, тем ниже риск неплатежеспособности компании в 2016 году.
Коэффициент маневренности собственным капиталом компании иллюстрирует положительную динамику в 2014-2016 гг., а это характеризует мобильность использования собственных средств компании в анализируемый период и говорит о том, что основной капитал компании был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Это является положительным моментом в деятельности компании.
Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств снижается в 2015 году на 3,30% и увеличивается на 4,79% в 2016 году, что свидетельствует о незначительном уменьшение текущих активов, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств в 2015 году и об увеличении их в 2016 году и также характеризует улучшение деятельности компании в 2016 году.
Таким образом, анализируя относительные показатели финансовой устойчивости компании можно сделать вывод о том, что компания ООО «Де Хез в 2014-2016 гг. характеризуется как финансово устойчивая, не зависящая от внешних источников финансирования с устойчивой структурой мобильных средств. Представим динамику финансовой устойчивости ООО «Де Хез» в 2014-2016 гг. на рисунке 3.

Рис. 3. Динамика финансовой устойчивости ООО «Де Хез» в 2014-2016 гг.

Из рисунка 3 видно, что динамика выборочных из анализируемых показателей финансовой устойчивости снижается в 2015 году. В 2016 году снижается значение коэффициента финансового риска, что положительно характеризует деятельность компании ООО «Де Хез», и повышение независимости компании от внешних источников по сравнению с 2015 годом, увеличивается значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, что свидетельствует о повышении достатка собственных источников финансирования над формированием запасов. Коэффициент финансовой устойчивости дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Наблюдается увеличение показателя в 2015 году, что также говорит об улучшении деятельности предприятия.
Можно сделать вывод о том, что, несмотря на то, что в 2015 году наблюдалась динамика снижения показателей финансовой устойчивости компании, во всех анализируемых периодах, показатели финансовой устойчивости выполняются с существенным запасом, соответствуют нормативным границам и значительно повышаются в 2016 году, чем улучшают финансовую устойчивость компании. В 2014-2016 гг. компанию можно характеризовать как достаточно устойчивую.
Итак, анализируя, основные показатели деятельности, финансовую устойчивость и платежеспособность можно сделать обобщающиеся выводы.
В условиях развития рыночной экономики от любого предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизация предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу финансовой устойчивости. С его помощью разрабатываются стратегия и тактика развития предприятия, составляются планы и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.
В ходе анализа были выявлены следующие тенденции.
Финансовое положение в 2014-2016 гг. можно оценить как устойчивое и положительное. По итогам 2016 года зафиксирована положительная динамика основных финансовых показателей: активов, собственного капитала, оборотных активов, основных средств, выручки, валовой и чистой прибыли, а также показателей рентабельности, фондоотдачи и численности персонала компании. Компанию можно охарактеризовать как успешную, эффективно действующую и набирающую обороты своей деятельности.
Однако положительная динамика и значительный рост дебиторской задолженности требует рассмотрения дополнительных мероприятий по устранению негативных тенденций в будущем.
При оценке финансовой устойчивости по абсолютным показателям выявлено тип финансовой устойчивости компании ООО «Де Хез» ‒ абсолютный. Это означает, что компания характеризуется достатком (излишком) собственных оборотных средств, долгосрочных источников финансирования и общей суммы источников финансирования.
Оценивая финансовую устойчивость по относительным показателям, определено, что все коэффициенты финансовой устойчивости достигают нормативных значений, а также наблюдается тенденция роста в 2016 году всех относительных показателей финансовой устойчивости компании, что характеризует компанию как финансово устойчивую, платежеспособную, независимую от внешних источников финансирования.
В тоже время был обнаружен ряд недостатков: достаточно высокая доля дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, недостаточное количество нераспределенной прибыли, для того, чтобы была возможность пополнить резервный капитал.
Для продолжения эффективной работы компании, для сохранения положительной динамики ее работы и хороших показателей необходим ряд мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости компании.
В результате проведенного анализа можно сделать общий вывод о том, что устойчивость компании относится к абсолютному типу, компания финансово устойчивая, и способна рассчитываться по своим обязательствам. Однако, также были выявлены тенденции, ведущие к возможному ослаблению финансовой устойчивости в будущем: значительная доля дебиторской задолженности, имеющая тенденцию к увеличению срока погашения и замедлению оборачиваемости, значительная доля кредиторской задолженности, недостаточное количество нераспределенной прибыли, для того, чтобы была возможность пополнить резервный капитал. Для этого необходимо рассмотрение и принятие мероприятий по оптимизации выявленных тенденций.
Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.
Мероприятия, рекомендованные к проведению в связи с указанными негативными тенденциями, представлены в таблице 5.
Таблица 5
Мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности, рекомендованные ООО «Де Хез»
Мероприятие Направление Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности Разработка эффективной методики предоставления коммерческого кредита заказчикам и инкассации денежных средств Факторинговые операции Ускорение оборачиваемости и инкассации дебиторской задолженности Спонтанное финансирование Стимулирование заказчиков к ускорению оплаты оказанных им услуг, привлечение новых клиентов Создание резерва по сомнительным долгам Предупреждение возникновения потерь в связи с возникновением финансовых трудностей у клиентов, а также экономия на уплате налога на прибыль Осуществление краткосрочных финансовых вложений за счет нераспределенной прибыли Получение дополнительного дохода
Для оптимизации дебиторской задолженности необходимо внедрить меры:
- выполнять процедуру контроля выставленных счетов;
- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев.
В нашей ситуации предложим схему контроля дебиторской задолженности из несколько этапов:
- задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке;
- из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка;
- проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных документах, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.

























ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение курсовой работы можно сделать ряд выводов.
Финансовая устойчивость – это доля общей устойчивости предприятия, которая иллюстрирует наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной деятельности фирмы, сбалансированность финансовых потоков и многие факторы, благодаря которым бизнес предприятия считается финансово независимым. Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующих показателей. Существует три основные типа финансового положения, основанное на оценке финансовой устойчивости предприятия: абсолютное, нормальное, неустойчивое или кризисное.
В курсовой работе были проведены анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Де Хез», основной целью деятельности которой является получение прибыли. Основные показатели деятельности компании ООО «Де Хез», свидетельствуют о ее динамичном развитии.
Анализ финансовой устойчивости компании был проведен с помощью абсолютных и относительных показателей, по результатам которого можно сделать следующие выводы.
Анализируя состояние компании ООО «Де Хез», в периоде 2014-2016 гг. по типу финансовой устойчивости, определен абсолютный тип финансовой устойчивости компании, что характеризуется излишком собственных оборотных средств.
Относительные показатели финансовой устойчивости компании достигают нормативных значений, выполняясь с существенным запасом, а также наблюдается тенденция роста в 2016 году всех показателей. Так коэффициент автономии при нормативе больше 0,5 составил в 2014 году – 0,89, в 2015 году – 0,86 и в 2016 году снова 0,89, что характеризует высокую независимость предприятия от внешних источников. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования при нормативе больше 0,1 в 2014 году составил 0,87, в 2015 году – 0,84, в 2016 году – 0,88, что характеризует большую достаточность у компании собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственным капиталом при нормативе 0,2-0,5 в анализируемом периоде 2014-2016 гг. составил 0,83, 0,85 и 0,87 соответственно, что характеризует мобильность использования собственных средств компании и говорит о том, что основной капитал компании был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Значения относительных показателей финансовой устойчивости характеризуют компанию как финансово устойчивую, не зависящую от внешних источников финансирования с устойчивой структурой мобильных средств.
По всем анализируемым в работе показателям финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что компания в анализируемых периодах 2014-2016 гг. выступает как финансово устойчивая, динамично развивающая и платежеспособная.
Однако в ходе анализа финансовых показателей была выявлены проблемы: значительный и стабильный рост дебиторской и кредиторской задолженности компании в 2014-2016 гг., и в результате – тенденция ухудшения показателей ликвидности компании в 2015 году. Так, рост дебиторской задолженности в 2014-2016 гг. составил 16,53% и 32,50% соответственно. А рост кредиторской задолженности в 2015 году составил 38,13%, в 2016 году происходит снижение показателя на 16,40%. За счет чего и происходит снижение в 2015 году всех показателей ликвидности. Для избежания негативных последствий в перспективе и создания условий для того, что бы данная тенденция 2015 года не повторилась в будущем необходимо рассмотрение соответствующих мероприятий.
Для устранения негативных последствий была предложена оптимизации дебиторской задолженности (выполнять процедуру контроля выставленных счетов; по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
























СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М.Д. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2016. - 292 c.
Балабанова Н.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия через количественные характеристики финансовых рисков// Современные наукоемкие технологии.– 2013. – № 1. - С. 13.
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 250 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2015. – 250 с.
Дробышева Л.А. Экономика, маркетинг, менеджмент: Учебное пособие / Л.А. Дробышева. - М.: Дашков и К, 2016. - 152
Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О. В. Ефимова. М. : Бухгалтерский учет, 2012 – 340 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015. – с. 110.
Кузнецова И.Д., Кукушкина О.А.. К вопросу о финансовой устойчивости предприятий // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение - 2013. – №4. - С. 49.
Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2012.- №2. – С. 3.
Лакшина О.А. Анализ финансовой устойчивости: практика и методология// Деньги и кредит. – 2017 - №1. - С.24.
Мазурина Т. Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 2015 - . № 10. - С. 70-71.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4–е изд. перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 512 с.
Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2–е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2015– 456 с.
Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2012. – с. 262
Севостьянов А.В. Экономика недвижимости. – М: КолосС, 2012. – с. 80 Скамай Л.Г. – 420 с.
Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. В 2 частях. Часть 1. - М.: Юрайт, 2016. - 364 c
Чечевицына Н.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – М.: Феникс, 2013. – 368 с.
Хрестиннн В.В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского университета. Серия 12 Экономика. – 2012. - №6. – С.З.
Шаркова, А.В. Экономика организации: Практикум для бакалавров / А.В. Шаркова, Л.Г. Ахметшина. - М.: Дашков и К, 2016. - 120 c.
Анушенкова К.А. Финансово-экономический анализ [Электронный ресурс]: учебно-практическое пособие. – Электронные текстовые данные: http://lib.rus.ec/b/309700/read










ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость


Лапуста М.Т. , Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009 - С.506
Лупей Н.А., Соболев В.И. Финансы. Учебное пособие. - М.: Магистр, 2016 - С. 417.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА - М, 2014. - С. 519.












39