Инвестиции расходуются следующим образом:аренда, переоборудование, ремонт помещения – 29%;приобретение оборудования, оформление, дизайн, оснащение – 29%;закупка ассортимента под организацию первого цикла продажи – 25%;наем персонала, отчисления, организационные, коммерческие, административные платежи – 17%.Оценка инвестиционных затрат представлена в следующей таблице.Таблица - Инвестиционные затраты на открытие магазина и на первый месяц работы магазинаНаименованиеСумма, евроАренда помещения300Ремонт помещения3165Оборудование3454ФОТ3012,54Товар2978,55Коммерческие расходы600Административные затратыИтого13510,09На первый месяц работы:В административные затраты входят: затраты на подключение к услугам связи, расходы на канцтовары.В коммерческие расходы входят расходы на рекламу.На следующие месяцы работы магазина примем:Административные затраты:Расходы на канцелярские товары = 50евро в месяцРасходы на услуги связи = 50евро в месяцРасходы на уборку помещений = 50 евро в месяцРасходы на охрану помещений = 100 евро в месяцРасходы на коммунальные платежи = 50 евро в месяцКоммерческие расходы:Расходы на рекламу = 100 евро в месяц.Непредвиденные расходы = 100 евро в месяц.7. Финансовый план на 20188 год7.1. Бюджет доходов и расходов на 2018 год2018 год2019 годБез НДС, евроапрельмай июньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмартИтогоВаловый объем продаж9072907210080756012600126001008010080100807560907210080117936Административные издержки6005005005005005005005005005005005006100Производственные издержки34023402378028354725472537803780378028353402378044226Зарплата административного персонала1964,701964,701964,701964,701964,701964,701964,701964,701964,701964,701964,701964,7023576,4Зарплата производственного персонала1047,841047,841047,841047,841047,841047,841047,841047,841047,841047,841047,841047,8412574,08Суммарные издержки7014,546914,547292,546347,548237,548237,547292,547292,547292,546347,546914,547292,5486476,48Прибыль до выплаты налогов2057,462157,462787,461212,464362,464362,462787,462787,462787,461212,462157,462787,4631459,52Налог на прибыль (15%)308,62323,62418,12181,87654,37654,37418,12418,12418,12181,87323,62418,124718,928Чистая прибыль1748,841833,842369,341030,593708,093708,092369,342369,342369,341030,591833,842369,3426740,59Как видим из расчетов, планируемая организация при минимальном запланированном объеме продаж показывает операционную прибыль уже на первом году деятельности.7.2. Бюджет движения денежных средств на 2018 годБез НДС, евро2018 год2019 годянварь-мартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмартПоступления от продаж9072907210080756012600126001008010080100807560907210080общие издержки400239024280333552255225428042804280333539024280затраты на персонал3012,543012,543012,543012,543012,543012,543012,543012,543012,543012,543012,543012,54Суммарные постоянные издержки7014,546914,547292,546347,548237,548237,547292,547292,547292,546347,546914,547292,54Налоги308,62323,62418,12181,87654,37654,37418,12418,12418,12181,87323,62418,12Денежный поток от операционной деятельности1748,841833,842369,341030,593708,093708,092369,342369,342369,341030,591833,842369,34Затраты на приобретение активов6432,55Другие издержки подготовительного периода7077,54Денежный поток от инвестиционной деятельности-13510,09Собственные средства13510,09ЗаймыВыплаты в погашение займовДенежный поток от финансовой деятельности13510,09Баланс наличности на начало периода01748,8411833,842369,341030,593708,093708,092369,342369,342369,341030,591833,842369,34Баланс наличности на конец периода01748,8413582,6825952,0236982,61410690,7114398,816768,1419137,4821506,8222537,4124371,2526740,59Свободные денежные средства образуются в конце первого месяцапродаж продукции, а в конце года составляют уже значительную величину.8.3. Бюджет налоговых поступленийНалог, евро2018 годНалог на прибыль5651,96Подоходный налог с населения3105Медицинское страхование621Социальное страхование5791,86Итого15169,828. Оценка эффективности проекта и рисков его реализации8.1. Расчет финансовых показателейСтрока2018-1 кв. 2019г.Коэффициент рентабельности операционной прибыли, %85Коэффициент рентабельности чистой прибыли, %22,7Рентабельность инвестиций, %1978.2. Расчет показателей эффективностиянварь-мартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмартденежный поток от операционной деятельности01748,8411833,8412369,3411030,5913708,0913708,0912369,3412369,3412369,3411030,5911833,8412369,341коэффициент дисконтирования10,900,900,900,900,900,900,900,900,900,820,820,82дисконтированный поток от операционной деятельности1582,6621659,5852144,2932,66153355,7383355,7382144,22144,22144,2844,03761501,8871940,452дисконтированные инвестиции13510,09чистый денежный поток-13510,11748,8411833,8412369,3411030,5913708,0913708,0912369,3412369,3412369,3411030,5911833,8412369,341дисконтированный денежный поток-13510,11582,6621659,5852144,2932,66153355,7383355,7382144,22144,22144,2844,03761501,8871940,452NPV, проекта10239,47IRR12%Срок окупаемости6,1 мес.Дисконтированный срок окупаемости6,8 мес.9. Социально-экономическое и экологическое воздействиеПри реализации проекта предусмотрено решение следующих задач:создание новых рабочих мест, что позволит работникам получать стабильный доход;поступление в бюджет налогов и других отчислений.Среди социальных воздействий можно выделить:удовлетворение спроса населения.ЗаключениеМожно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль имеется даже в первом квартале. Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным. Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, составляет 6,1 месяца. Плановая выручка в 2018-1 кв. 2019 г. предполагается быть117936 евро. Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места. Список использованной литературыФедеральный закон от 25.02.1999г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемый в форме капитальных вложений»Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г., 8 декабря 2003 г., 22 июля 2005 г., 3 июня 2006 г., 26 июня 2007 г., 29 апреля 2008 г.)Басовский Л.Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. – М.: Инфра-М. 2012.- 412 с. Баринов А. Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. – М.: Ось-89, 2009, - 432 с.Брынцев А.Н. Инвестиционный проект. Да или нет. – М.: Экономическая газета, 2012, -126 с.Вихров А. В.. Инвестиционная программа предприятия. - М. : Ин-т микроэкономики (Экономика современной России), 2012. – 158 с.Голов Р.С., Балдин К.В., Передеряев И.И. Инвестиционное проектирование. – М.: Дашков и Ко, 2010, - 368 с.Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2011. – 432 с.Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2012, - 352 с.Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2012, - 400 с.Кукукина И. Г., Малкова Т. Б. Экономическая оценка инвестиций. – М.: КноРус, 2011, - 304 с.Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы. – М.: Инфра-М, 2011.Лумпов А.И., Лумпов А.А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов. – М.: Флинта, 2012, - 156 с.Николаев М.А. Инвестиционная деятельность [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Николаев М.А.— Электрон. текстовые данные.— М.: Финансы и статистика, 2014.— 336 c.Хазанович Э.С., Ажлуни А.М., Моисеев А.В. Инвестиционная стратегия: учебное пособие/ Хазанович Э.С., Ажлуни А.М., Моисеев А.В.- М:КОНРУС, 2010.- 304 с. Рынок спортивных товаров [Электронный ресурс]: [сайт]. Режим доступа: http://sportfiction.ru/articles/rynok-sportivnykh-tovarovv-rossii/Топ-10 компаний производителей спортивной одежды [Электронный ресурс]: [сайт]. Режим доступа: http://dekatop.com/archives/1776