финансовый менеджмент

И. Главныйбухгалтер Караваева Н.О. (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Отчет о финансовых результатах
за период с 1 Января по 31 Декабря 2015 г.
КОДЫ Форма по ОКУД 0710002 Дата (число, месяц, год) 31 12 2015 Организация: АО «Бизнес- Империал» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической деятельности: Разработка программного обеспечения и консультирование в этой области по ОКВЭД 77.2 Организационно-правовая форма/форма собственности: частная по ОКОПФС/ОКФС 12200 2 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 (385) Местонахождение (адрес): г
Пояснения Показатели Код
строки За Январь -
Декабрь 2015 г. За Январь -
Декабрь 2014 г. Выручка 2110 124235 133830 Себестоимость продаж 2120 ( 47269 ) ( 119003 ) Валовая прибыль (убыток) 2100 76966 14827 Коммерческие расходы 2210 ( 188 ) ( - ) Управленческие расходы 2220 ( 63547 ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж 2200 13231 14827 Доходы от участия в других организациях 2310 - 32 Проценты к получению 2320 88 430 Проценты к уплате 2330 ( - ) ( 196 ) Прочие доходы 2340 248 10337 Прочие расходы 2350 ( 575 ) ( 17437 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 12992 7993 Текущий налог на прибыль 2410 ( 2597 ) ( 2946 ) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421
6 1344 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 - - Изменение отложенных налоговых активов 2450 (8) 9 Прочее 2460 - - Чистая прибыль (убыток) 2400 10387 5056
Руководитель Мясницкий И.И. Главныйбухгалтер Караваева Н.О. (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Отчет о финансовых результатах
за период с 1 Января по 31 Декабря 2017 г.
КОДЫ Форма по ОКУД 0710002 Дата (число, месяц, год) 31 12 2017 Организация: АО «Бизнес- Империал» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической деятельности: Разработка программного обеспечения и консультирование в этой области по ОКВЭД 77.2 Организационно-правовая форма/форма собственности: частная по ОКОПФС/ОКФС 12200 2 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 (385) Местонахождение (адрес):
Пояснения Показатели Код
строки За Январь -
Декабрь 2017 г. За Январь -
Декабрь 2016 г. Выручка 2110 113771 126049 Себестоимость продаж 2120 ( 46890 ) ( 48964 ) Валовая прибыль (убыток) 2100 66881 77085 Коммерческие расходы 2210 ( 41 ) ( - ) Управленческие расходы 2220 ( 54504 ) ( 63381 ) Прибыль (убыток) от продаж 2200 12336 13704 Доходы от участия в других организациях 2310 - - Проценты к получению 2320 1559 545 Проценты к уплате 2330 ( ) ( ) Прочие доходы 2340 14 114 Прочие расходы 2350 ( 1762 ) ( 10075 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 12147 4288 Текущий налог на прибыль 2410 ( 2677 ) ( 687 ) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421
247 31 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 - - Изменение отложенных налоговых активов 2450 - 2 Прочее 2460 - - Чистая прибыль (убыток) 2400 9470 3399
Руководитель Мясницкий И.И. Главныйбухгалтер Караваева Н.О. (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) 
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Анализ ликвидности баланса АО «Бизнес- Империал» за 2015-2017 гг.
№ Актив Пассив Отклонения между А и П Группа актива 2015г. 2016г. 2017г. Группа пассива 2015г. 2016г. 2017г. 2015г. 2016г. 2017г. 1 Наиболее ликвидные активы (А1) 14 279 19 578 32 244 Наиболее срочные обязательства, П1 11 967 9 524 3 446 2 312 10 054 28 798   в % к имуществу 16,39 22,23 36,61 в % к обязательствам 13,74 10,81 3,91 3 11 33 2 Быстро реализуемые активы (А2) 13 925 20 470 11 115 Среднесрочные обязательства, П2 0 0 0 13 925 20 470 11 115   в % к имуществу 15,98 23,24 12,62 в % к обязательствам 0,00 0,00 0,00 16 23 13 3 Медленно реализуемые активы (А3) 12 367 1 916 1 589 Долгосрочные обязательства, П3 22 22 22 12 345 1 894 1 567   в % к имуществу 14,19 2,18 1,80 в % к обязательствам 0,03 0,02 0,02 14 2 2 4 Трудно реализуемые активы (А4) 46 554 46 117 46 525 Постоянные пассивы, П4 75 136 78 535 88 005 -28 582 -32 418 -41 480   в % к имуществу 53,43 52,36 52,82 в % к обязательствам 86,24 89,16 96,21 -32,81 -36,80 -43,39 5 Баланс 87 125 88 081 91 473 Баланс 87 125 88 081 91 473 х х х 6 Текущие активы 40 571 41 964 44 948 Текущие обязательства 11 967 9 524 3 446 28 604 32 440 41 502 7 Группа активов А1+А2 28 204 40 048 43 359 Разница между (А1 + А2) и (П1 + П2) 16 237 30 524 39 913




Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятий: учебник для студ. вузов / Е. Ф. Тихомиров. – М.: Издательский центр «Академия», 2014, с.29
Зайков В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2016 с.68
Стрелкова Л.В. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие / Л.В. Стрелкова, Ю.А. Макушева. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 367 c.

Дрогомирецкий, И.И. Планирование на предприятии. Конспект лекций / И.И. Дрогомирецкий, Е.Л. Кантор, Г.А. Маховикова. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 140 c.


















2



Этапы управления финансовой деятельностью

Прогнозирование и планирование

Организация и маневрирование финансовыми ресурсами

Контроль за результативностью принятых решений

Финансовое
планирование


Стратегическое


Текущее


Оперативное

Этапы финансового планирования

Анализ выполнения финансового плана за отчетный год и текущий год


Расчет плановых показателей

Составление финансового плана на плановый период

Контроль
финансовой деятельности

Текущий

Последующий

9520

11115

0%

2000

4000

6000

8000

10000

Начало 2018 г.

Конец 2018 г.

Дебиторская задолженность

Существует множество видов финансового планирования. Все виды финансового планирования могут быть определены, исходя из большого количества критериев. Одной из наиболее популярных классификаций видов финансового планирования является выделение стратегического, текущего и оперативного планирования
Стратегическое финансовое планирование корпорации предполагает:
- выстраивание планов длительностью не более 5 лет;
- смену стратегических приоритетов по мере смены циклов развития компании.
Текущее финансовое планирование корпорации предполагает формирование:
- задач длительностью, коррелирующей с основными отчетными периодами — годом, иногда кварталом;
- концептуально единообразных задач, соответствующих специфике цикла развития бизнеса.
Оперативное финансовое планирование корпорации предполагает формирование алгоритмов, призванных решать краткосрочные задачи на уровне локальных бизнес-процессов. Данные задачи прямо соотносятся с теми, что установлены в порядке текущего финансового планирования, группируются по критериям концептуальной схожести с ними.
Данные виды финансового планирования фактически формируют взаимосвязанные этапы соответствующего планирования. Сначала выстраивается стратегический план, далее он раскрывается в порядке текущего планирования, а затем конкретизируется в оперативных планах.
Финансовое планирование корпорации включает несколько основных
Стратегическое финансовое планирование корпорации предполагает:
- выстраивание планов длительностью не более 5 лет;
- смену стратегических приоритетов по мере смены циклов развития компании.
Текущее финансовое планирование корпорации предполагает формирование:
- задач длительностью, коррелирующей с основными отчетными периодами — годом, иногда кварталом;
- концептуально единообразных задач, соответствующих специфике цикла развития бизнеса.
Оперативное финансовое планирование корпорации предполагает формирование алгоритмов, призванных решать краткосрочные задачи на уровне локальных бизнес-процессов. Данные задачи прямо соотносятся с теми, что установлены в порядке текущего финансового планирования, группируются по критериям концептуальной схожести с ними.
Данные виды финансового планирования фактически формируют взаимосвязанные этапы соответствующего планирования. Сначала выстраивается стратегический план, далее он раскрывается в порядке текущего планирования, а затем конкретизируется в оперативных планах.
Финансовое планирование корпорации включает несколько основных этапов (рис.1.3): 
1. Анализ выполнения финансового плана за отчетный год и текущий год.
2. Расчет плановых показателей.
3. Составление финансового плана и плановый период.
На следующем этапе финансового управления происходит реализация принятых решений, результативность которых во многом зависит от должной организации финансовой работы и умелого маневрирования ресурсами предприятия.
Основной целью маневрирования финансовыми ресурсами является повышение результативности их использования для обеспечения устойчивого финансового положения корпорациию Сложность этой проблемы требует осуществления многочисленных действий при выборе источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности, способов аккумуляции денежных поступлений и их расходование, сбалансированности входных и выходных финансовых по- токов, а также эффективных вложений временно свободных средств.
Завершающим этапом управления финансами корпорации является контроль за выполнением намеченных решений и их эффективностью. Он охватывает все участки финансовой деятельности предприятия. Оценка экономических результатов позволяет выявить причины негативных явлений, что способствует исправлению недостатков и улучшению финансовых результатов.
В зависимости от методов и времени осуществления операций контроль подразделяется на текущий и последующий
Текущий контроль охватывает в основном движение денежных средств (поступления, расходы, уровень дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты и т. д.) в короткие периоды времени.
Последующий контроль осуществляется посредством анализа динамики и состояния финансовых показателей. Финансовая диагностика осуществляется посредством комплексного анализа результативности всей финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Она позволяет оценить финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия, эффективность структуры имущества, капитала и другие показатели.
Общей методики определения финансового состояния корпорации не существует. Однако, обобщив мнения различных авторов, в Приложении 1 представлены основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия.
Существуют различные методы финансовой диагностики. Среди можно выделить основные:
- горизонтальный (временной);
- вертикальный (структурный);
- анализ коэффициентов;
- трендовый.
Горизонтальный или временной анализ строится на сопоставлении каждой позиции отчетности (статьи, раздела, блока) с предварительным (базовым) периодом деятельности предприятия. Он позволяет дать оценку абсолютным и относительным отклонением по отдельным статьям и разделам финансовых отчетов. Этот анализ позволяет диагностировать состояние предприятия по динамике финансовой отчетности этого предприятия.
Вертикальный или структурный анализ строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.
Вертикальный анализ достаточно информационным для экономической диагностики. Например, увеличение доли товарно-материальных запасов в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия; о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет скорость их оборота, или о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т.е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.
Трендовый анализ позволяет сравнить каждую позицию отчетности с целью предыдущих периодов и выявить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя, отслеживающий, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия .
Анализ коэффициентов - это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета или показателями из разных форм финансовой отчетности, и определения тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабель этапов (рис.1.3): 
1. Анализ выполнения финансового плана за отчетный год и текущий год.
2. Расчет плановых показателей.
3. Составление финансового плана и плановый период.
На следующем этапе финансового управления происходит реализация принятых решений, результативность которых во многом зависит от должной организации финансовой работы и умелого маневрирования ресурсами предприятия.
Основной целью маневрирования финансовыми ресурсами является повышение результативности их использования для обеспечения устойчивого финансового положения корпорациию Сложность этой проблемы требует осуществления многочисленных действий при выборе источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности, способов аккумуляции денежных поступлений и их расходование, сбалансированности входных и выходных финансовых по- токов, а также эффективных вложений временно свободных средств.
Завершающим этапом управления финансами корпорации является контроль за выполнением намеченных решений и их эффективностью. Он охватывает все участки финансовой деятельности предприятия. Оценка экономических результатов позволяет выявить причины негативных явлений, что способствует исправлению недостатков и улучшению финансовых результатов.
В зависимости от методов и времени осуществления операций контроль подразделяется на текущий и последующий
Текущий контроль охватывает в основном движение денежных средств (поступления, расходы, уровень дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты и т. д.) в короткие периоды времени.
Последующий контроль осуществляется посредством анализа динамики и состояния финансовых показателей. Финансовая диагностика осуществляется посредством комплексного анализа результативности всей финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Она позволяет оценить финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия, эффективность структуры имущества, капитала и другие показатели.
Общей методики определения финансового состояния корпорации не существует. Однако, обобщив мнения различных авторов, в Приложении 1 представлены основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия.
Существуют различные методы финансовой диагностики. Среди можно выделить основные:
- горизонтальный (временной);
- вертикальный (структурный);
- анализ коэффициентов;
- трендовый.
Горизонтальный или временной анализ строится на сопоставлении каждой позиции отчетности (статьи, раздела, блока) с предварительным (базовым) периодом деятельности предприятия. Он позволяет дать оценку абсолютным и относительным отклонением по отдельным статьям и разделам финансовых отчетов. Этот анализ позволяет диагностировать состояние предприятия по динамике финансовой отчетности этого предприятия.
Вертикальный или структурный анализ строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, позволяющего оценить их влияние на деятельность предприятия.
Вертикальный анализ достаточно информационным для экономической диагностики. Например, увеличение доли товарно-материальных запасов в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия; о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет скорость их оборота, или о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т.е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.
Трендовый анализ позволяет сравнить каждую позицию отчетности с целью предыдущих периодов и выявить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя, отслеживающий, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия .
Анализ коэффициентов - это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета или показателями из разных форм финансовой отчетности, и определения тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности деятельности предприятия и т.д.
Схема анализа по коэффициентам предполагает расчет финансовых коэффициентов в рамках рассматриваемого периода деятельности предприятия (начало и конец года; отчетный и базовый период). Далее расчетные значения приравниваются, и дается оценка тенденции их изменения. Затем проводят оценку расчетных значений коэффициентов по сравнению с нормативными их значениями .
Завершающим этапом любого из приведенных методов финансовой диагностики является разработка организационно-технических мероприятий по улучшению исследуемых показателей или их стабилизации в будущих периодах.