Управление основным капиталом предприятия

Предприятию необходимо провести мероприятия по взысканию дебиторской задолженности путем увеличения доли предоплаты за выполняемые работы и привлечения юридической службы по взысканию просроченной части задолженности, это позволит предприятию увеличить долю денежных средств, что позволит поднять платежеспособность, и ускорить оборачиваемость оборотных средств, что непременно скажется на финансовом состоянии предприятия.С целью уменьшения дебиторской задолженности и высвобождения части оборотных средств можно предложить процедуру факторинга.Оценим возможную экономическую эффективность от применения факторинга в ООО «Оптимум», данные для анализа представим в таблице 2.9.Таблица 2.9 - Оценка потенциального экономического эффекта от применения факторинга в ООО «Оптимум»Наименование показателяСумма, тыс.руб.1.Сумма операции факторинга348092.От факторинговой компании получена оплата в размере 85% от размера дебиторской задолженности295883.Оплата комиссионных услуг факторинговой компании в размере 3,8% от суммы операции1323Экономический эффект (2-3)28265Анализ возможного экономического эффекта в случае применения факторинга в ООО «Оптимум» позволяет сделать вывод о том, что применение данной процедуры выгодно для предприятия, возможно уменьшится такой источник финансового риска как дебиторская задолженность, соответственно возможно уменьшение влияния данного вида риска на деловую активность предприятия.Возможно высвободившиеся денежные средства руководство предприятия может использовать для снижения кредиторской задолженности.Резервная (оставшаяся) сумма (34809 * 15% = 5221 тыс.руб.) уплачивается после погашения дебиторами всего долга. Оценим, как после использования факторинга изменятся показатели деловой активности предприятия, и данные для анализа представим в таблице 2.10.Таблица 2.10 - Оценка влияния использования факторинга на деловую активность ООО «Оптимум»Наименование показателя2016 г.прогнозЭффект1.Выручка, тыс.руб.356190385778295882.Себестоимость, тыс.руб.280642280642-3.Величина запасов, тыс.руб.1653716537-4.Дебиторская задолженность, тыс.руб.348095221-295885.Кредиторская задолженность, тыс.руб.5128451284-7.Оборачиваемость запасов, дней21,221,2-8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов10,273,963,79.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней35,34,9-30,410.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов6,97,50,611.Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней52,248,0-4,212.Продолжительность операционного цикла, дней56,526,1-30,413.Продолжительность финансового цикла, дней4,3-21,9-26,2Анализ влияния использования факторинга в ООО «Оптимум» на показатели деловой активности предприятия позволяет сделать вывод о том, что:выручка от реализации может увеличиться на 29588 тыс.руб.; величина дебиторской задолженности может снизиться на 29588 тыс.руб.; оборачиваемость дебиторской задолженности может увеличиться на 63,7 оборотов.продолжительность одного оборота дебиторской задолженности может снизиться более чем на 30,4 дней; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также может увеличиться примерно на 0,6 оборота; продолжительность одного оборота кредиторской задолженности может снизиться на 4,2 дней; продолжительность операционного цикла может снизиться на 30,4 дней; продолжительность финансового цикла снизиться на 26,2 дня все это будет свидетельствовать о достаточно эффективной финансовой политике предприятия.ЗАКЛЮЧЕНИЕФинансовая диагностика включает в себя все сферы деятельности и процессы, проводимые на предприятии. Она позволяет выявить проблемы в различных аспектах производственно-хозяйственной деятельности для их последующего исключения. К основным методам финансового анализа относятся: вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ отчетности, методы группировки, расчёт финансовых показателей, факторный анализ.Горизонтальный анализ баланса предприятия выявил положительную тенденцию баланса с 2014 по 2015 г. и уменьшение валюты баланса в 2016 г. на 21% по сравнению с 2015 г.Вертикальный анализ определил преобладание оборотных активов на протяжении рассматриваемого периода. Доля внеоборотных активов в этом периоде колеблется от 20 до 28%. Собственный капитал компании увеличивается с 2014 по 2016 гг., что является положительной тенденцией, однако предприятие зависит от краткосрочных заемных средств (кредиторской задолженности) на 59%.В связи с тем, что на предприятии основным источником финансирования являются краткосрочные обязательства для определения достаточности оборотных средств для покрытия этих обязательств был проведен анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности показал, что предприятие не в состоянии рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности) с помощью наиболее ликвидных активов (денежных средств). В 2016 г. предприятие могло погасить лишь 19% своих обязательств.Анализ финансовой устойчивости ООО «Оптимум» показал, что организация имеет кризисное состояние. В 2016 г. данное состояние обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств (67,2%) ушло на приобретение основных средств и других внеоборотных активов. Проведенный анализ оборачиваемости средств показал, что по всем показателям идет увеличение количества оборотов, что носит положительный характер. Также анализ рентабельности выявил положительные тенденции к увеличению прибыли.Для выхода ООО «Оптимум» из кризисного состояния и дальнейшего повышения эффективности был предложен следующий комплекс мероприятий:обязательный систематический анализ данных бухгалтерской отчетности;экономия денежных средств путем исключения посреднических услуг;определение техники неиспользуемой постоянно для сдачи ее в аренду и образования новой статьи доходов;введение ответственности за использование материальных ресурсов, что повлечет снижение себестоимости;концентрация внимания на управлении персоналом;проведение мероприятий по взысканию дебиторской задолженности (увеличение доли предоплаты, привлечение юридической службы длявзыскание просроченной задолженности и введение в организацию факторинга).В работе также проведена оценка экономического эффекта от применения факторинга, который составил 28265 тыс. руб. Данные высвободившиеся денежные средства можно использовать для снижения кредиторской задолженности.БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОКАбдукаримов И.Т. Мониторинг и анализ – основные этапы научного исследования субъектов хозяйственной деятельности / Социально-экономические явления и процессы. –2015. –№ 7 (53). –С. 9-22.Артюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. – М.: Юнити-Дана, 2014. – 120 с.Борисова О.В. Информационная база и методика финансового анализа деятельности предприятий / РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. –2015. –№ 3. –С. 289-294.Ван Хорн Дж. К., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2015. – 1232 с.Васильчук О. И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие. –М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 496 с.Владыкин А.А., Чурсина Ю.А. Финансовый анализ как инструмент эффективного управления бизнес-процессами в хозяйствующих субъектах / Интернет-журнал Науковедение. –2015. –№ 2 (21).– С. 17.Гарифуллина Г.Ф., Запольских Ю.А. Факторинг как мера улучшения финансового состояния предприятия / Экономика и социум.–2015.– № 2-1 (11). –С. 1149-1152.Джамай Е.В., Сазонов А.А., Сазонова М.В. Механизмы комплексной оценки финансового состояния предприятия / Актуальные вопросы современной науки. –2016. –№ 44-2. –С. 6-26.Джикиева И.В. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия / Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития.– 2016.– № 26. –С. 158-162.Карп М. В., Шабалин Е. М. Оценка финансового состояния предприятия на основе его финансового потенциала / Вестник Университета (Государственный университет управления). –2014. –Т. 3. № 3. –С. 125-128.Кириллова Л.Н., Нестеренко Ю.Н. Финансы организаций: Курс лекций в схемах и таблицах. 2-е изд., перераб. и доп. М.: РГГУ, 2015. – 398 с. Ковалев, В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. - М.: Проспект, 2015. - 352 с. Константинова Е.С., Бондарева Л.Н. Значение постоянной диагностики финансового состояния предприятия / Молодежь и наука. –2016. –№ 6. –С. 103.Корпоративные финансы: учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения - СПб : Питер, 2015. - 592с.Кравченко Е.Н., Тажибов Т.Г., Финансовая устойчивость организации: формирование, учет и анализ. – Волгоград: Волгоградский филиал РГТЭУ.–2014. – 207 с.Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2014. – 400 с.Крутькова С.А., Чайка Н.К. Практические аспекты оценки финансового состояния предприятия / Имущественные отношения в Российской Федерации. –2016. –№ 7 (166). –С. 25-36.Крылов Д. М. Роль анализа финансовой отчетности в управлении организацией / Сибирская финансовая школа. –2014. –№ 3. –С. 139-142.Никитушкина И.В., Макарова С.Г., Студников С.С.Корпоративные финансы: учеб.пособие – М.: Юрайт, 2016– 580с.Пекин С.Д., Фокеева К.В., Крохина Ю.В., Черников Д.Н. Обзор основных показателей финансового состояния предприятия /ScienceTime.– 2016. –№ 2 (26). –С. 454-459.Позднякова А.В. Факторинг - инструмент управления дебиторской задолженностью в организации / Актуальные проблемы теории и практики развития экономики региона. –2016. –С. 167-170.Соколкина Н.А., Кротов М.И. Методика анализа и диагностики финансово-экономического состояния организации / Молодежь и наука. –2016.– № 6. –С. 152.Устюжанина Е.В., Петров А. Г., Садовничая А. В., Евсюков С. Г. Корпоративные финансы: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело» АНХ, 2014. – 672 с. Шевчук Д. А. Корпоративные финансы. - М.: Издательство: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2016. – 143 с.Шеремет А.Д. Анализ финансового состояния. – М.: Приор, 2015. – 210 с.Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб.пособие. – М.: Ин-т проф. бухгалтеров России; Информ. агентство «ИПБ - БИНФА», 2014. – 374 с.ПриложениеАВертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Оптимум» Наименование показателя За 2014 годЗа 2015 год За 2016 годОтклонениетыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.%% 2015 к 2014% 2016 к 201523456789=6-410=8-6Выручка295157100421628100356190100--Себестоимость продаж23076878,1832298176,6028064278,79-1,582,19Валовая прибыль (убыток)6438921,829864723,407554821,211,58-2,19Коммерческие расходы--------Управленческие расходы5400618,307371117,486433218,06-0,810,58Прибыль (убыток) от продаж103833,52249365,91112163,152,40-2,77Прочие доходы52631,7838380,91183935,16-0,874,25Прочие расходы64502,19150493,57161454,531,380,96Прибыль (убыток) до налогообложения91963,116137253,26134643,780,140,52Текущий налог на прибыль14710,49827450,65126930,760,150,11Прочее54011,8347451,1334680,97-0,70-0,15Чистая прибыль (убыток)23240,7962351,4873032,050,690,57ПриложениеБАнализ ликвидности ООО «Оптимум» Активы2014г.2015г.2016г.Пассивы2014г.2015г.2016г.Денежные средства (стр.1240+1250), А12216164759530Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.1520+стр.1540+стр.1550), П1386316984951284Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.1230+стр.1260), А2308104961536886Краткосрочные кредиты и займы (стрю1510), П2555048000Запасы и затраты (стр.1210+стр.1220), А3195212140516560Долгосрочный заемный каптал (стр.1400), П3000Иммобилизованные средства (стр.1100), А4210522280723947Собственный капитал (стр.1300+стр.1530),П4294183565335639Итого (стр.300), Ba7359911030286923Итого (стр.1700), Bп7359911030286923ПриложениеВОпределение типа финансовой устойчивости ООО «Оптимум» ПоказателиОбозначениеНа 2014На 2015На 2016Изменения2015 к 20142016 к 20151.Источник формирования собственных оборотных средств29 41835 65335 6396235- 142.Внеоборотные активы21 05222 80723 947175511403.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников8 36612 84611 6924480- 11544.Долгосрочные пассивы,-----5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников8 36612 84611 6924480-11546.Краткосрочные заемные средства5 5504 800-- 750- 48007.Общая величина основных источников13 91617 64611 6923730- 59548.Общая величина запасов19 49721 38216 5371885- 48459.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств- 11 131- 8 536- 4 8452595369110.Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов- 27 863- 34 228- 28 229- 6365599911.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов- 5 581- 3 736- 4 8451845- 110912.Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости--Приложение ГБухгалтерский балансна 31 декабря 2016 г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122016ОрганизацияООО “Оптимум”по ОКПО36833980Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2636023487Вид экономической деятельностиПроизводство общестроительных работпо ОКВЭД45.21.2Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченнойответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС4716Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 Местонахождение (адрес)___________Пояснения1Наименование показателя 2КодНа 31.122016 г. 3На 31 декабря2015 г. 4На 31 декабря2014 г. 5АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1110Результаты исследований и разработок1120Нематериальные поисковые активы1130Материальные поисковые активы114019771849302Основные средства1150166401562816350Доходные вложения в материальные ценности1160930930Финансовые вложения1170440044004400Отложенные налоговые активы1180Прочие внеоборотные активы1190Итого по разделу I1100239472280721052II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210165372138219497Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220232324Дебиторская задолженность1230348094831329898Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240Денежные средства и денежные эквиваленты12509530164752216Прочие оборотные активы126020771302912Итого по разделу II1200629768749552547БАЛАНС16008692311030273599Форма 0710001 с. 2Пояснения1Наименование показателя 2КодНа 31.122016 г. 3На 31 декабря2015 г. 4На 31 декабря2014 г. 5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310106510651065Собственные акции, выкупленные у акционеров1320()()()Переоценка внеоборотных активов1340Добавочный капитал (без переоценки)1350Резервный капитал1360160160160Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370344143442828193Итого по разделу III1300356393565329418IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410Отложенные налоговые обязательства1420Оценочные обязательства1430Прочие обязательства1450Итого по разделу IV1400V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства151048005550Кредиторская задолженность1520512846393938145Доходы будущих периодов1530Оценочные обязательства15405910Прочие обязательства1550486Итого по разделу V1500512847464944181БАЛАНС17008692311030273599РуководительГюсан С.А.Главный бухгалтерИванюта Р.С.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)«_23_» ___марта___ 20 __16__ г.ПриложениеДОтчет о финансовых результатахза 12 месяцев 2015 г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122016ОрганизацияООО “Оптимум”по ОКПО36833980Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2636023487Вид экономической деятельностиПроизводство общестроительных работпо ОКВЭД45.21.2Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченнойответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС4716Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 Пояснения1Наименование показателя 2КодЗа 12 месяцев2015 г. 3За 12 месяцев 2014 г. 4Выручка 52110421628295157Себестоимость продаж2120(322981)(230768)Валовая прибыль (убыток)21009864764389Коммерческие расходы2210Управленческие расходы2220(73711)(54006)Прибыль (убыток) от продаж22002493610383Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению2320Проценты к уплате2330Прочие доходы234038385263Прочие расходы2350(15049)(6450)Прибыль (убыток) до налогообложения2300137259196Текущий налог на прибыль2410(2745)(1471)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421Изменение отложенных налоговых обязательств2430(4745)(5401)Изменение отложенных налоговых активов2450Прочее2460Чистая прибыль (убыток)240062352324ПриложениеЕОтчет о финансовых результатахза 12 месяцев 2016 г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122016ОрганизацияООО “Оптимум”по ОКПО36833980Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2636023487Вид экономической деятельностиПроизводство общестроительных работпо ОКВЭД45.21.2Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченнойответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС4716Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 Пояснения1Наименование показателя 2КодЗа 12 месяцев2016 г. 3За 12 месяцев 2015 г. 4Выручка 52110356190421628Себестоимость продаж2120(280642)(322981)Валовая прибыль (убыток)21007554898647Коммерческие расходы2210Управленческие расходы2220(64332)(73711)Прибыль (убыток) от продаж22001121624936Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению2320Проценты к уплате2330Прочие доходы2340183933838Прочие расходы2350(16145)(15049)Прибыль (убыток) до налогообложения23001346413725Текущий налог на прибыль2410(2693)(2745)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421Изменение отложенных налоговых обязательств2430(3468)(4745)Изменение отложенных налоговых активов2450Прочее2460Чистая прибыль (убыток)240073036235