Рынок капитала и параметры формирования равновесия в краткосрочном и долгосрочном периоде

Для того, чтобы дать грамотную оценку реального финансового положения банка, необходимо провести сравнительный анализ состава и структуры собственных средств по отношению к его обязательствам.

Таблица 7 - Анализ состава и структуры обязательств и собственных средств ОАО АКБ «Связь – Банк»
Состав 2016 2017 Измене-ние, % млн. руб. % от итоговой суммы млн. руб. % от итоговой суммы Вклады физических лиц 2 348 521 66,4 2 932 579 67,1 24,9 Средства юридических 
лиц 763 289 21,6 896 281 20,5 14,8 Субординированный долг 117 681 3,2 117 693 2,7 - Прочие заемные средства 71 387 2,1 83 264 1,9 51,8 Собственные КАПИТАЛА 127 389 3,6 148 248 3,4 14,1 Средства других банков 56 893 1,6 98627 2,3 42,3 Прочие обязательства 51 354 1,5 92 642 2,1 44,6 Итого: 3 536 514 100,0 4 369 334 100,0 23,5
По данным таблицы 7 в 2017 году произошел совокупный рост обязательств на 23,5%, т.е. 35365,1 млрд. рублей. Это связано с тем, что Связь – Банк, завоевав доверие большего числа населения и компаний, смог поднять % вкладов физических лиц до 24,9, а юридических до 14,8% . Возрос и процент собственных средств банка до отметки 14,1%, что на 20 859 млн. руб. больше, по сравнению с 2016 годом.
Финансовый анализ портфеля КАПИТАЛА невозможен без рассмотрения его структуры, т.е. оптимального сочетания содержимых в нем определенных разновидностей капитала, с учетом инвестиционных качеств, приемлемых для данного банка. ОАО АКБ «Связь – Банк» определил для себя баланс между разумной долей риска, и возлагаемой отдачей в намеченный временной промежуток, данные которого занесены в таблицу 8, в показателях 2016 -2017гг.

Таблица 8 – Финансовый анализ структуры портфеля КАПИТАЛА ОАО АКБ «Связь - Банк» за 2 года
Виды КАПИТАЛА 2016 2017 Измене-ние, % млн. руб. % от суммы млн. руб. % от суммы Инвестиционные КАПИТАЛА, предназначенные  для продажи 638723 69,6 443 596 65,6 30,5 Инвестиционные КАПИТАЛА, удерживаемые 
до погашения 153894 16,8 171 628 25,4 11,5 КАПИТАЛА, изменение 
справедливой стоимости 
которых отражается 
через счета
прибылей и убытков 54396 5,9 27 694 4,1 49,1 Торговые КАПИТАЛА 70 637 7,7 32 927 4,9 53,4 Итого: 917 650 100 675 845 100,0 26,4
Рассматривая вышеизложенную таблицу, отметим, что краткосрочные инвестиции составили всего 7,7%, инвестиционные КАПИТАЛА для продажи составляют 69,6 %. К концу 2017 портфель уменьшился на 30,5 %.
Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, выросли на 11,5 %, что равно 171,6 млрд. рублей, а КАПИТАЛА, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, заметно снижены и в конце 2017 года составили 54,3 млрд., в процентном соотношении 5,9.
Рассмотрим еще один немаловажный фактор, для данного исследования, на примере графика 2, который показывает доли вложений КАПИТАЛА, долговых обязательств, в ОАО АКБ «Связь – Банк» их состав представлен следующими наименованиями: купонные облигации, в виде облигаций федерального займа, выпускаемые Минфином РФ, высоколиквидные собственные облигации Банка России (ОБР), продаваемые вне пределах страны Еврооблигации, и долгосрочные долговые инструменты – корпоративные облигации.
График 2 – Доли вложений облигаций ОАО АКБ «Связь – Банк»
Анализируя полученные данные, следует сказать, что самую большую долю долговых обязательств банка составляют облигации федерального займа (ОФЗ), они выпускаются Минфином РФ в безбумажной форме и являются среднесрочными, по фиксированной ставке.
Следующим в весомой доли данной структуры являются облигации, которые стал выпускать Банк России, начиная с 2004 года, по мнению экспертов, они уже давно завоевали статус надежных и выгодных денежных активов. Но практически от них не отстают в объемах корпоративные облигации со сроком погашения свыше года, предназначенные для обеспечения стабильности положительного финансового климата, в сфере долгосрочных инструментов. Самый наименьший процент доли принадлежит Еврооблигациям, который с каждым годом снижается, они относятся к международным облигациям.
Подводя итоги данного подпункта, следует выделить тот факт, что в ходе проведенного анализа было установлено, что ОАО АКБ «Связь – Банк» обладает неплохим и весьма конкурентоспособным портфелем капитала, хотя и есть стороны, нуждающиеся в усовершенствовании, которые подробно будут рассмотрены в последующем материале данной
курсовой работы.
2.3 Разработка необходимых рекомендаций по улучшению деятельности ОАО АКБ «Связь - Банк»
В любой даже наиболее преуспевающей организации существуют недоработки, которые требуют частичного усовершенствования, либо полной замены механизма, Связь – Банк в этом вопросе не является исключением.
Благодаря проведенному анализу деятельности банка, выяснилось, что процент вкладчиков, среди физических лиц сравнительно не высок, это связано с тем, что население не имеет достаточного объема информации о потенциальных возможностях и минимальной степени риска, для того чтобы инвестировать свои средства с помощью Связь - Банка.
Решение этой проблемы возможно, если разработать программу, в которой основными направлениями деятельности станет активное распространение информационного потока, о преимуществах сотрудничества с банком, разработки многоуровневой системы кредитования, удовлетворяющих разные потребности всех слоев населения, улучшение качества работы обслуживающего персонала, активное сотрудничество со страховыми компаниями, с целью защиты инвестирования и повышения заинтересованности граждан.
Связь - Банк имеет еврооблигации, которые представлены в иностранной валюте, а значит, существует довольно высокий процент валютных рисков, если курсы иностранных валют начнут резкое снижение. Для того, чтобы сократить степень данного риска, следует ввести лимиты по операциям в иностранной валюте.
Еще одной проблемой, которая мешает полноценному развитию Связь – Банка в сфере капитала, является учащение случаев весельного мошенничества, а как было выяснено ранее, у банка весомый процент векселей по состоянию на 01.01. 2014 г. Чтобы устранить нарастающую степень риска потерь, необходимо усилить контроль операционных работ проводимых с векселями. Возможно, стоит рассмотреть вариант о создании службы контроля по борьбе с вексельными махинациями.
ОАО АКБ «Связь – Банк» имеет низкий показатель рентабельности своих активов:
К примеру: по данным на 1 января 2014 года чистая прибыль Связь - Банка составила 54 264 079 рублей, общая стоимость активов - 5 836 637 830 тыс.
Прибыль
РА = Стоимость активов * 100%
Рентабельность активов банка на 01.01. 2014г. составляет 0,9%.
Повысить рентабельность активов можно за счет увеличения чистой прибыли, оставшейся после налогообложения, к примеру, разработав сложные проценты в сфере кредитования.
В завершении практической части курсовой работы можно сказать, что несмотря на все препятствия сопутствующие тенденциям развития рынка капитала России, государство не остается в стороне и всячески стремится к устранению возникающих проблем, путем разработки активной политики в области рынка финансов, а это означает благоприятный рост притока инвестиций и восстановление стабильности на рынке капитала.
Повышение емкости и прозрачности рынка КАПИТАЛА, секъюритизация (т. е. увеличения финансирования за счет выпуска бумаг, обеспеченных активами, порождающих бесперебойные денежные потоки), глобализация, компьютеризация, при помощи новейших разработок, совершенствование банковской системы, повышенный уровень госконтроля и улучшение правового и налогового регулирования рынка выведут экономику Российской Федерации на качественно новый уровень развития. Устранение инвестиционных рисков, путем гарантированной защищенности средств, повлечет за собой прибавление доли вкладов граждан и улучшению качества жизни людей.




Заключение
Основная цель курсовой работы достигнута - подробно изучен финансовый рынок и выявлены современные тенденции развития рынка капитала в России. Благодаря успешному решению поставленных задач:
Определены фундаментальные понятия, нормативно – правовое регулирование финансового и рынка капитала в РФ;
Описаны основные виды и функции капитала;
Выявлены перспективы для развития рынка капитала в современной экономике России;
Обрисована организационно – правовая характеристика объекта исследования;
Проанализирован портфель капитала банка;
Разработаны необходимые рекомендации по улучшению деятельности ОАО АКБ «Связь – Банк»;
Подводя итоги по проделанной работе, следует сделать следующие выводы, что российский рынок капитала еще молодой и нуждается в реформации. Но благодаря этому у него нет закоренелых особенностей, которые крайне сложно исправить.
Ценные бумаги имеют множество видов, для удовлетворения потребностей различных инвесторов, к тому же они несут в себе очень значимые функции для общества в целом и развития экономики.
У рынка капитала России есть тенденции к дальнейшему развитию и укреплению своих позиций, при условии, если будут устранены проблемы сниженной емкости, повысится уровень владения информацией населения о способах безопасного инвестирования собственных средств, продуктивность работы институтов, которые направлены на обслуживание рынка капитала, усиление роли государства в регулирование и ужесточении мер финансового контроля, а также улучшении нормативно – правовых норм и налогового законодательства.
Рассмотрение рынка капитала в данной курсовой работе было основано на примере банка ОАО АКБ «Связь – Банк», который существует с 1991 года и сильно укрепил свои позиции за прошедшие годы, заняв 9 место в рейтинге лучших банков России по финансовым показателям.
Основной целью работы ОАО АКБ «Связь – Банк» - удовлетворение потребностей клиентов банка в сфере банковских услуг, путем высококачественного обслуживания и гарантии надежности.
Проведенный анализ портфеля капитала Связь – Банка, позволил оценить зрелость его работы на рынке с финансовыми инструментами, и дал весьма положительные результаты. По рассчитанным показателям чистая прибыль Связь – Банка в 2017 году выросла на 21,9 %, а сам портфель капитала 2017 года составил 1328,7 млрд. руб., который на 92,2% состоит из долговых инструментов и 7,8 % составляют долевые ценные бумаги. Связь – Банк, завоевав доверие большего числа населения и компаний, смог поднять % вкладов физических лиц до 24,9, а юридических до 14,8% . Возрос и процент собственных средств банка до отметки 14,1%, что на 20 859 млн. руб. больше, по сравнению с 2016 годом. Самую большую долю в портфеле капитала банка составляют облигации федерального займа.
Для улучшения деятельности Связь – Банка были разработаны следующие рекомендации:
- привлечение большего числа вкладчиков, среди физических лиц;
- введение лимитов по операциям в иностранной валюте, для снижения степени валютных рисков;
- усиление контроль операционных работ проводимых с векселями;
- повышение рентабельности активов, за счет увеличения объемов чистой прибыли, складывающейся после налогообложения.

Список использованной литературы
1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / М. Л. Пятов, Н. А. Соколова. - М., изд. Бухгалтерский учет, 2011. – 352с.;
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части 1,2, с изм. от 01.01.2014);
3. Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. - М.: Статут, 2011. - 104 с.;
4. Галанов В.А.: Учебник Рынок капитала. – М: ИНФРА, 2009. – 367с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности;
6. Конституция Российской Федерации, от 12.12.1993, (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ);
7. Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(включая действующую редакцию от 01.04.2014г.);
8. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. n 39-ФЗ "О рынке капитала" (постатейный) (Распутный Ю.Н., Горбачева Н.А., Никитина Ж.В., Гарганджия Н.И., Вавулин Д.А., Емельянов А.С.) ("Деловой двор", 2009);
9. Официальный сайт ОАО АКБ «Связь – Банк» - www.sviaz-bank.ru
10. Роберт Кийосаки, Шэрон Лечтер: «Богатый папа, Бедный папа», издательство: Попурри, 2017. - 224 с.;
11. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г. и действующая редакция от 01.01.2014);
12. Федеральный закон от 22.04.96 N 39-ФЗ (ред. От 23.07.2017 с изменениями, на 01.01.2014) "О рынке капитала";
13. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 N 208-ФЗ, (принят ГД ФС РФ 24.11.1995г., в действующей редакции от 01.01.2014);
14. Федеральный закон от 28.04.2009 N 74-ФЗ (ред. от 29.12.2016) "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке капитала" и статья 5 Федерального закона "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке капитала" (в ред. от 01.01.2014);
15. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (с доп. от 01.01.2014г.);
16. Федеральный закон Российской Федерации от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 01.01.2014г.);
17. Финансовые институты и рынки. Учебник / Р. Родригес, - М.: Дело и сервис, 2016. - 693с.



















Приложение 1
Активы ОАО АКБ «Связь - Банк», в разрезе статей баланса за 2016 – 2017 гг.
Млн.руб. 2017 2016 в среднем  за  год % процент-
ные 
доходы Сред. показ. дох-ти % в среднем  за  год процент-
ные 
доходы в среднем  за  год % Кредиты и
авансы
клиентам 3694213 741 796 10,5 2 623 375 382 010 12,1 Долговые ценные бумаги
имеющиеся
в наличии для продажи 456 236 37 424 6,9 537 721 43 218 6,8 Кредиты банкам,
корреспондентские
счета и
депозиты
овернайт в банках 158 638 3 922 1,8 116 960 4073 2,7 Долговые
Инвестиционн-ые
ценные
бумаги до
погашения 201746 15 799 6,2 85 404 5101 5,2 Прочие
долговые
ценные
бумаги,
изменение
справедливой
стоимости
которых
отражается
через счета
прибылей
и убытков 27 579 2588 6,0 53 692 7 740 2,3 Долговые
торговые
ценные
бумаги 15494 1035 2,3 21 298 2601 2,5 Резервы под
обесценение
кредитного
портфеля 368 841 325 047
Приложение 2






Приложение 3









22



Финансовый рынок

Рынок капитала и недвижимости

Рынок производимых ценных бумаг

Рынок банковских кредитов

Рынок долевых ценных бумаг

Рынок ссудного капитала

Рынок долговых ценных бумаг

Рынок межбанковских кредитов

Валютный рынок

Учетный рынок


Страховой
рынок

Рынок драг. металлов

Денежный рынок

Рынок ценных бумаг

Общественное
(регулируется через мнение общественности)

Государственное
(регулируется госорганами)

Саморегулирование
(регулируется проф. участниками)

Регулирование рынка ценных бумаг

Президент - Председатель Правления

Заместители Председателей Правления

Директор Департамента финансовых институтов и внешних заимствований


Руководитель Службы Казначейства


Директор Департамента кредитования

Директор Департамента развития корпоративного бизнеса

Директор Департамента развития розничного бизнеса


Главный бухгалтер

Первый Заместитель Председателя Правления

Первый Заместитель Председателя Правления