Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности

Наименование показателяБазисный годОтчетный годна начало 2014 г., тыс.рубна конец 2014 г, тыс.руб.среднее значение, тыс.руб.на начало 2015 г., тыс.рубна конец 2015 г., тыс.руб.среднее значение, тыс.руб.Оборотные активы401622974615951143160904461595115663783751398674Запасы1036839599432081015580299432081043072610186967Собственные оборотные средства-9393302164620973534397,5164620972823248722347292Дебиторская задолженность206645503487191227768231348719124401776939444840,5Кредиторская задолженность247144792034372422529102203437242605042723197075,5Заемные средства (краткосрочные)24711096867338716692242867338716719545172670,5Заемные средства (долгосрочные)107404801969221015216345196922101674116818216689В таблице 7 представлены показатели, необходимые для оценки деловой активности. Таблица 8 – Анализ относительных показателей деловой активностиНаименование показателя2014 г.2015 г.Абсолютное отклонение, +/-Относительное отклонение, %1 Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)1,311,2-0,1191,62 Продолжительность одного оборота активов, дни (ПОА)274,830025,2109,23 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА)3,232,74-0,4984,84 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПООА)111,5131,419,9117,85 Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ)10,6811,240,56105,26 Длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ)33,732-1,795,07 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)5,013,57-1,4471,38 Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ)71,9100,828,9140,29 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)6,186,07-0,1198,210 Период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ)58,359,31101,711 Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)0,810,59-0,2272,5Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования предприятием всех финансовых ресурсов, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Таким образом, продолжительность одного оборота активов составляет 274 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 300 дней, произошло увеличение, что является отрицательным показателем.Продолжительность полного цикла оборачиваемости оборотных активов производства составляет 111 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 131 дней, произошло увеличение, что является отрицательным показателем.Коэффициент оборачиваемости товарных запасов показывает скорость оборота этих запасов. При ускорении оборачиваемости запасов снижается потребность в них, тем самым создается резерв для увеличения объема продаж в организации. Таким образом, продолжительность оборачиваемости запасов составляет 33дней в 2014 г., а в 2015 г. – 21 дней, произошло незначительное уменьшение. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. При ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности больше денежных средств поступает в бюджет предприятия, быстрее погашается кредиторская задолженность перед поставщиками. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 71 день в 2014 г., а в 2015 г. – 100 дня, произошло увеличение, а это значит что в бюджет поступает меньше денежных средств, что так же является отрицательным значением.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Значительный рост срока погашения кредиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении платежеспособности организации. Однако, с другой стороны, сохранение денежных средств, предназначенных для ее погашения, в обороте на более продолжительное время способствует росту эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 58 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 59 дней, произошло незначительное увеличение, это является хорошим показателем. В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, т.е. если соотношение равно 1, так как кредиторская задолженность - источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация – когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую (коэффициент текущей задолженности равен чуть меньше единицы), что рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного, т.к. значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности организации. Наименее оптимальная ситуация – когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую (коэффициент текущей задолженности равен больше единицы) - что может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота. Как и в данной ситуации в 2014 г. этот показатель составил 0,81, а в 2015 г. – 0,59., т.е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую.Показатели рентабельности применяются для оценки текущей прибыльности предприятия.Таблица 9 – Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014-2015 гг.ПоказателиЗа анализируемый периодЗа предыдущий периодОтклонениетыс.руб. % тыс.руб. % Абсолютное,тыс.руб. относительное,% Выручка 139246786100,0140872296100,01 625 510101,2Себестоимость продаж 10848907677,911451097981,36 021 903105,6Валовая прибыль (убыток)3075771022,12636131718,7-4 396 39385,7 Коммерческие расходы90537016,5102534477,31 199 746113,3 Управленческие расходы51685273,753216773,8153 150103,0Прибыль (убыток) от продаж 1653548211,9107861937,7-5 749 28965,2Доходы от участия в др.организациях54991023,91419893610,18 699 834258,2Проценты к получению144900,03456510,2331 1612385,4Проценты к уплате 19387881,412939010,9-644 88766,7 Прочие доходы16373581,228116262,01 174 268171,7 Прочие расходы 31114222,234461842,4334 762110,8Прибыль (убыток) до налогообложения 1863622213,42340232116,64 766 099125,6Текущий налог на прибыль27624012,000,0-2 762 4010,0в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2570250,22171320,2-39 89384,5Изменение отложенных налоговых обязательств 347170,02112190,1176 502608,4Изменение отложенных налоговых активов-72398-0,1-1849404-1,3-1 777 0062554,5Прочее -317250,0-34330,028 29210,8 Чистая прибыль (убыток)1579843111,32134513115,25 546 700135,1Из таблицы 9 следует, что чистая прибыль увеличилась на 35,1% за анализируемый период, это связано с увеличением выручки на 1,2%, но в свою очередь себестоимость увеличилась 5,8. Поэтому сократилась валовая прибыль на 14,3%. Увеличились проценты к получению на 331 161тыс.руб., но и в свою очередь увеличились прочие расходы на 10,8%.Таблица 10 - Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.Наименование показателяБазисный годОтчетный годна начало 2014 г.на конец 2014 г.среднее значениена начало 2015 г.на конец 2015 г.среднее значениеОсновные средства418828094055881941220814405588193970389240785030,6Оборотные средства401622974615951143160904461595115663783746456012Собственный капитал5133498569961869,560648427,369961869,518626884,554106807,2Анализ показателей рентабельности проводится в таблице 11.Таблица 11 – Анализ показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.Наименование показателя2014 г.,%2015 г., %Абсолютное отклонение, +/-1 Рентабельность продаж11,877,66-4,212 Рентабельность собственного капитала30,2830,60,323 Рентабельность активов 14,8818,563,684 Рентабельность оборотных активов3,262,99-0,275 Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) 3,383,510,13Рентабельность продаж демонстрирует долю прибыли от продаж в объеме выручки предприятия. Из таблицы 11 следует, что 11,87% в 2014г., а в 2015 г. – 7,66% прибыли в объеме выручки предприятия, произошло уменьшение на 4,21пп., что не является хорошим показателем. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получает компания от 1 руб., вложенного собственниками компании, соответственно 30,28 руб. в 2014г., а в 2015 г. – 30,6 руб. чистой прибыли получает организация от вложенного собственниками компании, произошло увеличение на 0,32пп., положительная динамика является хорошим показателем.Рентабельность активов (совокупного капитала) демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы, соответственно 14,88 руб. в 2014г., а в 2015 г. – 18,56 руб. чистой прибыли получает организация от инвестированных средств в активы, произошло увеличение на 3,68пп., положительная динамика является хорошим показателем.Рентабельность оборотных активов показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства, соответственно 3,26 руб. в 2014г., а в 2015 г. – 2,99 руб. произошло уменьшение на 0,27 пп., отрицательная динамика не является хорошим показателем.Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов. И демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании: чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства, соответственно 3,38 в 2014г., а в 2015 г. – 3,51 произошло увеличение на 0,13пп., положительная динамика является хорошим показателем.ЗаключениеВ рыночной экономике стабильность работы предприятия определяется такими факторами, как рост объемов реализации продукции, стабильная доходность действующего бизнеса, финансовая устойчивость и платежеспособность самого предприятия.Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами характеризуется положительно, все показатели соответствуют нормативному значению.Оценив показатели оборачиваемости капитала и его частей, прослеживается увеличение оборачиваемости, а это в свою очередь, удовлетворительно для данного предприятия. Его деловая активность и интенсивность использования капитала организации за анализируемый период повышается.Повышается платежеспособность предприятия. Показатели рентабельности увеличились, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что структура баланса на 2013-2015 гг. года является ликвидной. Представляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия. В данной ситуации для анализируемого предприятия наиболее рациональными способами повышения устойчивости финансового состояния являются:- пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры;- снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);- ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;- по возможности ориентирование на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика. Список использованных источниковБезукладова Е.Ю., Сивакова Ю.С., Мартынов В.И.//Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности// Санкт-Петербургский государственный технологический институт (технический университет) – 2016, 34 стр.Экономический анализ – [Электронный ресурс]http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/ekonomicheskiy-analiz.htmlЭкономический анализ, его задачи и роль в принятии управленческих решений – [Электронный ресурс]http://www.market-journal.com/ekoanaliz/2.html