Ипотечное кредитование населения: проблемы и перспективы развития (на примере "Сбербанк России")

По оценкам Минэкономразвития России даже при самых «либеральных», практически несуществующих параметрах (ипотечный кредит предоставляется на 15 лет величиной 70% от стоимости жилья при цене одного квадратного метра 11200 р. с кредитной ставкой 10%), максимальная граница доступности для населения России составит не более 10%.Причина тому, в нынешней недоступности ипотечных кредитов на жилье. Пока, к сожалению, большинство банков предлагает для ипотеки слишком высокие годовые проценты - 17% и выше, короткий срок выплаты долга - от нескольких месяцев до 10 и первоначальный взнос из средств покупателя -30-35%. В таких кредитных условиях большинство людей не могут позволить себе покупку жилья. Для сравнения, в Канаде ежемесячные выплаты по ипотеке составляют всего 5%, срок выплаты долга - до 30 лет, к тому же первоначальный взнос совсем не обязателен. 2. Низкие объемы и невысокое качество нового жилого строительства в субъектах Российской Федерации обуславливают недостаточность предложений и высокую стоимость квартир на рынке жилья. Как известно, существуют первичный и вторичный рынок жилья. Жилищный фонд РФ (вторичный рынки) катастрофически стареет, и даже достаточное количество ветхих и аварийных домов не может стать основой для ипотечного кредитования. К тому же при купле и продаже таких квартир часто возникают правовые споры о собственности на жилье. Значит, основной упор в развитии ипотеки нужно делать на новостройки. Но при малом, как сейчас, объеме строительства возникнет риск, что с развитием ипотечного кредитования и увеличением спроса населения на покупку жилья цены на квартиры резко возрастут. Ситуацию усложняют и неблагоприятная экономическая ситуация в стране, и растущая инфляция, и недостаточная законодательная база. Потому банки боятся долгосрочных кредитов или, страхуя себя, назначают высокие годовые проценты.3. Низкие темпы разработки и совершенствования законодательства о недвижимости.Так, например, очевидно какое большое значение для развития рынка жилья имеет земельное законодательство. Однако Земельный кодекс Российской Федерации на момент его принятия в 2000 году (по оценке Экспертного совета при Правовом управлении Аппарата Государственной Думы) содержал не менее чем в 29 статьях отсылки на законы или нормы, которые еще предстояло создать. В 2003 году положение мало изменилось. Только в июле 2004 года Правительство Российской Федерации внесло крайне важный для развития жилищного строительства законопроект «О переводе земель из одной категории в другую».Необходимо также отметить, что до настоящего времени многие федеральные законы, содержащие нормы, регулирующие в той или иной мере отношения, связанные с недвижимостью имеют различные дефиниции, а также различным образом решают одни и те же правовые вопросы. Все это, очевидным образом, увеличивает административные издержки, являющиеся одной из составляющих любого ипотечного кредита.4. Неразвитость инфраструктуры рынка жилья и жилищного строительства. Традиционными участниками жилищного рынка являются строительные компании, банки, производители строительных материалов, страховые компании, риэлтерские и оценочные агентства. При фактическом наличии данных структур в России не отлажена технологическая схема их взаимодействия и, как следствие, невысока эффективность системы в целом, завышены расходы при совершении сделок.5. Психологические факторы, главным из которых является национальная особенность большинства нашего населения — нежелания жить в долг («берешь деньги чужие, - а отдавать приходится свои»).Для нормального функционирования ипотечного рынка, необходимо следующее:- сокращение сроков регистрации прав и сделок с недвижимостью;- быстрая и эффективная регистрация пулов закладных (передача закладных организации, выполняющей функции ипотечного агента.;- привлечение инвестиций в строительство нового жилья;- усовершенствование системы налогообложения при проведении ипотечных операций;- достоверная публичная информация о состоянии рынка ипотечных операций;- упорядочивание системы передачи страховых возмещений в погашение кредитов за заемщиков;- сделать инструменты секъюритизации допустимыми активами для инвестирования накопительной части пенсии;- развитие цивилизованного рынка ипотечного кредитования, разработка Кодекса ипотечного кредитора;- создание механизмов социальной защиты при выселении граждан из жилых помещений в случае обращения взыскания на заложенное жилое помещение;- уточнение порядка заключения сделок с жилыми помещениями, права на которые имеют несовершеннолетние граждане;- для того чтобы снизить риски инвесторов при вложении средств в ипотечные ценные бумаги, на мой взгляд, законодатели прежде всего должны создавать ясные правила игры на этом рынке. Если нет четко прописанных прав, ответственности кредитора и заемщика, то инвестор вряд ли будет вкладывать свои средства в этот рынок. Несмотря на существующие проблемы ипотечный бизнес сегодня представляется банкам чрезвычайно привлекательным. Это очень емкий и перспективный рынок, что подтверждает присутствие крупных западных банков (Райффайзен, Банк Сосьете Женераль). При сохранении существующих темпов экономического развития и динамики роста реальных доходов населения в ближайшие 3-5 лет клиентами ипотечных банков станут около 2 млн российских семей. Дальнейшая активизация развития системы ипотечного кредитования связана со снижением уровня инфляции и повышением доходов населения. В настоящее время только 5-7% семей являются потенциальными клиентами ипотечных банков.Основными ориентирами Правительства РФ в результате принятия предлагаемых мер по развитию рынка жилья в России к 2010 г. должны стать:• создание правовой основы рынка жилья;• увеличение средней обеспеченности жильем с 19,7 кв.м. на человека до 21,7 кв.м. на человека;• увеличение годового объема ввода жилья с 36 млн. кв. м. до 70-80 млн. кв.м.;• увеличение доли населения, способного приобрести стандартную квартиру, в три раза - с 9,5% до 30,5%.Еще раз необходимо отметить, что сегодня ипотека в России практически не решает проблемы обеспечения широких слоев населения доступным жильем. Необходимо понимать, что ипотека - не панацея от проблемы обеспечения населения жильем. Это всего лишь один из инструментов, которому есть реальные альтернативы: покупка в рассрочку, жилищно-сберегательные кооперативы, собственные накопления и пр. Однако из всех возможных путей развития ипотека - пока наиболее эффективный и быстрый метод решения жилищной проблемы населения.В качестве рекомендаций по совершенствованию ипотечного кредитования работников культуры мы предлагаем разработать две программы.1. Кредит «Молодая семья 2011г.»Кредит «Молодая семья 2011 г.» призван решить жилищную проблему молодых семей, в которых хотя бы один из супругов моложе 30 лет (либо неполной семьи с ребенком, при условии, что родитель не достиг 30-ти летнего возраста). При этом, при определении размера кредита может учитываться не только совокупный доход супругов, членов молодой семьи, но и их родителей. Кредит предоставляется на условиях, аналогичных условиям одной из трех перечисленных выше программ жилищного кредитования, выбранной заемщиком/созаемщиками. При этом, молодым семьям при наличии ребенка достаточно иметь всего 5% собственных средств.Банк может предоставлять отсрочку заемщику/созаемщикам в погашении основного долга по кредиту в случаях, предусмотренных, а также при рождении ребенка (детей) в период действия кредитного договора на срок до достижения ребенком (детьми) возраста трех лет. Срок действия кредитного договора может быть увеличен на срок предоставленной отсрочки. При этом суммарный период предоставленных отсрочек не может превышать пяти лет.2. Кредит «Ипотечный с учетом Суммарного актива»Ипотечный кредит с учетом суммарного актива предоставляется исключительно на цели приобретения следующих объектов недвижимости: - квартир, - земельных участков, - индивидуальных жилых домов (в т.ч., коттеджного типа). При этом, банк может рассмотреть вопрос о предоставлении кредита в случае, если оценочная стоимость суммарного актива составляет не менее 30 000 000 рублей или эквивалента этой суммы в иностранной валюте.Суммарный актив – принадлежащие на праве собственности заемщику/созаемщикам: квартиры и индивидуальные жилые дома (в т.ч. коттеджного типа), в которых никто не зарегистрирован, дачи, земельные участки, нежилые помещения (используемые под офисы, склады, торговые точки), помещения для кратковременного проживания (гостиницы, мотели, кемпинги), автомобили и иные транспортные средства, эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.При определении размера кредита в суммарный актив включаются:- квартиры, индивидуальные жилые дома (в т.ч., коттеджного типа), дачи, нежилые помещения – оценочная стоимость каждой (ого) из которых составляет не менее 1 000 000 рублей;- автомобили и иных транспортные средства – оценочная стоимость каждого из которых составляет не менее 600 000 рублей при сроке эксплуатации не более 3-х лет;- эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги (перечень ценных бумаг, которые могут быть включены в суммарный актив, определяется банком). Размер кредита определяется без учета платежеспособности заемщика/созаемщиков и не может превышать одновременно 50% оценочной стоимости суммарного актива и 65% покупной стоимости объекта недвижимости. Залог приобретаемого объекта недвижимости оформляется ипотекой в силу закона одновременно с оформлением (регистрацией) права собственности заемщика/созаемщиков на объект недвижимости;Предлагаемые нами жилищные программы Сбербанка России, направленные на поддержание молодых семей и не только, имеют ряд следующих преимуществ перед жилищными программами других коммерческих банков: Во-первых, возможность выбора варианта кредитования в зависимости от цели кредитования. Во-вторых, условия кредитования являются «прозрачными». Банк не закладывает в ежемесячные платежи, направляемые заемщиком в погашение кредитов, дополнительную комиссию банка. Дополнительные платы, которые взимаются Сбербанком России, просты и понятны для заемщика. Это единовременный тариф за ведение ссудного счета, уплачиваемый при получении кредита и плата за рассмотрение кредитной заявки, которая также уплачивается заемщиком единожды при получении кредита. В дальнейшем заемщики оплачивают только проценты по кредиту.В-третьих. Сберегательный банк не ограничивает клиентов в праве досрочного погашения кредита. Если у заемщика появилась возможность расплатиться с нами раньше установленного срока – банк идет ему навстречу, не взимая при этом никаких дополнительных плат. Чем быстрее заемщик расплатится, тем меньше сумма процентов, которые ему фактически придется выплатить. В-четвертых. Накладные расходы, которые несет заемщик значительно ниже тех, которые бы пришлось ему уплатить, обратись он в некоторые другие банки. Банк не требует страхования жизни заемщика, и не оформляет залог имущества по кредиту «На недвижимость», если сумма кредита не превышает 750 тысяч рублей.В-пятых. Сегодня многие банки фактически предоставляют кредит на приобретение недвижимости только после того, как право собственности на приобретаемую квартиру перейдет к заемщику, и далеко не каждый продавец жилья согласится на заключение такой сделки. В Сберегательном банке заемщик сначала получает кредит, а затем в сроки, установленные кредитным договором (в зависимости от вида кредита - до 3 лет с даты получения кредита) предоставляет отчет о целевом использовании заемных средств и, при необходимости, оформляет ипотеке.В-шестых. При определении размера кредита дополнительно к доходу заемщика по основному месту работы Сбербанк России может принимать все его дополнительные официальные доходы, а также все виды доходов супруги(а) заемщика.Основными преимуществами предлагаемых нами программ для работников учреждений культуры являются:- льготные условия кредитования (без первоначального взноса, под 8% годовых);- отсрочка платежа на срок до 6 месяцев;- срок кредитования – 35 лет (но не старше возраста заемщика 70 лет на момент окончания кредита).При данных условиях кредитования ипотечный кредит смогут получить гораздо большее число заемщиков. Экономический эффект от одного выданного кредита в среднем составляет 1,5.ЗаключениеИпотекавпоследниегодысталаоднимизважныхнаправленийврешениижилищнойпроблемывроссийскомобществе.Подипотекойвнашейстранеподразумеваютзалогнедвижимостидляобеспеченияобязательствпередкредитором.Приипотечномкредитованиизаемщикполучаеткредитнапокупкунедвижимости.Егообязательствомпередкредиторомявляетсяпогашениекредита,аобеспечиваетисполнениеэтогообязательствазалогнедвижимости.Недвижимость,приобретеннаяпоипотечнойпрограмме,являетсясобственностьюзаемщикасмоментаприобретениякредита.ВРоссиисамыйраспространенныйвариантиспользованияипотеки-этопокупкаквартирывкредит.Закладываетсяприэтом,какправило,вновьпокупаемоежилье,хотяможнозаложитьиужеимеющуюсявсобственностиквартиру.Плюсыиминусыэтогоспособарешенияжилищныхпроблемкаждыйоцениваетсамостоятельно.Важнымипреимуществамиипотечногокредитаявляются,во-первых,возможностьужесейчасжитьвновойквартиреилидомебезмноголетнегонакапливаниянеобходимойсуммынапокупкужилья,атакжето,чтожилье,приобретенноепоипотеке,сразуявляетсясобственностьюзаемщикаипотечногокредита.Крометого,заемщикичленыегосемьиполучаютвозможностьсразузарегистрироватьсявновомжилье.Приэтомзаемщикполучаетльготыпоподоходномуналогу(насуммуопределеннуюгосударством-имущественныйналоговыйвычетпоналогунадоходыфизическихлиц).Однакоглавнымнедостаткомипотекиявляется«переплата»заквартиру,котораяможетдостигать100процентовиболее(процентыпоипотечномукредитуиежегодныесуммыобязательногострахования),атакжедополнительныерасходызаемщикавпроцессеполученияипотечногокредитаввидеоплатыуслугоценочнойкомпанииинотариуса,платыбанкузарассмотрениезаявкинакредит,сборзаведениессудногосчета.Взависимостиотбанкаиобъектанедвижимости,напокупкукотороговыдаетсяипотечныйкредит,могутпредъявлятьсядополнительныетребованиякзаемщику,такиекакналичиерегистрации,определенныйстажработынаодномместе,возможностьпредставитьпоручителейпокредитуит.д.Поэтомунайтиоптимальноесоотношениемеждупреимуществамиинедостаткамиипотекикаждомунеобходимосамостоятельно.Возможно,нелишнимбудетознакомлениесальтернативамиипотекикакспособомрешенияжилищныхпроблем.Нагосударственномуровнеипотеканаходитподдержкуввидеразработанногоипотечногозаконодательства,атакжеспециальносозданныхгосударствомипотечныхагентств,вчастности–Агентствапоипотечномужилищномукредитованию.Различныеклассификацииипотечныхкредитовнацеленынахарактеристикуегоосновныхпризнаков:эторазличноепоформеимущество,приобретаемоевкредит,целикредитования,способамортизацииосновногодолга,видыпроцентныхставок,величинапервоначальногоплатежаит.д.Наосноверасшифровкиданныххарактеристикоснованыбольшаячастьклассификаций,представленныхвсовременнойлитературе.Ипотечныекредитывыдаютсяразличнымибанками,иусловиякредитованияувсехразные.Ипотечныйкредит,какилюбойдругой,характеризуетсяпреждевсегосрокомкредитованияипроцентнойставкой.Крометого,вслучаеипотеки,суммакредитасоставляетнекоторыйпроцентотстоимостиприобретаемогожилья.Оставшаясячастьстоимостиявляетсятакназываемымпервоначальнымвзносомидолжнабытьузаемщикавналичиидляполученияипотечногокредита.Срокипотечногокредитачащевсегосоставляетот3до30лет.Наиболеепопулярныесроки–10,15и20лет.Какправило,ипотечныйкредитвыдаетсянасрокдонаступленияпенсионноговозрастазаемщика.Носуществуютипотечныепрограммы,продлевающиесроккредитованиянапенсионныйпериод,максимальнодо70летзаемщиканамоментпогашениякредита.Длязаемщикасроккредитаопределяетсяразмеромкредитаивозможностьюегопогашения.Естественно,чточемменьшесрокипотечногокредита,темменьшевеличинапереплатызаприобретаемоежилье.Привыбореразмераисрокакредитазаемщикисходитизсвоихпотребностейвжильеиценыэтогожилья.Первоначальноразмерипотечногокредитаопределяетсябанкомкакпроцентотстоимостиприобретаемогожилья.Нофактическийразмеркредита,которыйполучитзаемщик,зависитотнесколькихфакторов:размерапервоначальноговзноса,доходовзаемщика,еговозраста,оценочнойстоимостиприобретаемогожилья.Ставкапокредиту–ключевойфакторпривыбореипотечнойпрограммы.Насегоднякредитныеставкиимеютдостаточновысокийуровень,приводящийксущественнымпереплатамзаприобретаемоежилье.Засроккредитованияв15-20летзаемщикипотечногокредитаможетвыплатитьдвойнуюценужильяидажеболее.Обычнобанкиутверждаютпроцентнуюставкувиндивидуальномпорядкепокаждомувыдаваемомукредиту,таккаконазависитотобъектакредитования–квартираилидом-этооднаставкапокредиту,аеслиобъекткредитованияиной-инаяставкапокредиту.Такжеставказависитотрынканедвижимости–первичныйиливторичный,таккакпостроящемусяжильюставкавышеиз-зариска,чтостроительствонебудетзакончено.Существуютипотечныепрограммы,предусматривающиеповышеннуюставкунапериодстроительстваипонижениеставкипослесдачидома.Процентнаяставкапокредитузависиттакжеотсрока-чемдлиннеесрокипотечногокредита,какправило,вышеставкапокредиту.Важныммоментомприполученииипотечногокредитаявляетсявыборвалютыкредита.Онаможетбытькакнациональной,такииностранной.ВРоссииипотечныйкредитможновзятьврублях,долларахСШАиливевро.Постатистикебольшинствокредитовберетсявнациональнойвалюте.ЕслидоходзаемщикапривязанкдолларуСША,тооднозначновыгоднеебратьипотечныйкредитименновэтойвалюте.Еслизаемщикполучаетдоходврублях,топрикредитованиивнациональнойвалютеонполучаетстабильность,априкредитованиивиностраннойвалюте–возможностьуменьшитьстоимостькредитазасчетразницыкурсоввалют.Правда,насегодняшнийденьвсвязисвозросшимкурсомдоллараСША,труднонайтивозможностьвыигратьнаразницекурсоввалют.Нынешнююобстановкунароссийскомипотечномрынкедействительнолегкойненазовешь.Вусловияхфинансовогокризисаактивизировалисьсразунесколькопроблем.Гражданенеторопятсяпокупатьжильевнадеждесниженияценнанедвижимость.Приэтомоченьзначительноснизилиськредитныесредства,которыепоступалинарынокизбанковскойсистемы.Банкиповысилипроцентныеставкиисталиболеежесткоподходитькотборузаемщиков.Запервыйквартал2009годаипотечныхкредитовбыловыдановсегона27-30млрд.руб.посравнениюсо150млрд.руб.годомранее.Сокращениеобъемавыдачив5разсвидетельствуетоприостановкепрограммвыдачиипотечныхкредитовбольшейчастьюкредиторов.Втожевремя,нафонерастущейбезработицыиухудшенияфинансовогоположениянаселениястраны,будутнарастатьпроблемыспросроченнойзадолженностьюпоипотечнымкредитам.В2007годупросрочкапоипотечнымкредитамбыланауровне0,8млрд.рублей,аза2008годонавырославцеломпоРоссиидо12,1млрд.Причемнаибольшийростпроизошелвчетвертомкварталеминувшего2008года-более50покредитамврубляхи70покредитамввалюте.ПроанализировавдинамикуразвитияипотечногокредитованиявОАО«Сбербанк России»,следуетотметить,чтоипотекавкредитномпортфелебанкапо-прежнемузанимаетнаибольшуюдолю(посравнениюс кредитами на неотложные нужды),аименно- 12.В2009годуобъемвыдачиипотечныхкредитовзначительно снизился. Насегодняшнийдень,всвязиснеблагоприятнойэкономическойобстановкой,сложившейсяпопричинемировогокризиса,внашейстраневзатруднительнуюситуациюпопалиизаемщики,ибанки. Однако в 2010 году намечается общая тенденция прироста портфеляипотечныхкредитов,хотяи незначительная. Вообщеговоря,неблагоприятная экономическая ситуация каквмире,такивнашейстране,заставиламногиебанкиприостановитьвыдачуипотечныхкредитов.Ихотямногиебанки,заявивопродолженииработысипотекой,фактическисоздаютлишьвидимостьактивности,отгородившисьотреальныхдействийлибонеприемлемымипроцентнымиставками,либочересчурстрогимитребованиямикпотенциальнымзаемщикам.Ситуациюещеболееосложняеттотфакт,чторанее,стремясьлюбымспособомобеспечитьростколичествавыданныхкредитов,российскиебанкинеуспелисформироватьвнутреннийрынокрефинансирования,необходимыйдляэффективнойработысними.Азарубежныерынки,ибезтогоиспытывающиесобственныетрудности,закрылисьдляроссийскихкредитныхорганизаций,предоставляющихмалопривлекательныеинвестиционныепродукты.ПоэтомуправительствоРФвсрочномпорядкеразработалопланпоспасениюотечественнойипотеки,отведяглавнуюрольвэтомделесозданномуещев2001годуАгентствупоипотечномужилищномукредитованию.Ранеепланировалось,чтоэтоагентствозайметсяразработкойстандартовипотечногокредитованиявРоссиииплавноуйдетсрынкак2010году.НоАИЖКсправилосьсэтойзадачейлишьчастично-посколькувыяснилось,чтовесомаячастьтребующихспасенияипотечныхкредитовбылавыданабанкамипоихсобственнымстандартам.Всеслучившеесяуказываетнанеобходимостьпринципиальныхсистемныхпреобразованийнарынкероссийскогоипотечногокредитования,которыхпоканет.Список литературыГражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс): федеральный закон от 05.08.2000 г., № 117-ФЗ (ред. от 24.07.2008 г.). // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс». О залоге [Электронный ресурс]: закон Российской Федерации от 29.05.1992 г. № 2872-1 (ред. от 30.12.2008 г.) // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс». О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]:федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 15.02.2010) // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс». Об ипотеке (залоге недвижимости) [Электронный ресурс]: федеральный закон от 16.07.1988 г. № 102-ФЗ (ред. от 30.12.2008 г.) // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс». Об ипотечных ценных бумагах [Электронный ресурс]: федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (ред. от 27.07.2006 г.) // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс». Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации [Электронный ресурс]: постановление Правительства РФ от 08.05.2002 г. № 302 // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс». Алексеев А.А. Современные проблемы правового регулирования банковского кредитования физических лиц и пути их разрешения / Алексеев А.А. // Банковское право. – 2008. - № 6.Банковскоедело/подред.проф.ЛаврушинаО.И.-М.:Финансыистатистика,2009.БукатоВ.И.,ГоловинЮ.В.,ЛьвовЮ.И.БанкиибанковскиеоперациивРоссии.-М.:Финансыистатистика,2010.БукинаН.В.Секъюритизация:что,зачемикак/БукинаН.В.//Международныебанковскиеоперации.-2008.-№1.ВеремейкинаВ.Д.Местоипотечногокредитавсистемекредитныхотношений(зарубежныйироссийскийопыторганизации)//Банковскиеуслуги.–2010.-№5,-с4–9.ВикулинА.Ю.Системапринциповзаконодательстваокредитныхисториях/ВикулинА.Ю.РустамьянВ.Л.//Банковскоеправо.–2008.-№5.ВиноградоваВ.Ф.Ипотечныепродукты–новыепредложения/ВиноградоваВ.Ф.//Банковскоекредитование.–2008.-№2.ВолошинаК.С.Российскийрыноккредитованияикризиснамировыхрынках/ВолошинаК.С.//Банковскоекредитование.–2008.-№1.ГараганС.А.Оптимальнаяорганизацияпроцессарассмотрениякредитныхзаявок/ГараганС.А.//Банковскоекредитование.–2008.-№6.ГараганС.А.ПавловО.А.Взаимодействиебанковсколлекторскимиорганизациямиикредитнымиброкерами/ГараганС.А.ПавловО.А.//Банковскоекредитование.–2009.-№1.ГончаровС.ИпотечноекредитованиеисекьюритизациявРоссии/ГончаровС.//Финансовыйвестник.–2004.-№1.ГорбачевА.С.Методикаоценкикредитногорисказаемщика/ГорбачевА.С.//Банковскоекредитование.–2009.-№1.ГусеваЛ.И.Работаспроблемнойзадолженностьювбанке/ГусеваЛ.И.//Банковскоекредитование.–2008.-№6.Далаксакуашвили И.Л. Ипотека: 100 вопросов и ответов - Ростов н/Д: Феникс, 2006. -с 3 - 86.Дощенко Ю. История зарождения ипотеки / Дощенко Ю. // Вестник ДГУ. – 2002. - № 3.ЕвтюхинаЕ.Возвратдолгов:дороже,сложнее,жестче.../ЕвтюхинаЕ.//Банковскоеобозрение.-2009.-№2.ЗариповИ.А.Российскийрыноксекъюритизированныхактивовнасовременномэтапе/ЗариповИ.А.ПетровА.В.//Международныебанковскиеоперации.–2008.-№4.ЗотоваИ.П.Залогиуспешногокредитования/ЗотоваИ.П.//Банковскоекредитование.–2009.-№1.ИвановаО.Банкимассовозапускаютпрограммырефинансированиякредитов/ИвановаО.//Финансовыеизвестия.–2009.-№5.ИльичеваЕ.Н.Неурегулированныевопросывдействующемзаконодательстве:влияниенабанковскиерискиприипотечномкредитовании/ИльичеваЕ.Н.//Банковскийритейл.-2008.-№4.КазаковА.Проблемыразвитиясистемыипотечногокредитованиянасовременномэтапе/КазаковА.//Рынокценныхбумаг.–2008.-№10.КауроваН.Н.Ипотечноежилищноекредитованиекакмеханизмсоциальныхинвестицийгосударства/КауроваН.Н.//Банковскоекредитование.–2008.-№5.КачаеваМ.И.Оценкакредитногорискавкоммерческомбанке/КачаеваМ.И.//Банковскоекредитование.–2009.-№1.КириенкоА.А.Ипотекаввопросахиответах/КириенкоА.А.–М.:Юстицинформ,2007.КоганЮ.И.Кредитованиевсистемеисточниковфинансированияжилищногостроительства:структурныйанализ//Банковскиеуслуги,2010,№3,-с.14–18КосареваН.Жилищныйпакет:проблемыипрогнозы//Недвижимостьиипотека,2010,№1,-с.14-19КрутовА.Проблемывзаимодействияучастниковрынкаипотечногокредитования–препятствиедляразвитиямассовойипотекивРоссии//Открытаяэкономика,2010,№4,-с.85-96КрысинА.Ипотека–решитьпроблемыможнотолькосообща//БанковскоеделовМоскве,2010,№3,-с.8-15КудрявцевВ.А.,КудрявцеваЕ.В.Основыорганизацииипотечногокредитования:Учебноепособие.-М.:ВысшаяШкола,2009.ЛогиновМ.П.ТеоретическиеаспектысистемыипотечногожилищногокредитованиявусловияхРоссии/ЛогиновМ.П.//Финансыикредит.–2005.-№4.ЛогиноваН.Ипотекаглазамироссиян/ЛогиноваН.//Дайджест–Финансы.–2008.–№8.МеркуловВ.В.МировойопытипотечногожилищногокредитованияиперспективыегоиспользованиявРоссии.–М.:ЮридическийцентрПресс,2009.НахамкинМ.Особенностинациональногокредита//БанковскоеделовМоскве,2010,№1,-с.33-40РезвановаЛ.М.Ипотечныеценныебумаги:инвестиционныйанализ,структурирование,инструментыповышениякредитногокачества/РезвановаЛ.М.//Банковскоекредитование.–2008.-№4.РезвановаЛ.М.Потенциалрегиональныхрынковипотечногокредитования/РезвановаЛ.М.//Банковскийритейл.–2008.-№1.РомановаИ.К.Расширениекредитования–важнейшийфакторэкономическогороста/РомановаИ.К.//Банковскийритейл.–2008.-№2РусецкийА.НововведенияЗаконаобипотекеигосударственнойрегистрации/РусецкийА.//Правоиэкономика.–2009.-№3.РыковаИ.Н.АнализипотечныхкредитныхпрограммвРоссииифакторы,сдерживающиеихразвитие/РыковаИ.Н.//Финансыикредит.–2008.-№17.РыковаИ.Н.ЗарубежныйопытиперспективыразвитиясекъюритизациикредитныхпортфелейвРоссии/РыковаИ.Н.ФисенкоН.В.//Банковскоекредитование.–2008.-№1.РыковаИ.Н.Тенденцииразвитияипотечныхпрограммроссийскихбанков/РыковаИ.Н.//Банковскоекредитование.–2008.-№2.СаркисянцА.Ипотечноекредитованиенасовременномэтапе/СаркисянцА.//Бухгалтерияибанки.–2008.-№4.СведенцовВ.Л.НовоевипотечныхпрограммахкоммерческихбанковиперспективыразвитияипотекивРоссии/СведенцовВ.Л.//Банковскоекредитование.–2008.-№5.СлуцкийА.А.Ценовыепузыринарынкежильяивариантвыводаипотечногокредитованияизкризиса/СлуцкийА.А.//Банковскоекредитование.–2009.-№1.СмирновЕ.Е.Рынокипотекитребуетсовершенствованиязаконодательства/СмирновЕ.Е.//Банковскоекредитование.–2009.-№1.СмирновЕ.И.Ипотечноекредитование:перспективысвязанысактивностьюгосударства//Банковскоекредитование.–2008.-№4СошинаВ.Спасениеипотеки-делорукАИЖКибанков/СошинаВ.//Банковскоеобозрение.-2009.-№3.Степанов В.Л. Государственный ипотечный кредит в дореволюционной России (конец 19 - начало 20 века) // Деньги и кредит. - 2004. - №2.СтрайкР.РазвитиесистемыжилищногокредитованиявРоссиив1991-1994гг./СтрайкР.КосареваН.-М.,1994.СтюньковВ.П.Ипотечноекредитование:организационныеаспекты/СтюньковВ.П.//Деньгиикредит.-1994.-№8.ТофанюкЕ.ШоковаятерапияАИЖК:чтобыипотечныйрынокмогразвиватьсябыстрее/ТофанюкЕ.//Банковскоеобозрение.–2008.-№10.ТофанюкЕ.ШоковаятерапияАИЖК:чтобыипотечныйрынокмогразвиватьсябыстрее/ТофанюкЕ.//Банковскоеобозрение.-2008.-№10.ШапранВ.С.Мировойипотечныйкризис:хроникакатастроф/ШапранВ.С.//Инвестиционныйбанкинг.–2008.-№2.