Анализ текущих активов и обязательств и оценка ликвидности предприятия

На 31.12.2017 г. показатель составляет 3,33, что в 4,76 раза выше нормативного значения. Такая ситуация является нежелательной, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.На рисунке 2.9 представлена динамика коэффициентов ликвидности.Рисунок 2.9 – Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «СН-МНГ»Доля текущих средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Показатель увеличивается и на 31.12.2017 г. с оставляет 0,53, что расценивается положительно.Доля производственных запасов в текущих активах – этот показатель отображает доля запасов в оборотных активах – слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию. Показатель уменьшается и на 31.12.2017 г. с оставляет 0,07, что расценивается положительно на фоне роста выручки.Доля собственных текущих средств в покрытии запасов – этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5. Показатель увеличивается и на 31.12.2017 г. с оставляет 10,6, что расценивается положительно.Проведя анализ ликвидности по относительным показателям можно сделать вывод, что баланс ОАО «СН-МНГ» обладает ликвидностью.3. АВТОМАТИЗАЦИЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА КОЭФФИЦИЕНТА ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ОАО «СЛАВНЕФТЬ-МЕГИОННЕФТЕГАЗ»Проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности с помощью EXCEL[6].Суть анализа влияния факторов на уровень текущей ликвидности заключается в следующем. Исходя из формулы коэффициента текущей ликвидности, характеризующей общую ликвидность предприятия, на последнюю оказывают влияние два основных фактора: текущие активы и текущие обязательства (рисунок 3.1).Рисунок 3.1 – Влияние обобщенных и детализированных факторов на текущую ликвидностьКаждый из факторов состоит из комплекса статей баланса. Так, текущие активы представлены денежными средствами, краткосрочными финансовыми инвестициями, дебиторской задолженностью, запасами и прочими краткосрочными видами имущества. Текущие обязательства, в свою очередь, состоят из краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих текущих обязательств. Следовательно, перечисленные статьи актива и пассива баланса также оказывают влияние на состояние ликвидности, поэтому их можно считать детализированными факторами.Далее, рассмотрим расчет влияния факторов на ликвидность посредством построенной модели EXCEL (рисунок 3.2).Рисунок 3.2– Расчет влияния факторов на изменение значения показателятекущей ликвидностьЯчейка массива А3:Е8 ссылаются на соответствующие значения бухгалтерского баланса (Форма №1).В остальных ячейках прописываются следующие формулы:F3 = (А3+В3+С3)/(D3+T3)F4 = (А4+В4+С4)/(D4+T4)F5 = (А5+В5+С5)/(D5+T5)F6 = (А6+В6+С6)/(D6+T6)F7 = (А7+В7+С7)/(D7+T7)F8 = (А8+В8+С8)/(D8+T8)F9 = F8-F3F11 = F4-F3F12 = F5-F4F13 = F6-F5F14 = F7-F6F15 = F8-F7Рисунок 3.2(2)– Расчет влияния факторов на изменение значения показателятекущей ликвидностьВвод по факторному анализу: Наибольшее влияние на увеличение коэффициента текущей ликвидности оказали такие факторы, как рост быстрореализуемых активов (А2) – прирост составил 0,391 и снижение краткосрочных пассивов (П2) – прирост составил 0,344.ЗАКЛЮЧЕНИЕПоставленная во введении цель исследования – оценка текущих активов и обязательств и оценка ликвидности«Славнефть-мегионнефтегаз», а также разработка автоматизации факторного анализа коэффициента текущей ликвидности с помощью EXCEL – достигнута, за счет решенных задач.Главным критерием оценка финансового состояния являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. В общепринятом смысле ликвидность – это способность активов превращаться в денежные средства. Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения. Для оценки ликвидности предприятия чаще всего используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:1. Коэффициент абсолютной ликвидности. 2. Коэффициент срочной ликвидности.3. Коэффициент текущей ликвидностиОбъектом исследования выступило ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».В структуре активов OAO «CH-MHГ» за анализируемый период возросла доля оборотных активов и на 31.12.2015 г. составила 53,35%. Величина оборотного капитала увеличивается в течение всего периода исследования и на 31.12.2017 г. составляет102 325 144тыс. руб. Это положительная тенденция, свидетельствующая обувеличении объемов деятельности исследуемого предприятия. На протяжение всего анализируемого периода оборотный капитал ОАО «СН-МНГ» в основном представлен дебиторской задолженностью. ЗА анализируемый период долгосрочная дебиторская задолженность резко сократилась и наконец периода составили 10 888 тыс. руб. против 27 877 112 на 31.12.2015 г.Это положительная тенденция, свидетельствующая обулучшение деловой активности исследуемого предприятия. Краткосрочная дебиторская задолженность представлена в основном задолженностью организаций по покупателям и заказчикам, доля которой в краткосрочной дебиторской задолженности составляет более 58,81%.Таким образом, изменения в долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностях связано с особенностями учета задолженности. Преобладание фондов обращения в структуре текущих активов закономерно для предприятия данной отрасли. Значительная доля фондов обращения связана с большим удельным весом дебиторской задолженности.Величина краткосрочных обязательств уменьшается в течение всего периода исследования и на 31.12.2017 г. составляет 32 505 628 тыс. руб. Это положительная тенденция, свидетельствующая об уменьшении краткосрочной задолженности исследуемого предприятия. На протяжение всего анализируемого периода краткосрочный капитал ОАО «СН-МНГ» в основном представлен кредиторской задолженностью (на конец периода составила 29 376 204 тыс. руб.). Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в структуре на 31.12.2017 г. занимает 54,93%.Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что говорит о том, что на предприятии происходит иммобилизация собственного капитала в дебиторскую задолженность. В условиях инфляции это приводит к уменьшению его величины.Проведя анализ ликвидности по абсолютным и относительным показателям был сделан вывод, что баланс ОАО «СН-МНГ» обладает ликвидностью.Был проведенфакторный анализ коэффициента текущей ликвидности с помощью EXCEL. Ввод по факторному анализу: Наибольшее влияние на увеличение коэффициента текущей ликвидности оказали такие факторы, как рост быстрореализуемых активов (А2) – прирост составил 0,391 и снижение краткосрочных пассивов (П2) – прирост составил 0,344.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАнтонов А.П. Взаимосвязь платёжеспособности организации с эффективностью её хозяйственной деятельности / А.П. Антонов, И.А. Дружинина // Современные задачи инженерных наук. сборник научных трудов Международного научно-технического симпозиума «Экономические механизмы и управленческие технологии развития промышленности» Международного научно-технического Форума «Первые международные Косыгинские чтения». Издательство: ФГБОУ ВПО "Московский государственный университет дизайна и технологии". – 2017. – С. 65-68.Антонов А.П. Динамический анализ платёжеспособности организации / А.П. Антонов, И.А. Дружинина, А.А. Антонов // Инновационная наука. – Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Аэтерна". – 2016. – №2-1. – С. 23-28.Ахмадиева И.Р. Экономическая сущность ликвидности и платёжеспособности / И.Р. Ахмадиева // Современная наука для решения задач инновационной экономики. Материалы международной научно-практической конференции. Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Центр профессионального менеджмента "Академия Бизнеса". – 2017. –- С. 3-4.Бабаева С.А. Анализ ликвидности и платёжеспособности ОАО "Мирополье" / С.А. Бабаева, В.А. Петухович // Экономические аспекты продовольственной безопасности России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов и молодых ученых. Издательство: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия". – 2017. – с. 264-267.Богомолова Л.Л. Методические подходы к анализу и экономической оценке ликвидности баланса и ликвидности деятельности предприятия / Л.Л. Богомолова // Экономика и социум. Издательство: ООО "Институт управления и социально-экономического развития". – 2014. – №4-6 (13). - С. 629-636.Бортникова Ю.Л. Ликвидность предприятия. Критерии и модели управления ликвидностью предприятия. Прогнозирование структуры баланса на основе коэффициента текущей ликвидности / Ю.Л. Бортникова, О.Н. Герасин // Научные записки ОРЕЛГИЭТ. Издательство: Орловский государственный университет экономики и торговли. 2014. – №1(5). – С. 39-43.Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] / С.В. Бочкова. – Электрон. текстовые данные. – Саратов: Вузовское образование, 2016. – 292 c.Вахрушина М.А, Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник – М.: Вузовский учебник, 2014. – 410 с.Виноградская Н.А. Бухгалтерский учет. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: учебное пособие / Н.А. Виноградская, А.В. Жагловская, И.П. Ильичев. – Электрон. текстовые данные. – М.: Издательский Дом МИСиС, 2016. – 169 c. Губина О.В. Влияние структуры активов на уровень ликвидности и платёжеспособности организации / О.В. Губина, М.В. Булина // Проблемы управления устойчивым развитием бизнес структур разных сфер деятельности. Сборник научных трудов Международного экономического форума. Под общей редакцией Н.А. Лытневой. Издательство: Орловский государственный университет экономики и торговли. – 2017. – С. 60-64.Ерохин П.В. О категории «ликвидность» в экономической теории. критерии ликвидности / П.В. Ерохин // Вестник Инжэкона. Серия: экономика. Изд-во: Санкт-Петербургский государственный экономический университет. – 2013. – № 6 (65). – С. 134-137.Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: изд-во «Бухгалтерский учет», 2016. – 178 с.Гирфанова Л.А. Соотношение групп активов и пассивов баланса и коэффициенты ликвидности как система определения уровня ликвидности предприятия / Л.А. Гирфанова, Е.А. Казакова // Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам. Казань, 24-25 ноября 2016 г. - сборник научных статей. Институт управления, экономики и финансов КФУ. Издательство: Solo Press. – 2016. – С. 177-178.Ильина П.С. Анализ ликвидности и платёжеспособности промышленного предприятия / П.С. Ильина // Экономическое регулирование и финансы: современные направления развития. Сборник научных трудов по материалам I Международной научно-практической конференции. Издательство: Научная общественная организация "Профессиональная наука". – 2017. – С. 268-297.Кереева А.Р. Теоретические основы повышения ликвидности и платёжеспособности предприятия / А.Р. Кереева // Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы. Издательство: Алтайский государственный университет. – 2016. – №1. – С. 245-247.Ковалев В.В. Финансы организаций: учебник / В.В. Ковалев. – М.:. ТК Велби, Изд – во Проспект, 2014. – 352с.Коробейникова Л.С. Анализ платёжеспособности коммерческих организаций / Л.С. Коробейникова, Г.И. Гомжина // Казанский экономический вестник. Издательство: Казанский (Приволжский) федеральный университет. – 2014. – №1. – С. 3-6.Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.В. Кудина. – М.: Издательский дом ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. – С. 327.Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. – М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 372 c.Равичева Д.Ю. Факторный анализ платёжеспособности предприятия / Д.Ю. Равичева, Е.В. Сидорчукова // Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 95-летию Кубанского государственного аграрного университета. Составители Н.К. Васильева, Н.Ю. Мороз, Е.В. Сидорчукова. здательство: Издательство "Магарин Олег Григорьевич". – 2017. – С. 182-187.Романова К.В. Анализ ликвидности и платёжеспособности ПАО "Сибур холдинг" / К.В. Романова // Проблемы и перспективы развития науки в России и мире. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 4 частях. Издательство: ООО "Аэтерна". – 2017. – С. 165-168.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособ. / Г.В. Савицкая. М.:ИНФРА – М, 2015. – 236 с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]: учебное пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – Электрон. текстовые данные. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 639 c. Сизова Р.А. Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности / Р.А. Сизова // «Экономика и управление: проблемы и перспективы» Материалы всероссийской научно-практической конференции. Издательство: Московский финансово-юридический университет МФЮА. 2017. – С. 267-270.Турманидзе Т.У. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. – Электрон. текстовые данные. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 247 c.Тусаева А.Р. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия на примере акционерного общества / А.Р. Тусаева, В.А. Попцова, А.В. Гаврилова // Современные научные исследования и инновации. Издательство: Международный научно-инновационный центр. – 2018. – № 2(82). – С. 22-26.Файдушенко В.А. Современные подходы к управлению платёжеспособностью и кредитоспособностью фирмы на основе анализа денежных потоков / В.А. Файдушенко // Вестник тихоокеанского государственного университета. Издательство: Тихоокеанский государственный университет. 2017. – №2. С. 43-56.Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. – М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 413 с.Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. – М. : Издательство Юрайт, 2014. – 381 с.Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. URL: http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html.Анализ ликвидности баланса предприятия. URL: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21.Анализ ликвидности предприятия. URL: https://biznes-prost.ru/analiz-likvidnosti-predpriyatiya.html.Анализ финансовой деятельности предприятия: Анализ ликвидности. URL: http://ulfek.ru/analiz-finansovoj-deyatelnosti-predpriyatiya/1007-analiz-likvidnosti.htmlДубоносова А.Н. Алгоритм анализа ликвидности предприятия. URL: https://www.cfin.ru/finanalysis/reports/algorithm_of_analysis.shtml.Как провести анализ ликвидности баланса предприятия. URL: https://fd.ru/articles/158948-analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya-17-m11Ликвидность баланса. URL: https://spmag.ru/articles/likvidnost-balansa.Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html.Официальный сайт ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:http://sn-mng.ru/.Годовой отчет за 2016 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL: http://sn-mng.ru/upload/iblock/19f/19f6d5a270ee8964379b68b55cb66430.pdf.Финансовая отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ)за 2017 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL: http://sn-mng.ru/upload/iblock/fd1/fd12bdc70de47611c1e390715bf325d6.pdf.Финансовая отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2016 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:http://sn-mng.ru/upload/iblock/d7b/d7b677d76892a2cfc26335c90d311c15.pdf.Финансовая отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2016 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL: http://sn-mng.ru/upload/iblock/9f8/9f819c49365b49eaa447a0859f83e924.pdf.ПРИЛОЖЕНИЯ