аНАЛИЗ УРОВНЯ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО

Приведенные данные показывают, что деятельность предприятия обеспечивается приростом рентабельности от деятельности, рентабельности активов и капитала.
Выводы:
На основе данных его годовой бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния предприятия, который позволил выявить следующее:
1)Анализ состава и структуры имущества выявил, что на оборотные и внеоборотные активы приходится около половины стоимости. К 2011 году преобладают оборотные активы. В оборотных активах наблюдается динамика рост дебиторской задолженности к 2011 году. Анализ источников формирования имущества показал,что наибольший удельный вес приходится в 2009-2010 годах на привлеченные источники финансирования; доля собственных средств в составе источников незначительна. В 2011 году доля собственного капитала преобладает.
3)Анализ платежеспособности выявил нормальный уровень платежеспособности к 2011 году.
4)Анализ финансовой устойчивости выявил кризисное финансовое стояние в 2009-2010 годах и абсолютно устойчивое-а 2011 году. Предприятие в своей деятельности к 2011 году независимо от привлеченных источников финансирования.
5)Наблюдается снижение эффективности использования оборотных средств предприятия к 2011 году, что связано с ростом дебиторской задолженности.
6)Анализ прибыли показывают к 2011 году рост значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли, что оценивается положительно.
7)Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности к 2011 году, что связано с ростом прибыли.
Проведенный анализ финансового состояния организации выявил, что предприятие к 2011 году значительно улучшило свою финансовую деятельность.
Основными направлениями улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности использования оборотных средств,достижение оптимизации размера оборотных активов- снижение размера дебиторской задолженности и запасов, с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования.
3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Азот» за 2009-2011 годы показал, что проблемой предприятия является снижение эффективности использования оборотных средств.
Причиной является рост дебиторской задолженности покупателей к концу 2011 года.
К группе мероприятий оперативного характера предлагается отнести оптимизацию размера дебиторской задолженности.
Мероприятие. Нормирование дебиторской задолженности.
По состоянию на 31.12.2011 года размер дебиторской задолженности в активе баланса составляет 7558,8 млн.руб.,т.е. в 2011 году 24,7% выручки недополучено (7558,8/30544,1х100=24,7%).
Дебиторская задолженность возникла при продаже продукции юридическим лицам-покупателям.
Для повышения эффективности использования оборотных средств в ОАО «Азот» предлагается введение норматива дебиторской задолженности. Этот метод достаточно эффективно применяется в коммерческих предприятиях. Он позволяет планировать финансы, применять оперативные меры к должникам и способствовать тому, чтобы дебиторская задолженность была сведена к минимуму. Как правило,норматив дебиторской задолженности устанавливается в размере 10-15% от выручки.
Одним из способов возврата дебетовых средств предприятия является продажа дебиторской задолженности со скидкой. Обычно такую задолженность покупают предприятия-заказчики, которые сами являются должниками. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой, так как все равно возвращать деньги придется, а со скидкой выгоднее.
Предприятие, которому должны, также от продажи дебиторской задолженности со скидкой имеет выгоду: оно оперативно получает на счет средства, даже с потерей части средств и оперативно их использует в финансовом процессе.
В ОАО «Азот» предлагается установить норматив дебиторской задолженности в размере 15% от выручки.
Оставшуюся часть дебиторской задолженности предложить выкупить самим предприятиям-должникам с предоставлением скидки в размере 10% или продать со скидкой 10% факторинговым компаниям.
Данное мероприятие позволит оптимизировать размер оборотных средств, высвободить в оперативном порядке средства и направить их на уменьшение размера привлеченных средств в источниках финансирования, что улучшит финансовое состояние предприятия.
Дебиторская задолженность на 31.12.2011 года-7558,8 млн.руб.;
Норматив(15% от выручки):30544х15/100=4581,6(млн.руб.)
Продажа (оперативное погашение) 7558,8-4581,6=2977,2(млн.руб.)
В том числе:
-скидка (убыток) предприятия (10%):2977,2х10/100=297,7(млн.руб.);
высвобождение средств: 7558,8-297,7=2679,5(млн.руб.);
-остаток дебиторской задолженности на конец проектного года:
4581,6 млн.руб.
Вырученные средства планируется направить: на погашение части кредиторской задолженности-1300 млн.руб.,долгосрочных займов-799 млн.руб. и на краткосрочные финансовые вложения в сумме 580,5 млн.руб.
Данные расчетов сведены в таблицу 3.1.
Таблица 3.1-Изменение статей баланса за счет введения норматива дебиторской задолженности, млн.руб.
Наименование на 31.12.2011 года на конец проектного года Изм.(+,-) Актив       Дебиторская задолженность 7558,8 4581,6 -2977,2 Финансовые вложения 0,0 580,5 580,5 Итого актив     -2396,7 Пассив       Кредиторская задолженность 1521,5 221,5 -1300,0 Долгосрочные обязательства 1666,6 867,6 -799,0 Собственный капитал 13705,4 13407,7 -297,7 Итого пассив     -2396,7 Средства в краткосрочные финансовые вложения планируется вложить со ставкой 15% в год, что позволит увеличить прочую прибыль от деятельности.
Мероприятие позволит ввести планирование дебиторской задолженности, сократить привлеченные источники финансирования и вложить выводившиеся средства с целью получения дополнительной прибыли.
В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности и активно работать с дебиторами.
Для этого необходимо:
-избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
-периодически пересматривать предельную сумму отпуска услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
-при выполнении большого количества работ немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;
-определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
-при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
-гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
-продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание.
Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенного товара и работ в размере 100% или предлагать аккредитивную форму расчетов.
С учетом реализации предложенных мероприятия сформируем укрупненный прогнозный баланс предприятия (таблицы 3.2).
Таблица 3.2-Укрупненный прогнозный баланс предприятия с учетом мероприятия
Наименование На конец 2011 года На конец прогнозного  года Изм. Активы       Внеоборотные активы 6176,7 6176,7 0,0 Оборотные активы всего 10904,1 8507,4 -2396,7 в том числе:       Запасы 2961,7 2961,7 0,0 Дебиторская задолженность 7558,8 4581,6 -2977,2 НДС 355,4 355,4   Денежные средства 28,2 28,2 0,0 Финансовые вложения 0,0 580,5 0,0 Итого активы 17080,8 14684,1 -2396,7 Пассивы       Собственный капитал 13705,4 13407,7 -297,7 Долгосрочные обязательства 1666,6 867,6 -799,0 Краткосрочные займы 0,0 0,0 0,0 Кредиторская задолженность 1521,5 221,5 -1300,0 Итого пассивы 16893,5 14496,8 -2396,7 Примечание: таблица сформирована по проведенным расчетам
В таблице 3.3 представлен расчет коэффициента оборачиваемости предприятия в проектном году в сравнении с 2011 годом. Наглядно динамика показателей показана на рисунке 3.1.
Таблица 3.3-Показатели оборачиваемости
Показатели Источник информ.
илиалгоритм расчета На конец 2011 г. На
конец проектного года Изм.за год
(+,-) 1.Выручка ф№2 30544 30544,1 0,0 2.Стоимость активов ф№1 17081 14496,8 -2584,0 3.Стоимость оборотных активов ф№1 10904 8507,4 -2396,7 4.Запасы ф№1 2962 2961,7 0,0 5.Дебиторская задолженность ф№1 5768,90 4581,6 -1187,3 6.Кредиторская задолженность ф№1 1522 221,5 -1300,0 7.Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.2 1,79 2,1 0,3 8.Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.3 2,80 3,6 0,8 9.Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.4 10,31 10,3 0,0 10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.6 20,07 137,9 117,8 Продолжение таблицы 3.3
Показатели Источник информ.
илиалгоритм расчета На конец 2011 г. На
конец проектного года Изм.за год
(+,-) 11.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжености п.1/п.5 5,29 6,7 1,4 12.Продолжительность оборота активов ,дни 360/п.7 201,32 170,9 -30,5 13.Продолжительность оборота оборотных активов ,дни 360/п.8 128,52 100,3 -28,2 14.Продолжительность оборота запасов ,дни 360/п.9 34,91 34,9 0,0 15.Продолжительность оборота дебиторской задолженности ,дни 360/п.11 67,99 54,0 -14,0 16.Продолжительность оборота кред зад ,дни 360/п.10 17,93 2,6 -15,3 Примечание: таблица сформирована по проведенным расчетам

Рисунок 3.3- Коэффициенты оборачиваемости за 2011-проектный годы
Приведенные данные расчетов таблицы 3.3 показали рост всех коэффициентов оборачиваемости ОАО «Азот» в проектном году в сравнении с 2011 годом, что показывает повышение эффективности использования оборотных средств.
Материал, изложенный во 3 части работы показал, что эффективное управление финансами предприятия возможно достичь путем целенаправленного контроля, анализа и принятия управленческих решений по достижению устойчивого финансового положения предприятия.
Для более эффективного управления финансами предложено мероприятие, направленное на оптимизацию размера оборотных средств.
На расчетах работы показано, что за счет введения мероприятия достигнут рост эффективности использования оборотных средств. Кроме того, предприятие поимело возможность вложить высвободившиеся средства для дальнейшего поучения финансовой прибыли.
Разработка финансовой политики, направленной на укрепление финансового положения предприятия должно стать постоянным элементом управления финансами коммерческого предприятия.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом исследования в курсовой работе является предприятие ОАО «Азот». Для осуществления деятельности ОАО «Азот» имеет производственные здания и ангары, современное оборудование и квалифицированный состав работников.
Численность персонала ОАО «Азот» составляет 7000 чел.
На основе данных годовой бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния предприятия за 2009-2011 годы, который позволил выявить следующее:
1)Анализ состава и структуры имущества выявил, что на оборотные и внеоборотные активы приходится около половины стоимости. К 2011 году преобладают оборотные активы. В оборотных активах наблюдается динамика рост дебиторской задолженности к 2011 году. Анализ источников формирования имущества показал,что наибольший удельный вес приходится в 2009-2010 годах на привлеченные источники финансирования; доля собственных средств в составе источников незначительна. В 2011 году доля собственного капитала преобладает.
3)Анализ платежеспособности выявил нормальный уровень платежеспособности к 2011 году.
4)Анализ финансовой устойчивости выявил кризисное финансовое стояние в 2009-2010 годах и абсолютно устойчивое-а 2011 году. Предприятие в своей деятельности к 2011 году независимо от привлеченных источников финансирования.
5)Наблюдается снижение эффективности использования оборотных средств предприятия к 2011 году, что связано с ростом дебиторской задолженности.
6)Анализ прибыли показывают к 2011 году рост значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли, что оценивается положительно.
7)Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности к 2011 году, что связано с ростом прибыли.
Проведенный анализ финансового состояния организации выявил, что предприятие к 2011 году значительно улучшило свою финансовую деятельность.
Основными направлениями улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности использования оборотных средств, достижение оптимизации размера оборотных активов- снижение размера дебиторской задолженности и запасов, с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования.
К группе мероприятий оперативного характера предлагается отнести оптимизацию размера дебиторской задолженности.
По состоянию на 31.12.2011 года размер дебиторской задолженности в активе баланса составляет 7558,8 млн.руб.,т.е. в 2011 году 24,7% выручки недополучено.
Для повышения эффективности использования оборотных средств в ОАО «Азот» предлагается введение норматива дебиторской задолженности. Этот метод достаточно эффективно применяется в коммерческих предприятиях. Он позволяет планировать финансы, применять оперативные меры к должникам и способствовать тому, чтобы дебиторская задолженность была сведена к минимуму. Одним из способов возврата дебетовых средств предприятия является продажа дебиторской задолженности со скидкой. Обычно такую задолженность покупают предприятия-заказчики, которые сами являются должниками. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой, так как все равно возвращать деньги придется, а со скидкой выгоднее.
Вырученные средства планируется направить: на погашение части кредиторской задолженности ,долгосрочных займов и на краткосрочные финансовые вложения.Средства в краткосрочные финансовые вложения планируется вложить со ставкой 15% в год, что позволит увеличить прочую прибыль от деятельности.
С учетом реализации мероприятия сформирован укрупненный прогнозный баланс предприятия, рассчитаны показатели финансовой оборачиваемости. Показатели выявили рост оборачиваемости оборотных активов в целом, и каждой статьи оборотных активов, что показывает рост эффективности использования оборотных средств предприятия в прогнозном периоде.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (действующая редакция)
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб пособие / Л. Е. Басовский. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 366 с.
Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.
Брег С. Настольная книга финансового директора/ Стивен Брег; Пер. с англ. – 4-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2013. – 536с.
Бригхэм Ю.Ф.Финансовый менеджмент/ Бригхэм Ю.Ф..Экспресс-курс.7-ое изд.Питер-Юнг.2013.-352с.
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / В. Е.Губин, О. В. Губина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИД ФОРУМ : МИЦ ИНФРА-М, 2013. – 336 с.
Ковалев В.В.Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебник.-М.:Проспект,2015.-352 с.
Ковалев В.В.Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.-М.:Проспект, 2015.-304с.
17. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 343 c.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2013.-256с.
Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 320 c.
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2014. - 248 с.
Осламов В.И., Балдин К.В., Григорьев Н.П. Финансовое состояние предприятия. - М.: Инфра – М, 2014. – 544 с.
Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2013. - 536 c.
Финансы. Под ред.Ковалева В.В.3-е издание. Учебник. -М.: Проспект 2014.-1237с.
Платонова, Н.А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2014. – 432 с.
Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2013. – 542 с.
Пятов М. Л. Управление обязательствами организации / М. Л. Пятов. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 256 с.
Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 378 c.
Сурков, И.М. Экономический анализ деятельности организаций / И.М. Сурков. - М.: Колос, 2014. - 240 c.
Тодоров А.И. Управление финансовым состоянием современного предприятия / А. И. Тодоров. - Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2014. – 122 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.-М.:Проспект,2015.-304 с.
Лысенко Д.В. Бухгалтерская отчетность организаций // Аудит. 2015. №5. С. 21-22. 
Мазурина Т.Ю. Об оценке платежеспособности. //Финансы, 2015, № 10.-С 32-34
Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2013. № 8 – 152 с.




ПРИЛОЖЕНИЕ
Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Азот»


































18





45

























=

(=)Чистая прибыль

Налог на прибыль
(=)

Прибыль до налогообложения
(-)

+

Прочие расходы от неосновной деятельности

Проценты к уплате

Расходы от участия в других организациях

Расходы по сдаче в аренду имущества

Прочие доходы от неосновной деятельности

Проценты к получению

Доходы от участия в других организациях

Доходы от аренды имущества

Расходы по продажи имущества


Доходы от продажи имущества

Прочие расходы

Прочие доходы

Прибыль от продаж

-

Расходы предприятия

Выручка предприятия

Выручка и затраты предприятия

Чистая прибыль

Собственникам

Фонд накопления (развития)

Фонд потребления

Нераспределенная прибыль