Моделирование безубыточной деятельностью предприятия (на конкретном примере).

Показатель Предоставление скидки Кредит Размер дебиторской задолженности
Потери от скидки (1,5%)
Потери от инфляции (0,42% в месяц)
Коэффициент дисконтирования
Размер уплаченной суммы
Доход от альтернативных вложений капитала (рентабельность 30%)
(27502х0,3х0,95)
(27921х0,3х0,95)
Оплата процентов (20% годовых)
(27921х0,2/12)
Прибыль от продаж
(7838-419)
(7957-465-117)
Экономический эффект
(7419-7375) 27921
419
-
0,95
27502


7838

-


7419


+44 27921
-
117
0,95
27921



7957

465


7375
Фирма ООО «ЭлектроСтройСеть» вследствие отсрочки платежей дебиторами вынуждено было взять кредит размером 27921 тысяч рублей. под 20% годовых.
Прибыль от строительства составила 7957 тыс. руб. В 2017г. инфляция составила в среднем 0,42% в месяц.
Таким образом, предоставление скидки покупателям за оплату строительства «ЭлектроСтройСеть» в размере 1,5% по моменту его завершения позволило бы сэкономить 44 тыс. руб.
Осуществим оценку реального состояния дебиторской задолженности для определения размера допустимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с 266 статьей Налогового кодекса в таблице 7.

Таблица 7 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности фирмы «ЭлектроСтройСеть» в 2017г.
Классификация дебиторов по срокам возникно-вения задолжен-ности, дней Сумма за-
долженнос-
ти, тыс. руб. Удель-
ный вес, % Вероятность безнадеж-
ных долгов, % Сумма без-
надежных долгов, тыс. руб. Реальная величина за-
долженности, тыс. руб. 0-45
45-90
более 90 16190
6980
4751 58
25
17 5
20
95 810
1396
4513 15380
5584
238 27921 100 24 6719 21202
Из данных таблицы 7 видно, что организация не получит 6719 тыс. руб. (24%) дебиторской задолженности, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.
Тогда размер резервного фонда по сомнительным долгам «ЭлектроСтройСеть» составит 5211 тыс. руб. (100% от суммы 4513 тыс. руб.; 50% от суммы 1396 тыс. руб.).
В соответствии со статьей 266 главы 25 Налогового кодекса размер резервного фонда не должен превышать 10% от товарооборота, т.е. 7002 тыс. руб. Таким образом, организация может создать резерв по сомнительным долгам в размере 5211 тыс. руб.
В 2017г. организация получила прибыль до налогообложения в размере 36881 (37500) тыс. руб. Налог на прибыль по ставке 20% составил 7376 тыс. руб. плюс 1472 тыс. руб. прочие выплаты, итого 8848 тыс. руб. Резерв по сомнительным долгам не создан.
Суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам включаются в прочие расходы.
Если бы организация создало резервный фонд по сомнительным долгам, размер прибыли до налогообложения в 2017г. снизился бы на 5211 тыс. руб. и составил 31670 тыс. руб. (36881-5211).
Налог на прибыль по ставке 20% составил бы 6334 тыс. руб., что на 1042 тыс. руб. меньше первого варианта, когда резерв по сомнительным долгам не образован.
Для своевременного расчета с кредиторами необходимо составлять бюджет кредиторской задолженности (таблица 8).

Таблица 8 - Бюджет кредиторской задолженности фирмы «ЭлектроСтройСеть» на 2017г., тыс. руб.
Показатели Сумма Дата начисления Дата погашения Кредиторская задолженность,
в том числе:
- поставщики и подрядчики
- по оплате труда

- по социальному страхованию
и обеспечению
- задолженность перед бюджетом
- прочие кредиторы 41494

9992
5701

990

20331

4480 —

—
15 числа каж-дого месяца
15 числа каж-дого месяца
1 числа каж-дого квартала
— —

—
20 числа каждого месяца
20 числа каждого месяца
15 число каждого месяца
—
Данные таблицы 8 позволяют планировать основные даты и суммы погашения задолженности таким образом, чтобы ликвидация долгов не приводила к возникновению дефицита средств у организации«ЭлектроСтройСеть».
В представленном бюджете кредиторской задолженности видно, что при задержке платежей в бюджет, по заработной плате и перед внебюджетными фондами до максимально допустимого срока, 20 числа каждого месяца, организации «ЭлектроСтройСеть» придется погашать одновременно большую долю кредиторской задолженности. Чтобы этого избежать, организации «ЭлектроСтройСеть» следует пожертвовать возможностями удержания задолженности, и планировать перечисление, например, налога на прибыль, в более ранние сроки - до 15 числа каждого месяца.
Таким образом, в результате перехода с агрессивной политики финансирования оборотных активов на компромиссную в бухгалтерском балансе за 2017г. произошли бы следующие изменения:
- собственный капитал ООО «ЭлектроСтройСеть» возрос бы с 66693 тыс. руб. до 87440 тыс. руб.;
- кредиторская задолженность снизилась бы с 41494 тыс. руб. до 20747 тыс. руб.;
- дебиторская задолженность «ЭлектроСтройСеть» снизилась бы на 15 915 тыс. руб.;
- половину высвободившихся уплаченных дебиторами средств (15915/2), т.е. 7 958 тыс. руб., целесообразно было бы направить на модернизацию и обновление основных фондов, тогда их величина составила бы 41 570 тыс. руб. (33 612 + 7 958);
- вторую половину высвободившихся от своевременной уплаты дебиторами средств можно направить на пополнение материальных ресурсов, величина которых бы составила 17 609 тыс. руб.;
- итоговая величина основных средств «ЭлектроСтройСеть» составила бы 41 570 тыс. руб.;
- итоговая величина оборотных средств составила бы 66 617 тыс. руб. (74 575 – 7 958).
С учетом данных изменений в бухгалтерском балансе рассчитаем показатели финансовой устойчивости:

Таблица 9 - Изменение показателей финансовых коэффициентов после введения предложенных мероприятий
Коэффициент Норм. значение Значения Откло-нение 2017г.
(факт) 2017г. (проект) Автономии Больше 0,4 0,62 0,81 0,19 Соотношения заемных и собственных средств Меньше 1,5 0,62 0,24 -0,38 Обеспеченности собственными средствами Больше (равно) 0,1 0,44 0,69 0,25 Маневренности 0,2-0,5 0,50 0,52 0,02 Финансирования Больше 1 1,61 4,21 2,6 Соотношения мобильных и мобилизованных средств 0,5-1,5 2,22 1,6 -0,62 Стоимости основных средств Больше (равно) 0,5 0,40 0,55 0,15 Финансовой устойчивости Больше 0,6 0,62 0,81 0,19 Угрозы банкротства Больше 0,3 0,69 0,62 -0,07
В результате внедрения предложенных мероприятий увеличатся коэффициенты автономии, обеспеченности собственными средствами, маневренности, финансирования, стоимости основных средств, финансовой устойчивости, что является благоприятным фактором, так как повысится финансовая устойчивость ООО «ЭлектроСтройСеть».
Снижение коэффициентов соотношения заемных и собственных средств, мобильных и мобилизованных средств также является благоприятным фактором, свидетельствующим о росте финансовой устойчивости.
Таким образом, в 2015г. фирме «ЭлектроСтройСеть» необходимо было снизить долю заемного капитала. Предприятию следует пересмотреть стратегию финансирования оборотных активов, что повысит его финансовую устойчивость и снизит риск того, что организация окажется не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам. Проведенные расчеты показали, что при правильном управлении дебиторской и кредиторской задолженностью приток денежных средств в 2017г. составил бы 1086 тыс. руб.: 44 тыс. руб. от предоставления скидки покупателям; 1042 тыс. руб. тыс. руб. благодаря созданию резерва по сомнительным долгам.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, благополучное финансово-экономическое положение фирмы – это важнейшее условие ее эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового состояния фирме необходимо обеспечить прибыльную деятельность, которую планируют и рассчитывают на основе анализа безубыточности.
Безубыточность – это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточность достигается в том случае, когда выручка покрывает только постоянный и переменные затраты, финансовый результат (прибыль) при этом равен нулю.
ООО «ЭлектроСтройСеть» работает эффективно, так как в течение всего анализируемого периода (2015-2017гг.) наблюдаются прибыли, убытки отсутствуют.
Об эффективной деятельности свидетельствует значительный рост рентабельности от продаж.
Взаимосвязь между объёмом производства, постоянными и переменными издержками выражается показателем производственного левериджа, от уровня которого зависят прибыль фирмы и её финансовая устойчивость.
Эффект операционного (производственного) левериджа показывает степень чувствительности прибыли к изменению объёма производства.
Рост производственного левериджа повышает степень риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов.
В 2015г. фирма была финансово неустойчивой, так как эффект производственного левериджа меньше единицы (в структуре выручки доли затрат растет быстрее доли прибыли).
В 2016г. фирма «ЭлектроСтройСеть» также была финансового неустойчивой, так как большая величина коэффициента производственного левериджа свидетельствует о повышенной чувствительности прибыли к объёмам производства.
В 2017г. фирма была финансово устойчивой, так как коэффициент производственного левериджа больше единицы, но невысок - 4,51%, что значительно ниже 2016г.
Точка безубыточности, рост запаса финансовой прочности как в абсолютных значениях, так и в относительных, также свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости фирмы в 2017г.
ООО «ЭлектроСтройСеть» следует пересмотреть стратегию финансирования оборотных активов, что не только повысит его финансовую устойчивость, но и снизит риск того, что фирма окажется не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Методические указания по проведению анализа фин. состояния организаций от 23.01.2001г. №16 // Консультант плюс
Александров Ю.Н. Экономика фирмы. – М.: ФиС, 2015. – 392 с.
Балабанов И.Г. Анализ финансового состояния фирмы. – М.: ФиС, 2017. – 497 с.
Баранов В.В. Финансовый менеджмент. – М.: Дело, – 2012. – 293 с.
Бланк И.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2016. – 679 с.
Вахрушина М.А. Управленческий учёт. - М.: Омега, 2014.-528 с.
Воронова М.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дашков и К0, 2014. - 476 c.
Донцова Л.Б. Комплексный анализ бух. отчётности. - М.: Дело и Сервис, 2015. – 390 с.
Екимова К.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2014г. - 375 c.
Ермасова В.В. Финансовый менеджмент. – М.: Омега-Л, 2018. – 192 с.
Ефимова О.Б. Финансовый анализ. – М.: Инфра-М, 2016. – 322 с.
Зайцев Н.Н. Экономика фирмы. - М.: Экзамен, 2015. – 430 с.
Карелин В.В. Финансы корпораций. – М.: Дашков и К°, 2013. – 512 с.
Ковалёв А.И. Анализ финансового состояния фирмы. - М.: Центр Экономики, 2016. – 220 с.
Ковалёв В.В. Как читать баланс. - М.: Юнити-Дана, 2017. – 392 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы, 2016. – 403 с.
Колчина Н.В. Финансы предприятий. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 411 с.
Крутин А.В. Основы финансовой деятельности фирмы. – М.: Инфра-М, 2016. – 376 с.
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности фирмы. - М.: Юнити-Дана, 2017. – 470 с.
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Омега-Л, 2017. - 303 с.
Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности фирмы. – Мн.: Книжный дом, 2014. – 423 с.
Савицкая Г.Б. Анализ деятельности фирмы: учебник. – М.: Инфра-М, 2016. – 372 с.
Самылин А.И. Корпоративные финансы: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 620 с.
Управленческий учёт фирмы / Под ред. А.Д. Шеремета. - М.: Пресс, 2015. – 430 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2017. - 656 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Л. Берзона. – М.: Академия, 2016. – 336 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. Е.П. Шохина. - М.: КноРус, 2014.-474 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной, Г.Б. Поляка, Л.П. Павловой и др. — М.: Юнити-Дана, 2013. - 447 с.
Хлыстова О.Б. Финансовый менеджмент. – С-Пб.: Нива, 2017. – 325 с.
Чечевицина Л.Н. Микроэкономика. Учебное пособие. – Р-на-Д.: Феникс, 2015. – 352 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

























Крутин А.В. Основы финансовой деятельности фирмы. – М.: Инфра-М, 2016. – 376 с.
Вахрушина М.А. Управленческий учёт. - М.: Омега, 2014.-528 с.
Ефимова О.Б. Финансовый анализ. – М.: Инфра-М, 2016. – 322 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2017. - 656 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы, 2016. – 403 с.
Екимова К.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2014г. - 375 c.
Баранов В.В. Финансовый менеджмент. – М.: Дело, – 2012. – 293 с.
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Омега-Л, 2017. - 303 с.











2



Генеральный
директор

Главный
инженер

Инженер по охране труда

Заместитель гене-рального директора по строительству

Фин. ди-
ректор

Отдел материально-технического снабжения (ОМТС)

Транспортный участок

Инженер-сметчик

Прораб

Мастер по строительству

Строительные бригады

Бухгалтерия

Экономич.
отдел

Менеджер по снабжению



Сектор учёта расчёт-
ных операций

Крат.З
41 494 тыс. руб.


Долг.П

(Собст.К)


66 693 тыс. руб.

Вар.Ч
41 494 тыс. руб.


Системная часть
текущих активов (СЧ)
33 081 тыс. руб.

Вн.А
33 612 тыс. руб.

Вар.Ч
41 494 тыс. руб.


Системная часть
текущих активов (СЧ)
33 081 тыс. руб.

Вн.А
33 612 тыс. руб.

Крат.З
41 494 тыс. руб.


Долг.П

(Собст.К)


66 693 тыс. руб.

Сектор учёта товар-
ных операций


Гл. бухгалтер

Эконо-
мист по труду

Экономист по фи-
нансовой работе

Бухгалтерская служба

Экономичес-
кий отдел







Финансо-
вый директор

Активы

Время

Вар.Ч

Крат.З

СЧ

Вн.А

Долг.П

33 612 тыс. руб.

33 081 тыс. руб.

41 494 тыс. руб. тыс. руб.

+20 747

где:
А – уровень постоянных затрат
В – совокупные издержки
С – выручка от продаж
О – точка безубыточности