Управление денежными потоками предприятия на примере

Основными видами деятельности ПАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.В таблице 1 представлена динамика коэффициентов ликвидности денежного потока в целом и по видам деятельности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2017 годы.Таблица 1 - Динамика коэффициентов ликвидности денежного потока в целом и по видам деятельности ПАО «НК «Роснефть» за 2016-2017 годыПоказателиЗначения, тыс. руб.Изменения, тыс. руб.Темпы прироста, %2016 год2017 годПоступления всего874093953511233159786249222025128,51в том числе по видам деятельностипо текущей3933465761469382827676036251519,33по инвестиционной27089644182475022201-233942217-8,64по финансовой20985093564064309309196579995393,68Платежи всего840741520511670429014326301380938,81в том числе по видам деятельностипо текущей40620324935172970012111093751927,35по инвестиционной2812136435347992501066778857523,75по финансовой15332462773017533992148428771596,81Коэффициент ликвидности денежного потока всего1,0400,963-0,077-7,42в том числе по видам деятельностипо текущей0,9680,907-0,061-6,30по инвестиционной0,9630,711-0,252-26,17по финансовой1,3691,347-0,022-1,59Коэффициенты ликвидности денежного потока в целом больше единицы в 2016 году, а в 2017 году он меньше единицы, что свидетельствует о том, что существующая динамика денежных потоков отрицательно влияет на платежеспособность предприятия за счет негативного влияния текущей и инвестиционной деятельности предприятия.Коэффициент ликвидности текущей деятельности за анализируемый период снизился на 6,30 ед. Коэффициент ликвидности инвестиционной деятельности за анализируемый период снизился на 26,17 ед. Коэффициент ликвидности финансовой деятельности сократился на 1,59 ед.Таким образом, проведенный анализ эффективности денежных потоков предприятия показал, что у рассматриваемого предприятия управление денежным потоком осуществляется не эффективно, так как недостаточно денежных средств для финансирования основных платежей предприятия, он оказывает негативное влияние на общую платежеспособность предприятия.Проведенный анализ деятельности предприятия показал, что можно отметить следующие ее недостатки:- управление денежным потоком осуществляется не эффективно,- предоставление отсрочек платежей большему количеству дебиторов, что приводит к росту долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности;- наличие у предприятия значительного размера излишка запасов.Таким образом, мероприятия совершенствования денежных потоков приведут к снижению дебиторской задолженности, запасов и снижению расходов, что должно привести к росту денежных средств предприятия.ЗаключениеНаписав данную работу, можно сделать следующие выводы:1. Показатели эффективности управления денежными потоками позволяют определить, насколько оптимальным является денежный поток для осуществления предприятием его текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Их выбор определяется целями анализа и спецификой использования результатов анализа.2. В целом для проведения анализа денежных потоков следует использовать коэффициенты, так как такое исследование позволяет изучить изменение денежных потоков более объективно, а также другие перечисленные тут методы анализа.3. «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Проведенный анализ эффективности денежных потоков предприятия показал, что у рассматриваемого предприятия управление денежным потоком осуществляется не эффективно, так как недостаточно денежных средств для финансирования основных платежей предприятия, он оказывает негативное влияние на общую платежеспособность предприятия.4. На основе проведенного анализа можно предложить следующие рекомендации в части совершенствования управления денежными средствами ПАО «НК «Роснефть»:- провести оптимизацию денежных потоков по видам деятельности,- сбалансировать объемы денежных потоков,- синхронизировать денежные потоки во времени,Список ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВБернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В.Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2016.Доронина А. И. Методы анализа и оптимизации денежных потоков в современных условиях // Молодой ученый. — 2016. — №3. — С. 491-494.Зайко А.Г., Влияние плана контрактации энергомашиностроительного предприятия на формирование операционных денежных потоков //Экономика и предпринимательство, Москва. 2016. - №11-2 (76-2), с. 444-449. Кеменов А.В. Финансовое моделирование денежных потоков строительных организаций // Бухгалтерский учет в строительных организациях, 2015. - № 2. – С. 45-52. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики маркетинга, 2016. - с. 59.Ласкина Л.Ю., Климова М.Л. К вопросу проведения финансового анализа с использованием денежных потоков // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент (электронный журнал) - №1. - янв. 2014. Новикова И.Н. Управление денежными потоками предприятия //Экономические науки, - 2017, -№61, - с.3-5.Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2015.Сизых Д.С., Сизых Н.В. Коэффициенты денежных потоков компании: Оценка, анализ и практическое применение // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2016. №12 (94). С. 31. Чирская М.А. Анализ управления денежными потоками в стратегии развития организации // Экономический вестник: проблемы, теория, практика. - 2016. - №3. - С. 114-117. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Пер. с нем. В.А. Антонова и др. / Под ред.А.Г. Поршнева. – М.: Финансы и статистика, 2016.Финансовая (бухгалтерская) отчетность ПАО «НК «Роснефть» за 2017 год [Электронный ресурс] - https://www.rosneft.ru/Investors/statements_and_presentations/Statements/