Теоретические аспекты финансово-эксплуатационных потребностей предприятия

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2017 году составляет 0,50 и показывает, что предприятие АО «Марка» находится в зоне стабильности (интервал 0,50…0,8). Данный показатель повысился по сравнению с 2016 годом в 1,5 раза. Дальнейшее повышение данного коэффициента приведет к переходу предприятия «Марка» в зону опасности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах нормы, т.к. больше 0,1. За два периода он практически не изменился.
Коэффициент маневренности не соответствует норме (выше 0,5, т.е. мобилизована половина собственных средств), имеет тенденцию к повышению.
Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,71 в 2016 году в АО «Марка» не соответствует норме (более 2), но заметна тенденция повышения и уже в 2017 году он приблизился к норме и составил 1,94. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.
Текущая финансовая потребность (ТФП) определяется как сумма предстоящих на момент расчёта выплат по возврату долгов (включая проценты по ним), а также штрафов и пени (в случае просроченных платежей) за планируемый период. Покрывается денежными средствами или приемлемыми для кредиторов по содержанию и условиям взаимозачётными операциями. Текущие финансовые потребности – это потребность в краткосрочном кредите.
Определим, имеет ли организация недостаток собственных оборотных средств, и какова его сумма. Недостаток собственных оборотных средств – это текущие финансовые потребности организации, которые представляют собой разницу между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью. В нашем случае текущие активы без денежных средств:
в 2016 году: 85893,2 – 3343,5 = 82549,7 тыс. руб.
в 2017 году: 96476,2 – 2289,2 = 94187,0 тыс. руб.
Следовательно, текущие финансовые потребности:
в 2016 составили: 824549,7 – 50264,1 = 32285,6 тыс. руб.
в 2017 году: 94187,0 – 49684,7 = 44502,3 тыс. руб.
Таким образом, чтобы превратить текущие финансовые потребности предприятия в 2017 году в отрицательную величину, необходимо добиться получения краткосрочного кредита в размере, не меньшем 44502,3 тыс. руб.
Величина финансово-эксплуатационных потребностей в стоимостной оценке составляет:
в 2016 году: 22414,7 + 57777 - 50264,1 = 29927,6 тыс. руб.
в 2017 году: 30069,9 + 63417,7 - 49684,7 = 43802,9 тыс. руб.
Как видно, финансово-эксплуатационные потребности предприятия возрастают к 2017 году. Указанное говорит о том, что предприятие увеличило дебиторскую задолженность, что может негативно сказаться на наличии наиболее ликвидных активов, то есть необходима разработка мероприятий по снижению дебиторской задолженности.



Заключение

Выявлено, что финансово-эксплуатационные потребности выступает в виде разности средств, иммобилизованных в запасах через сырье, готовую продукцию, незавершенное производство, величиной дебиторской задолженности и размером кредиторской задолженностью. Определено, что в оптимальном состоянии более одна часть должна перекрываться другой частью. Разница среди перечисленных текущих активов и текущих пассивов предприятия можно финансировать с помощью собственных оборотных средств, либо посредством заимствований.
Установлено, что величина финансово-эксплуатационных потребностей отличается для разных отраслей и типов предприятий, то есть ее размер зависит от:
- длительности эксплуатационного и сбытового циклов, то есть чем быстрее сырье трансформируется в готовую продукцию, далее продукция в денежные средства, тем меньше требуется иммобилизация денег в виде запасов сырья и готовой продукции;
- темпов роста производства, так как финансово-эксплуатационные потребности происходят напрямую из величины оборота, так как их размер имеет параллельную динамику обороту. Больший объем производства требует и большей величины средств в виде сырье, материалы, энергоносители и т.д.
- сезонности в производстве и реализации определенной готовой продукции, в том числе учета снабжения по сырью и материалам. Разница в сроках по поступлению денежных средств может привести предприятие к отсутствию денежных средств с целью осуществления различных расчетов для выполнения своих обязательств, то есть будет технический разрыв;
- состояния конъюнктуры, так при высокой конкуренции значимым негативным моментом является отсутствие товара для реализации покупателю, так как в этом случае конкуренты будут иметь преимущество.
Список использованных источников

Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2015. - 304 c.
Воронина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / М.В. Воронина. - М.: Дашков и К, 2016. - 400 c.
Герасименко, А Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А Герасименко. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 481 c.
Гинзбург, М.Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности / М.Ю. Гинзбург, Л.Н. Краснова, Р.Р. Садыкова. - Вологда: Инфра-Инженерия, 2016. - 287 c.
Данилин, В.И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие / В.И. Данилин. - М.: Проспект, 2015. - 376 c.
Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного бакалавриата / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 381 c.
Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2016. - 340 c.
Ионова, Ю.Г. Финансовый менеджмент / Ю.Г. Ионова. - М.: МФПУ Синергия, 2015. - 288 c.
Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2015. - 220 c.
Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 484 c.
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 508 c.








5