использование лизинга в формировании основных средств компании(российский опыт)

В «МеталлСервис» для производства изделий из свинцовосодержащего (аккумуляторного) лома установлено устаревшее оборудование. Предлагаем заменить оборудование.
Для производства изделий из свинцовосодержащего (аккумуляторного) лома в фирме «МеталлСервис» установлено устаревшее оборудование, представленное в таблице 2.
Таблица 2
Оборудование для производства изделий из свинцовосодержащего
лома фирмы «МеталлСервис»
Наименование Цена
(тыс. руб.) Печь CAT 0.25 с двумя тигелями 108 Печь ССТ 5.0 31 Станок вскрытия на линии слива кислоты 16,0 Желоб слива кислоты 24,0 Станок резки корпусов 46,0 Барабан полигональный линии разборки корпусов 48,0 Трансформатор 216,0 Тигель 40,0 Щиты управления пирометрии (2 шт.) 224,0 Сушилка 3-х секционная 148,0 Сушилка 1 секционная 134,0 Дробилка для свинцовых отходов 76,0 Дробилка для эбонита 82,0 Дробилка для полипропилена 46,0 Рукавный фильтр 200,0 Оборудование для химлаборатории 35,0 Оборудование для ОТК, весы, дозиметры 18,0
Часть из перечисленного оборудования является устаревшей и низкоэффективной, в частности:
Печь CAT 0.25 с двумя тигелями;
Печь ССТ 5.0;
Щиты управления пирометрии (2 шт.).
Суммарная цена данного оборудования для фирмы «МеталлСервис» составит около 2 млн. руб.
Сравним затраты фирмы «МеталлСервис» на приобретение технологического оборудования, которые фирма должна понести при различных способах его финансирования.
В таблицах 3-4 представлены результаты сравнения двух вариантов приобретения оборудования.
Таблица 3
Анализ эффективности лизинга на приобретение основных средств
Показатель Суммы по годам t Всего за весь пе-
риод 1-й
год 2-й
год 3-й
год 4-й
год 5-й
год 1) Лизинговые платежи, тыс. руб. 600 600 600 600 600 3000 2) Льгота по налогу на прибыль 20% (k = 0,2) 120 120 120 120 120 600 3) Чистая стоимость лизинга, % 480 480 480 480 480 2400 4) Коэффициент дисконтирова-
ния (Кд) при годовой инфляции около 12% Кд=1/(1+0,12)' 0,89 0,8 0,71 0,64 0,57 5) Дисконтированная стоимость оборудования на основе лизин-
говых платежей, тыс. руб. (п. 3 х п. 4) 427 384 340 307 274 1732



Таблица 4
Платежи и проценты банку за приобретение оборудования в кредит
Показатель Суммы по годам t Всего за весь пе-
риод 1-й г. 2-й г. 3-й г. 4-й г. 5-й г. 1) Сумма возврата креди-
та по годам 400 400 400 400 400 2000 2) Долг по уплате кредита 1600 1200 800 400 – – 3) Проценты за кредит при ставке 20% годовых, тыс. руб. (п. 2. столбец 2 х 20% = п. 3 столбец 3) 400 320 240 160 80 120 4) Общая сумма уплаты за кре-
дит, тыс. руб. (п. 1 + п. 3) 800 720 640 560 480 3200 5) Амортизационн. отчисле-
ния на оборудование при сроке полезн. использ-ния 5 лет (стоимость оборудования / 5), тыс. руб. 400 400 400 400 400 2000 6) Налоговые льготы по амор-
тизации (п. 5 х 0,2) 80 80 80 80 80 400 7) Стоимость оборуд-ния за вычетом льгот по амортиза-
ции (п. 4 – п. 6) 720 640 560 480 400 2800 8) Коэффициент дисконтирова-
ния при год. инфляции око-
ло 12% (1/(1+0,12)' 0,89 0,8 0,71 0,64 0,57 9) Дисконтированная стои-
мость оборудован. при годо-
вой инфляции 12%, тыс. руб. (п. 7 х п. 8) 640 512 398 310 228 2088
Исходя из осуществлённых расчётов, при имеющихся условиях менее выгодным для фирмы «МеталлСервис» является использование долгосрочного банковского кредита:
При использовании банковского кредита стоимость оборудования (объектов основных средств) составляет 2 088 000 тыс. руб.
Лизинг выгоднее:
Лизинг обойдётся в 1 732 000 тыс. руб.
Таким образом, при использовании лизинга, а не банковского кредита, фирма сэкономит 356 тыс. руб. (2088 тыс. руб. – 1732 тыс. руб.).

2.3. Совершенствование финансирования объектов основных средств через лизинг

В фирме «МеталлСервис» около 45 % основных производственных фондов являются морально устаревшими либо изношенными, поэтому они требуют замены.
Так как долгосрочный кредит банка весьма дорог, а краткосрочный кредит фирма не успеет погасить, то эффективной альтернативой данным видам финансирования деятельности фирмы «МеталлСервис» (замена устаревшего оборудования) является лизинг.
Предмет лизинга в бухучёте может фиксироваться с помощью двух вариантов:
- учитывается на балансе лизингодателя,
-учитывается на балансе лизингополучателя (т.е. на балансе фирмы «МеталлСервис»).
Для фирмы «МеталлСервис» предпочтительнее будет первый вариант – учитывать лизинговое имущество на балансе лизингодателя, так как в этом случае бухгалтерский учёт вести проще, бухгалтерский записей меньше и не возникает проблем по учёту лизинговых платежей в составе расходов для налога на прибыль.
Кроме того, в противном случае необходим ещё целый ряд дополнительных документов:
- дополнительное соглашение к договору (если договором лизинга вообще не определена выкупная стоимость, входящая в состав лизинговых платежей),
- отдельный договор купли-продажи (по нему происходит выкуп).
Также негативным моментом является то, что увеличивается трудоемкость бухгалтерской работы и значительно вырастет количество документов, поэтому рекомендуем фирме «МеталлСервис» заключать договор лизинга с отнесением лизингового имущества на бухгалтерский баланс лизингодателя.
Таким образом, как показали расчёты, при использовании лизинга, а не банковского кредита, фирма сэкономит 356 тыс. руб. Фирме «МеталлСервис» выгоднее заключать договор лизинга с отнесением лизингового имущества на бухгалтерский баланс лизингодателя.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, в настоящее время в РФ очень быстрыми темпами растёт популярность такого вида кредитования деятельности фирм, как лизинг.
Зачастую фирмы не могут позволить себе приобрести в собственность необходимое для их деятельности имущество, тогда они могут прибегнуть к возможностям лизинга.
Лизинг позволяет фирме направлять свои ликвидные средства в различные выгодные капиталовложения.
Лизинг очень выгоден, так как если фирма берёт какой-либо объект пользования по договору лизинга, то все расходы по его финансированию можно относить на себестоимость данного лизингового имущества через проводимые лизинговые платежи.
Начисляемые по договору лизинга проценты включаются в себестоимость производимых товаров и это снижает прибыль до налогообложения, а поэтому и налог на прибыль фирмы будет меньше.
Фирма «МеталлСервис» прибыльна, так как в течение проанализированного периода убытки отсутствовали, фирма получала только прибыли.
В своей деятельности фирма «МеталлСервис» часто использует такой метод финансирования своей деятельности, как заключение договора лизинга с лизинговой компанией «СтройИнвест».
Проведенные в работе расчеты по предложению замены устаревшего оборудования показали, что для обновления оборудования фирме выгоднее использовать лизинг, чем банковский кредит. При использовании лизинга, фирма «МеталлСервис» сэкономит 356 тыс. руб.
В фирме «МеталлСервис» около 45 % основных производственных фондов являются морально устаревшими либо изношенными, поэтому оно требует замены.
Так как долгосрочный кредит банка весьма дорог, а краткосрочный кредит фирма не успеет погасить, то эффективной альтернативой данным видам финансирования деятельности фирмы «МеталлСервис» (замена устаревшего оборудования) является лизинг.
Предмет лизинга в бухучёте может фиксироваться с помощью двух вариантов:
- учитывается на балансе лизингодателя,
-учитывается на балансе лизингополучателя (т.е. на балансе фирмы «МеталлСервис»).
Предпочтительнее первый вариант – учитывать лизинговое имущество на балансе лизингодателя, так как в этом случае бухгалтерский учёт вести проще, бухгалтерский записей меньше, не возникает проблем по учёту лизинговых платежей в составе расходов для налога на прибыль, не нужно оформлять дополнительные документы (дополнительное соглашение, отдельный договор купли-продажи).
Таким образом, при учёте лизингового имущества на балансе лизингополучателя увеличивается трудоемкость бухгалтерской работы и количество документов, поэтому рекомендуем фирме «МеталлСервис» заключать договор лизинга с отнесением лизингового имущества на бухгалтерский баланс лизингодателя.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Учебники и учебные пособия

Агеев А. И. Предпринимательство: проблемы собственности. - М.: Омега-Л, 2015. – 314 с.
Адамов П.А. Курс предпринимательства. – М.: Знание, 2014. – 422 с.
Васильев Н.М. Аренда и лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - Мн.: «ДеКА», 2015. – 458 с.
Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: «ДеКА», 2014. – 397 с.
Лизинг: основы теории и практики / Под ред. Г.П. Подшиваленко. – М.: Инфра-М, 2018. – 390 с.
Методические рекомендации по бухгалтерскому учёту аренды, включая лизинг / Под ред. М.Н. Семёнова. – М.: Бинфа-М, 2017. – 288 с.
Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие / Под ред. В. Я. Горфинкеля. - М.: Юнити-Дана, 2012. – 372 с.
Основы лизинга: Учебное пособие / Под ред. М.И. Лещенко. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 313 с.
Щеголева Н. Г. Лизинг. – М.: МФПА, 2012. – 107 с.

Периодические издания

Бордин Н.Ф. Лизинг как способ обновления ОПФ // Машиностроитель. – 2018. – № 1. – С. 18-29.
Грузинов В. Формы и методы организации предпринимательской деятельности // Экономика предприятия, 2017. - № 3. – С. 12-17.
Зверев А. Н. Проблемы предпринимательства в России // Экономист, 2018. - № 1. – С.19-26.
Кувалин Д.Б. Перспективы развития предпринимательства // Проблемы прогнозирования, 2017. - № 2. – С. 137-152.

Законодательные материалы

Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 22.05.2018г.) // Правовая система Гарант.
ФЗ от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2017г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Правовая система Гарант.











2





Экономический
отдел

Заместитель генерального директора по экономике








Производствен-
ный цех

Подготовка производства

Бригада слесар-но-механичес-ких работ

Главный инженер

Зам. директора по производству

Секретарь-референт

Пункты сбора цветных металлов

Отдел снабжения

Хозяйствен-ный отдел

Отдел рекла-мы и сбыта

Бухгал-терия

Экономичес-кий отдел

Юрист-консультант

Начальник приемных пунктов

Коммерческий директор

Зам. директора по экономике

Генеральный
директор

Бухгалтерия

Экономист по финансовой работе

Экономист
по труду

Главный бухгалтер

Сектор учёта товарных операций


Сектор учёта расчётных операций

2015г. 2016г. 2017г.

2015г. 2016г. 2017г.

2015г. 2016г. 2017г.