Методы оценки потенциального банкротства

Расчеты представлены в таблице 2.11
Таблица 2.11
Оценка вероятности банкротства по модели А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфуллина
Фактор Порядок расчета 2014г. 2015г. 2016г. Норматив X1 (собственный капитал - внеоборотные активы) / общая величина оборотных активов 0,704 0,773 0,923   X2 коэффициент текущей ликвидности 3,390 4,406 13,044   X3 выручка от продаж / общая величина активов 1,362 1,431 1,244   X4 прибыль от продаж / выручка от продаж 0,100 0,109 0,108   X5 прибыль до налогообложения / собственный капитал 0,171 0,181 0,158   Z 2 * X1 - 0,1 * X2 + 0,08 * X3 + 0,45 * X4 + X5 1,395 1,449 0,847 0,000
Таким образом, оценка банкротства ООО «Само - Софт» по модели А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфуллина позволяет сделать вывод о том, что финансовое состояние компании является устойчивым, а вероятность банкротства минимальна, поскольку интегральный показатель находится выше нуля.
Можно подвести итоги оценки вероятности банкротства, для этого необходимо собрать результаты всех расчетов моделям в одну таблицу (таблица 2.12).
Таблица 2.12
Итоговая оценка вероятности банкротства ООО «Само - Софт»
Автор модели 2014г. 2015г. 2016г. Э. Альтман низкая низкая низкая Дж. Фулмер низкая низкая низкая Р. Лис низкая низкая низкая О.П. Зайцева низкая низкая низкая А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфуллин низкая низкая низкая Итоговая оценка низкая низкая низкая
Таким образом, в соответствии с проведенной оценкой вероятности банкротства ООО «Само - Софт» можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства находится на низком уровне, то есть платежеспособность и кредитоспособность компании в долгосрочной перспективе является высокой.
Анализ, проведенный во второй части позволяет сделать следующие выводы. ООО «Само - Софт» на протяжении анализируемого периода показывает очень высокие показатели финансовых результатов своей деятельности. Эффективность управления финансами в ООО «Само - Софт» приводит к росту практически всех показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. На протяжении анализируемого периода ООО «Само - Софт» имеет высокую платежеспособность и при осуществлении своей деятельности совершенно не зависит от кредиторов, об этом свидетельствуют тот факт, что финансовая устойчивость компании является абсолютной. Пассив ООО «Само - Софт» формируется в основном за счет собственного капитала, в первую очередь уставного и добавочного капитала, и незначительной части заемных средств (по большей части краткосрочных). Компания обладает значительным резервом финансовой устойчивости и способна использовать его для расширения, не подвергая себя значительным рискам. При сохранении избыточной финансовой устойчивости и платежеспособности, а также высоких показателей основной деятельности, имеет смысл задуматься о расширении деятельности предприятия.
Таким образом, для ООО «Само - Софт» можно предложить рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния, который представлены в третьей части работы.




























ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, банкротство можно определить как признанный арбитражным судом или объявленный должником факт неспособности последнего удовлетворять требования кредиторов в полном объеме или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В случае отсутствия признаков банкротства арбитражный суд отказывает в удовлетворении соответствующего заявления о банкротстве должника.
В настоящее время существует множество различных методик прогнозирования вероятного банкротства предприятия. Существуют различные зарубежные и российские модели прогнозирования банкротства предприятий. В целях повышения корректности прогнозирования вероятного банкротства предприятия целесообразно производить расчеты не по одной, а по нескольким моделям. Любое предприятие может принять меры по предупреждению возможного банкротства. Предупреждение банкротства в законодательстве сводится к призыву к собственнику имущества и учредителям принять своевременные меры. Существует возможность оказания безвозмездной финансовой помощи должнику, эта мера называется санация. Помимо санации, для предприятий, которые находятся на грани банкротства, существуют и другие меры, к которым предприятие может прибегнуть.
Предприятие ООО «Само - Софт» на протяжении последних лет показывает очень высокие показатели финансовых результатов своей деятельности. Это связано с повышением эффективности деятельности, в том числе за счет эффективного управления. Увеличение эффективности деятельности ООО «Само - Софт» проявляется в значительном росте показателей рентабельности, который обусловлен повышением эффективности управления предприятием. Чистая прибыль увеличилась на 6 071 тыс. руб. ООО «Само - Софт» на протяжении анализируемого периода показывает очень высокие показатели финансовых результатов своей деятельности.
Пассив ООО «Само - Софт» формируется в основном за счет собственного капитала, в первую очередь уставного и добавочного капитала, и незначительной части заемных средств (по большей части краткосрочных).Негативным в составе активов ООО «Само - Софт» является то, что размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился в 2015 году 2 945 тыс. руб. В 2016 году наблюдается небольшое снижение дебиторской задолженности, данную тенденцию по такому снижению необходимо сохранить в дальнейшем.
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о том, что показатели ООО «Само - Софт» демонстрируют положительную динамику. Необходимо отметить, что показатели текущей, критической и абсолютной ликвидности выше критериальных значений на протяжении анализируемого периода. ООО «Само - Софт» является платежеспособной. Проведенный анализ финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о повышении уровня финансовой устойчивости ООО «Само - Софт» за анализируемый период, поскольку заметна положительная динамика таких показателей как: коэффициент автономии (финансовая независимость), финансирования, маневренности собственного капитала и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия является абсолютной.
Исходя из проведенного оценки вероятности банкротства ООО «Само - Софт» на основе различных методов, сделан вывод о том, что вероятность банкротства ООО «Само - Софт» находится на низком уровне, то есть кредитоспособность и платежеспособность компании в долгосрочной перспективе высокая. В первую очередь, данная тенденция связана со значительным объемом капитализируемой прибыли, а также достаточным объемом собственного оборотного капитала в ООО «Само - Софт» на протяжении анализируемого периода.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.07..2018г.).
Приказ Минэкономразвития и торговли РФ от 21.04.2006 г. № 104 «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций (ред. от 13.12.2011г.).
Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 г. № 175 «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога».
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. — 2015. — №11. — С. 744-747. 
Бобылева А.З. Модернизация института банкротства как ключевой фактор повышения эффективности рыночной экономики // Вестник Московского университета. Сер. 21. Управление (государство и общество). 2014. - № 3. С. 39-60. 
Герасименко О. А., Тыщенко И. В. Оценка финансового состояния организации и практические аспекты его стабилизации // Молодой ученый. — 2017. — №14. — С. 345-347.
Диагностика финансово-экономического состояния организации: учебное пособие для бакалавриата / Е. В. Бережная, О. В. Бережная, О. И. Косьмина. - М.: Инфра-М, 2014. - 304 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015. – с. 110.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие для вузов : рекомендовано методсоветом по направлению / А. И. Алексеева . - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2015. - 720 с 
Лунеев Е.Д. Банкротство компаний: причины и следствия // Директор по маркетингу и сбыту. 2016.- № 5. – C.23.
Незамайкин В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 467 c.
Орехов В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова, испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 268 c.
Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2–е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2015– 456 с.
Шульгина Л.В., Овсянников С.В. К вопросу о причинах банкротств промышленных предприятий и обеспечении результативности антикризисного управления // ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. 2013. - № 4. C. 7-11. 
Шупарская Е.А. Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база экономического анализа // Проблемы современной экономики (Новосибирск). – 2017. -№37. – С.120-125.







Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2016 года
КОДЫ Форма по ОКУД 0710001 Дата (число, месяц, год) 31 12 2016 Организация: ООО «Само - Софт» по ОКПО 49902895 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7719180556 Вид экономической деятельности: Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги по ОКВЭД 62 Организационно-правовая форма/форма собственности: частная по ОКОПФС/ОКФС 12300 2 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 (385) Местонахождение (адрес):
Пояснения Показатели Код
строки на
31.12.2016 на
31.12.2015 на
31.12.2014 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 1490 1060 1408 в том числе
Нематериальные активы в организации 11101 975 581 928 Приобретение нематериальных активов 11102 515 479 479 Результаты исследований и разработок 1120 - - - Нематериальные поисковые активы 1130 - - - Материальные поисковые активы 1140 - - - Основные средства 1150 29 51 139 Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - - Финансовые вложения 1170 45000 45000 45000 Отложенные налоговые активы 1180 6 6 7 Прочие внеоборотные активы 1190 - - - Итого по разделу I 1100 46525 46117 46554 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 8 9 7 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 - - - Дебиторская задолженность 1230 11115 16870 13925 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 - 3600 - Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 32244 19878 14279 Прочие оборотные активы 1260 1581 1907 12360 Итого по разделу II 1200 44948 41964 40571 БАЛАНС 1600 91473 88081 87125 ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 500 500 500 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 - - - Переоценка внеоборотных активов 1340 - - - Добавочный капитал (без переоценки) 1350 - - - Резервный капитал 1360 75 75 75 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 87430 77960 74561 Итого по разделу III 1300 88005 78525 75136 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 - - - Отложенные налоговые обязательства 1420 - - - Оценочные обязательства 1430 22 22 22 Прочие обязательства 1450 - - - Итого по разделу IV 1400 22 22 22 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 - - - Кредиторская задолженность 1520 3446 9524 11967 Доходы будущих периодов 1530 - - - Оценочные обязательства 1540 - - - Прочие обязательства 1550 - - - Итого по разделу V 1500 3446 9524 11967 БАЛАНС 1700 91473 88081 87125

























Приложение 2
Отчет о финансовых результатах
за период с 1 Января по 31 Декабря 2014 г.
КОДЫ Форма по ОКУД 0710002 Дата (число, месяц, год) 31 12 2013 Организация: ООО «Само - Софт» по ОКПО 49902895 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7719180556 Вид экономической деятельности: Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги по ОКВЭД 62 Организационно-правовая форма/форма собственности: частная по ОКОПФС/ОКФС 12300 2 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 (385) Местонахождение (адрес): г
Пояснения Показатели Код
строки За Январь -
Декабрь 2014 г. За Январь -
Декабрь 2013 г. Выручка 2110 124235 133830 Себестоимость продаж 2120 ( 47269 ) ( 119003 ) Валовая прибыль (убыток) 2100 76966 14827 Коммерческие расходы 2210 ( 188 ) ( - ) Управленческие расходы 2220 ( 63547 ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж 2200 13231 14827 Доходы от участия в других организациях 2310 - 32 Проценты к получению 2320 88 430 Проценты к уплате 2330 ( - ) ( 196 ) Прочие доходы 2340 248 10337 Прочие расходы 2350 ( 575 ) ( 17437 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 12992 7993 Текущий налог на прибыль 2410 ( 2597 ) ( 2946 ) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421
6 1344 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 - - Изменение отложенных налоговых активов 2450 (8) 9 Прочее 2460 - - Чистая прибыль (убыток) 2400 10387 5056
Руководитель Мясницкий И.И. Главныйбухгалтер Караваева Н.О. (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)
Приложение 3
Отчет о финансовых результатах
за период с 1 Января по 31 Декабря 2016 г.
КОДЫ Форма по ОКУД 0710002 Дата (число, месяц, год) 31 12 2016 Организация: ООО «Само - Софт» по ОКПО 49902895 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7719180556 Вид экономической деятельности: Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги по ОКВЭД 62 Организационно-правовая форма/форма собственности: частная по ОКОПФС/ОКФС 12300 2 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 (385) Местонахождение (адрес):
Пояснения Показатели Код
строки За Январь -
Декабрь 2016 г. За Январь -
Декабрь 2015 г. Выручка 2110 113771 126049 Себестоимость продаж 2120 ( 46890 ) ( 48964 ) Валовая прибыль (убыток) 2100 66881 77085 Коммерческие расходы 2210 ( 41 ) ( - ) Управленческие расходы 2220 ( 54504 ) ( 63381 ) Прибыль (убыток) от продаж 2200 12336 13704 Доходы от участия в других организациях 2310 - - Проценты к получению 2320 1559 545 Проценты к уплате 2330 ( ) ( ) Прочие доходы 2340 14 114 Прочие расходы 2350 ( 1762 ) ( 10075 ) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 12147 4288 Текущий налог на прибыль 2410 ( 2677 ) ( 687 ) в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421
247 31 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 - - Изменение отложенных налоговых активов 2450 - (202) Прочее 2460 - - Чистая прибыль (убыток) 2400 9470 3399
Руководитель Мясницкий И.И. Главныйбухгалтер Караваева Н.О. (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

Приложение 4
Анализ ликвидности баланса ООО «Само - Софт» за 2014-2016 гг.
№ Актив Пассив Отклонения между А и П Группа актива 2014г. 2015г. 2016г. Группа пассива 2014г. 2015г. 2016г. 2014г. 2015г. 2016г. 1 Наиболее ликвидные активы (А1) 14 279 19 578 32 244 Наиболее срочные обязательства, П1 11 967 9 524 3 446 2 312 10 054 28 798   в % к имуществу 16,39 22,23 36,61 в % к обязательствам 13,74 10,81 3,91 3 11 33 2 Быстро реализуемые активы (А2) 13 925 20 470 11 115 Среднесрочные обязательства, П2 0 0 0 13 925 20 470 11 115   в % к имуществу 15,98 23,24 12,62 в % к обязательствам 0,00 0,00 0,00 16 23 13 3 Медленно реализуемые активы (А3) 12 367 1 916 1 589 Долгосрочные обязательства, П3 22 22 22 12 345 1 894 1 567   в % к имуществу 14,19 2,18 1,80 в % к обязательствам 0,03 0,02 0,02 14 2 2 4 Трудно реализуемые активы (А4) 46 554 46 117 46 525 Постоянные пассивы, П4 75 136 78 535 88 005 -28 582 -32 418 -41 480   в % к имуществу 53,43 52,36 52,82 в % к обязательствам 86,24 89,16 96,21 -32,81 -36,80 -43,39 5 Баланс 87 125 88 081 91 473 Баланс 87 125 88 081 91 473 х х х 6 Текущие активы 40 571 41 964 44 948 Текущие обязательства 11 967 9 524 3 446 28 604 32 440 41 502 7 Группа активов А1+А2 28 204 40 048 43 359 Разница между (А1 + А2) и (П1 + П2) 16 237 30 524 39 913
















2





39






























































































































126 049

112 345

13 704

3 399

10 387

13 231

124 235

111 004

9 470

12 336

113 771

101 435

0

40 000

80 000

120 000

160 000

Выручка от

реализации

Полная себестомость

Прибыль от

реализации

Чистая прибыль

2014

2015

2016