Экономический анализ деятельности организации осуществляющей оптовую торговлю

Это свидетельствует о нехватке денежных средств организации для покрытия краткосрочных обязательств. Так как уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы гораздо ниже и имеет отрицательное значение то это говорит о большой вероятности риска потери потенциальных инвесторов. Поскольку коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме, это свидетельствует о невозможности организации расплатиться по своим обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Так как коэффициент обеспеченности ниже нормы, это говорит о том, что большая часть оборотных активов сформирована из кредитов, и других форм заемных средств.Поскольку маневренность собственных оборотных средств приближается к 0,5, это значит, что происходит рост собственных средств и говорит о большей маневренности. Так как доля собственных оборотных средств в покрытии запасов имеет отрицательное значение, это значит крайне неустойчивое финансовое положение предприятия. О низком показателе общей платежеспособности можно сказать, что предприятие не способно покрыть все свои обязательства своими активами.Анализ финансовой устойчивостиПод финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяются следующие показатели.Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости)ККСКхарактеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.(19)Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала ККЗК(20)В сумме эти два коэффициента равны 1.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КЗС показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия:(21)Коэффициент маневренности собственных средств КМ показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:(22)Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСДВ показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников:(23)Коэффициент устойчивого финансирования КУФ показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников(24)После расчета коэффициентов финансовой устойчивости организации за два периода, составляется аналитическая таблица 2.7 и график (рис.2.4) на котором отображаются базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом показателя.Таблица 2.7 – Коэффициенты финансовой устойчивостиПоказательУсл. Обозначение20162017Абс. отклонениеНорматив показателяКоэффициент концентрации собственного капиталаККСК0,03-0,06-0,09>0,5Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталаКЗС27,81-17,18-44,99>1Коэффициент маневренности собственных средствКМ-2,192,975,160,3-0,6Коэффициент структуры долгосрочных вложенийКсдв0,000,00--Коэффициент устойчивого финансированияКУФ0,030,030,00,8-0,9Рис 2.4 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивостиОднимиз критериев финансовойустойчивости предприятия являетсядостаточность источников средств дляпокрытия запасов. Можносказать,чтообеспеченность запасов источниками средств является основой финансовой устойчивости.Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала (СОС): (25)Допустимая неустойчивость финансового состояния, когда(26)Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда(27)Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором(28)Делая выводы о финансовой устойчивости копмании можно сказать, что она находится на самой грани банкротства.ГЛАВА 3. Анализ ключевых факторов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность организации и предложения по ее совершенстованию.3.1. Анализ ключевых факторов, влияющих на финансово хозяйственную деятельность организации.В качестве результирующих показателей, отражающих влияние ключевых факторов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предлагается использовать следующие:1) Собственные оборотные средства, представленные в виде аддитивной модели: (29),позволяющей проанализировать влияние на величину СОС таких показателей как СК (собственный капитал); ДП- долгосрочные пассивы; ВА- внеоборотные активы. 2) Чистая нераспределенная прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налогов как результат эффективности функционирования капитала организации, представленная на основе мультипликативной модели (30),Где Ркапитала – рентабельность капитала, исчисленная за отчетный год, К – капитал в среднегодовой балансовой оценке (31)ВБНГ, ВБКГ- валюта баланса на начало и конец года соответственно.3) Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам:(32)Представленный кратной моделью влияния на платежеспособность организации по текущим обязательствам следующих факторов: краткосрочные пассивы и среднегодовая выручка.Для проведения факторного анализа по представленным моделям ключевых результирующих показателей финансово-хозяйственной деятельности рекомендуем использовать следующие методы:А) для аддитивной модели СОС – балансовый метод анализаСлужит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Этот метод используется в анализе хозяйственной деятельности для проверки исходных сведений на основе которых проводится анализ, а также для проверки правильности аналитических расчетов. Этот способ используется при проверке правильности определения влияния разных факторов на прирост величины результативного показателя. В некоторых случаях балансовый метод может быть использован для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя.Таблица 3.1 – Влияние факторов на результативный показатель величины собственных оборотных средств балансовым методом.ПоказательЗначение показателяОтклоненияВлияние факторов20162017Собственный капитал1 338-2 312-3 650-3 650Долгосрочные пассивы0000Внеоборотные активы4 2684 565297+297Собственные оборотные средства-2 930-6 877-3 947297Как видим из данных таблицы 3.1 влияние факторов на собственный капитал оказывает весьма негативное воздействие, но при этом положительно влияет на внеоборотные активы и нейтрально на долгосрочные пассивы. Б) Для мультипликативной модели ЧП – интегральный методИнтегральный методприменяется для измерения влияния факторов на результативный показатель в факторных моделях, отражающих функциональные зависимости. Данный метод позволяет получить более точные результаты расчетов, не зависящие от последовательности замены базисных значений факторов на отчетные. Дополнительный прирост результативного показателя, образовавшийся от взаимодействия факторов, распределяется между ними.1. Модель вида :(33)ЧПк = 0,04*328+1/2*328*0,04=13,12+6,56=19,68(34)ЧПРкапитала = 37 646*0,04+1/2*328*0,04=1505,84+6,56=1512,4ВЫВОДЫ по расчетам, не менее 1 абзаца (5-6 предложений)В) для кратной модели Коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам – метод цепных подстановокМетод цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений результативного показателя КПТпутем последовательной замены базисной величины каждого воздействующего фактора КП0, В0 на отчетный КП1, В1. В результате обеспечивается выделение влияния каждого фактора. Например, связь между результативным показателем КПТ и воздействующими факторами КП, В определяется кратной моделью:(35)Таблица 3.2 – Влияние факторов на результативный показатель коэффициента платежеспособности методом цепных подстановокФакторКпт0КпткпКптв= Кпт1КПКП0=42 098КП1=42 294КП1=42 294ВВ0=233 017В0=233 017В1=280 753Кпт=0,18=0,18=0,15∆КптКпт1 – Кпт0=-0,03=0Базисное значение Кпт0 рассчитывается по формуле: (36)Отчетное значение результативного показателя Y1 определяется: (37)Условные значения результативного показателя Кпткп, Кптврассчитываются соответственно из выражений:(38)(39)Тогда влияние каждого фактора на результат можно описать в виде(40)(41)3.2. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организацииПредложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации должны базироваться на аккумулировании рассчитанных в разделе 3.1. факторов на исследуемые результирующие показатели. Предлагается результаты факторного анализа за отчетный год перенести в первый-второй столбцы таблицы 3.3. Значение скорректированного показателя (столбец 3) предлагается устанавливать на основе изменения значения в сторону улучшения показателей, при наличии такой возможности в финансово-хозяйственной деятельности предприятия в анализируемых условиях. Четвертый столбец таблицы 3.3 предназначен для отражения информации о влиянии предложенных изменений на анализируемые показатели, путем вычитания из скорректированного значения показателя его исходного значения (см. таблицу 3.3).Пятый столбец табл.3.3 служит для количественной оценки влияния наиболее значимых факторов на изменение результирующего показателя в соответствии с данными предложениями. Общее изменение фактора принимается за 100%, а по каждому из факторов определяется свой процент. Таблица 3.3 – Результаты факторного анализа влияния предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организацииФакторЗначение показателя до измененияЗначение скорректированного показателяВлияние фактораУдельный вес влияния,%12345Метод цепных подстановокКПКП1=42 294КПскор=42 294∆ КП =0ВВ1=280 753Вскор=280 753∆В =0КПТКПТ1=0,15КПТскор=0,18∆КПТ =0,03Интегральный методРКАПРКАП1=0,08РКАПскор=0,18∆РКАП =0,10КК1=37 974Кскор=37 974∆К = 0ЧПЧП1=3 038ЧПскор=6 835∆ЧП =3 797Балансовый методСКСК1=-2 318СКскор=1 338∆СК =3 656ДПДП1=0ДПскор=0∆ДП = 0ВАВА1=4 565ВАскор=4 565∆ВА = 0СОССОС1=-6 877СОСскор=-2930∆СОС= 3 946ООО «АГРО-НОВА» необходимо усовершенствовать внутренний финансовый контроль. Он обязан располагать оценкой данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетности компании, являющиеся информационной базой для принятия финансовых решений и материалом для оценки результатов деятельности компании, всех ее подразделений. Улучшение финансирования деятельности ООО «АГРО-НОВА» состоит в нахождении рациональной структуры пассивов компании, то есть соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами. Здесь необходимо принимать во внимание дозволенный уровень финансового риска. Политика по распределению чистой прибыли компании должна ориентироваться на самофинансирование развития и наращивание собственных средств. ООО «АГРО-НОВА» должно стремиться к формированию наилучшей структуры заемных средств по форме, по срокам и стоимости. Ведущей рекомендацией для совершенствования финансового состояния ООО «АГРО-НОВА» заключается в увеличении прибыли от продаж. Ее значительное ухудшение в 2017 году воздействовало на все показатели финансового состояния компании. Помимо всего прочего очень важно обратить внимание на прочие и управленческие расходы и раскрыть факторы их существенного роста и разработать пути их снижения.