Расчетная курсовая работа по Финансовому менеджменту.
Заказать уникальную курсовую работу- 30 30 страниц
- 0 + 0 источников
- Добавлена 31.12.2018
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 2
2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПРИМЕНЕНИЕМ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ 7
3. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕТОДИКИ ФИРМЫ «ДЮПОН» 9
4. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ И НАПРАВЛЕНИЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 10
5. РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЯМЫМ МЕТОДОМ 11
6. РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ 13
7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, ДОСТУПНОГО ИНВЕСТОРАМ 15
руб.Доля, %Уменьшение кредиторской задолженности ∆Rp16 987 14026,90%Уменьшение задолженности перед бюджетами и фондами ∆Rp200,00%Уменьшение краткосрочной задолженности ∆Kt7 483 13428,81%Уменьшение внеоборотных активов ∆F7 642 91929,42%Увеличение запасов ∆Z3 865 28914,88%Итого использовано25 978 482100,00%Таким образом, основными направлениями использования средств явились уменьшение внеоборотных активов (29,42%), уменьшение краткосрочной задолженности (28,81%), кредиторской задолженности (26,90%) (при этом не наблюдалось увеличениезапасов (3 865 289).Чистый прирост/уменьшение денежных средств∆d1 = (∆Ис+ ∆Rp3 + ∆Ra2 + ∆Ra1) – (∆Rp1 + ∆Rp2 + ∆Kt + ∆F + ∆Z + ∆KТ + ∆d2) = (496592+16222+13331860-8053) – (-575152+2676582+2286787+8030078+31021905+341304-23384253) = 10 456 065тыс.руб.Денежные средства на конец периодаD1.17 = d1.16 + ∆d1 = 10 039 348+ 10 456 065 = 20 495 413тыс.руб.РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЯМЫМ МЕТОДОМПолная себестоимость без амортизации = себестоимость продаж + управленческие расходы + коммерческие расходы - амортизацияИзменение потребности в ОС = изм. деб.задолж. + изм. запасов+ изм. авансов поставщикам – изм. авансов покупателей – изм. КЗ поставщикам Поступления ДС от ХД = Выручка + изм. авансов покупателей - изм. ДЗ покупателейВыплаты ДС от ХД = полная себ. без амортизации + изм. запасов + изм. авансов поставщикам – КЗ поставщикамПроверка осуществляется из равенства:Поступления – выплаты ДС от ХД = прибыль от продаж и амортизация – изм. потребности в ОСХозяйственный остаток денежных средствВыручка196 825 166Изменение ДЗ покупателей-7 479 089Полная себестоимость без амортизации147 868 328Изменение авансов покупателей8566Прибыль от продаж и амортизация48 762 227Изменение запасов3 865 289 Изменение КЗ поставщикам-6 987 140Изменение авансов поставщикам9 968 770Изменение потребности в ОС-7 642 919Поступления ДС от ХД204 312 821 Выплаты ДС от ХД168 689 527 Остаток ДС от ХД35 623 294 Денежный поток от текущей (операционной) деятельности43 158 656Налог на прибыль-7 535 362 Результаты внеоперационной деятельности = прибыль до налогообложения – прибыль от продажДивиденды и прочие распределения прибыли = изм. капитала и резервов – чистая прибыльПроверка осуществляется из равенства:Инвестиционная деятельность + накопление ДС = Текущая операционная деятельность + финансовая деятельностьБаланс движения денежных средствИспользование ДС Источники ДС Инвестиционная деятельность7 824 715Текущая (операционная) деятельность43 158 656Накопление ДС10 416 227Финансовая деятельность-24 917 714 18 240 942 18 240 942Инвестиции в НМА и НИОКР62 778в Основные средства-8 861 390Амортизация16 623 327Всего7 824 715Денежные средства Изменение доходных вложений в мат.ценности Изменение финансовых вложений (долгосрочные)482 388Изменение ОНА-2 390 542Изменение прочих ВА3 063 847Изменение ДЗ прочей-7 479 089Изменение финансовых вложений (краткосрочные)-4 900 369Изменение ДС и ДЭ229 491Изменение прочих ОА578 047Всего-10 416 227Финансовая деятельность Изменение долгосрочных кредитов и займов-13 085 769Изменение краткосрочных кредитов и займов-7 483 134Результат внеоперационной деятельности-2 598 949Дивиденды (и прочие распределения прибыли)-3 346 777Изменение КЗ прочей1 301 201Изменение ДБП-9 077Изменение оценочных обязательств304 791Изменение прочих0Всего-24 917 714РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КОСВЕННЫМ МЕТОДОМПрибыль от продаж33 634 319Налог на прибыль-4 204 989Амортизация17 027 237Изменение дебиторской задолженности ΔRa-7 479 089Изменение запасов ΔZ3 685 184ΔRp495 994ДП операцион43 158 656Налог на прибыль = прибыль до налогообложения – чистая прибыльДенежный поток от операционной деятельности = Прибыль от продаж – налог на прибыль + амортизация – изменения запасов – изменения дебиторской задолженности+ΔRpΔRp = изменения краткосрочных обязательств – изменения заемных средствΔF-8 798 612Ам16 623 327ДП от инвест7 824 715ΔF= изменение суммы нематериальных активов, результатов исследований и разработок, основных средствДенежный поток от инвестиционной деятельности = ΔF+ амортизацияДв-2 080 539Пвнеоп-2 598 949ΔKT-13 050 806ΔKt-7 187 420ДП от финдеят-24 917 714Дв = изменения собственных средств за вычетом чистой прибылиВнеоперационная прибыль = прибыль до налогообложения – прибыль от продажДенежный поток от финансовой деятельности = Дв + внеоперационная прибыль + изменения долгосрочных обязательств и заемных средствΔFd1 155 693Δd-11 571 920Остаток ден средств по факту-10 416 227ΔFd = изменение суммы финансовых вложений, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активовΔd = изменение суммы краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и эквивалентов и прочих оборотных активовОстаток денежных средств по факту равен разнице между изменениями долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.ДП от инвест7 824 715ДП операцион43 158 656Остаток ден ср10 416 227ДП от финдеят-24 917 714Остаток денежных средств = ДП операционных + ДП от финансовой деятельности – ДП от инвестицийОпределим минимальную сумму внешнего финансирования ДП от операционной деятельности – поток от инвестиционной деятельности = изменение денежных средств – поток от финансовой деятельности = 35 333 941 тыс. руб.Таким образом мы видим, что нехватки денежных средств не наблюдается.ОПРЕДЕЛЕНИЕ СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, ДОСТУПНОГО ИНВЕСТОРАМДенежный поток от активов = Денежный поток от операций – Изменение потребности в чистых активах – Изменение потребности в оборотном капитале == Операционная прибыль + Амортизация – Налоги – Изменение потребности в чистых активах – Изменение потребности в оборотном капиталеИзменение потребности в денежных активах = Чистые долгосрочные активы на конец периода – Чистые долгосрочные активы на начало периода + АмортизацияИзменение потребности в оборотном капитале = Изменение в операционных текущих активах (без краткосрочных финансовых вложений) - Изменение в беспроцентных краткосрочных обязательствах ( без краткосрочных займов )Денежный поток от активов = Денежный поток кредиторам + Денежный поток собственникамДенежный поток кредиторам = Полученный проценты – Разница между погашенными и новыми займамиДенежный поток собственникам = Выплаченные дивиденды – Чистые изменения в собственном капиталеРасчеты:СДП141 829 373П от прод33 634 319Ам15 127 908НнП-4 204 989ΔF-7 642 919ΔZ3 865 289ΔRa-7 081 147ΔRp-6 691 426ВС-177 286СДП1= П –НнП – ΔF- ΔZ- ΔRa+ ΔRp+ВССДП210 340 409,00ΔFd1 155 693,00Δd-11 571 920,00Дв-2 080 539,00Пвнеоп-2 598 949,00ΔKT-13 050 806,00ΔKt-7 187 420,00СДП2 = ΔFd + Δd + Дв – П внеоп - ΔKT -ΔKt
Вопрос-ответ:
Какие методы используются для анализа финансово-экономического состояния предприятия?
Для анализа финансово-экономического состояния предприятия можно использовать такие методы, как анализ финансовых коэффициентов, диагностика финансовой устойчивости и платежеспособности, оценка влияния факторов на рентабельность собственного капитала и анализ источников и направлений использования денежных средств.
Какие финансовые коэффициенты используются для диагностики финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия?
Для диагностики финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия могут быть использованы такие финансовые коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой (собственной) зависимости, коэффициент автономии, коэффициент достаточности собственного капитала и др.
Что такое методика фирмы Дюпон и как она используется для оценки влияния факторов на рентабельность собственного капитала?
Методика фирмы Дюпон - это метод оценки влияния различных факторов на рентабельность собственного капитала предприятия. Она основана на формуле Dupont formula, которая позволяет разложить рентабельность собственного капитала на несколько составляющих и выявить их влияние на общий показатель. Для расчета используются такие показатели, как чистая рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг.
Как проводится анализ источников и направлений использования денежных средств предприятия?
Анализ источников и направлений использования денежных средств предприятия проводится путем анализа структуры активов и пассивов, а также динамики денежного потока. Рассматриваются такие показатели, как удельный вес основных видов активов и их долгосрочность, структура источников финансирования, динамика денежных потоков от операционной деятельности, инвестиций и финансирования.
Какие методы используются для анализа финансово-экономического состояния предприятия?
Для анализа финансово-экономического состояния предприятия используются различные методы, включая анализ финансовых коэффициентов, диагностику финансовой устойчивости и платежеспособности, анализ источников и направлений использования денежных средств, расчет денежного потока и др.
Какую информацию можно получить с помощью анализа финансовых коэффициентов?
Анализ финансовых коэффициентов позволяет получить информацию о финансовом состоянии предприятия, его ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Он позволяет оценить эффективность использования собственного и заемного капитала, а также оценить риск инвестиций в предприятие.
Какие показатели используются при диагностике финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия?
Для диагностики финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия используются такие показатели, как краткосрочная и долгосрочная ликвидность, финансовый резерв, соотношение заемных и собственных средств, финансовый леверидж и др. Эти показатели позволяют оценить способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства в срок и иметь достаточные ресурсы для развития и инвестиций.
Чем отличается прямой и косвенный методы расчета денежного потока?
Прямой метод расчета денежного потока основан на принципе оценки притока и оттока денежных средств отдельными статьями. В отличие от этого, косвенный метод основан на анализе прибыли предприятия и влиянии не сразу обеспечиваются денежные потоки. Они определяются путем корректировки прибыли на изменение обязательств и активов предприятия.