Инвестиционная привлекательность фьючерсов на нефть

Существует также очень активный рынок опционов на фьючерсные контракты на нефть. Инвестор может управлять своим риском путем покупки или продажи покрытых вертикальных опционных спредов на нефть. Например, инвестор может полагать, что цена на нефть вырастет с $ 50 до $ 55 на декабрьский фьючерсный контракт на нефть. Инвестор мог купить опцион на покупку в 50 долларов, одновременно продавая опцион на продажу в $ 55 за чистую премию в размере 750 долларов США. Это известно как дебетовый спред, поскольку инвестор платит премию за распространение спреда.Максимальная сумма денег, которую может внести инвестор на позицию, составляет $ 5 000 за вычетом 750 долларов США за премию за распространение, за вычетом комиссионных и других расходов. Инвестор не может потерять больше, чем 750 долларов в премиальной оплате плюс комиссии и расходы. Этот спред позволяет инвестору определить сумму капитала, которую он рискует в торговле.Инвестор, который медвежий по цене на нефть, может перевернуть сделку. Инвестор может продать опцион на покупку в 50 долларов и купить опцион на покупку в размере 55 долларов США за чистый кредит в размере 750 долларов США, за вычетом комиссий и расходов. Это известно как кредитный спред, поскольку инвестор получает 750 долларов США в качестве кредита на своем счете. Если цена на нефть ниже 50 долларов США по истечении срока действия опциона, инвестор получает всю сумму проданной премии. Инвестор не может зарабатывать больше, чем эта сумма. Однако, если цена на нефть превысит 55 долларов США по истечении срока действия, инвестор потеряет на 5 000 долларов меньше, чем 750 долларов за премию, плюс комиссии и расходы. Это максимум, который может потерять инвестор, который по-прежнему остается значительным. Преимущество такого типа стратегии опционов заключается в том, что он выигрывает от временного затухания, что является потерей стоимости параметра, приближающейся к дате истечения срока действия.Торговля фьючерсами появилась еще в XVIII в «стране восходящего солнца». Но за последние десятилетия она значительно эволюционировала. Так, сегодня на рынке «черного золота» только 2% фьючерсных сделок совершаются реальныминефтепотребителями и нефтепоставщиками, которые таким образом пытаются снизить свои риски. Остальные 98% контрактов – спекулятивные. Они заключаются людьми, которые никакого отношения к нефти не имеют, а просто зарабатывают деньги на разнице в котировках. «На российской бирже ММВБ-РТС котируются фьючерсы на нефть Брент и Юралс, которые дают возможности как спекулянтам, так и хеджерам с крайне невысокими издержками формировать позиции на данном рынке. Инвесторы могут занять как длинные, так и короткие позиции по нефти, с тем, чтобы заработать на изменении цены. Безусловно, для того, чтобы добиться устойчивого дохода от операций с нефтяными фьючерсами, нужно понимать специфику данного актива, как с фундаментальной, так и с технической точки зрения», — рассказал нам Дмитрий Кулешов, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ ./таблица1/Если, например, в данный момент абсолютно уверены, что ситуация на Ближнем Востоке критическая и война в самой ближайшей перспективе неизбежна. А это моментально сократит поставки нефти и взвинтит цены. То такому человеку можно посоветовать покупать фьючерсы. На срочном рынке РТС 16 марта 2019 можно купить ликвидные контракты на сырую нефть сорта Brent на сроки от 1 до 4 месяцев:Таблица 1.Фьючерсный контракт на сыруюнрфть сортов Brent и UralsПример: купили майский фьючерс (BR-5.12) за цену 122,63 долл. за баррель. Если в мае стоимость нефти марки Brent будет больше, то вы получите прибыль. Если меньше – убыток. Такая позиция называется «длинной» (на графике1). Зарабатывать можно не только на покупке, но и на продаже фьючерса. Если Вы уверены в том, что мир совсем скоро захлестнет вторая волна финансового кризиса и  цена на нефть будет только снижаться, то необходимо заключить именно такой контракт.ЗаключениеИнвестиции в нефть считаются одним из наиболее привлекательных каналов на мировых финансовых рынках. Нефть всегда пользуется спросом благодаря своим многочисленным возможностям применения в энергетическом секторе в качестве топлива и газа. Как таковая нефть может помочь вам воспользоваться динамикой, которая значительно влияет на рынок валют. Это позволит вам расширить свой портфель и ограничить риски, связанные с торговлей черным золотом.Нефтяные фьючерсы являются наиболее перспективным и быстроразвивающимся сектором финансовых инвестиций, в котором частные трейдеры могут зарабатывать на прогнозировании ценовых колебаний.ЛитератураБиржевое дело: Учебник / Под ред. О.И.Дегтярева, – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – с.510-523.Волкова К.А., Дежкина И. П. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции/. - М.: ОАО Издательство Экономика, НОРМА, 2015. 118 с.Ворот И. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 2012. 428 с.Демиденко К.А., Барсукова В.В., Крылова С.М. Нефти и газовые конденсаты России: Том 2: Нефти Сибири, 2012Исханова Т.П. Российский фондовый рынок. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2015.