аналитические возможности интегрированной отчетности при проведении финансового анализа

2.9.).Собственный капитал в обороте в 2017снижается,что негативно характеризует динамику финансового состояния.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2017 снижается, что негативно характеризует динамику финансового состояния.Коэффициент автономии в 2017 снижается с 0,539 до 0,459. Однако его значение остается в рекомендуемых пределах 0,4-0,6. Коэффициент финансирования в 2017 снижается с 1,168 до 0,847. Однако его значение так же остается в рекомендуемых пределах.Все коэффициенты удовлетворяют рекомендуемым значениям, однако имеют тенденцию к снижению.Таблица .Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости Рис. .. Показатели финансовой устойчивости и независимостиАнализделовой активности, рентабельностиАнализ показателей деловой активности приведен в таблице 2.9. Таблица .Анализ показателей деловой активностиРяд показателей оборачиваемости, понизился вследствие роста выручки на 5,08% прибольшемросте статей активов баланса.Анализ показателей рентабельности приведен в таблице 2.10. Таблица .Анализ показателей рентабельности 2014-2017 гг.Практически все показатели рентабельности в 2017 г понизились вследствие снижения прибыли.Оценка риска финансовой несостоятельностиВ таблице 2.11 приведена оценка риска финансовой несостоятельности предприятия по модели комплексной балльной оценки финансового состояния предприятия, приведенной в монографии Донцовой Л.В., НикифоровойН.А.(рис. 2.10) Таблица .Классификация уровня финансового состояния Рис. .. Балльная оценка риска финансовой несостоятельностиПредприятие относится к 2-му классу,предприятия нормального финансового состояния.Однако наблюдается ухудшение финансового состояния, сумма баллов снижается.ЗаключениеВ данной работе рассмотрены основные особенности интегрированной отчетности как нового формата корпоративной отчетности и современное состояние интегрированной отчетности в российской бизнес-среде.В частности, рассмотрены основные ведущие принципы интегрированной отчетности: стратегический фокус и ориентация на будущее, связность информации, взаимодействие с заинтересованными сторонами, существенность, краткость, достоверность и полнота, постоянство и сопоставимость. Выявлены их отличия от концептуальных основ финансовой отчетности по МСФО. Также были рассмотрены и охарактеризованы элементы содержания интегрированной отчетности, а именно: обзор компании и внешняя среда, управление; бизнес-модель; риски и возможности; стратегия и распределение ресурсов; итоги функционирования; перспективы на будущее; основные принципы презентации.На основании некоторых исследований и ряда публикаций отечественных и зарубежных авторов были определены основные проблемы и тенденции развития интегрированной отчетности. Так, в исследовании Deloitte было отмечено, что сейчас компании испытывают трудности при раскрытии таких элементов интегрированной отчетности, как «Стратегия и распределение ресурсов», «Бизнес-модель», «Итоги функционироваия» и «Перспективы на будущее». В другом исследовании, осуществленном IFA, также были выявлены проблемы с описанием корпоративной стратегии и ее связи с ключевыми показателями эф-ти.Из общих проблем, препятствующих эффективному представлению интегрированной отчетности можно выделить проблемы аудита нефинансовой информации, трудности интерпретаций элементов содержания МСИО и недостаток четких регламентаций со стороны МСИО по поводу корректного раскрытия элементов интегрированной отчетности, отсутствие нормативного обеспечения, регулирующего формирование и представление отчетов данного типа, значительные финансовые и временные затраты, понесенные компаниями, оставляющими интегрированную отчетность. Стоит отметить, что сейчас многие компании увлекаются внешними эстетическими атрибутами интегрированной отчетности, которые скрывают негативные аспекты хозяйственной функционирования компании. Для более эффективного внедрения интегрированной отчетности в систему корпоративной отчетности потребуется произвести изменения в компании учета и в информационной среде, потому что сейчас зачастую менеджмент представляет выборочную информацию для отчета, характеризующую фирму лишь с положительной стороны, а интегрированная отчетность, сформированная независимыми сторонами страдает от недостаткакорпоративного контроля и тем самым не может представить заинтересованным пользователям полную информацию о функционирования компании. Особо стоит выделить тот факт, что сейчас многим компаниям составление интегрированной отчетности навязывается сверху материнской компанией или государством. Естественно, что в таком случае, компании не заинтересованы в подробном раскрытии информации, и Следовательно используют формальный подход к представлению интегрированной отчетности, не углубляясь в тонкости и нюансы.Далее, было рассмотрено развитие интегрированной отчетности в России, для чего был произведен анализ действующих нормативно-правовых актов и проектов Федеральных законов, регламентирующих сферу публичной нефинансовой отчетности. Так, в настоящее время в России началась реализация Концепции развития публичной нефинансовой отчетности, определяющей будущую роль нефинансовой отчетности в общей системе российской корпоративной отчетности.На основании данных, полученных в теоретической части, выполнена практическая часть работы, которая проводилась на примере трех компаний: ГК «ASE», АО «СНИИП» и ПАО «ФосАгро».В рамках практической части были произведены оценки интегрированной отчетности трех представленных компаний. Анализ проводился по таблице оценки, представленной Российской Региональной сетью по интегрированной отчетности.Затем, в процессе рассмотрения результатов анализа оценок интегрированных отчетов компаний ГК «ASE», АО «СНИИП» и ПАО «ФосАгро» были выявлены недочеты и сложности, возникающие при формировании и представлении интегрированной отчетности в России. Ими стали преимущественно описание стратегии компании и ее связи с другими элементами интегрированной отчетности, перспектив компании в кратко-, средне- и долгосрочном периоде, представление бизнес-модели компании и 6 капиталов и взаимосвязи между ними. Данные итоги исследования идентичны результатам исследования Deloitte и IFA.На основании результатов анализа интегрированных отчетов исследуемых компаний даны рекомендации по усовершенствованию системы интегрированной отчетности в российских компаниях. Потому что итоги проведенного анализа идентичны результатам исследований, то ряд методов решения существующих проблем в области формирования и представления российской интегрированной отчетности был основан на их рекомендациях.Исходя из данного исследования, предложено внедрить аудит интегрированной отчетности, вывести составление интегрированной отчетности на аутсорсинг, ввести систему стимулов и поощрений работников и компаний, принимающих участие в формировании интегрированной отчетности, внедрить систему IPM, уточнить стандарты МСИО, ввести в применение ERP-системы, организовать учет капиталов компании. Однако, в настоящий момент, каждый из предложенных методов решения не может обеспечить полностью корректного результата, потому что они испытывают на себе ряд ограничений и проблем, связанных с их применением. В данной работе были выделены эти проблемы и обозначены некоторые пути их решения.Таким образом, можно сделать вывод, что теоретическая значимость данной работы обосновывается тем, что здесь представлен обобщенный анализ интегрированной отчетности российских компаний и состояния интегрированной отчетности в России.Практическая значимость данной работы заключается в возможности применения полученных в ходе исследования выводов, предложений и рекомендаций, для усовершенствования процесса составления и представления интегрированной отчетности ГК «ASE», АО «СНИИП» и ПАО «ФосАгро» и других российских компаний с аналогичной структурой.Дальнейшим направлением исследования может стать поиск эффективного решения проблем, связанных с формированием интегрированной отчетности российских компаний.Сервье - международная независимая фармацевтическая компания, находящаяся под управлением некоммерческого фонда, головной офис компании расположен в г. Сюрен, Франция. В России компания Сервье ведет свою деятельность уже более 25 лет, прочно занимая ведущие позиции в десятке крупнейших фармацевтических компаний.Лекарственные препараты компании включены в действующие рекомендации и стандарты лечения, а также в список ЖНВЛП.Сегодня в российском филиале компании трудится более 1300 сотрудников.На сегодняшний день 96% лекарственных препаратов портфеля Сервье производится на фармацевтическом заводе в России по полному циклу.На протяжении 3-х лет наблюдается рост объема реализации продукции - на 11,7% и 5,1% в 2016 и 2017 гг. соответственно. Прибыль от продаж выросла в 2016 г.на 11,7%, и снизилась в 2017 г. на 8,9%. Чистая прибыль снизилась в 2016 г. на 16,6%, в 2017 г. на 60,3%.Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 13,8% в 2016 г. и на 13,8% в 2017г. Средняя годовая стоимость основных производственных фондов снизилась на 4,8% в 2016 г. и выросла на 40,8% в 2017 г..Снижение прибыли является отрицательным фактором.Наибольший удельный вес в структуре активов составляютоборотные активы –98,1% против 1,9% внеоборотных активов наконец2017 года.На конец 2017 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимаетдебиторская задолженность – 48,8%,материальные оборотные активы – 43,7%,доля денежных средств составляет 5,6%, валюты баланса.Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 45,9%, кредиторская задолженность 53,6%.В 2017 г. наблюдается превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской. В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, близки к рекомендуемым значениям, однако имеют тенденцию к снижению (По критерию обеспеченности запасов источниками финансированияорганизациянаходится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.Собственный капитал в обороте в 2017 снижается,что негативно характеризует динамику финансового состояния.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2017 снижается, что негативно характеризует динамику финансового состояния.Коэффициент автономии в 2017 снижается с 0,539 до 0,459. Однако его значение остается в рекомендуемых пределах 0,4-0,6. Коэффициент финансирования в 2017 снижается с 1,168 до 0,847. Однако его значение так же остается в рекомендуемых пределах.Все коэффициенты удовлетворяют рекомендуемым значениям, однако имеют тенденцию к снижению.Ряд показателей оборачиваемости, понизился вследствие роста выручки на 5,08% при большемросте статей активов баланса.Практически все показатели рентабельности в 2017 г понизились вследствие снижения прибыли.Оценка риска финансовой несостоятельности предприятия по модели комплексной балльной оценки показывает, что предприятие относится к 2-му классу,предприятия нормального финансового состояния. Однако наблюдается ухудшение финансового состояния, сумма баллов снижается.Список использованных источниковГетьман, В.Г. О концептуальных основах и структуре международного стандарта по интегрированной отчетности / В. Г. Гетьман // Международный бухгалтерский учет. – 2014.№ 1. – С. 74-85.Глушко, Д.А. Интегрированная отчетность и перспективы ее внедрения в Российской Федерации / Д.А. Глушко //Учет. Анализ. Аудит. – 2016.№ 1. – С. 126-130.Годовой отчёт АО ««Специализированный научно-исследовательский институт приборостроения» за 2016 год Годовой отчёт ГК «ASE» за 2016 год Годовой отчёт ПАО «ФосАгро» за 2016 год Ефимова, О.В. Корпоративная отчётность как способ взаимодействия с заинтересованными сторонами / О.В. Ефимова // Аудиторские ведомости. – 2015.№ 9. – С. 43-54.Ефимова, О.В. Формирование информации о финансовом капитале и ее анализ в интегрированной отчетности / О.В. Ефимова // Материалы Третьей международной межвузовской научно-практической конференции «Учетно-аналитическое обеспечение – информационная основа экономической безопасности хозяйствующих субъектов». – 2017. - С. 126-131.Жилина, Я. П. Интегрированная отчётность как инновационный подход к формированию отчётности и необходимость её аудита / Я.П. Жилина // Управление инвестициями и инновациями. – 2017.№1. – С. 43.Интегрированная отчетность: вызов менеджменту. / А.И. Агеев [и др.]; М.: Институт экономических стратегий, Национальный центр научно-технической информации, 2017. — 212 с.Информационное сообщение о результатах независимой оценки инфраструктуры корпоративной отчётности в Российской Федерации Калабихина, И. Е. Интегрированная отчетность как новый уровень развития корпоративной отчетности / И.Е. Калабихина, В.С. Досиков, Д.А. Волошин // Международный бухгалтерский учёт. – 2015.№ 31. – С. 47-57.Калабихина, И.Е. Интегрированная отчетность–новый уровень прозрачности современной корпоративной отчетности / И.Е. Калабихина, В.С. Досиков, Д.А. Волошин // Проблемы рыночной экономики. – 2017.№ 2. - С. 45-50.Книга приложений к годовому отчёту ГК «ASE» за 2016 год Когденко, В.Г.Интегрированная отчетность: вопросы формирования и анализа / В.Г. Когденко, М.В. Мельник // Международный бухгалтерский учет. – 2014.№ 10. – С. 2-15Малиновская, Н.В. Интегрированная отчетность: теория, методология и практика: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук: 08.00.12 / Н.В. Малиновская. – М.: Финансовый университет при правительстве РФ, 2016. – 381 с.Международный стандарт интегрированной отчётности Мельник, М.В.. Анализ интегрированной отчетности: природный капитал / М.В. Мельник, В.Г. Когденко //Экономический анализ: теория и практика. – 2016.№ 4. – С. 72-84Приложение к интегрированному отчёту ПАО «ФосАгро» за 2016 год Проект Федерального Закона «О публичной нефинансовой отчётности» (не внесён в ГД ФС РФ, текст по состоянию на 28.12.2017) // Министерство экономического развития России. – 2017.Распоряжение Правительства РФ N 876-р от 05.05.2017 г. «Об утверждении Концепции развития публичной нефинансовой отчетности и плана мероприятий по ее реализации» // Правительство Российской Федерации. - 2017.Рощектаева, У. Ю. Интегрированная отчётность – современная отчётность для бизнеса / У.Ю. Рошектаева // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2017.№. 130. – С. 1-11Рудакова, Т.А. Интегрированная отчетность как результат информационных ожиданий пользователей / Т.А. Рудакова, М.Н. Семиколенова // Вестник ЮУрГУ. Серия«Экономика и менеджмент». – 2017. № 3. – С. 101–107.Семь вопросов о нефинансовой отчетности, на которые руководители компаний должныиметьответСеребрякова, Т.Ю. Интегрированный учет и отчетность: институциональный подход / Т.Ю. Серебрякова //Учет. Анализ. Аудит. – 2016.№ 2. – С. 24-33.ПриложенияПриложение 1Приложение 2Единица измерения –тыс.руб.Наименование показателяКод стр.20152016201712345Выручка 211017 029 65119 013 92819 979 786Себестоимость продаж212010 881 89011 775 99612 352 595Валовая прибыль21006 147 7617 237 9327 627 191Коммерческие расходы22103 409 2254 050 3154 315 575Управленческие расходы2220735 080950 0861 272 630Прибыль (убыток) от продаж 22002 003 4562 237 5312 038 986Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению232051 92043 54016 956Проценты к уплате2330Прочие доходы234083 37354 83473 774Прочие расходы2350991 6351 342 6651 561 043Прибыль (убыток) до налогообложения 23001 147 114993 240568 673Текущий налог на прибыль2410385 746355 780311 542в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421147 309151 451202 454Изменение отложенных налоговых обязательств2430-30-21-12Изменение отложенных налоговых активов2450-9 044-5 7024 635Прочее2460   Чистая прибыль (убыток) 2400770 382642 554252 329Бухгалтерская отчетность публикуется Федеральной службой государственной статистики с задержкой, отчет за предыдущий (2018) год обычно становится доступен в сентябре-октябре текущего (2019).АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "СЕРВЬЕ"ОГРН1027700348961ИНН / КПП7710149544 / 771001001Бухгалтерский балансВсе суммы указаны в тысячах рублей2013-2017Форма № 1Код2013нач. / кон.2014нач. / кон.2015нач. / кон.2016нач. / кон.2017нач. / кон.БАЛАНС (актив)16007 873 2788 027 9888 027 9889 644 1219 644 12111 405 57111 405 57112 543 74412 543 74414 720 539БАЛАНС (пассив)17007 873 2788 027 9888 027 9889 644 1219 644 12111 405 57111 405 57112 543 74412 543 74414 720 539Внеоборотные активыНематериальные активы111001181180020 80320 8039 7949 7948 291Результаты исследований и разработок1120165 004125 346125 34685 68785 68746 02846 02810 59910 5990Нематериальные поисковые активы11300000000000Материальные поисковые активы11400000000000Основные средства1150127 472145 536145 536127 082127 082156 911156 911116 286116 286268 299Доходные вложения в материальные ценности116034 9571 5701 570297297237237000Финансовые вложения1170190 000152 000152 00076 00076 00000000Отложенные налоговые активы11801 075877877727727697697676676664Прочие внеоборотные активы11900696979 91079 91024 04424 04438 62238 6221 972Итого внеоборотных активов1100518 508425 516425 516369 703369 703248 720248 720175 977175 977279 226Оборотные активыЗапасы12103 537 1934 276 9524 276 9523 439 4713 439 4714 215 0594 215 0594 585 2124 585 2126 324 163Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12200008 2438 243007 0617 061107 855Дебиторская задолженность12302 415 7961 957 1211 957 1214 766 7824 766 7825 665 9825 665 9826 861 7966 861 7967 176 106Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)12401 370 0001 258 0001 258 000848 000848 0001 000 0001 000 000734 000734 000820 000Денежные средства и денежные эквиваленты125028 379106 928106 928208 541208 541272 398272 398179 698179 6989 618Прочие оборотные активы12603 4023 4713 4713 3813 3813 4123 412003 571Итого оборотных активов12007 354 7707 602 4727 602 4729 274 4189 274 41811 156 85111 156 85112 367 76712 367 76714 441 313Капитал и резервыУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310204 0004 0004 0004 0004 0004 0004 0004 0004 000Собственные акции, выкупленные у акционеров13200000000000Переоценка внеоборотных активов13400000000000Добавочный капитал (без переоценки)13500000000000Резервный капитал13600200200200200200200200200200Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)13705 651 3755 557 4495 557 4496 139 8246 124 1926 368 2586 368 2586 752 9186 752 9186 747 352ИТОГО капитал13005 651 3955 561 6495 561 6496 144 0246 128 3926 372 4586 372 4586 757 1186 757 1186 751 552Долгосрочные обязательстваДолгосрочные заемные средства14100000000000Отложенные налоговые обязательства142037 63729 79929 79923 05523 05514 01014 0108 3088 30812 943Оценочные обязательства14300000000000Прочие долгосрочные обязательства14500000000000ИТОГО долгосрочных обязательств140037 63729 79929 79923 05523 05514 01014 0108 3088 30812 943Краткосрочные обязательстваКраткосрочные заемные обязательства15100000000000Краткосрочная кредиторская задолженность15202 151 8082 415 3872 415 3873 452 5093 468 1414 978 4694 978 4695 733 0325 733 0327 897 346Доходы будущих периодов15300000000000Оценочные обязательства154032 43821 15321 15324 53324 53340 63440 63445 28645 28658 698Прочие краткосрочные обязательства15500000000000ИТОГО краткосрочных обязательств15002 184 2462 436 5402 436 5403 477 0423 492 6745 019 1035 019 1035 778 3185 778 3187 956 044Отчет о финансовых результатахВсе суммы указаны в тысячах рублей2013-2017Форма № 2Код2013нач. / кон.2014нач. / кон.2015нач. / кон.2016нач. / кон.2017нач. / кон.Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка211012 609 31814 885 24514 885 24515 908 40415 908 40417 029 65117 029 65119 013 92819 013 92819 979 786Себестоимость продаж21209 377 81311 021 09911 021 09910 686 48110 686 48110 881 89010 881 89011 775 99611 775 99612 352 595Валовая прибыль (убыток)21003 231 5053 864 1463 864 1465 221 9235 221 9236 147 7616 147 7617 237 9327 237 9327 627 191Коммерческие расходы22101 815 1062 161 4672 161 4672 766 2942 766 2943 409 2253 409 2254 050 3154 050 3154 315 575Управленческие расходы2220272 747365 070365 070552 854552 854735 080735 080950 086950 0861 272 630Прибыль (убыток) от продаж22001 143 6521 337 6091 337 6091 902 7751 902 7752 003 4562 003 4562 237 5312 237 5312 038 986Прочие доходы и расходыДоходы от участия в других организациях23100000000000Проценты к получению232039 80655 14655 14644 06744 06751 92051 92043 54043 54016 956Проценты к уплате233013000000000Прочие доходы234033 30361 45161 45123 20623 20683 37383 37354 83454 83473 774Прочие расходы2350573 774576 179576 179628 866628 866991 635991 6351 342 6651 342 6651 561 043Прибыль (убыток) до налогообложения2300642 974878 027878 0271 341 1821 341 1821 147 1141 147 114993 240993 240568 673Текущий налог на прибыль2410202 888276 999276 999394 975394 975385 746385 746355 780355 780311 542Постоянные налоговые обязательства (активы)2421106 50693 759-93 759-120 144-120 144147 309147 309151 451151 451202 454Изменение отложенных налоговых обязательств243031 947-7 8387 8386 745-6 745-9 0449 0445 7025 702-4 635Изменение отложенных налоговых активов2450-159-198-198-150-150-303021-21-12Прочее2460242 3942 3942 0062 00600587-587-155Чистая прибыль (убыток)2400407 956606 274606 274950 796950 796770 382770 382642 554642 554252 329