Мировой экономический кризис 2008 года: причины и последствия для мирового хозяйства

В докладе Комиссии указано, что признаки кризиса были видны и, если на это не обращать внимания, неизбежен повтор случившегося. Однако разногласия течек зрения относительно сделанных выводов в самой Комиссии свидетельствуют о неспособности ее участников к нахождению компромисса, единого мнения по множеству экономических вопросов. Такое положение ставит под вопрос реалистичность утверждения о возможности предотвращения кризиса 2008 года. Многие экономисты говорят о неизбежности произошедшего финансового кризиса. Исходя из теории об экономических волнах (Кондратьева, Туган-Барановского), видно, что в среднем раз в 7-9 лет происходит спад мировой экономики. Анализируя исторические рамки предыдущих кризисов, экономисты сошлись во мнении о неизбежности финансового кризиса 2008 года. При этом ипотечные задолженности они называют лишь катализаторами, каковыми в нынешнее время многие считают криптовалюты. На мысль о предстоящем «пузыре» наталкивает существование в настоящее время свыше 800 видов криптовалют. С учетом нахождения фондовых индексов США и Европы практически на исторических максимумах, в ближайшие годы можно ожидать очередного экономического спада. В2016 году он произошел, но носил лишь локальный характер. Над современной мировой экономикой так и не уменьшается долговой занавес. Он остается таким же, каким был перед финансовым кризисом 2008 года. Но прогнозы Минэкономразвития России, группы А. Кудрина и иных аналитическихобъединений не уделяют должного внимания риску появления очередного кризиса. По мнению генерального директора инвестиционного фонда, PatriarchEquity, самую большую угрозу финансовому кризису в XXI веке несет криптовалюта. Американские граждане привыкли жить «в долг». Сейчас их задолженность вновь растет небывалыми темпами. В последнее время многие американцы покупают биткоины. В надежде на богатство для приобретения криптовалюты берут потребительские кредиты и займы под залог недвижимости. Представитель Комиссии по ценным бумагам штата Аламаба Джозеф Борг делает предупреждение: рост курса криптовалюты увеличивает риски. Люди, соблазненные перспективой сказочно разбогатеть, могут в скором времени погрязнуть в непосильных долгах и даже потерять жилье. Анализ причин кризиса 2008 года показывает их идентичность факторам предстоящего глобального кризиса. Причем еще более страшного и глубокого, предотвратить который уже вряд ли удастся. Но можно смягчить его последствия, если уделить должное всеобщее внимание со стороны государств и учесть историю предыдущего коллапса.В последние несколько десятилетий финансовая глобализация стала одним из основных трендов развития мировой экономики. Именно финансовая глобализация сделала мировой финансовый рынок неустойчивым. Благодаря взаимосвязи отдельных сегментов мирового рынка возможность быстрой передачи кризисных явлений резко увеличилась. При этом она объективно способствовала обособлению финансового сектора экономики от реального сектора. Гипертрофированный рост значения финансовых операций и финансовых институтов при ослаблении регулирующей роли государства обусловили современный финансово-экономический кризис, который в свою очередь повлек за собой и изменение мировой финансовой архитектуры.Потери, понесенные в период кризиса, вынудили инвестора перевести большую часть своих средств в более надежные, но, как правило, менее прибыльные активы. Процесс бегства в качество затронул как частного инвестора, масштабно выводившего свои средства из инвестиционных фондов, так и банки, которые в тот период стали наращивать портфели ликвидных активов и резко ужесточили требования к заемщикам.Подобная переориентация инвесторов на менее рискованные активы не могла не сказаться на структуре мирового финансового рынка. Как следствие, значительно уменьшилась привлекательность спекуляций, относящихся к рискованным операциям, снизились объемы операций со сложными финансовыми инструментами.Кризис приостановил процессы либерализации, которые четко прослеживались в предкризисные годы, и усилил роль государства в экономике. Так, в 2008 – 2009 годах основным направлением государственного вмешательства в экономику стало увеличение госрасходов, что позволило несколько смягчить наиболее острые проявления кризиса, но обусловило стремительный рост бюджетных дефицитов.В связи со значительным ростом бюджетных расходов назрела необходимость принятия мер по оздоровлению государственных финансов, что привело к резкому усилению борьбы с офшорами, дополнительному налогообложению банковского сектора в ряде стран и значительному ужесточению регулирования и надзора в финансовой сфере.В кризисные годы многие страны в той или иной мере занижали курс национальной валюты для повышения конкурентоспособности своей продукции на мировом рынке. В целях защиты национального финансового рынка от чрезмерного притока или оттока иностранного капитала вводились меры контроля над движением капитала. В итоге, был нарушен целый ряд принципов Вашингтонского консенсуса: свободный обменный курс национальной валюты, либерализация экономики и т.д. Как заявил в апреле 2011 г. действующий на тот момент директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан: «Вашингтонский консенсус с его упрощенными экономическими представлениями и рецептами рухнул во время кризиса мировой экономики и остался позади».В условиях глобального кризиса одним из важнейших факторов устойчивости национальной экономики стала доступность внутренних источников финансовых ресурсов. Именно страны с низким уровнем внутренних сбережений понесли наибольшие потери в период кризиса. В большинстве стран Западной Европы и Северной Америки уровень сбережений на начало кризиса составлял менее 20% от ВВП, тогда как во многих развивающихся станах этот показатель превышал 30%. Таким образом, шанс пережить мировой кризис с наименьшими потерями был именно у развивающихся стран, имеющих значительные золотовалютные резервы. Шансы бедных стран изначально были невысоки. Особо это коснулось стран, экономики которых сильно зависели от экономик США и других развитых стран,находившихся в глубоком кризисе. Страны-доноры, столкнувшись с дефицитом финансовых ресурсов, были вынуждены выводить средства из иностранных активов, что не могло не сказаться на их роли в мировой финансовой системе. Их место быстро заняли инвесторы из периферийных развитых и развивающихся стран.Таким образом, несмотря на лидирующие позиции Запада, кризис минимизировал разрыв между развитыми и богатыми развивающимися странами и максимизировал – между богатыми и бедными.Ослабление крупнейших финансовых центров и усиление влияния развивающихся стран создали предпосылки для формирования качественно новой структуры мирового финансового сектора, одной из важнейших характеристик которой является многополярность.Большая часть этих изменений носила временный характер, но она выявила проблемы нынешнего финансового миропорядка и привела к глубоким структурным изменениям в финансовой архитектуре мира.Так, кризис 2008 – 2009 гг. может стать предвестником смены существующей на данный момент Ямайской валютной системы. Долгий период идут обсуждения по поводу нерациональности использования национальной валюты одной страны в качестве основной резервной валюты, и кризис стал ярчайшим тому доказательством. Несмотря на введение в рамках Ямайской системы СДР и своего рода «распределение рисков» между ведущими экономиками мира, доллар США является основной резервной валютой большинства стран мира. Таким образом, негативные тенденции в экономике США сказались даже на тех странах, где объективных предпосылок для кризиса не было.Этиобстоятельства заставляют США инициировать негативное развитие современных событий. Провоцируя очаги нестабильности в определенных точках мира, они пытаются за счет ослабления ближайших конкурентов упрочить свое место либо в существующем, либо в будущем финансовом миропорядке. Так, ситуация в Украине привела к введению санкций против России и торгового эмбарго против ЕС – в ответ. В большей части это сказалось именно на России и странах ЕС. Как результат – очевидное падение рубля по отношению к доллару и евро и чуть менее очевидное падение евро по отношению к доллару. В той же корзине и протестные акции, прошедшие в Гонконге.Китайский юань в перспективе может сильно расширить свое влияние, подвинув доллар в азиатском регионе. Ситуация осложняется тем, что помимо неясных еще сигналов существуют и конкретные тенденции. Так, например, снижающаяся в последние годы квота США в МВФ, тогда как доля Китая по этому показателю продолжает расти.Мировой финансовый кризис 2008 – 2009 гг. изменил некоторые тенденции в развитии мировой экономики. Финансовый миропорядок докризисного периода фактически перестал отвечать требованиям современности, что повлекло за собой изменение финансовой архитектуры мира. Такие глобальные изменения не могли пройти безболезненно, и современные события являются тому подтверждением.ЗаключениеЭкономический кризис является понятием многогранным и многоаспектным. На сущность данного понятия и причины возникновения экономических кризисов существовали различные точки зрения в зависимости от принадлежности исследователя к определенной школе экономической мысли и периода исторического развития человеческий цивилизации.Существуютфундаментальные причины возникновения кризисов, детерминированные самим рыночным хозяйством как нестабильной системой. Диспропорциональность развития секторов мирового хозяйства породила нестабильность и инициировала кризисные явления. При этом в зависимости от конкретного исторического периода содержание и проявление кризисов могло трансформироваться, выражаясь, например, в кризисе перепроизводства, кризисе системы распределения, кризисе финансов и т.д. Из этого можно сделать вывод о смене принадлежности среды формирования фундаментальных причин кризисов: от реального производства к непроизводственным сферам.Мировой экономический кризис 2008 года – падение экономики, начавшееся в 2008 году, последствия которого полностью не преодолены до настоящего времени. Началом считается кризис ипотечного и фондового рынка США, по масштабам сопоставимый с периодом Великой депрессии 1930-х годов. К 2009 году объем мирового ВВП впервые с окончания Второй мировой войны показал отрицательное значение.Среди внешних причин кризиса 2008 года в России можно выделить две основные:- Длительное увеличение процентной ставки LIBOR в США в период 2002-2008 года на фоне дешевеющего доллара, который перестал быть стабильной резервной валютой. Это вызвало массовый перевод долларовых активов в другие валюты, такие как японская иена, недвижимость и золото.- Проблемы во внешней политике РФ: разногласия с Европой по деятельности совместных энергетических компаний и неоднозначная реакция на августовский грузино-осетинский конфликт. Итог – отток иностранного капитала и падение объемов экспорта газа и нефти.Комплексмер по предотвращению последствий кризиса 2008 года имеет достаточно высокую эффективность, но только при единичном применении и небольшой продолжительности кризиса. Ключевым и комплексным решением по антикризисному регулированию должна быть не только способность применения накопленного капитала резервных фондов, но и способность к глобальным структурным экономическим реформам. Необходимо не только искать пути оптимизации расходов бюджета, но и находить способы диверсификации доходов, находить новые возможности для экспорта, создавать привлекательные условия для привлечения долгосрочных инвестиций.Несмотряна лидирующие позиции Запада, кризис минимизировал разрыв между развитыми и богатыми развивающимися странами и максимизировал – между богатыми и бедными.Ослабление крупнейших финансовых центров и усиление влияния развивающихся стран создали предпосылки для формирования качественно новой структуры мирового финансового сектора, одной из важнейших характеристик которой является многополярность.Большая часть этих изменений носила временный характер, но она выявила проблемы нынешнего финансового миропорядка и привела к глубоким структурным изменениям в финансовой архитектуре мира.Мировой финансовый кризис 2008 – 2009 гг. изменил некоторые тенденции в развитии мировой экономики. Финансовый миропорядок докризисного периода фактически перестал отвечать требованиям современности, что повлекло за собой изменение финансовой архитектуры мира. Такие глобальные изменения не могли пройти безболезненно, и современные события являются тому подтверждением.Список литературыАндронова Н. Э. Фундаментальный анализ влияния мировой финансовой архитектуры на возникновение финансовых кризисов // Закон и право. 2014. № 3. С. 32 – 36.Антикризисное управление: теория и практика: учебник / А.Н. Ряховская, С.Е. Кован, В.Н. Алферов, Е.П. Кочетков, О.Г. Крюкова, В.Ю. Солдатенков, Н.Г. Акулова, А.В. Бабанов, Д.И. Ряховский, Т.А. Ванеева, И.В. Мжельская, В.И. Лапенков, В.П. Панагушин, Н.К. Чайка. М., 2018.Белов В. А. Основные направления реформирования мировой финансовой системы // Вестник Российского университета дружбы народов: Серия Юридические науки. 2016. № 4. С. 211 – 215.Богомолов В.А. Экономическая политика: теория и практика антикризисного регулирования экономики. - М.: Диалог - МГУ, 2015. С. 88.Ванеева Т.А., Мжельская И.В. Актуальность антикризисного управления в условиях нестабильности // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. 2016. № 32. С. 29-32.Ванеева Т.А., Мжельская И.В. Социально-экономические системы как самоорганизующиеся объекты циклического порядка // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. 2016. № 32. С. 9-13.Ванеева Т.А., Мжельская И.В. Теория антикризисного управления: учеб. пособие. Новосибирск: Изд-во СГУПСа, 2014. С. 24.Егоров А.В. Новые контуры финансовой карты мира // Банковское дело, 2015. № 8. С. 11-17.Ершов М. В. Мировая конъюнктура и Россия: некоторые итоги 2013 года и перспективы развития //Деньги и кредит. 2014. № 3. С.12-16.Кован С.Е. Теория антикризисного управления социально-экономическими системами. М.: ИНФРА-М, 2014. С. 16.Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник/ под ред. проф. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2014. С. 19.Костромина Е.А. Актуальные вопросы управления человеческими ресурсами: Сборник статей. М.-Берлин: Директ-Медиа, 2014. С. 78Международные экономические отношения: учебник и практикум для академического бакалавриата / Л.Н. Федякина. М.: Издательство Юрайт, 2018. С. 327.Новикова В.С. Инновационное развитие России: проблемы и перспективы // Дневник науки. 2018. №4 (16). С. 36.Новикова В.С. Обеспечение стратегических задач Российской Федерации // Вектор экономики. 2016. № 5. С. 3.Петенкова А.С., Дмитриева О.В. Оценка инвестиционной привлекательности организации в условиях экономического кризиса. М.: МГУП имени Ивана Федорова, 2015. С. 63.Пономаренко В. Е. О трансформации предмета и системы финансового права в условиях мирового финансового кризиса // Финансовое право. 2014. № 9. С. 3 – 6.Рязанов А.А. Концептуальные основы управления конкурентным поведением предприятий // Материалы международной научно-практической конференции «Управление в социальных и экономических системах» ЧОУ ВО «Московский университет им. С.Ю. Витте», сб. под редакцией Ю.С. Руденко, Р.М. Кубовой, М.А. Зайцева. 2015. С. 425-440.Сиденко, И. К., Смирнова, Л. Н. Внутренний финансовый контроль как инструмент обеспечения экономической безопасности государства // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. 2015. № 2. С. 139 – 142.Фролова Е. Е., Войкова Н. А. Реструктуризация банковской системы в условиях банковского кризиса // Материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвященной памяти профессора Н.А. Куфаковой, Москва, 4 апреля 2014 г. М.: Российский ун-т дружбы народов, 2014. С. 114 - 126.Худокормов А. Джозеф Стиглиц – лидер «информационной информатики» и «нового кейнсианства»//Российский экономический журнал. 2014. №3. С.12-17.Шуркалин А.К. Финансовая глобализация и мировой финансово-экономический кризис // Международная экономика, 2011. № 11. С. 5-13.Глазьев С. Ю. Политика Центрального банка ведет к обвалу экономики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://business.tsargrad.tv/articles/sergej-glazev-politikacentralnogo-banka-vedet-k-obvalu-jekonomiki_70213Кувырко М. Рекорды биткоина предвещают новый мировой финансовый кризис // Деловая газета «ВЗГЛЯД». – 17 мая 2017 г. [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://vz.ru/economy/2017/5/15/870033.htmlОкончательный отчет Национальной комиссии о причинах финансового и экономического кризиса в Соединенных Штатах / Перевод В. Захарина [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://venyaz.info/crisis.htmРоссийский фондовый рынок 2008. События и факты [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2008.pdfРоссийский фондовый рынок 2009. События и факты [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2009.pdfРоссийский фондовый рынок 2010. События и факты [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2010.pdfРоссийский фондовый рынок 2011. События и факты. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2011.pdfРоссийский фондовый рынок 2012. События и факты. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2012.pdf; Российский фондовый рынок 2013. События и факты. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2013.pdfРубиниНуриэль. Пузырь на рынке недвижимости, или четыре признака катастрофы. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.e-xecutive.ru/knowledge/announcement/1896265/Энциклопедия инвестора [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://investments.academic.ru/672/Алан_Гринспен