Эволюция и современные особенности кредитных денег

Дело в том, что с точки зрения системных рисков сам факт их существования является крайне негативным явлением: по сути, такие банки либо вообще не занимаются кредитной деятельностью в традиционном понимании, либо проводят чрезвычайно рискованную кредитную политику, не создавая резервов, адекватных принимаемым на себя рискам. Особенность «проблемных банков» заключается в том, что они чрезвычайно чувствительны к изменению условий фондирования, т. е. массовый «обвал» таких банков способны спровоцировать самые разнообразные факторы, в том числе и внешнего характера.Например, повышение ключевых ставок на международном денежном рынке (в частности, ставки LIBOR) в условиях глобализации экономики приводит и к росту ставок на российском денежном рынке, причем если рост ставок был быстрым и значительным по своим масштабам, то он в состоянии полностью парализовать национальный рынок межкредитного кредитования. «Паралич» этого рынка буквально на несколько дней неизбежно приведет к возникновению серьезных сложностей с рефинансированием имеющейся заложенности у «проблемных банков», а на практике для подобных банков невозможность рефинансирования ведет к банкротству.Таким образом, «расчищая» звено кредитных организаций Банк России, по сути, занимается выявлением и решением, в том числе и весьма радикальными способами, проблем, существующих в отечественной кредитной системе, не давая им «набирать критическую массу», которая может привести к коллапсу всей кредитной системы в стрессовых условиях [2].Несмотря на выход российской экономики из глубокой и затяжной рецессии, неустойчивость показателей промышленного производства и инвестиций в основной капитал, наблюдавшаяся в конце 2017 г., свидетельствует о необходимости принятия мер по стимулированию деловой активности хозяйствующих субъектов и восстановлению внутреннего спроса. При этом эксперты опасаются, что в отсутствии радикальных реформ России не удастся избежать длительного периода стагнации и слабоположительный рост будет сохраняться, как минимум, в среднесрочной перспективе.Согласно прогнозам МВФ и Всемирного банка мировая экономика продемонстрирует в текущем году уверенную поступательную динамику на фоне ускорения темпов роста развитых стран (Еврозоны и США) и оживления инфляции, однако улучшение экономической конъюнктуры может оказаться кратковременным. В этих условиях у России появляется возможность приблизиться к среднемировым показателям (около 2,9% до 2020 г.), но отставание от лидирующих экономик – стран группы БРИКС, в частности, будет по-прежнему существенным[32, c. 32].Внутренние прогнозы Банка России более сдержаны в оценках – запланированные темпы роста не превышают 2-2,3% (табл. 13), в то же время лишь немногие эксперты ожидают очередную волну кризиса (среди основных причин – ухудшение финансов предприятий и декапитализация банков).Ключевыми факторами риска для российской экономики остаются расширение международных санкций, падение цен на нефть, рост дефицита бюджета и риски в кредитном секторе.В то же время плавного снижения номинальных процентных ставок недостаточно для всплеска инвестиционной активности: в посткризисный период регулятор многократно изменял ключевую ставку, и ее позитивное влияние на динамику кредитного кредитования должно было проявиться на горизонте 6-9 месяцев, что не подтверждается корреляционным анализом Огосударствление российского кредитного сектора стало тенденцией. В настоящее время среди десяти крупнейших банков страны теперь только два банка являются частными, причем один из них имеет довольно тесные связи с госкомпанией. При этом среди двадцати крупнейших банков лишь пять банков формально можно считать частными, в реальности же полноценно независимыми от государства частными банками являются только три из крупнейших двадцати, хотя в предыдущем 2016 г. таких насчитывалось 8. Из этого следует, что теперь государство прямо и косвенно контролирует примерно 3/4 активов российских банков. Наряду с этим руководство Банка России и другие представители власти заявляют, что подобное развитие событий не является целью, и в ближайшем будущем санируемые банки будут выставлены на продажу, а крупнейшие госбанки могут быть приватизированы. При этом в текущих условиях банки представляют собой небольшую ценность, так что покупателей по достойной цене найти будет довольно сложно. Что касается приватизации госбанков, то данный процесс может сильно уменьшить их капитализацию, поскольку, по мнению инвесторов и клиентов, статус государственного банка имеет значительную ценность. Скорее всего, текущий уровень государственного участия в кредитном секторе Российской Федерации - это долгосрочная перспективаНаконец, российской кредитной системе предстоит существенная трансформация в связи с переходом к пропорциональному регулированию: проблема выбора между базовой или универсальной лицензией актуальна для примерно 200 из 507 действующих кредитных организаций. Однако возможен и третий вариант – неопределенность регуляторных послаблений и льгот, а также негативный результат сопоставления выгод от снижения издержек на соблюдение пруденциальных норм и затрат на поддержание конкурентоспособности в новых условиях могут подтолкнуть ряд игроков к уходу с рынка. Такой вариант развития событий будет наихудшим, поскольку для российской экономики уменьшение числа малых банков (с базовой лицензией), проявляющих большую гибкость и оперативность в отношениях с клиентами, в том числе с малым и средним бизнесом, крайне нежелательно [1].В качестве еще одной регулятивной меры, актуальной в условиях глобализации мировой экономики, мы считаем необходимым рассмотреть внедрение адаптивного инфляционного таргетирования.Стоит отметить, что «традиционное» инфляционное таргетирование предусматривает последовательную реализацию следующих этапов:1)установление целевого ориентира по инфляции (как правило, данный ориентир устанавливается на год, причем он может иметь как дискретный, так и интервальный характер);2)выбор инструмента (или группы инструментов) регулирования, позволяющего прямо или опосредованно влиять на уровень инфляции и его применение (в мировой практике наибольшее распространение получило инфляционное таргетирование через ключевые процентные ставки);3)анализ полученных результатов (прежде всего, сопоставление целевого и фактического уровня инфляции) и формулировка выводов относительно эффективности проводимой политики в области регулирования инфляции.Переход к таргетированию инфляции уже в течение длительного периода времени (как минимум, последних 3 - 4 лет) обозначается как один из приоритетов в политике Банка России, однако по тем или иным причинам он постоянно откладывается. Кроме того, в отечественной практике нередки случаи корректировки установленных целевых ориентиров по уровню инфляции (как правило, в сторону увеличения), причем подобные корректировки в подавляющем большинстве случаев являются запаздывающими, т. е. она осуществляется после публикации данных Федеральной службы государственной статистики, когда для всех субъектов экономической деятельности становится очевидной нереалистичность целевого ориентира по инфляции. По нашему мнению, Банку России необходимо переходить на режим таргетирования инфляции в заявленные сроки, однако сам этот процесс должен иметь ярко выраженный адаптивный характер, а также быть строго логичным и последовательным, что подразумевает введение определенных изменений.ЗаключениеРассмотрев в данной работе кредитные деньги, мы пришли к выводу, что их роль сложно переоценить, их экономическое значение огромно. Кредит помогает становлению производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Государство занимает здесь особое место, регулируя доступ заемщиков предоставляя гарантии и льготы тем отраслям, чьи проекты соответствуют задачам социально-экономического развития.Кредитные деньги становятся нужными с наступлением эпохи капитализма, когда большие размеры регулярных хозяйственных сделок, трудности хранения и перемещения золота, его нехватка, а также ряд других обстоятельств затрудняют использование золотых денег в капиталистическом производстве. Возникновение и использование кредитных денег, не имеющих собственной стоимости, становятся возможными благодаря тому, что капитализм создает тесные экономические отношения между людьми. Кредитные деньги сосуществовали вместе с золотыми деньгами более трех веков, постепенно вытесняя их из обращения по мере продвижения экономического прогресса, пока между двумя видами денег не совершился полный разрыв в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы в 1971 г.Развитие кредита от покровительственной ссуды до кредитного рынка становится результатом реализации торгового потенциала кредита, что объясняется следующим: в отличие от торговой операции, где один участник – продавец, а другой – покупатель, в рыночной кредитной операции оба участника одновременно являются продавцом и покупателем каждый. Кредитор продает деньги как капитал, а покупает процентный доход, в товремя как заемщик продает процентный доход,а покупает капитал. Соответственно и ценовоеуравнение работает в обе стороны: цена капитала – процентный доход, а цена процентногодохода – капитал.Без кредита сложно представить развитие малого бизнеса, фермерских хозяйств, потому что именно в эти отраслях его роль огромна. Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. У каждого из них свои специфические методы кредитования. Но их общим ведущим звеном является банк. Понимая проблему использования кредитных денег, мы можем разобраться с финансовыми трудностями современного общества, и у нас появится возможность изменить что-то к лучшему, применяя собранный учеными опыт и свой индивидуальный подход.Список использованных источниковАбрамова М.А. Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики: дис. ... докт. экон. наук. М., 2015. 220 с.Алексеенко А.В. Исторический аспект развития кредитной системы РФ / А.В Алексеенко // Территория науки. - 2014. - №1. - С. 56-63.Алиева Э.Б. Проблемы регулирования кредитного надзора в России: современный опыт / Э.Б. Алиева, М.А. Магомедов // Вестник Дагестанского государственного университета. Серия 2: Общественные науки. – 2017. Т. 32. – №1.– С. 84-89. Бабичева Н.А., Секишева К.В. Теория денег Гезеля и ее практическое применение // Проблемы социального и научно-технического развития в современном мире. Материалы XIX Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых(с международным участием) . Рубцовский индустриальный институт (филиал) ФГБОУ ВО «Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова». 2018. С. 136-140.Белотелова Н.П. Роль кредитной системы в укреплении финансовой системы России / Н.П. Белотелова // Актуальные проблемы социально-экономического развития России. – 2017. – №3-– 2017.– С. 97-101. Бобрышева Е.С. Актуальные проблемы развития кредитной системы России / Е.С. Бобрышева, О.П. Бондарчук // Аллея науки. – 2017. Т. 1. – №14.– С. 24-28. Бондарчук О.П. Анализ состояния и развития кредитной системы Российской Федерации в 2012-2017 гг. / О.П. Бондарчук, Ю.В. Маслова // Управление социально-экономическими системами: теория, методология, практика. Сборник статей II Международной научно-практической конференции. – 2017. – С. 69-73.Бунич Г.А., Ровенский Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для бакалавров, магистров, специалистов / Под ред. д.э.н., проф. Ю.А. Ровенского и д.э.н., проф. Г.А. Бунич. М.: Проспект, 2016.Вишняков И.П. Основы формирования устойчивости кредитной системы / И.П. Вишняков // Вестник Дагестанского государственного университета. Серия 2: Общественные науки. – 2017. – Т. 32. – № 4. – С. 58-62. Дзапарова Р.К. Влияние мирового финансового кризиса на кредитный сектор России / Р.К. Дзапарова // Вектор экономики. – 2017. – №6 (12).– С. 13.Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. Кредитное дело. Современная система кредитования: Учебное пособие М.: КНО-РУС, 2016.Никулина О.В. Исследование эффективности функционирования российской кредитной системы в условиях усиления международной межкредитной конкуренции / О.В. Никулина, А.В. Чалик // Экономика устойчивого развития. – 2017. – №3 (31).– С. 18-28. Показатели деятельности кредитных организаций [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_subПортной М.А. Роль денег, криптовалюты, золота в современной денежно-кредитной политике // Экономика. Налоги. Право. 2019. Т. 12. № 1. С. 20-29.Розничное кредитование: рост за год, снижение за квартал [Электронный ресурс]. – Режим доступа URL: http://www.sredstva.ru/publications/28-roznichnoe-kreditovanie.htmlСтиглиц Дж. Америка и новый экономический порядок после глобального кризиса. М.: Эксмо, 2011. 230 с..Титова И.Г. Эволюция денежного обращения // Потенциал российской экономики и инновационные пути его реализации. Материалы международной научно-практической конференции студентов и аспирантов, проводимой в рамках III Международного конгресса молодых ученых по проблемам устойчивого развития, регионального форума предпринимательства «Свое дело - твой успех». Под редакцией В.А. Ковалева, Б.Г. Хаирова. 2018. С. 296-299Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 27.12.2018) «О банках и кредитной деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019).Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019).Хазин М.Л., Кобяков А.Б. Закат империи доллара и конец «PaxAmericana». М.: Вече, 2003. 420 с.Швейкина В.Е. Современная финансовая система и кредитные деньги // Современное состояние и перспективы развития национальной финансово-кредитной системы сборник материалов I Международной научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, Воронежский филиал. 2018. С. 151-153Яременко О.Л. Суверенитет денежно-кредитной политики и риски финансовой глобализации // О простом и сложном профессионально: специальный выпуск, ученые записки Харьковского гуманитарного университета, посвященный 20-летию НУА. Под общ. ред. В.И. Астахова. Харьков: Изд-во Харьковского гуманитарного университета, 2011. С. 100 – 117.