Эволюция теории инфляции

Это выражается в высоких процентных спрэдах банков, незначительных темпах роста кредитования реального сектора в сравнении с потребительской сферой, а также в слабой развитости внутреннего рынка капитала. Для устранения этой проблемы можно предложить выполнение ЦБ РФ функций по непосредственному влиянию на ставки по кредитам, которые выдают банки. Более того, для совершенствования трансмиссионного механизма ЦБ предпринимает усилия по снижению ставок по долгосрочным операциям предоставления ликвидности;
2) ухудшение экономической ситуации в российской экономике, начиная с 2012 г., что в настоящее время проявляется в стагнации. Как следствие этого, в стране наблюдается сокращение ликвидности в банковской системе (чистый дефицит ликвидности к настоящему времени - задолженность перед ЦБ РФ за минусом средств банков, которые размещены на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, и наличности на балансах банков - составляет 1,3 трлн. руб.).
Вышесказанное требует принятия срочных мер по стимулированию экономического роста и увеличению объема ликвидности в банковском секторе. Не случайно после резкого повышения ставки рефинансирования в декабре 2014 г. ЦБ постепенно стал ее снижать, чтобы облегчить условия кредитования для реального сектора и населения. Однако данная мера может стать серьезным испытанием трансмиссионного механизма на практике. Если этот механизм все еще неразвит и сложен, то удешевление денег почти не скажется на макроэкономических параметрах. Если ситуация оптимистичнее, нежели кажется, то передача ликвидности в реальный сектор разгонит инфляцию, осложнит управление инфляционными ожиданиями и на долгое время затормозит переход к режиму таргетирования инфляции;
3) проблема естественных монополий. Дело в том, что существенную долю ИПЦ представляет продукция, созданная естественными монополиями (электроэнергия, газ, ЖКХ и др.). В этой связи важно сдерживать рост цен на услуги монополистов.
4) сильнейшая зависимость страны от экспорта нефти и газа. Последствия изменения конъюнктуры на мировом энергетическом рынке в худшую сторону мгновенно привело к девальвации рубля, что негативно отражается на общеэкономической ситуации в стране в целом и уровне инфляции, в частности.
Для минимизации подобного эффекта можно ввести «бюджетное правило». Смысл данного правила состоит в следующем: если цена на нефть выше базовой, т. е. средней за последние пять лет, избыток нефтегазовых доходов идет в Резервный фонд до нормативной планки 7% ВВП. А затем дополнительные доходы поступают в Фонд национального благосостояния. Таким образом, переход к таргетированию инфляции в РФ осложнен рядом проблем, часть которых носит системный характер и обусловлен сильнейшей зависимостью страны от экспорта сырья, диспропорциональностью в развитии народного хозяйства и т.д. В настоящее время ЦБ Российской Федерации отчасти решает лишь одну, а именно первую из четырех вышеобозначенных проблем.
Таким образом, результаты реализации политики таргетирования инфляции возможны только при наличии детерминантов, которые снижают воздействие немонетарных элементов инфляции на индекс потребительских цен. Также необходимо активное участие правительства в укреплении трансмиссионного механизма банковской системы. Резюмируя выводы третьей главы, можно отметить, что переход РФ к таргетированию инфляции – необходимый шаг. Данная политика позволяет удерживать инфляцию в определенных пределах, контролировать этот процесс, постоянно отслеживать происходящие в экономике изменения с целью корректирования механизма. По прогнозу Банка России, годовая инфляция по итогам 2019 года составит 5-5,5 процента (при этом временно на пике она может подниматься и до шести процентов). В 2019 году инфляция однозначно окажется выше, чем в 2017 и 2018 году, что имеет под собой значительные основания. В дальнейшем прогнозируется сдерживание инфляционных процессов, однако прогнозы, как известно, дело неблагодарное.

2.2. Инфляция 21 века: содержание и последствия

С целью разобраться, почему государство занимается регулированием инфляции, проанализируем ее ключевые последствия. Последствия инфляции являются очень разнообразными. Важную роль среди них занимают социально-экономические последствия. Проблемой инфляции занимаются многие экономисты в разных странах, и правительства большинства развитых стран постоянно предпринимают усилия по преодолению инфляционных процессов. Инфляция в небольших своих размерах, способствуя повышению цен и нормы прибыли, оживляет конъюнктуру, но, возрастая, она начинает проявлять социально-экономическую неустойчивость в обществе. В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инфляция - норма для экономического роста. Однако, в любой стране, галопирующая и гиперинфляция, однозначно, явление негативное и разрушительное.
Проявление и последствия инфляции очень разнообразны и всеохватывающи: происходит уход капитала из сферы производства в сферу обращения, где он быстрее оборачивается и приносит большие прибыли; происходит нарушение товарооборота в стране, за счет нарушения закона денежного обращения; деформируется спрос; усиливается спекулятивная торговля; происходят искажения в кредитной и денежной системе. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям. Более отчетливо это выражается в том, что:
Снижаются доходы населения. Особенно сильно инфляция сказывается на уровне жизни малоимущих, так как цены на товары первой необходимости растут быстрее, чем на остальные. Яркий пример этого наблюдался в РФ в 2006-2007 гг., когда рост потребительских цен за 2006 г. составил 9%, а на товары первой необходимости 17%.
Перераспределяются доходы между различными слоями населения, сферами производства, хозяйствующими субъектами, регионами, фирмами, дебиторами, кредиторами. Выигрывают те, кто берет денежные ссуды под небольшой процент, и возвращают их обесценившимися деньгами.
Усиливаются диспропорции в экономике. Поскольку цены растут неравномерно на различные товары, происходит расширение одних производственных сфер и сокращение других.
Обесцениваются денежные накопления населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует реальных объемов сбережений) и средств государственного бюджета. Инфляция приводит к снижению уровня жизни, покупательной способности.
Постоянно уплачивается инфляционный налог, особенно это сказывается на тех, кто получает фиксированный доход (пенсионеры, работники бюджетной сферы, служащие, студенты).
Социальное расслоение общества (бедные могут стать ещё беднее, а богатые ещё богаче)
Сокращаются инвестиции в экономику и народное хозяйство
Обесцениваются амортизационные фонды, затрудняется производственный процесс. Чем выше инфляция, тем в большей степени производитель вынужден финансировать простое воспроизводство из прибыли.
Развивается теневая экономика.
Закрепляется стагнация, снижается экономическая активность, растет безработица, и как следствие, падает уровень жизни.
Ухудшаются международные экономические отношения.
Снижается конкурентоспособность национальных фирм, поощряется ввоз товаров из-за границы, национальные капиталы устремляются в другие страны, происходит отлив иностранных капиталов. В результате ухудшается платежный баланс страны.
Инфляция и безработица являются ключевыми макроэкономическими проявлениями нестабильности в обществе. Так, безработица отрицательно сказывается на ВВП страны. Взаимосвязь между уровнем безработицы и темпом роста экономики исследовал американский экономист Оукен, который вывел следующую зависимость: если фактический уровень безработицы превышает естественный на 1%, то отставание фактического ВВП от потенциального составляет 2,5%.
Однако инфляция имеет и позитивные черты. В частности, к ним можно отнести следующие аспекты: рост спроса на товары и услуги, поскольку сбережения становятся невыгодными. Более того, может возрасти спрос на кредит - при росте инфляции заемщики выигрывают и отдают меньше. Еще одни аспект – сглаживание социальных последствий изменения структуры цен.
Таким образом, отрицательных последствий инфляции больше, чем положительных, и, глядя на последствия инфляции, видно, что происходит разбалансирование всех форм хозяйствования.
Резюмируя, можно сделать следующие выводы.
Проблема нормализации функционирования денежной системы и сохранения покупательской способности национальной валюты остро стоит для каждой страны. Следует учитывать, что целью политики государства является не подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционными процессами для достижения экономического роста, занятости населения, ценовой стабильности. То, как решается регулирование инфляции, зависит от макроэкономических условий, темпов инфляции, факторов ее возникновения, возможности сочетания рыночного и государственного регулирования.
Цели антиинфляционной политики состоят в том, чтобы установить контроль над инфляцией, поддерживать невысокий рост цен, обеспечить предсказуемость динамики инфляции. Под антиинфляционной политикой понимают совокупность мер и инструментов по государственному регулированию экономики, ориентированных на борьбу с инфляцией.
Все методы борьбы с инфляцией можно разделить на прямые и косвенные. К прямым методам относятся прямое регулирование государством объема выданных кредитов и соответственно денежной массы в стране; госконтроль за ценами; госрегулирование зарплаты; регулирование государством валютного курса, внешнеторговой сферы и контроль за движением капитала.
Косвенные методы борьбы с инфляцией, как правило, более мягкие и подразумевают регулирование денежной массы посредством эмиссии; регулирование ставки рефинансирования, обязательных резервов коммерческих банков и контроль за операциями ЦБ на открытом рынке ценных бумаг.
Макроэкономическая ситуация в стране, структура экономики, монетарно-кредитная политика предопределяют особенности протекания инфляционных процессов и влияют на своеобразие инфляции. Для российской инфляции характерно разбалансировка денежной и товарной массы, очень высокая степень монополизированности рынка, деформирование общей структуры экономики, дефицит государственного бюджета, постоянный рост тарифов и ставок монополий и цен на товары первой необходимости. Инфляция привела к резкому снижению реальных доходов населения. На современном этапе темпы инфляции вновь набирают обороты. Это связано с экономическим кризисом, ухудшением геополитической ситуации, девальвацией национальной валюты российского рубля, дальнейшим пролонгированием экономических санкций со стороны западных стран, а в 2019 году с повышением налога на добавленную стоимость. Таким образом, целесообразно направлять усилия на ускорение национальной экономики, развитие собственного производства, максимальное использование экспортного потенциала страны, более тщательно планировать государственный бюджет и отслеживать те статьи госбюджета, которые приводят к увеличению цен.
Среди успешных методов и инструментов борьбы с инфляцией свою эффективность доказало ужесточение антимонопольных мер. Еще один мощный стимул инфляционных процессов – это монополизм. На наш взгляд, таргетирование инфляции поможет обуздать рост цен и справиться с данной проблемой в РФ.
Таким образом, монетарная и бюджетная политики должны в своей основе учитывать всевозможные последствия инфляции. В целом определение и подбор инструментов антиинфляционного регулирования в стране зависит от целей и стратегии государственной политики. В любом случае к этому процессу надо подходить осознанно и взвешенно, прогнозируя возможные последствия и перспективы инфляции. Разогнать инфляцию очень просто, а вот остановить инфляционную спираль крайне сложно, о чем свидетельствуют исторические данные.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование посвящено изучению такого сложного неоднозначного явления как инфляция. Инфляция – это общеэкономическая категория, присущая практически всем странам без исключения, в том числе и России. Для борьбы с инфляцией необходимо изучать ее глубинные причины и истоки, а не просто ограничивать объем денежной массы в обращении. В ходе проведенного исследования были выявлены следующие результаты, которые могут использоваться для совершенствования антиинфляционной политики в Российской Федерации.
1. В настоящее время инфляцию рассматривают как понятие, относящееся к товарно-денежным отношениям, и представляющее собой обесценение денег, снижение их покупательской способности, вызываемое ростом цен. Инфляция достаточно многообразна, что предопределяет необходимость комплексного подхода в процессе поиска и выбора наиболее эффективных методов и инструментов ее регулирования и сдерживания. Более того, целесообразно проводить исследование социально-экономических последствий применяемых инструментов антиинфляционной стратегии.
2. Инфляция, будучи сложным механизмом, воздействует на множество финансово-экономических сфер. При этом неправильно трактовать инфляцию как совершенное зло, с которым необходимо бороться любым путем. Инфляция имеет положительные аспекты, о которых надо помнить и принимать во внимание. Скромная инфляция стимулирует экономический рост, мотивирует производителей, активизирует рыночную конъюнктуру.
3. В стране необходимо создавать институты, которые бы занимались теоретическим исследованием инфляции и выявлением ее воздействия на экономику страны. На наш взгляд, в этом заложен огромный потенциал, ибо инфляция в ближайшее время не исчезнет из экономического лексикона и практической реальности.
4. Макроэкономическая ситуация в стране, структура экономики, монетарно-кредитная политика предопределяют особенности протекания инфляционных процессов и влияют на своеобразие инфляции. Для российской инфляции характерно разбалансировка денежной и товарной массы, очень высокая степень монополизированности рынка, деформирование общей структуры экономики, дефицит государственного бюджета, постоянный рост тарифов и ставок монополий и цен на товары первой необходимости. Инфляция привела к резкому снижению реальных доходов населения. На современном этапе темпы инфляции вновь набирают обороты. Это связано с экономическим кризисом, ухудшением геополитической ситуации, девальвацией национальной валюты российского рубля, дальнейшим пролонгированием экономических санкций со стороны западных стран, а в 2019 году с повышением налога на добавленную стоимость. Таким образом, целесообразно направлять усилия на ускорение национальной экономики, развитие собственного производства, максимальное использование экспортного потенциала страны, более тщательно планировать государственный бюджет и отслеживать те статьи госбюджета, которые приводят к увеличению цен.
5. Среди успешных методов и инструментов борьбы с инфляцией свою эффективность доказало ужесточение антимонопольных мер. Еще один мощный стимул инфляционных процессов – это монополизм. На наш взгляд, таргетирование инфляции поможет обуздать рост цен и справиться с данной проблемой в РФ.
Таким образом, монетарная и бюджетная политики должны в своей основе учитывать всевозможные последствия инфляции. В целом определение и подбор инструментов антиинфляционного регулирования в стране зависит от целей и стратегии государственной политики. В любом случае к этому процессу надо подходить осознанно и взвешенно, прогнозируя возможные последствия и перспективы инфляции. Разогнать инфляцию очень просто, а вот остановить инфляционную спираль крайне сложно, о чем свидетельствуют исторические данные.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ
Бушенева, Ю.К. Место и роль антиинфляционной политики в период кризиса 2014-2015 гг. / Ю.К. Бушенева // Проблемы современной экономики. - 2015. - №3 (55). - С.119-122.
Глазьев, С.О. О таргетировании инфляции / С.О. Глазьев // Вопросы экономики. - 2015. - №9. // Режим доступа: www.vopreco.ru
Горшенина Е.В. Инфляция // Экономические исследования. 2017 Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/inflyatsiya
Горюнов, Е., Дробышевский, С., Трунин, П. / Е. Горюнов, С. Дробышевский, П. Трунин // Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика // Вопросы экономики. - 2015. - №4. // Режим доступа: www.vopreco.ru
Куликов, Л.М. Основы экономической теории. [Текст] - М.: Кнорус, 2014. – 320 с.
Макконнелл, Кемпбелл Р., Брю, С. Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. – М.: Инфра-М, 2014. – 370 с.
Маневич, В. Функционирование денежно-финансовой системы и депрессия российской экономики / В. Маневич // Вопросы экономики. - 2015. - №2. // Режим доступа: www.vopreco.ru
Мылов, И.Д. Антиинфляционная политика ЦБ РФ в условиях кризиса Электронный ресурс] / И.Д. Мылов // Научно-методический электронный журнал «Концепт». - 2015. - Т.13. - С.4161-4165. // Режим доступа: www.e-koncept.ru
Розанова, Н.М. Макроэкономика. – М.: Юрайт, 2015. – 813 с.
Сухарев, О.С. Инфляция, девальвация и бюджетная политика / О.С. Сухарев // Финансовый бизнес. - 2015. - №4. // Режим доступа: www.osukharev.com
Шахнович, Р. Инфляция и антиинфляционная политика в переходной экономике. - М.: Либроком, 2014. – 392 c.
Безработица и инфляция [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m173/4_4.htm
Денежно-кредитная политика [Электронный ресурс] / Режим доступа: https://www.cbr.ru/DKP/ 
Опасные деньги: чем грозит рублю профицит ликвидности у банков [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=9182223
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов [Электронный ресурс] / Режим доступа: https://www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2018(2019-2020).pdf 
Центральный банк РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=ondkp
Инфляция и ее виды [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.ereport.ru/articles/macro/macro14.htm
Росстат РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/
Инфляция [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/inflyaciya.html

Куликов, Л.М. Основы экономической теории. [Текст] - М.: Кнорус, 2014. С. 162
Инфляция и ее виды [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.ereport.ru/articles/macro/macro14.htm

Инфляция и ее виды [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.ereport.ru/articles/macro/macro14.htm

Куликов, Л.М. Основы экономической теории. [Текст] - М.: Кнорус, 2014. С.168
Шахнович, Р. Инфляция и антиинфляционная политика в переходной экономике. - М.: Либроком, 2014. С.89
Шахнович, Р. Инфляция и антиинфляционная политика в переходной экономике. - М.: Либроком, 2014. С.167
Росстат РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/

Росстат РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/

Росстат РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/

Росстат РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/

Опасные деньги: чем грозит рублю профицит ликвидности у банков [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=9182223

Центральный банк РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=ondkp
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов [Электронный ресурс] / Режим доступа: https://www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2018(2019-2020).pdf 

Центральный банк РФ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=ondkp

Безработица и инфляция [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m173/4_4.htm



















40