Проблема интеграции Гонконга/Макао и Материкового Китая

Гонконг находится на 61 месте в рейтинге 190 стран с точкой зрения простоты регистрации собственности.
С точки зрения иностранных компаний, которые ищут новых партнеров и рынков в Азии, Гонконг является привлекательным, поскольку он дает ощущение большей безопасности. Контракты, осуществляемые на основе соглашений и обязательств, имеют обязательную юридическую силу.
Район Большого залива - еще один амбициозный проект центрального правительства Китая. Хотя идея совместного регионального развития первоначально возникла из встреч между Гонконгом и несколькими городами Гуандуна несколько лет назад, план получил официальное признание, когда он был упомянут в 13-й пятилетке в 2016 году, а затем объявлен премьер-министром Ли Кэцяном в его ежегодном отчете о работе в 2017 году. Район Большого залива призван создать самую большую в мире область, охватывающую более 21 000 квадратных миль и население 68 миллионов человек и сопоставимую с районами Токийского залива и Сан-Франциско.
Инициатива «Пояс и дорога», истинная цель района Большого залива состоит не в том, чтобы приносить местным жителям экономические выгоды, а в том, чтобы приблизить Гонконг к Китаю. Подробный генеральный план района Большого залива был выпущен центральным правительством в мае, но был отложен из-за опасений относительно торговой войны с США. В августе Пекин объявил о нескольких мерах в отношении Гонконга, но всеобъемлющий документ еще не выпущен. Пока проект «Район Большого залива» еще не был официально запущен, но две крупные инфраструктурные схемы, связанные с ним почти завершены. Одним из них является мост Гонконг-Чжухай-Макао, который стоил более 20 миллиардов долларов и был окружен строительными проблемами, вызвавшими серьезные проблемы безопасности.
Новое видение роли Гонконга в региональном сотрудничестве необходимо для достижения взаимных выгод и поддержания общей конкурентоспособности. В рамках плана интеграции был реализован ряд крупномасштабных инфраструктурных и транспортных проектов, в частности создание скоростной железнодорожной линии Гуанчжоу-Шэньчжэнь-Гонконг протяженностью 26 км (участок Гонконг) и 55-километрового моста Гонконг-Чжухай-Макао Оба они были открыты во второй половине 2018 года и являются жизненно важными связями для облегчения потока людей, товаров, услуг и капитала.
Это, в свою очередь, позволяет полностью реализовать концепцию «живого круга в течение одного часа», включенную в проект «Район Большого залива». Все эти разработки инфраструктуры действительно очень эффективны в сокращении времени и затрат на общую интеграцию. В настоящее время интеграция с общей китайской экономикой становится еще более неизбежной, учитывая ее доминирующее положение как второй по величине экономике мира, не говоря уже об амбициозных программах дальнейшего развития, таких как «Инициатива «Один пояс – один путь».
Таким образом, координация и сотрудничество с районом Большого залива могли бы предоставить Гонконгу ценные возможности для сохранения своего предпринимательского преимущества и создания инноваций, способных поддержать конкурентоспособность. В соответствии с практикой «Одна страна, две системы», она имеет силу позиционировать себя как уникальный специальный административный район и вносить свой вклад, учитывая свободную экономику, простые, низкие и выгодные налоговые ставки, независимую и хорошо развитую правовую систему, развитые сферы мировых финансовых и профессиональных услуг, а также то, что он является высокодоступным и эффективным региональным транспортным узлом.
Гонконг имеет хорошие шансы на дальнейшее развитие. Во многом это связано с динамичным развитием Китая и других стран Азиатско-Тихоокеанского региона, с которыми он поддерживает интенсивные коммерческие и финансовые отношения. Благоприятно, на развитие анклава будет влиять продолжающаяся интеграция его экономики с дельтой реки Чжуцзян, а в более долгосрочной перспективе - и с другими провинциями Китая, для которых Гонконг является образцовой моделью рыночной экономики.
Однако для того, чтобы сохранить положение важнейшего коммерческого и финансового центра Китая, ему придется столкнуться с конкуренцией со стороны Шанхая и Пекина. Экономика Гонконга в будущем, вероятно, будет не такой сильной, поскольку в настоящее время она сосредоточена на реэкспорте товаров в Китай, и в большей степени на экспорте услуг, оценке и контроле грузов и сертификации продукции, а также на создании инноваций и новых технологий и продаже продуктов, связанных с безопасностью, природной средой. Это сферы, в которых Гонконг систематически усиливает свои конкурентные преимущества перед другими странами и предприятиями. Однако фундаментом экономики Гонконга по-прежнему будут финансовые услуги, морская экономика, внешняя торговля и логистика, а также туризм.

2.2 Создание совместных органов управления экономическими проектами
Гонконг считается одним из важнейших азиатских бизнес-центров и глобальным финансовым центром. Он также выступает как свободный порт, без взимания таможенных пошлин. Стратегическое расположение и более чем столетние связи с Западом сделали этот маленький остров анклавом западных интересов в Китае и во всей Азии. Минимизация барьеров для свободной торговли, эффективные финансовые институты, качественное государственное управление и эффективный контроль над бизнес-процессами позволили Гонконгу сформировать конкурентоспособную экономику (ВВП на душу населения составляет 41 000 долларов США), мировую репутацию и признание международных организаций.
В течение 20 лет Гонконг является частью Китайской Народной Республики, но сохраняет (как и Макао) различие в сфере государственного управления, функционируя под девизом «одна страна, две системы», который будет действовать в течение 50 лет с момента истечения срока действия британо-китайского договора. Бывшая колония имеет статус особого административного района (ОАР) Китая, с другой правовой и судебной системой и полной экономической автономией. Конституция Гонконга определяет отношения между центральным правительством в Пекине и правительством региона и способ управления.
Исполнительная, законодательная и судебная власть на этой территории принадлежат Гонконгу. Правительство Пекина отвечает за оборону и иностранные дела, местное самоуправление за все остальное. Гонконг управляется немного как компания - им управляет исполнительный директор (главный исполнительный директор), который является аналогом государственного премьер-министра. Он избирается Избирательным комитетом, состоящим из 1194 правомочных лиц: 70 членов законодательной власти (Законодательного совета), некоторых местных политиков, деловых групп, профсоюзов, звезд музыки, священнослужителей и преподавателей. Директор назначает членов Исполнительного совета (эквивалентно правлению), поддерживая его в управлении регионом.
В то же время Законодательный совет (равнозначный парламенту) разрабатывает и принимает законы, утверждает и контролирует бюджеты и контролирует работу администрации. Экономику Гонконга можно сравнить с экономикой Люксембурга - она территориально мала, нет промышленности или каких-либо природных ресурсов, она должна импортировать сырье, топливо и продукты питания. Вот почему она сосредоточена на услугах. Когда-то он представлял интересы Запада в Китае, а теперь работает, наоборот, позволяя китайскому капиталу проникать на западные рынки.
Одним из наиболее важных активов Гонконга является правовая система, отличная от материковой части Китая, основанная на британском общем праве, гарантирующая не только классические права собственности, но и защиту интеллектуальной собственности. Правительство несет ответственность за разработку своей собственной политики в этом отношении и за реализацию этих прав. Оно также является участником основных конвенций, касающихся этой части закона, включая соглашения об интеллектуальной собственности ВТО. По этой причине Гонконг стал региональным центром операций, связанных с торговлей авторским правом, лицензированием и франчайзингом, проектными услугами и передачей технологий.
Обычный закон также приводит к тому, что отечественные и иностранные компании могут получить свои права в суде. Это чрезвычайно сложно или невозможно в Китае. Гонконг внедрил ряд хороших практик в свою судебную систему с точки зрения структуры суда, а также судебных разбирательств, управления делами, автоматизации и альтернативного разрешения споров. С момента создания Международного арбитражного центра в 1985 году он также стал одним из крупнейших арбитражных центров в мире.
Новая администрация региона была одной из ее целей - активно продвигать эту роль. Реформы в системе правосудия, объявленные Гонконгом, призваны способствовать дальнейшему повышению эффективности и рентабельности урегулирования торговых споров, в данной сфере мире Гонконг занимает 21-е место среди всех стран мира.
Существуют различные причины значимости Гонконга на международной арене и для Китая:
• Сбор информации: Гонконг был главным источником информации и информации для западных государств о событиях в Китае. Великобритания и Соединенные Штаты размещали на этой территории электронные станции подслушивания для мониторинга событий в Китае в течение многих десятилетий, хотя эти объекты были вывезены из Гонконга за несколько лет до смены суверенитета. Гонконг также был окном в мир для Китая, особенно до того, как материк начал открываться с конца 1970-х годов. Многочисленные китайские государственные торговые компании использовали Гонконг в качестве базы для перевалки товаров из Китая.
• Западное военное присутствие: когда-то Гонконг был мощным символом британской имперской власти и влияния в Азии до Второй мировой войны. Но британское военное присутствие в Гонконге быстро сократилось – осталось лишь символическое присутствие в последние несколько десятилетий. США имели более значительное военное присутствие благодаря регулярным остановкам своих военных кораблей в Гонконге, в среднем от 60 до 70 посещений судов в год до 1997 года. Эти посещения порта были яркой демонстрацией интереса США к безопасности в Гонконге, особенно его роли, как важного центра доставки. После возвращения суверенитета к Китаю военным кораблям США по-прежнему разрешено оплачивать заходы в порт Гонконга, хотя их количество сокращено до 20-30 посещений в год.
• Торговый центр и центр отгрузки: Гонконг является восьмым по величине торговым субъектом в мире и особенно важен как центр торговли между Китаем, США, Японией, Юго-Восточной Азией и Тайванем. Например, на реэкспорт приходится более 80% стоимости всего экспорта территории. Почти вся эта торговля перевозится морем, и Гонконг является одним из самых загруженных транспортных узлов в мире. Быстро растущая доля грузов, проходящих через территорию, также поступает из Китая, особенно в дельту Жемчужной реки в соседней провинции Гуандун.
• Приобретение технологий: Гонконг был важным каналом для приобретения передовых западных технологий для Китая. Это связано с тем, что эта территория не подлежала контролю за экспортом технологий при режиме холодной войны, который западные правительства применяли к Китаю и другим коммунистическим режимам.
• Приток и отток материковых инвестиций. Компании материкового Китая, включая военные и оборонные предприятия, все чаще используют Гонконг для привлечения иностранного капитала для финансирования проектов в Китае. Гонконг, безусловно, является крупнейшим источником прямых иностранных инвестиций в Китай на общую сумму 76 млрд. долл. США к концу 1995 года. Деньги компаний материкового Китая также поступают в Гонконг, причем китайские компании инвестировали в эту территорию до 60 млрд. долл. США в последние годы.
• Посредник в китайско-тайваньских отношениях: Гонконг играет ключевую роль в содействии развитию косвенной торговли, туризма и других отношений между Китаем и Тайванем в последние годы, поскольку тайваньские власти запрещают прямые связи через Тайваньский пролив. Пекин также настаивает на том, что его позиция «одна страна, две системы» для возвращения Гонконга является моделью для воссоединения с Тайванем.
• Финансирование экономического роста в Южном Китае. До начала 1980-х годов Гуандун был бедной отсталой провинцией. Но это начало меняться по мере того, как с середины 1980-х годов из Гонконга поступали огромные иностранные инвестиции, что привело к взрывному экономическому росту, который превратил Гуандун в одну из самых процветающих провинций страны сегодня. Расширяя свое влияние в экономике, Гуандун поддерживает усилия по децентрализации власти из центра в провинции, особенно в сфере принятия экономических решений. Китай надеется, что плавное восстановление его суверенитета над Гонконгом окажет положительное влияние на давнюю цель воссоединения с Тайванем.
В то время, когда услуги Гонконга пользовались преимуществами выхода на развивающийся рынок Китая, Китай также извлекал выгоду из более тесных связей Гонконга с внешним миром для содействия интернационализации материковых компаний. Предполагается, что экономическая интеграция между двумя странами с разным уровнем развития будет взаимовыгодной. На самом деле не все пользуются преимуществами большей экономической интеграции. Растущее неравенство в доходах в Гонконге означает, что экономический рост принес пользу только небольшой группе людей в обществе. Без более сбалансированного распределения богатства растущие экономические связи с Китаем, поддерживаемые как рыночными силами, так и правительственными инициативами, вызывают все большее социальное недовольство.
Со времени передачи правительство материкового Китая пыталось создать единый орган поддержки своей политики в Гонконге, включающий местных предпринимателей и несколько институциональных органов. Тем не менее, новый союз государства и бизнеса не консолидировал управление Китая в Гонконге. Вместо этого в обществе Гонконга растет недовольство правительством Китая. В процессе выработки политики постколониальное государство также сталкивалось с различными агентами деловых интересов и даже втягивалось в конфликты между конкурирующими бизнес-группами.
В отличие от британского колониального периода, деловой сектор стал дистанцироваться от местного сообщества. Государственно-деловой альянс, основанный на отношениях правительства с несколькими китайскими бизнес-магнатами, был хрупким и уязвимым. Несмотря на блестящие экономические показатели, процесс экономической интеграции материк-Гонконг не сопровождался политической и социальной гармонией.
В целом, видимые выгоды для бизнеса от территории после усиленной экономической интеграции с Китаем не ослабили растущую напряженность между жителями материка и Гонконгом. Растущее социальное недовольство по отношению к иммигрантам и туристам с материка и слабое доверие общественности к правительству Гонконга вызвали обеспокоенность по поводу того, может ли экономическая интеграция Гонконг-материк развиваться в будущем. Различные идеологии будут и впредь отличать Гонконг от материка социально и политически, несмотря на более тесные экономические связи.
В течение последнего десятилетия в Гонконге сохранялись умеренные темпы экономического роста, а уровень безработицы также оставался на относительно низком уровне. Более тесная интеграция территории с Китаем через торговлю, финансовые связи и туризм, очевидно, лежала в основе ее экономики, ориентированной на сектор услуг. Производственная сеть в регионе дельты реки Чжуцзян предоставила Гонконгу возможность развивать транспортные услуги с высокой добавленной стоимостью. Постепенная финансовая реформа Китая дает надежду на улучшение финансовых услуг Гонконга. Профицит торгового баланса Гонконга показал особенно быстрый рост туристических услуг из-за значительных расходов большого числа посетителей из материкового Китая.
УСППОО укрепило разделение труда между Гонконгом и материком, в котором усилена обслуживающая роль Гонконга. Продолжающаяся экономическая экспансия Китая и более активное участие в мировой экономике откроют как возможности, так и проблемы для секторов услуг Гонконга. Между тем, экономическая интеграция Гонконга и материковой части страны будет продолжаться, несмотря на растущее социальное недовольство в Гонконге в последние годы. Повышение роли Гонконга в качестве «международного города» (например, укрепление роли Гонконга в качестве региональной штаб-квартиры для многонациональных предприятий и поддержание его международного стандарта в сфере образования, нормативно-правовой базы и деловых услуг и т.д.) может обеспечить успешную реализацию данных процессов.
Развивающаяся экономика Китая также выиграет от расширения коммерческих связей Гонконга с внешним миром. Так, Гонконг - это площадка для полной либерализации экономики Китая в будущем. Будучи международным городом, Гонконг выиграет от растущей региональной экономической интеграции. Инициатива Гонконга по созданию особой экономической зоны с Ассоциацией государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) призвана укрепить его центральную роль в предоставлении услуг экономической сети Восточной Азии. Соглашение о свободной торговле с АСЕАН также поможет Гонконгу конкурировать с Сингапуром, еще одним региональным центром финансовых и логистических услуг.
Кроме того, несмотря на быструю региональную экономическую интеграцию с точки зрения торговли и инвестиций в последние годы, весь регион еще должен быть финансово интегрирован. Таким образом, сильные позиции Гонконга в сфере финансовых услуг могут укрепить финансовые возможности Китая в связях с региональными экономиками. Также Гонконг может быть идеальным мостом между Китаем и Транстихоокеанским партнерством (ТТП), возглавляемым США. Более развитая экономика дает право на членство в ТТП. Предоставление Гонконгу права присоединиться к ТТП также является важным шагом для Китая, чтобы продемонстрировать свое стремление к этому межрегиональному торговому соглашению.
На самом деле, стабильные совместные китайско-американские отношения имеют решающее значение для будущего Гонконга. Несмотря на растущий вес Китая в экономике Гонконга, влияние США в Гонконге остается таким же значительным, как и раньше, потому что большая часть финансовых активов в Гонконге по-прежнему выражена в долларах США. Следовательно, даже с огромными потенциальными возможностями интернационализации юаня, стабильность американской валюты будет оставаться важной для содействия развитию финансового сектора Гонконга в обозримом будущем.
Экономика услуг Гонконга будет продолжать процветать в ближайшем будущем благодаря постоянному особому режиму Китая. В конечном счете, укрепление связующей роли Гонконга между материковым Китаем и мировым рынком будет иметь решающее значение для жизнеспособности его услуг. Правительству Гонконга придется предпринять более амбициозные инициативы для усиления конкурентоспособности своих секторов услуг, сотрудничать, а не конкурировать с материковыми городами, и диверсифицировать свои внешнеэкономические связи, вместо того чтобы полагаться на особый подход правительства материка к экономическому выживанию.
В таких условиях важным представляется необходимость формирования единой системы органов управления экономическими проектам, которая создаст возможность обладать высококачественными данными, которые позволяют принимать разумные бизнес-решения. Полагаем, что в соответствии с принципом «Одна страна, две системы», Гонконг имеет все шансы стать глобальным центром обработки данных, который может служить буферной зоной для преодоления разрыва в соблюдении требований между Китаем и другими частями мира.
Это можно реализовать, объединив надежную правовую базу, надежный режим регулирования и арбитраж с поддержкой технологии безопасности данных из Китая. Существует огромный потенциал роста для центров обработки данных, способных обеспечить соответствие многонациональным требованиям, особенно сейчас, когда глобальные компании все чаще внедряют технологию больших данных. Информационный поток будет ключевой движущей силой в районе Большого залива. Большие данные не только помогут потоку людей, товаров и капитала в городах региона, но и будут стимулировать инновации. Усовершенствовав технологию защиты данных, Гонконг имеет хорошие шансы стать трансграничным центром данных.
Заключение
Подводя итог проведенному исследованию, можно сделать следующие выводы:
В процессе изучения эволюции процесса интеграции Гонконга/Макао и материкового Китая было выявлено, что состояние Гонконга менялось в зависимости от отношений с материковой частью Китая в течение двух тысячелетий. Кроме того, стало понятно, что территория Гонконга всегда являлась естественным перекрестком торговых и культурных связей благодаря своему географическому положению и природным возможностям. Кроме того, возможности развития Гонконга тесно связаны с качеством и эффективностью проводи мой государственной политики. Более благоприятными условиями для развития Гонконга являются открытость внешним связям и низкий уровень государственного регулирования. Исследование показало, что естественное преимущество Гонконга заключалось в торговле отдельными товарами, а не в ориентированном на экспорт производстве. Исходя из вышеизложенного, для развития экономики и обеспечения конкурентоспособности Гонконга нужна определенная политика, которая поможет сохранить жизнеспособность рыночной системы, основанной на свободе предпринимательства и индивидуальной ответственности.
Анализ практических аспектов экономической интеграции Гонконга и материкового Китая показал, что показатели торговли указывают на растущую зависимость Гонконга от Китая в его общей торговле, в то время как доля Гонконга во внешней торговле Китая снижается. Следовательно, ущерб от потери китайского рынка для Гонконга будет больше, чем потеря источника импорта из Гонконга для Китая. Хотя многие азиатские экономики также трансформировали свою торговую зависимость от США в Китай в последние годы, разница с Гонконгом заключается в том, что их зависимость от Китая не повредит их политическому суверенитету. В тоже время для дальнейшего развития интеграционных процессов необходимо решить возникающие проблемы.
Выявлены общие проблемы экономической интеграции Гонконга: 1) недостаточная пропускная способность, так как Гонконг должен иметь достаточную пропускную способность для управления входящих и исходящих потоков капитала, трудовых ресурсов, грузов и пр.; 2) недостаточная проработанность политики и государственного управления процессами экономической интеграции; 3) невозможность играть более значимую роль в мировой экономике; 4) нереализованный потенциал сектора высшего образования; 5) продолжение конкуренции с материковым Китаем; 6) угроза потери конкурентоспособности. Рост Шанхая как мощного финансового центра; 7) недостаток рабочей силы; 8) необходимость развития экономики услуг и технологий: Гонконг должен диверсифицировать свою экономику, если он хочет конкурировать с другими крупными городами Китая.
Различные результаты экономической интеграции Гонконга с материком определяют последствия данного процесса. Были выделены факторы влияющие на интеграцию: факторы исторического наследия, иностранного влияния, политической экономии и социальной культуры. Первый фактор - степень «материализации» Гонконга. Второй фактор - различные результаты интеграции с Китаем. Одним из наиболее значительных последствий Большого Китая для Гонконга было массовое сокращение производственного сектора. Третий фактор - исходные условия: различная структура промышленности Гонконга и Китая. Третьим фактором является межотраслевая / отраслевая реструктуризация, то есть компромисс между сравнительно выгодными и неблагоприятными секторами. Вышеизложенное указывает на то, что первоначальная промышленная база в экономике играет центральную роль в определении экономических результатов трансграничной интеграции
Проанализированы формы объединения трансграничных экономик, в том числе создание зоны «большого залива». Среди основных направлений экономической интеграции наиболее перспективными являются: концепция «живого круга в течение одного часа», включенную в проект «Район Большого залива», Но, в первую очередь, инициатива «Пояс и дорога», в рамках которой происходит масштабное развитие инфраструктуры, крупные вливания инвестиций, что позволит Гонконгу продолжать представлять собой уникальный специальный административный район и вносить свой вклад, учитывая свободную экономику, простые, низкие и выгодные налоговые ставки, независимую и хорошо развитую правовую систему, развитые сферы мировых финансовых и профессиональных услуг, а также то, что он является высокодоступным и эффективным региональным транспортным узлом.
Сформулированы направления дальнейшей экономической интеграции: создать новую языковую систему; сформировать аналитический центр для полноценного обмена; уделить внимание созданию механизмов регионального планирования, нормативного управления и совместного развития, которые могут обеспечить гарантии для развития экономической, социальной, научной, экологической и других областей. Помимо дальнейших инвестиций в инфраструктуру, роль Гонконга в качестве производителя услуг и финансового центра будет зависеть от беспроблемного перемещения товаров, услуг, людей и ноу-хау, требующих координации политики для дальнейшего развития торговли и инвестиций и развития общей базы человеческих навыков. Региональное сотрудничество также будет необходимо для минимизации затрат на повышение уровня трансграничного загрязнения. Кроме того, представляется, что экономическая интеграция будет более успешной в случае создания совместных органов управления экономическими проектами.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что региональные связи: интеграция Гонконга в китайскую экономику, особенно в регионе Гуандун, будет продолжать углубляться со строительством высокоскоростных поездов, а также с растущей зависимостью Гонконга от Китая в сфере труда, воды и электроэнергии. Однако такая региональная интеграция должна происходить без ущерба для автономии Гонконга.
Установление институционализированных экономических отношений представляется неизбежным способом обеспечения выгод Гонконга в экономических обменах через пролив. Но эти институционализированные экономические отношения, в свою очередь, будут более тесно связывать экономики Гонконга и Китая.
Список литературы
Allarie N.B.A. (2014), China’s impact on regionalism in East Asia, „RICRI”, Vol. 2, No. 3.
Balassa B. The theory of economic integration; Routledge Revivals. – 2013.
Chen, C.M. (2016) Empirical Analysis of Port Group Positioning in the Guangdong-Hong Kong-Macau Big Bay Area. Journal of Shenzhen University (Humanities & Social Sciences), 33, 32-35.
Chen, D.N., Zheng, T.X. and Deng, C.Y. (2010) Research on the Economic Cooperation of Guangdong, Hong Kong, Macao in the “Bay Area” of Pearl River Estuary. Economic Geography, 30, 1589-1598.
Chen, W.H. (2009) World Urban Network in the Process of Globalization: The Concept and Development of the “Pearl River Delta” Metropolis. Forward Position in Economics, 1, 13-35.
Deng, J.N. (2016) Research on the Innovation Driven Path of Industrial Upgrade in Guangdong. South China Journal of Economics, 6, 114-120.
Ding, J. and Wang, K.Y. (2018) Spatio-Temporal Evolution of Industrial Production Space and its Driving Mechanisms in Pearl River Delta Urban Agglomeration. Geographical Research, 37, 53-66.
Guo, C. (2017) Co-Creating the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area, and Comparing with the World Super Bay Area. Environmental Economy, 2, 70-73.
Lin, G.Q. and Xu, G.L. (2017) Development of Foreign Bay Areas and Its Implication to China. Journal of Shenzhen University (Humanities & Social Science), 34, 25-31.
Makarem, N.P. (2013) Perceptions, Relations and Regional Economic Development: A Case Study of the Bay Area and Southern California. Dissertations & Theses-Gradworks.
Schafran, A. (2013) Origins of an Urban Crisis: The Restructuring of the San Francisco Bay Area and the Geography of Foreclosure. International Journal of Urban & Regional Research, 37, 663-688.
Shen, Y. and Ma, Z.X. (2017) Constructing the New Pattern of Opening Policy Led by Bay Area Economy: An Empirical Analysis Based on the Degree of Opening in the Guangdong-HK-Mac Bay Area. The Journal of Shanghai Administration Institute, 1.
Volberding, P. (2011) Engaging Regions in Globalization: The Rise of the Economic Relationship between the San Francisco Bay Area and China. Berkeley Undergraduate Journal, 23, 2.
Wang, S.G. and Zhou, Y.Z. (2002) Integrated Frame Research for Resources & Environment in Megalopolises and Regional Sustainable Development: Case Study on Pearl River Delta. China Population, Resources and Environment, 12, 52-57.
Wu, F.L., Tao, Y.T. and Shen, Y. (2015) Research on the Dynamic Mechanism of Economic Development in the Bay Area—International Cases and Enlightenment. Science & Technology Progress and Policy, 32, 31-35.
Wu, W.R. (2015) Vigorously Develop the Economy of the Bay Area and Strive to Build a Modern Port City. Policy Outlook, 10, 13-16.
Wu, Z. (2016) Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area: Deepening Cooperation of Pan-Pearl River Delta Region. Ningbo Economy, 5, 20.
Xieotong Z., Xiaoyue L. (2014), China’s regionalism in Asia, The ASEAN Forum, www.theasenforum.org/chinas-regionalism-in-asia/
Xu, D.H. (2010) Analysis of Economic Development Model and Path Innovation in the Pearl River Delta Region. Jiangsu Commercial Forum, 6, 153-155.
Yang, G.S. (2017) To Find Common Ground for the Interests of Guangdong, Hong Kong and Macao. New Economy, 1, 17.
Yao, H.S. and Xu, X.Q. (2009) Fragmented Economy, Integrated Economy or Incomplete Integrated Economy?—A Discussion on Regional Development of the Pearl River Delta. Tropical Geography, 3, 241-244.
Ying S., Miao L., Yibo C. High-Tech Products Export Competitiveness, BRIC Countries in U.S Market: A Comparative Analysis // The Journal of Developing Areas. – 2018. – Vol. 48(3). - pp. 195-218.
Yunling Z. (2010), China and Asian regionalism, World Scientific, Singapore.
Zhang, J.G. (2008) From the Polycentric Competition to the United Integration: Thinking on the Transformation Model of the City Group’s Development of the Pearl River Delta. Urban Problems, 1, 34-39.
Zou, J.H. and Han, Y.H. (2013) Transformation of Foreign Investment Introduction Modes, Quality of FDI and Environment Pollution: Empirical Evidence from 9 Cities in Pearl River Delta. Journal of International Trade, 7, 147-157.
Zuo, X.A. (2017) The Mechanism Innovation of Guangdong-Hong Kong-Macao Cooperation that Harmoniously Develop with the Strategy of “Belt and Road”. Special Zone Economy, 1, 11-14.
Zuo, X.A. (2017) The Mechanism Innovation of Guangdong-Hong Kong-Macao Cooperation that Harmoniously Develop with the Strategy of “Belt and Road”. Special Zone Economy, 1, 11-14.
Региональные инициативы стран Восточной Азии по развитию валютно-кредитных отношений. URL: http://izvestia.usue.ru/download/54/3.pdf

Zhang, J.G. (2008) From the Polycentric Competition to the United Integration: Thinking on the Transformation Model of the City Group’s Development of the Pearl River Delta. Urban Problems, 1, 34-39.
Yao, H.S. and Xu, X.Q. (2009) Fragmented Economy, Integrated Economy or Incomplete Integrated Economy?—A Discussion on Regional Development of the Pearl River Delta. Tropical Geography, 3, 241-244.
Chen, C.M. (2016) Empirical Analysis of Port Group Positioning in the Guangdong-Hong Kong-Macau Big Bay Area. Journal of Shenzhen University (Humanities & Social Sciences), 33, 32-35.
Chen, D.N., Zheng, T.X. and Deng, C.Y. (2010) Research on the Economic Cooperation of Guangdong, Hong Kong, Macao in the “Bay Area” of Pearl River Estuary. Economic Geography, 30, 1589-1598.
Wu, F.L., Tao, Y.T. and Shen, Y. (2015) Research on the Dynamic Mechanism of Economic Development in the Bay Area—International Cases and Enlightenment. Science & Technology Progress and Policy, 32, 31-35.
Wu, Z. (2016) Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area: Deepening Cooperation of Pan-Pearl River Delta Region. Ningbo Economy, 5, 20.
Balassa B. The theory of economic integration; Routledge Revivals. – 2013.
Allarie N.B.A. (2014), China’s impact on regionalism in East Asia, „RICRI”, Vol. 2, No. 3.
Yunling Z. (2010), China and Asian regionalism, World Scientific, Singapore.
Xieotong Z., Xiaoyue L. (2014), China’s regionalism in Asia, The ASEAN Forum, www.theasenforum.org/chinas-regionalism-in-asia/
Allarie N.B.A. (2014), China’s impact on regionalism in East Asia, „RICRI”, Vol. 2, No. 3.
Региональные инициативы стран Восточной Азии по развитию валютно-кредитных отношений. URL: http://izvestia.usue.ru/download/54/3.pdf
Ying S., Miao L., Yibo C. High-Tech Products Export Competitiveness, BRIC Countries in U.S Market: A Comparative Analysis // The Journal of Developing Areas. – 2018. – Vol. 48(3). - pp. 195-218.
Wu, F.L., Tao, Y.T. and Shen, Y. (2015) Research on the Dynamic Mechanism of Economic Development in the Bay Area—International Cases and Enlightenment. Science & Technology Progress and Policy, 32, 31-35.
Volberding, P. (2011) Engaging Regions in Globalization: The Rise of the Economic Relationship between the San Francisco Bay Area and China. Berkeley Undergraduate Journal, 23, 2.
Ding, J. and Wang, K.Y. (2018) Spatio-Temporal Evolution of Industrial Production Space and its Driving Mechanisms in Pearl River Delta Urban Agglomeration. Geographical Research, 37, 53-66.
Makarem, N.P. (2013) Perceptions, Relations and Regional Economic Development: A Case Study of the Bay Area and Southern California. Dissertations & Theses-Gradworks.
Wang, S.G. and Zhou, Y.Z. (2002) Integrated Frame Research for Resources & Environment in Megalopolises and Regional Sustainable Development: Case Study on Pearl River Delta. China Population, Resources and Environment, 12, 52-57.
Wang, S.G. and Zhou, Y.Z. (2002) Integrated Frame Research for Resources & Environment in Megalopolises and Regional Sustainable Development: Case Study on Pearl River Delta. China Population, Resources and Environment, 12, 52-57.
World Bank.. Doing Business 2017: Equal Opportunity for All. Washington, DC: World Bank
Chen, W.H. (2009) World Urban Network in the Process of Globalization: The Concept and Development of the “Pearl River Delta” Metropolis. Forward Position in Economics, 1, 13-35.
Guo, C. (2017) Co-Creating the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area, and Comparing with the World Super Bay Area. Environmental Economy, 2, 70-73.
Deng, J.N. (2016) Research on the Innovation Driven Path of Industrial Upgrade in Guangdong. South China Journal of Economics, 6, 114-120.
Lin, G.Q. and Xu, G.L. (2017) Development of Foreign Bay Areas and Its Implication to China. Journal of Shenzhen University (Humanities & Social Science), 34, 25-31.
Shen, Y. and Ma, Z.X. (2017) Constructing the New Pattern of Opening Policy Led by Bay Area Economy: An Empirical Analysis Based on the Degree of Opening in the Guangdong-HK-Mac Bay Area. The Journal of Shanghai Administration Institute, 1.
Zou, J.H. and Han, Y.H. (2013) Transformation of Foreign Investment Introduction Modes, Quality of FDI and Environment Pollution: Empirical Evidence from 9 Cities in Pearl River Delta. Journal of International Trade, 7, 147-157.
Zou, J.H. and Han, Y.H. (2013) Transformation of Foreign Investment Introduction Modes, Quality of FDI and Environment Pollution: Empirical Evidence from 9 Cities in Pearl River Delta. Journal of International Trade, 7, 147-157.
Zhang, J.G. (2008) From the Polycentric Competition to the United Integration: Thinking on the Transformation Model of the City Group’s Development of the Pearl River Delta. Urban Problems, 1, 34-39.
Chen, D.N., Zheng, T.X. and Deng, C.Y. (2010) Research on the Economic Cooperation of Guangdong, Hong Kong, Macao in the “Bay Area” of Pearl River Estuary. Economic Geography, 30, 1589-1598.
Yang, G.S. (2017) To Find Common Ground for the Interests of Guangdong, Hong Kong and Macao. New Economy, 1, 17.
Wu, W.R. (2015) Vigorously Develop the Economy of the Bay Area and Strive to Build a Modern Port City. Policy Outlook, 10, 13-16.
Zuo, X.A. (2017) The Mechanism Innovation of Guangdong-Hong Kong-Macao Cooperation that Harmoniously Develop with the Strategy of “Belt and Road”. Special Zone Economy, 1, 11-14.
The Global Financial Centres Index, City of London 2017.
Hongkong and Shanghai Banking Corporation 
Гонконгский доллар
Hong Kong: Banking and financial services, www.lowtax.net.
Hong Kong: Banking and financial services, www.lowtax.net.
Hong Kong: Banking and financial services, www.lowtax.net.
Hong Kong: Banking and financial services, www.lowtax.net.
Там же
Third Quarter Economic Report 2018, Government of the Hong Kong SAR, November 2018, www.hktdc.com.
Chen, C.M. (2016) Empirical Analysis of Port Group Positioning in the Guangdong-Hong Kong-Macau Big Bay Area. Journal of Shenzhen University (Humanities & Social Sciences), 33, 32-35.
Zuo, X.A. (2017) The Mechanism Innovation of Guangdong-Hong Kong-Macao Cooperation that Harmoniously Develop with the Strategy of “Belt and Road”. Special Zone Economy, 1, 11-14.
Wu, Z. (2016) Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area: Deepening Cooperation of Pan-Pearl River Delta Region. Ningbo Economy, 5, 20.









4