деньги, кредит, банки темы в пояснение на выбор

Это оказывает влияние на особенности функционирования трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики: крупные банки могут слабее реагировать на различные внешние и внутренние факторы, в том числе на изменение ключевой ставки, как за счет стремления сохранить свои рыночные позиции, так и за счет высокой степени диверсификации активов и обязательств. 2.3 Динамки показателей экономики как результат исполнения политики Центрального банка РФ.Оценивая основные результаты политики Центробанка можно отметить следующее. В марте 2019 г. продолжился рост экономической активности. Наблюдалось повышение выпуска инвестиционных товаров, а также потребительских товаров длительного пользования в условиях стабилизации инвестиционной активности и расширения потребительского спроса. Экономика находится вблизи потенциала. Проинфляционные риски со стороны рынка труда оставались невысокими. По оценкам, в I квартале 2019 г. годовой темп прироста ВВП составит 1,0–1,5%, по итогам года – 1,2–1,7%Годовой темп прироста промышленного производства в марте 2019 г. замедлился до 1,2 с 4,1% в предыдущем месяце (рисунок 2.1). По итогам I квартала выпуск в промышленности увеличился на 2,1% в годовом сопоставлении (таблица21). Это оказалось несколько ниже прогноза, предполагавшего сохранение годового темпа прироста промышленного производства вблизи уровня предыдущего квартала (2,5 – 3,0%). При этом структура прироста выпуска в I квартале 2019 г. существенно не изменилась по сравнению с предыдущим периодом: основной положительный вклад Рисунок 2.1 – Влияние различных секторов промышленности на общий результатпродолжила вносить добыча полезных ископаемых, вклад обрабатывающих производств оставался небольшим (рисунок 2.2).Рисунок 2.2 – Промышленное производство в РФ 2015 – 2019 годВ марте 2019 г. в производстве сырья сохранились тенденции, наблюдавшиеся в феврале: объем добычи полезных ископаемых по отношению к предыдущему месяцу с исключением сезонного и календарного факторов (далее – SA) продолжил расти, обновив абсолютный максимум. Увеличение показателя происходило в основном за счет роста добычи природного газа в ответ на расширение спроса со стороны перерабатывающих компаний, связанного в том числе с вводом в действие линий по сжижению газа в рамках проекта «Ямал СПГ». Таблица 2.1Динамика основных экономических показателей (прирост в % к соответствующему периоду предыдущего года, если не указано иное)I квартал 2018 г.2018 г.Январь 2019 г.Февраль 2019 г.март 2019 г.I квартал 2019 г.выпуск товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности (иБвэД) 2,92,90,42,1……промышленное производство2,82,91,14,11,22,1производство сельхозпродукции2,4-0,60,71,01,51,1объем строительства5,25,30,10,30,20,2Грузооборот транспорта2,52,82,41,91,92,1оборот розничной торговли2,72,81,92,01,61,8Уровень безработицы / с исключением сезонности* (% от рабочей силы) 5,1 / 4,84,84,9 / 4,74,9 / 4,64,7 / 4,54,8 / 4,5номинальная заработная плата12,79,96,15,25,25,6Реальная заработная плата10,26,81,10,00,00,4Реальные располагаемые денежные доходы населения1,40,1―――-2,3При этом экспортные поставки газа на фоне теплой погоды в Европе существенно сократились, что могло внести значительный отрицательный вклад в динамику оптовой торговли. Повысилась добыча угля. Добыча нефти продолжила снижаться в условиях сохранения ограничений в рамках соглашения ОПЕК+. (Рисунок 2.1)В марте производство промежуточных товаров сокращалось по отношению к предыдущему месяцу (SA). Самым существенным оказалось снижение выпуска металлов и нефтепродуктов, то есть тех товарных групп, производство которых росло наиболее заметно в январе­феврале 2019 года. При этом динамика их выпуска остается волатильной и подверженной влиянию специфических факторов, поэтому говорить о формировании тенденции к снижению пока преждевременно.В марте 2019 г. отмечался восстановительный рост выпуска товаров инвестиционного назначения по отношению к предыдущему месяцу (SA, рисунок2.3). Рисунок 2.3 – Промышленное производство РФ по товарным группам 2015 – 2019 гг.При этом увеличение производства коснулось как строительных материалов, так и широкого круга машиностроительной продукции.Для динамики выпуска инвестиционных товаров характерна высокая волатильность. Среднесрочные тенденции указывают на стагнацию или снижение выпуска основных товарных групп этой продукции. Так, рост производства электрического оборудования и прочих транспортных средств, наблюдавшийся в 2017 – начале 2018 г., прекратился по мере сокращения государственного заказа на данную продукцию, и объем ее выпуска стал уменьшаться. В то же время начиная с 2016 г. продолжается достаточно устойчивый рост производства прочей неметаллической минеральной продукции (камня, огнеупорных изделий, отдельных строительных материалов), чему оказывал поддержку растущий спрос на эту продукцию со стороны строительных и промышленных компаний, а также внешнего сектораВ марте 2019 г. производство потребительских товаров сократилось по отношению к предыдущему месяцу (SA) за счет снижения выпуска широкого круга позиций продовольственной продукции. Как и в феврале, уменьшалось производство хлебобулочных изделий и мукомольной продукции в условиях роста издержек, вызванного повышением цен на зерновые в 2018 году. Также продолжил снижаться выпуск продукции переработки мяса, что, вероятно, вызвано влиянием краткосрочных факторов.Производство непродовольственных потребительских товаров, напротив, возросло по отношению к предыдущему месяцу (SA). Продолжился рост выпуска фармацевтической продукции, а также различных товаров длительного пользования, в том числе легковых автомобилей и мебели. Повышение производства непродовольственных товаров отражает восстановление потребительского спроса после его замедления в конце 2018 – начале 2019 года. Вместе с тем выпуск текстильной продукции продолжил снижаться по отношению к предыдущему месяцу (SA), достигнув минимального значения с августа 2017 г., что может указывать на низкую конкурентоспособность, в том числе ценовую, этих отечественных товаров по сравнению с импортными аналогами.В I квартале 2019 г. грузооборот транспорта вырос на 2,1% в годовом сопоставлении, отражая повышение производственной активности. Рост показателя наблюдался по всем видам транспорта (рисунок 24). В марте 2019 г. наиболее заметно повысился грузооборот железнодорожного транспорта. Перевозки угля и строительных материалов, выпуск которых увеличивался, выросли (SA). В то же время перевозки металлов и зерна сократились, а рост грузооборота трубопроводного транспорта замедлился.Рисунок 2.4 – Грузооборот транспорта в РФ 2015 – 2019 гг.В марте 2019 г. показатели инвестиционной активности указывали на ее стабилизацию. Вновь увеличился выпуск машиностроительной продукции и строительных материалов, а годовой темп сокращения импорта машин и оборудования замедлился (рисунок 2.5). В этих условиях годовой темп прироста инвестиций в основной капитал в I квартале 2019 г. оценивается как близкий к нулю.Рисунок 2.5 –Индикаторы инвестиционной активности РФ (в % к соответствующему периоду предыдущего года) 2015 – 2019 гг. Впервые с апреля 2018 г. в годовом сопоставлении перестал сокращаться ввод в действие жилья (рисунок 2.6). Рисунок 2.6 – Ввод жилых домов в эксплуатацию в РФ, 2015 – 2019 гг, По оценкам Банка России, рост этого показателя в текущем году останется невысоким. Вместе с тем в среднесрочном периоде поддержку жилищному строительству будет оказывать рост ипотечного кредитования, а также меры государственной политики, в том числе реализация национального проекта «Жилье и городская среда».Годовой темп прироста оборота розничной торговли в марте 2019 г. замедлился до 1,6% (в предыдущие месяцы – 1,9–2,0%2, рисунок 2.7), и по итогам I квартала составил 1,8%, что согласуется с прогнозом Банка России на этот период (1,5–2,0%). Объем платных услуг населению вырос на 1,1% в основном за счет транспортных и телекоммуникационных услуг (переход на цифровое телевидение). Сдержанная динамика потребительского спроса формировалась в условиях снижения доходов населения и повышения годовой инфляции. Расширению спроса домашних хозяйств способствовал рост склонности к потреблению, на что указывали сокращение депозитов населения и рост розничного кредитования. В марте 2019 г. месячные темпы его прироста ускорились до 2% с 0,8–1,4% в январе­феврале 2019 года.Рисунок 2.7 – Динамика розничной торговли РФ, в % к аналогичному периоду предыдущего года, 2015 – 2019 гг.В марте 2019 г. уровень безработицы снизился до 4,5% (SA) – минимального значения за всю историю наблюдений (рис. 2.8). Рисунок 2.8 – Безработица в РФ 2015 – 2019 ггНа это влияли как структурные, так и циклическиефакторы. С одной стороны, безработица сокращалась в условиях снижения объема трудовых ресурсов в том числе под воздействием демографических тенденций. С другойстороны, спрос на рабочую силу со стороныкомпаний продолжал расти. Индикатор соотношения спроса и предложения на рынкетруда (рисунок2.9) в марте сохранялсяна уровне соответствующего месяца предыдущего года.Рисунок 2.9 – Отношение активных резюме соискателей работы к количеству вакансий в РФ, 2017 – 2019 гг.При этом в марте 2019 г. Росстат объявил о переходе на новую методологию расчета денежных доходов и расходов населения, и денежные доходы населения продемонстрировали рост. По утверждению Росстата, новая методика позволяет полнее учитывать скрытые доходы населения. Рисунок 2.10 – Реальные располагаемые доходы населения РФ 2015 – 2019 гг.В целом, если рассматривать экономические результаты регулирования Центральным банком РФ российской экономики, можно отметить следующее. С одной стороны, существенный кризис 2015 – 2016 годов, с падением основных показателей из-за введенных внешних экономических санкций и особенно снижения цен на энергоносители, в той или иной степени если не преодолен, то купирован, и экономика РФ продемонстрировала способность функционировать под давлением. Но, с другой стороны, несмотря на то что удалось избежать существенного системного кризиса, сами показатели развития российской экономики вряд ли можно считать достаточно высокими. Налицо, что темпы роста экономики существенно замедляются, и даже в лучшие периоды не соответствуют значениям, необходимым для того чтобы Российская экономика росла хотя бы темпами, сравнимыми со средними в мире. Очевидно, что ключевую роль в такой ситуации играет политика Банка России. Она направлена в первую очередь на снижение инфляции, снижение объема денежного предложения на рынке, что приводит к тому, что падает Потребительская активность населения, то есть то, что Кейнс называл термином совокупный спрос. При постоянном снижение совокупного спроса невозможно добиться существенного экономического роста, особенно в ситуации, когда рынок быстро откликается на любой приток денежных средств. Это говорит о том, что имеются существенные резервы развития экономики даже без инвестиций, то есть существенные нереализованные мощности. Нас не должно обманывать мнимое снижение безработицы, поскольку она в значительной степени является следствием ситуации, когда значительные трудовые ресурсы вынуждены работать на низкооплачиваемые работе и приносить соответственно достаточно малый объем продукта. Фактически в Российской Федерации существует значительное количество неиспользуемых ресурсов, что позволит при незначительном увеличении объемы денег и ослабление денежно-кредитной политики Центрального банка РФ добиться существенного экономического роста.ЗаключениеВ условиях современной экономики государство обязано выходить на мировой уровень для достижения развития финансовой системы. Во многом успешность развития экономики страны зависит от политических соглашений и договоренностей. Сегодня Западные страны пытаются изолировать Россию из мировой экономики. Для этого Европа под руководством США оказывают давление на финансовую систему Российского государства. Для того, чтобы не находиться под давлением Западных стран, важно наращивать производство для достижения экономической самостоятельности. И здесь ключевым элементом реализации государственной политики является именно использование денежно-кредитных механизмов для управления экономикой. Ключевую роль в государственном управлении экономикой является денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика определяется в первую очередь центральным банком Российской Федерации. Основная задача этот этой политики - регулирования совокупного спроса в стране, через использование финансовых способных повлиять на уровень кредитования и Механизм денежного обращения.Посредством денежно-кредитной политики Центральный банк России реализует свои основные функции. Он не просто регулирует эмиссию денег, что также является его задачей, но с помощью этой эмиссии, а также других инструментов, Центральный банк может воздействовать на состояние финансово-кредитной сферы России и экономики страны в целом.Основные цели и задачи кредитно-денежной политики принято делить целей по уровню и глубине. В этом случае выделяют в первую очередь стратегические, или первичные цели. Такого рода цели имеет важнейшее значение для функционирования государственного механизма экономики в целом. К ним целям принято относить:Максимальное снижение безработицыОбеспечение стабильного, предсказуемого уровня ценКонтроль над инфляциейОбеспечение высоких темпов роста экономикиРост объемов промышленного производстваОбеспечение платежного балансаВ зависимость от причин, вызвавших изменение спроса на деньги, могут меняться цели денежно-кредитной политики. Это жесткая или гибкая денежно-кредитная политика либо выбор такого варианта монетарной политики, при котором допускается свободное колебание массы денег в обращении и процентной ставки.В соответствии с текущим состоянием экономики государство формирует тот или иной тип монетарной политики. К ним относят. 1. Мягкая монетарная политика, или политику дешевых денег. Основная идея в этом случае максимальная стимулирование экономического развития экономика государства насчёт того, что наращивается денежная масса при контроле над инфляцией с помощью изменения процентных Ставок. В этом случае Центральный банк:Приобретает на открытом рынке ценные бумаги государства. Вырученные от таких операций средства позволяют увеличить объём денежной массы в экономике и нарастить возможности банков по кредитованию населения. Снижает до минимума норму банковских резервов , что также увеличивает возможности банков по выдаче кредитов, снижается ключевую ставку процентов. Это, в свою очередь, дает возможность банкам кредитовать экономику на более выгодных условиях.В результате какой политики наращивает количество денег в экономике, увеличивает совокупный спрос, и, как следствие, создаются условия для экономического роста.2. Жесткая монетарная политика, или политика дорогих денег. В этом случае действие Центрального банка полностью противоположны. Здесь наоборот вводится ограничение, которое позволяет снижать количество денег для того, чтобы добиться контроля над инфляцией. В этом случае действие Центрального банка прямо противоположны предыдущему вариантуНаращивается норма банковских резервов в Центральном банкеУвеличивается процентная ставка, что снижает общий объем кредитования экономикиПродаются государственные ценные бумаги что уменьшает общее количество денег в стране.Банк России мерами денежно-кредитной политики поддерживает ценовую стабильность в российской экономике. Стабильно низкая инфляция – это важная составляющая благоприятной деловой среды для бизнеса и комфортных условий для жизни граждан нашей страны. Последовательная денежно-кредитная политика, нацеленная на поддержание низких темпов роста цен, повышает предсказуемость экономических условий, позволяет более уверенно строить производственные, инвестиционные планы и осуществлять долгосрочные сбережения.несмотря на то что удалось избежать существенного системного кризиса, сами показатели развития российской экономики вряд ли можно считать достаточно высокими. Налицо, что темпы роста экономики существенно замедляются, и даже в лучшие периоды не соответствуют значениям, необходимым для того чтобы Российская экономика росла хотя бы темпами, сравнимыми со средними в мире. Очевидно, что ключевую роль в такой ситуации играет политика Банка России. Она направлена в первую очередь на снижение инфляции, снижение объема денежного предложения на рынке, что приводит к тому, что падает Потребительская активность населения, то есть то, что Кейнс называл термином совокупный спрос. При постоянном снижение совокупного спроса невозможно добиться существенного экономического роста, особенно в ситуации, когда рынок быстро откликается на любой приток денежных средств. Это говорит о том, что имеются существенные резервы развития экономики даже без инвестиций, то есть существенные нереализованные мощности. Нас не должно обманывать мнимое снижение безработицы, поскольку она в значительной степени является следствием ситуации, когда значительные трудовые ресурсы вынуждены работать на низкооплачиваемые работе и приносить соответственно достаточно малый объем продукта. Фактически в Российской Федерации существует значительное количество неиспользуемых ресурсов, что позволит при незначительном увеличении объемы денег и ослабление денежно-кредитной политики Центрального банка РФ добиться существенного экономического роста.Список использованной литературы.Андрюшин С.А., Кузнецова В.П. Приоритеты денежно-кредитной политики в новых условиях // Вопросы экономики. 2011.Афанасьева О.И. О таргетировании инфляции и регулировании курса рубля // Банковское дело. 2014.№ 4. С. 10–14Ахунзянова, Д.Н. Возможности денежно-кредитной сферы в государственном регулировании экономики // Вестник Казанского технологического университета. - 2007.БазюкинаО.А. Система трансфертного ценообразования как инструмент управления эффективностью работы банка // Креативная экономика. – 2011. – Том 5. – № 11. – С. 51-55Балабанов, И.Т. Банки и банковское дело. / И.Т. Балабанов. - СПб.: Питер, 2008Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. - М.: Инфра, 2008.БочароваМ.О. Таргетирование инфляции в современной России // Вестник ОрелГИЭТ. 2009. № 1-2.С. 14–21.Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой Белоглазова Г.Н. - М.: Высшее образование, 2009.Карташов, А.В. О мерах повышения капитализации банковской системы России // Банковское дело. - 2011.Колесников, В.И., КроливецкаяЛ.П. Банковское дело. / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая - М.: Финансы и статистика, 2008.Козырь Н.С., Толстов Н.С. Взаимосвязь денежно-кредитной политики РФ и темпов экономическогороста // Экономика и предпринимательство. 2015. № 12-1. С. 84–90Красавина, Л.Н. О единой государственной денежно-кредитной политике / Л.Н. Красавина, М.А. Абрамова // Банковское дело. - 2011. - № 1.КрючковаИ.П. Современные проблемы денежно-кредитного регулирования: роль обменного курсапри переходе к инфляционному таргетированию // Банковское дело. 2012. № 11. С. 13–18Кудинова, Г.А. Целевая ориентация денежно - кредитной политики в России Г.А. Кудинова // Вестник Донского государственного технического университета. - 2011. - № 2.Денежно-кредитная политика : учебник и практикум для академического бакалавриата и магистратуры / Н. М. Розанова. — М. : Издательство Юрайт, 2016 — 410 с.ПоползинД.Ю. Моделирование коинтеграционных связей уровня цен в России в условиях режима таргетирования инфляции // Ломоносовские чтения на Алтае: фундаментальные проблемы науки и образования: материалы Международной конференции. Барнаул: Алтайский государственныйуниверситет, 2014. С. 517–526Срибная Е.А. Повышение Эффективности Депозитных Операций Коммерческих Банков В Российской Федерации, SCI-ARTICLE, №45 2017 г.ЧикароваМ.Ю. К вопросу о сущности денежно-кредитной политики // Финансы и кредит. 2004. №20 (158)., стр. 54-56 URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-denezhno-kreditnoy-politiki (дата обращения: 11.03.2019)Щербаков С.С. Влияние глобального кризиса на монетарную политику // Актуальные проблемы современной финансовой науки: материалы III Всероссийской научно-практической конференциимолодых ученых-финансистов. Москва: Русайнс, 2016. С. 347–341.Фаизова Г.Р. Роль государства в управлении проблемной задолженностью коммерческих банков //Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие: материалы Всероссийской научно-практической конференции. Пенза: Пензенская государственная сельскохозяйственная академия, 2010. С. 226–229