Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере АО Уралкерамика

Поступления от текущей деятельности увеличились на 233158 руб. или на 38,2% в сравниваемых периодах.Анализ расходования денежных средств проведем в таблице 13.Таблица 13 - Анализ расходов денежных средств АО «Уралкерамика», 2017-2018 гг., руб.Виды расходовденежных средствАбсолютныевеличиныУдельный вес (%) в общей величинерасходовИзмененияв предыд периоде в отчет периодев предыд периоде в отчет периодев абсолвеличв уд. весахРасходы денежных средств по текущей деятельности404456583997100100+179541-Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности-----Расходы денежных средств по финансовой деятельности8358671220437100100+384570-Итого расходы денежных средств(п.1+ п.2 + п.3)12403231804434100100+564111-Анализ данных таблицы 13 показал, что значительная часть расходов денежных средств организации направлена на финансирование финансовой деятельности: данный вид расходов увеличился в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 384570 руб. или на 46,0%. Также наблюдается и рост расходов по текущей деятельности (погашение обязательств по кредитам и займам): эти расходы в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличились на 179541 руб. или на 44,4%. Очевидно, что организация испытывает недостаток временно свободных денежных средств вследствие чего активно использует кредиты и займы, поэтому значительная часть денежных средств направлена на финансовую деятельность. Результаты анализа изменения остатка денежных средств в исследуемых периодах представлены в таблице 14.Таблица 14 - Анализ изменения остатка денежных средств АО «Уралкерамика», 2017-2018 гг., руб.Факторы изменения остаткаденежных средствАбсолютныевеличиныУдельный вес (%) в общей сумме факторовИзмененияв предыд периоде в отчетн периодев предыд периоде в отчетн периодев абсолвеличв уд весахИзменение остатка денежных средств по текущ. деятельности17963260100100+1464-Изменение остатка денежных средств по инвест деятельности------Изменение остатка денежных средств по фин деятельности------Итого поступления денежных средств (п.1+ п.2 + п.3)17963260100100+1464-По результатам анализа данных, представленных в таблице видно, что АО «Уралкерамика» работает стабильно, в связи с чем приток денежных средств увеличился на 1464 руб. или на 81,5%, что свидетельствует о нормализации деятельности компании.Поступление денежных средств по текущей деятельности выражается в величинах оплаченной выручки и авансовых платежах, полученных от покупателей (заказчиков). Расходы денежных средств по текущей деятельности складываются из оплаты товаров, работ, услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды (во внебюджетные фонды), подотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности. При проведении данного анализа необходимо выяснить общую картину факторов, повлиявших на изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности. Результаты укрупненного анализа представлены в таблице 15.Таблица 15 - Анализ изменения остатка денежных средств за счет текущей деятельности АО «Уралкерамика», 2017-2018 гг., руб.ФакторыВ предыдущем периодеВ отчетном периодеИзмененияПоступления средств по текущей деятельности610174843332+233158Расходы денежных средств по текущей деятельности404456583997+179541Изменение остатка за счет текущей деятельности (п.1– п.2)+205718+259335+53617Результаты таблицы 15 показывают, что на изменение остатка денежных средств к концу года в большей степени повлияло увеличение поступлений от текущей деятельности - данный показатель увеличен на 233158 руб. или на 38,2%. Дальнейший анализ движения денежных средств по текущей деятельности проводится с целью детализации структуры поступлений и расходов денежных средств по текущей деятельности и ее динамики за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года). Результаты детализированного анализа по данным исследуемого организации систематизированы в таблицах 16, 17.Таблица 16 - Анализ поступления денежных средств по текущей деятельности АО «Уралкерамика», 2017-2018 гг., руб.Виды поступленияденежных средствАбсолютныевеличиныУдельный вес (%) в общей величинепоступленийИзмененияв предыд периоде в отчет периодев предыд периоде в отчет- периодев абсолвеличв уд весахВыручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг59529980270497,695,2+207405-2,4Выручка от продажи основных средств и иного имущества82225460,10,3+1724+0,2Кредиты полученные2000120000,31,4+10000+1,1Займы полученные11132255541,83,0+14422+1,2Прочие поступления9215280,20,1-393-0,1Итого поступлений денежных средств по текущей деятельности (п.1+2+3+4+5+6)610174843332100100+233158-Детализированный анализ поступлений денежных средств по текущей деятельности АО «Уралкерамика» (таблица 16) показал, что в отчетном году по сравнению с 2017 годом денежный поток по текущей деятельности увеличился в основном за счет дополнительных поступлений от покупателей и заказчиков на 207405 руб., а также поступлений заемных средств в виде кредитов и займов на 24422 руб., в том числе по кредитам на 10000 руб. и займам, полученным на 14422 руб. Величина прочих поступлений в денежном эквиваленте в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась на 393 руб. по абсолютному уровню или на 0,1% по относительному уровню.Необходимо отметить, что в структуре поступлений денежных средств по текущей деятельности в 2018 году по сравнению с 2017 годом произошли изменения. Несмотря на рост поступлений в виде выручки в 2018 году удельный вес этого показателя в общей структуре поступлений составил 95,2%, что на 2,4% меньше, чем в 2017 году.Анализ расходов денежных средств по текущей деятельности (таблица 17) показал, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом наблюдается увеличение расходов в целом по организации. В значительной степени увеличились расходы на оплату приобретенных товаров, работ и услуг на 154165 руб. или на 10,0% в 2018 году по сравнению с 2017 годом, что в большей степени обусловлено ростом объема продаж. Также возросли расходы на оплату процентов по кредитам и займам – на 27533 руб. в абсолютных величинах или на 4,54% по относительному уровню, расходы на оплату труда на 2537 руб. или на 12,4%. Данные таблиц служат основой определении факторов в наибольшей степени повлиявших на поступления и расходование денежных средств по текущей деятельности, их динамику по сравнению с предыдущим периодом, а также изменение остатков денежных средств за счет текущей деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом. При наличии движения денежных средств по инвестиционной деятельности и по финансовой деятельности аналогичным порядком производится анализ движения денежных средств по данным статьям.Таблица 17 - Анализ расходов денежных средств по текущей деятельности, 2017-2018 гг., руб.Виды расходовденежных средствАбсолютныевеличиныУдельный вес (%) в общей величинерасходовИзмененияв предыд периоде в отчет периодев предыд периоде в отчет периодев абсолвеличв уд весахРасходы на оплату услуг21553236969753,363,3+154165+10,0На оплату труда 16880317134041,729,3+2537-12,4Отчисления (страховые взносы)3790430410,74+514-0,26Расходы на выдачу подотчетных сумм712519171,760,33-5208-1,43На оплату машин, оборудования и транспортных средств-223-0,04+223+0,04На расчеты с бюджетом по налогам и сборам620061991,51,1-1-0,4Расходы на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам2258297910,565,1+27533+4,54Прочие выплаты, перечисления и т.п.7485260,180,09-222-0,09Итого расходов денежных средств по текущей деятельности (п.1+2+3+4+5+6+7+8)404456583997100100+179541-Проведенный анализ движения денежных средств АО «Уралкерамика» методом разбиения общего изменения денежных средств на частные изменения за счет текущей, инвестиционной и финансовой деятельности называется «косвенным методом построения отчета о движении денежныхсредств компании».3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «УРАЛКЕРАМИКА»3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния АО «Уралкерамика»Для получения положительного результата от функционирования на рынке организация должна провести мероприятия, направленные на решение задач по улучшению финансового состояния. Здесь целесообразным является использование организацией антикризисной финансовой стратегии по каждому из направлений:проведение углубленного анализа структуры кредиторской задолженности в динамике с целью поисков способов и источников ее погашения;анализ структуры дебиторской задолженности, причин ее возникновения и возможностей погашения;обеспечение необходимого уровня самофинансирования производственного развития организации за счет прибыли, оптимизации налоговых платежей, эффективной амортизационной политики; повышение уровня ликвидности активов путем увеличения удельного веса оборотных активов;проведение инвентаризации основных производственных фондов для определения их пригодности и необходимости в эксплуатации;проведение анализа эффективности и целесообразности долгосрочных финансовых вложений;обеспечение компенсации возможных финансовых убытков путем:1) резервирования части финансовых ресурсов в виде формирования целевых резервных фондов, страхового фонда организации в соответствии с требованиями действующего национального законодательства и устава частного организации;2) формирования системы штрафных санкций за нарушения трудовой дисциплины.Важным этапом при анализе деятельности организации АО «Уралкерамика», а также внесении предложений по укреплению позиций фирмы на рынке товаров является проведение контроля использования материальных ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Этот контроль должен включать: проверку хранения имеющихся у организации материальных ресурсов;проверку правильности расходования материальных ресурсов, выявление и ликвидацию избыточных и ненужных предприятию активов;проверку эффективности осуществляемых на предприятии мероприятий по экономному расходованию денежных средств. С целью совершенствования политики управления организацией на предстоящий период и несмотря на колебания отдельных показателей, общие тенденции формирования, использования и распределения прибыли, целесообразно предложить определенные рекомендации:1. организации АО «Уралкерамика» нужно четче определить реальные потребности в финансовых ресурсах путем расчета общей потребности в собственных финансовых ресурсах с определением необходимого размера привлечения финансовых ресурсов из внешних источников и дополнительного привлечения собственных финансовых источников, что позволит оптимизировать собственные оборотные средства.2. Если внешние факторы, влияющие на увеличение прибыли (например, объемы бюджетных отчислений, налоги, инфляция и т. д.) не поддаются регулированию, организация может и должно более взвешенно управлять внутренними факторами, которые позволяют формировать их применительно к конкретным условиям хозяйствования, ситуаций на рынке и тому подобное.Наряду с оптимизационными мероприятиями в организации крайне необходимо осуществить политику по удержанию существующего уровня результативности деятельности, так как именно результативность деятельности определяет потенциальные возможности организации поддерживать имеющийся уровень финансовой устойчивости и при этом с увеличением получаемой организацией суммы нераспределенной прибыли, увеличивать долю собственного капитала, а соответственно и показатели независимости от заемного капитала. Поэтому, наряду с определением основных направлений повышения эффективности деятельности и повышением уровня финансовой устойчивости крайне важным является определение резервов роста прибыльности деятельности.Политика управления оборотным капиталом должна обеспечивать поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы организации.Значительное внимание должно уделить финансовому планированию. Финансовое планирование является необходимым для финансового обеспечения расширения кругооборота производственных средств, достижения высокой результативности производственно-хозяйственной деятельности, создания условий, которые обеспечили бы платежеспособность и финансовую устойчивость АО «Уралкерамика». Рынок ставит высокие требования к качеству финансового планирования, поскольку ныне за нежелательные последствия своей деятельности отвечает сама организация.Финансовое планирование на АО «Уралкерамика» должно ориентироваться на рыночную конъюнктуру, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно разрабатывать модели поведения организации при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами. Планирование на предприятии должно быть направлено, с одной стороны, на устранение ошибочных действий в сфере финансов, а с другой – на уменьшение неиспользования внутренних резервов.Важное значение для организации АО «Уралкерамика» имеет конкурентоспособность товаров и услуг на рынке. Для большего получения прибыли организация должна улучшать качество товаров и предоставляемых услуг в соответствии с требованиями рынка и непосредственно самих потребителей. Так, основными принципами повышения качества и конкурентоспособности услуг для АО «Уралкерамика» должны стать:1) высококачественные и конкурентоспособные услуги, которые более полно и лучше будут удовлетворять общественно-социальные потребности в них;2) конкурентоспособные услуги обеспечивают постоянную финансовую стойкость фирмы, а также получение ею максимально возможной прибыли;3) внедрение современных форм и методов организации деятельности позволяет фирме удерживать конкурентную позицию на рынке.Итак, можно предложить несколько способов повышения качества и конкурентоспособности услуг для АО «Уралкерамика»- использование достижений науки и техники в процессе предоставления соответствующих услуг;- установление приемлемых для потребителей цен на отдельные виды услуг;- совершенствование применяемых стандартов и технических условий;- проведение кадровой политики, адаптированной к рыночным условиям хозяйствования и пр.Отдельно для АО «Уралкерамика» необходимо выделить меры по поддержанию и повышению уровня платежеспособности:1) уменьшить суммы кредиторской задолженности перед кредиторами, краткосрочных кредитов банков, т. е. при условии уплаты определенной части кредиторской задолженности можно повысить значения показателей платежеспособности;2) принять меры по увеличению суммы денежных средств на расчетном счете организации, в кассе и краткосрочных финансовых вложений. Это возможно за счет реализации готовой продукции, запасов, оплаты счетов дебиторами;3) увеличить суммы запасов товаров, что повлияет на рост коэффициента общей ликвидности;4) увеличить долю собственного капитала в общей структуре имущества организации, путем дополнительной эмиссии акций. Также увеличение доли собственного капитала возможно при уплате кредитов или обязательств перед кредиторами.Важной объективной причиной финансовых трудностей АО «Уралкерамика» может быть плохая обеспеченность производственного процесса финансовыми ресурсами. В этом случае следует позаботиться о реализации сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, ликвидации избыточных и малоиспользуемых основных фондов, реализации имеющихся у организации ценных бумаг. Среди других средств увеличения финансовых результатов – мобилизация имеющихся у организации средств специальных фондов, в том числе резервного, создаваемого специально с такой целью. Необходимо изучить возможность получения кредитов в банках, поставщиков, покупателей.Анализируя направления совершенствования деятельности АО «Уралкерамика», необходимо отметить, что существуют внешние и внутренние факторы влияния на организацию, зависимые и независимые от деятельности организации. Если внутренними факторами организация может управлять, то внешние факторы влияют на фирму независимо от того, позитивные или негативные последствия они принесут предприятию. К внешним факторам относятся:изменение законодательных норм и правил ведения предпринимательской деятельности; изменение рыночных цен на соответствующие услуги;недостаточная информированность предпринимателей об осуществлении деятельности конкурентами и пр. 3.2 Расчет экономической эффективности предложенных рекомендацийПри предоставлении скидки 4% АО «Уралкерамика» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2016 году 18% (650/3610*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 14.Таблица 14 - Расчет эффекта от предоставления скидки АО «Уралкерамика»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Индекс цен1,04171,04451,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=10Всего потери, руб.447458Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,18*0,96=165,89(1000-25)**0,18*0,957==167,95(1000-10)**0,18*0,957==170,54Финансовый результат, руб.165,89-44 = 121,89167,95-74=-93,95170,54-58=112,54*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении скидки в 4% для АО «Уралкерамика» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 121,89 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов). Эффект очевиден.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру АО «Уралкерамика» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.Смоделируем выручку от продажи АО «Уралкерамика».Выручка по прошедшим годам АО «Уралкерамика» составила: в 2015 году – 176 тыс. руб., в 2016 году – 4319 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи АО «Уралкерамика» составил 2454%. Выручка от продажи на планируемый год: 4319 * 24,54 = 105988,26 тыс.руб. Наиболее реальная выручка рассчитана в размере 17680 тыс.руб., что выше показателя фактической выручки 2016 года в 4 раза.Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:25,54 / 23,54 = 1,085.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:400 * 1,085 = 434%.Следовательно, себестоимость АО «Уралкерамика» повысится на 434%, составит:3610*434/100 = 15667 тыс.руб.Прибыль до налогообложения составит: 17680 – 15667 = 2013 тыс.руб.Налог на прибыль: 2013*20/100 = 402,6 тыс.руб. Чистая прибыль: 2013 – 402,6 = 1610,4 тыс.руб.Проведённый анализ свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности АО «Уралкерамика» и повышении чистой прибыли компании.Внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени: - часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;- обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру.В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:- для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 121,89 руб. прибыли;- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;- планируемые направления финансовой политики АО «Уралкерамика» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти чистой прибыли комании. ЗАКЛЮЧЕНИЕЭффективность финансово-экономической деятельности организации полностью зависит от применяемой системы управления денежными потоками. Обязательным условием успешного управления в долгосрочной и краткосрочной перспективе является постоянное и стабильное пополнение капитала, которое возможно при устойчивости российского рубля и продуманной системы налогообложения, направленной на поддержку и стимулирование предпринимательской деятельности. Принимая во внимание сложившиеся макроэкономические процессы, нельзя надеяться на рост макроэкономических показателей развития и улучшение инвестиционного состояния без эффективной и своевременной реструктуризации компаний.В настоящее время для российских организаций выделено несколько предпосылок наступающего ухудшения положения и входа в кризис. Первыми предпосылками ухудшения является сокращение денежного потока доходов в течение нескольких периодов. Если на данном этапе не были предприняты необходимые меры, то неизбежно произойдет уменьшение рентабельности до стабильно низких показателей или до убытков. Рентабельность зависит от показателей прибыли и выручки от реализации. Поэтому необходимо детализировать изучение как внешних причин, таких как закупочные цены, объем реализации, так и внутренних, которые формируют величину издержек. Издержки неоднородны по своей структуре и определяются многими составляющими: организацией производства и сбыта, эффективностью использования материальных, трудовых ресурсов, фондоотдачи, фондоемкости. Практика показывает, что для деятельности предприятия важно отслеживать влияние внешней среды на деятельность, своевременные выводы о действующих факторах позволят учесть все изменения. Опасность представляет потеря платежеспособности, она создает кризис ликвидности. При обострении кризиса ликвидности возникает ситуация банкротства фирмы. Антикризисная стратегия в таком случае является стратегией выживания, при которой все усилия направлена на сохранение кадрового потенциала, важные для фирмы технологии, на сохранение основных фондов. В такой ситуации необходимо стабилизировать положение предприятия, не теряя перспектив на развитие. Как известно, из кризиса всегда можно найти выход, нужно исходить из реальных возможностей предприятия.Подводя итоги анализа можно сделать вывод о том, что в отчетном году благодаря текущей деятельности предприятие заработало денежные средства в объеме, достаточном для обеспечения основной деятельности, а также для покрытия инвестиционных расходов. Таким образом, в текущем году предприятие находилось в относительной независимости от внешних источников финансирования.Предприятию было рекомендовано такие мероприятия для оптимизации денежных потоков, как:Сбалансировать дефицитный финансовый поток в краткосрочном периоде путем использования системы ускорения платежного оборота.Увеличить положительный денежный поток в долгосрочном периоде.Оптимизировать избыточный финансовый поток.Разработать политику управления денежными потоками.Были предложены следующие направления совершенствования управления денежными средствами:- был составлен бюджет движения денежных средств по АО «Уралкерамика» на прогнозный год. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели АО «Уралкерамика» для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств до 2259 тыс.руб.;- для улучшения управления кредиторской задолженностью было предложено составление рейтинга контрагентов, а также планов объемов долговых обязательств; - было предложено применение контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями. Оценка платежных возможностей организации после предложенных рекомендаций по управлению потоками денежных средств говорит о повышении ее финансовой устойчивости и платежеспособности, что свидетельствует об эффективности данного процесса.Комплекс мер по повышению эффективности финансовой деятельности АО «УРАЛКЕРАМИКА» в целях повышения конкурентоспособности должен охватывать все жизненно важные сферы деятельности предприятия, а именно:1. Модернизацию и совершенствование технологических процессов за счет использования следующих механизмов:Автоматизация основных технологических процессов. Использование современных технологий и систем управления. Внедрение энергосберегающих технологий. Замена устаревшего оборудования. Оптимизация издержек.Повышение квалификации специалистов.2. Совершенствование системы продаж. При решении поставленных задач предприятие получает следующее преимущества: сохранение и увеличение объема продаж; получение дополнительной прибыли; снижение рыночных рисков.Таким образом, с учетом проведенного анализа и введенного мероприятия достигнуто улучшение финансово-экономической деятельности исследуемого предприятия в целях повышения его конкурентоспособности.