Мониторинг финансовой деятельности предприятия

Но на протяжении следующегогода степень ликвидности значительно уменьшилась. Проанализировав ликвидность баланса предприятия стоит отметить, что ликвидность и платежеспособность за период 2016-2018 г.г. значительно снизились. Итак, в 2016 году по показателю абсолютной ликвидности предприятие могло погасить практически 200% всех своих обязательств наиболее ликвидными активами. В 2018 году произошло значительное уменьшение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с одновременным резким увеличением краткосрочных заемных средств, что негативно сказалось на абсолютной ликвидности предприятия, показатели которой упали до минимума (0,18). Такая же тенденция наблюдается и по промежуточной и по текущей ликвидностям: происходи резкий спад показателей в 2018 году. Коэффициент текущей ликвидности дает наиболее общую оценку ликвидности активов. В данном случае он показывает, что на данном предприятии на 1 рубль текущих обязательств приходится 0,18 рублей текущих активов.Для характеристики эффективности использования вложенного капитала (активов), которая зависит от скорости его оборачиваемости, целесообразно провести анализ деловой активности предприятия с помощью относительных показателей. Он представлен в Приложении 6. В целом, чем выше значение коэффициентов оборачиваемости, тем лучше. Самая низкая скорость оборота у оборотных и внеоборотных активовпредприятия, и на протяжении рассматриваемого периода она хоть и незначительно, но снижается. Также наблюдается одновременное резкое увеличение оборачиваемости запасов предприятия. Данная ситуация является условием наличия риска снижения платежеспособности, а также несбалансированность денежных потоков. При рассмотрении динамики коэффициентов, показывающих продолжительность одного оборота, под которым понимается средний срок, за который возвращаются денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы стоит отметить следующее. В общем, чем ниже значение данных показателей, тем лучше для предприятия. За рассматриваемый период большинство показателей остаются на одном уровне, кроме активов и внеоборотных активов: они претерпевают значительное увеличение, что не является положительным явлением. Важным моментом в анализе финансового состояния предприятия является анализ его рентабельности, который позволит оценить способность предприятия приносить доход на вложенный капитал. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты деятельности предприятия, т.к. они показывают соотношение эффекта (прибыли) и потребленных ресурсов. Он представлен ниже в табл. 6.Таблица 6 – Расчет показателей рентабельностинаименованиевычисление * 100%значение 2017 год2018 годЭкономическая рентабельностьПч/А 65,051,8Рентабельность СКПч/СК 10930,35300,1Рентабельность инвестиций Пч/(СК+ДО) 78,455,9Рентабельность Внеоборотных активовПч/АВ 188,8188,5Продолжение Таблицы 6Рентабельность Оборотных активовПч/АО 99,171,5Реннтабельность продукции (основной деятельности)Пч/код(2120+2210+2220) 697,4650,3Рентабельность продаж по прибыли от продажПп/V 11,710,3Рентабельность продажПч/V 615,5583,2Рентабельность производства (материальных активов)Пч/(АВ+З) 795111,1168636100,0Как видно по расчетам, приведенным в табл. 6, за период 2017-2018 г.г. наиболее претерпел изменение показатель рентабельности собственного капитала с отрицательной тенденцией. Значительное изменение в положительной тенденции имеет показатель рентабельности производства. Важным сигналом того, что предприятие имеет финансовые трудности, является снижение экономической рентабельность. В этом случае необходимо принимать меры для изменения в жизни данного предприятия.Итак, исходя из проведенного мониторинга финансового состояния предприятия на примере АО «Авангард-Агро» была выявлена и проанализирована полная картина его как положительных, так и отрицательных тенденций финансового состояния для принятия дальнейших мероприятий.3.ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1.Анализ принятых решений по улучшению финансового состояния АО «Авангард-Агро»При анализе в предыдущей главе финансово-хозяйственной деятельности АО «Авангард-Агро» было определено, что используя в своей финансовой деятельности различные финансовые инструментыпредприятие подвергается значительным рискам потери ликвидности, возникновению финансового убытка при неисполнении обязанностей покупателем или контрагентом по финансовому инструменту, а также при падении стоимости имеющихся инвестиционных ценных бумаг. Одним из способов увеличения стоимости предприятия заключается в снижении издержек финансирования. Денежные потоки, создаваемые с течением времени, дисконтируются с течением времени, дисконтируются к настоящему моменту по стоимости привлечения капитала. Существует несколько способов снижения стоимости финансирования.Во-первых, его можно уменьшить с помощью снижения операционного риска фирмы. Под операционным риском понимается прямая функция видов предоставляемых товаров и услуг, а также степени, в которой эти товары или услуги являются дискреционными для потребителя. Фирмы могут снизить свой операционный риск, делая свои товары или услуги в меньшей степени дискреционными.Во-вторых, можно снизить операционный рычаг. Операционный рычаг фирмы измеряет долю постоянных издержек. В-третьих, снизить издержки финансирования можно с помощью изменения сочетания элементов финансирования. Долг всегда дешевле собственного капитала. Данная выгода должна быть взвешена относительно дополнительного риска банкротства, создаваемого выдачей кредита. Итак, одной из предлагаемых мер является увеличение собственного капитала. Это позволит увеличить ликвидность и платежеспособность компании, а также увеличить ее финансовую устойчивость и рыночную стоимость. Так, одним из вариантов увеличения собственного капитала рассматриваемой компании является продажа собственных акций, выкупленных у акционеров. Тем самым, компания сможет повысить стоимость своего имущества в целом, не учитывая другие факторы влияния на его увеличение (объем производства, рыночная конъюнктура и пр.), а также улучшить конкретные показатели в отдельности. Итак, в имитационной модели принимаем решение продать собственные акции, выкупленные у акционеров, на сумму 1240000000 руб. В связи с этим, величина собственного капитала увеличится на данную сумму. В части активов принимаем решение разделить данную сумму на равные части для вложения в основные средства и краткосрочные финансовые вложения. Исходя из этого, получается следующая картина показателей для расчета финансовой устойчивости, представленная ниже в таблице 7.Таблица 7 – Показатели для расчета и анализа относительных коэффициентов финансовой устойчивости предприятияНаименование показателя2017 год2018 годИмитационный 2019 годИмущество предприятия (А) или капитал (П)519918965064107748410Источники собственных средств: капитал и резервы СК30916636351305535Краткосрочные пассивы КО890321473342473342Долгосрочные обязательства: ДО427795259694335969433Итого заемных средств (КО+ДО=ЗК)516827364427756442775Внеоборотные активы: АВ179015817892942409294Оборотные активы АО340903147171175339117Величина запасов (З)326Собственные оборотные средства: СОС=СК-АВ-1759242-1725659-1103759Тогда показатели финансовой устойчивости предприятия примут следующие значения, представленные ниже в таблице 8.Таблица 8 – Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивостиКоэффициентИнтервал значений2017 год2018 годИмитационный 2019 годАвтономии (финансовой независимости), или концентрации СК>0,50,010,010,17Концентрации ЗК<0,50,990,990,83Соотношения заемных и собственных средств≤1167,17101,254,93Маневренности≥0,2-0,5-56,90-27,12-0,85Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования≥0,1-0,50,000,000,00Финансирования (соотношения собственных и привлеченных средств)>10,010,010,20Финансовой зависимотси>1,25168,17102,255,94Соотношения мобильных и иммобилизированных средств≥0,51,902,642,22Прогноза банкротства 0,480,650,63Имущества производственного назначения≥0,50,340,280,31Финансовой устойчивости>0,750,830,930,94Как мы видим, исходя из данных таблицы, значительно улучшились многие коэффициенты финансовой устойчивости предприятия. Значительное изменение в положительную сторону претерпел коэффициент соотношения заемных и собственных средств, маневренности и финансовой зависимости. В целом по всем показателям наблюдается положительная тенденция.Показатели ликвидности баланса примут следующие значения.Таблица 9 – Показатели ликвидности предприятияКоэффициентИмитационный 2019 годабсолютной ликвидности11,27промежуточной ликвидности11,42текущей ликвидности11,67Наглядно изменения коэффициентов финансовой устойчивости можно продемонстрировать на графике ниже.Рисунок 4 – динамика показателей финансовой устойчивостиКак было отмечено при рассмотрении теоретических основ, реальной ситуации на рыночную цену акции также влияют факторы, определяющие финансовое состояние предприятия. Наиболее значимыми из них являются коэффициент текущей ликвидности, определяющий общую платежеспособность предприятия в текущем временном интервале, и коэффициент автономии, характеризующий финансовую устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе. При выбранном решении данные коэффициенты показали положительную тенденцию изменения, поэтому можно утверждать, сто и рыночная стоимость компании при продаже акций увеличится. Итак, исходя из анализа принятых решений можно сделать вывод, что увеличение стоимости собственного капитала повлечет за собой ряд положительных тенденций, а именно повысит финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность и рыночную стоимость в целом.3.2.Перспективы развития АО «Авангард-Агро»Основным видом деятельности агрохолдинга является оптовая продажа продукции, произведенной производственными предприятиями Группы «АВАНГАРД-АГРО». Группа занимается производством сельскохозяйственной продукции на плодородных землях Орловской, Воронежской, Курской, Липецкой, Тульской и Белгородской областях Российской Федерации, соответственно ее деятельность преимущественно зависит от состояния и тенденций развития сельского хозяйства на внутреннем рынке. Снижению возможных отрицательных тенденций развития в отрасли способствуют меры государственной поддержки и стимулирования. В настоящее время развитию аграрного сектора в Российской Федерации придается большое значение. Правительством Российской Федерации принята Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 - 2020 годы, в рамках которой у компании АО «Авангард-Агро» следующие ориентиры развития: обеспечение продовольственной независимости России в параметрах, заданных Доктриной продовольственной безопасности Российской Федерации, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 30 января 2010 г. № 120 "Об утверждении Доктрины продовольственной безопасности Российской Федерации"; повышение конкурентоспособности российской сельскохозяйственной продукции на внутреннем и внешнем рынках в рамках вступления России во Всемирную торговую организацию; повышение финансовой устойчивости предприятий агропромышленного комплекса; устойчивое развитие сельских территорий; воспроизводство и повышение эффективности использования в сельском хозяйстве земельных и других ресурсов, а также экологизацияпроизводства; обеспечение сбыта сельскохозяйственной продукции, повышение ее товарности за счет создания условий для ее сезонного хранения и подработки. Внутренний рынок: Финансовое положение Общества, в том числе его способностьТакже управление компанией основано на комплексном подходе и продуманных решениях ее управляющего менеджмента. Группа стремится эффективно управлять рисками, обеспечивая тем самым стабильность финансового положения, поддержание стратегии развития бизнеса при максимальном учете интересов всех заинтересованных сторон. В целях снижения рисков при осуществлении текущей деятельности производит оценку, направленную на выявление существенных рисков на ранней стадии, и принимает меры по их минимизации. Управление рисками имеет основополагающее значение для деятельности. В рамках политики по управления рисками на ранней стадии выявляются и оцениваются критические события, способные вызвать нарушения хозяйственной или инвестиционной деятельности, и принимаются меры по минимизации оказываемого влияния этих событий на деятельность. Эффективное управление рисками обеспечивает стабильность финансового положения, способствует краткосрочной и долгосрочной прогнозируемости деятельности и позволяет проводить стратегию развития бизнеса с максимальной выгодой для всех заинтересованных сторон. Стоит отметить, что рассматриваемый агрохолдинг один из немногих использует новейшие технологии для обеспечения производственной деятельности, что также является одним из направлений его развития.ЗАКЛЮЧЕНИЕЯвляясь главной движущей силой рыночной экономики, прибыль обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия. Поэтому актуальной задачей является овладение руководителями современными методами эффективного управления формированием прибыли в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.Одну из главных задач управления капиталом на предприятииреализуют разными методами. Для ее эффективной реализации, как было выявлено в проделанной работе, необходима эффективная система мониторинга.Итак, в ходе данной работы было установлено, что финансовый мониторинг, является важным финансовым инструментом, который обеспечивает непрерывный контрольза финансовым состоянием компании. Финансовый мониторинг играет важную роль в развитии компании, особенно на сегодняшний день, когда развитие рыночных отношений растет большими темпами. В ходе данной работы была определена сущность финансового мониторинга, его роль применения в компании. Был проведен анализ финансовой деятельности предприятия. Поэтому, я считаю, что цель выполнения курсовой работы с помощью поставленных мною задач достигнута.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙЛИТЕРАТУРЫУказ Президента РФ от 01.11.2001 N 1263 (ред. от 22.03.2005) "Об уполномоченном органе по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". –Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_33838/Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Ю.М.Бахрамов, В.В.Глухов.- 2-е изд..- СПб.: Питер, 2011.- 496 с.Березкин, Ю.М. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Ю.М. Березкин, Д.А. Алексеев. – 2-е изд., испр. и доп. – Иркутск : Издательство БГУЭП, 2015. – 330 с.Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование (для бакалавров) [Электронный ресурс] : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – Электрон.дан. – М. :КноРус, 2014. – 227 с.Галицкая С.В.Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие.- М.: Эксмо, 2008.- 652 с.Данилин, В.И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты, ситуации [Электронный ресурс] : учебное пособие. – Электрон. дан. –М. : Проспект, 2015. –370с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник.- Изд. испр.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 332 с.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В.Ковалев, О.Н.Волкова.- М.: Проспект, 2010.- 424 с.Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев.- 2-е изд., перераб. доп..- М.: Проспект, 2011.- 880 с.Лаврова З.И. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие/ СПбГИЭУ.- СПб.: СПбГИЭУ, 2011.- 182 с.Митрофанов Д. Е., Онучина А. А., Шпак Е. В., Лопатина Е. Н., Прохоров З. С. Финансовый мониторинг предприятия как инструмент управления качеством // Молодой ученый. — 2018. — №15. — С. 34-36. — URL https://moluch.ru/archive/201/49383/Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е.Е. Румянцева. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 360 с. – Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс.Корпоративные финансы (для бакалавров). [Электронный ресурс] : учеб.пособие — Электрон. дан. — М. :КноРус, 2015. — 232 с.Финансовая политика предприятия. [Электронный ресурс] : метод.указ. — Электрон.дан. — Бишкек : САФУ, 2014. — 40 с.Финансовый инструментарий в инвестиционных и инновационных процессах. [Электронный ресурс] :моногр. — Электрон.дан. — М. : Научный консультант, 2016. — 208 с.Обзор рынка сельского хозяйства / Исследовательский центр компании «Делойт» в СНГ. – Москва, 2018 г.http://avangard-agro.ru/ - сайт компании «Авангард-Агро»https://www.gks.ru/ - Федеральная служба государственной статистикиhttp://government.ru/department/59/ - Министерство сельского хозяйства РФhttps://www2.deloitte.com/ru/ru.html - информационный ресурс компании «Deloitte»https://rbc.ru/ - информационный ресурс «РБК»https://ab-centre.ru/ - информационный ресурс «Экспертно-аналитический центр агробизнеса»https://www.agroinvestor.ru/ - информационный ресурс «Агроинвестор»