.Резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств компании.

При этом период особенно продолжительного одного оборота приходится на квартал со значительными запасами на складе. Оживление наблюдается только во IV квартале при снижении среднеквартального остатка материалов, по сравнению с третьим кварталом на 15%.Подобные расчеты оборачиваемости для 2018 года приведены в таблице2.2.8, где наблюдается еще более жесткая зависимость оборачиваемости от средней величины запасов.Таблица 10 - Расчет коэффициента и продолжительности оборачиваемости оборачиваемости запасов МУП «Астрводоканал» в 2018 годуКварталМесяцРасходОстаток на конец месяцаСреднеквар-тальный остатокК оборачи-ваемостиПериод оборачиваемости (дни)IЯнварь20 56048 25152 635,552,7932,30Февраль20 52048 030Март19 65066 230IIАпрель20 12364 81361 095,582,4037,50Май29 58956 466Июнь19 65757 784IIIИюль23 65448 55747 022,183,1228,86Август18 27046 067Сентябрь20 64035 101IVОктябрь17 15633 20533 612,514,3620,63Ноябрь17 85031 875Декабрь15 98036 415С ростом остатка на складе оборачиваемость резко замедляется.Таким образом, на основании анализа динамики прихода, расхода и остатков материалов на складе, а также на основании анализа оборачиваемости запасов можно сделать вывод о неритмичности поставок материалов, создании излишних запасов, что ведет к замедлению оборачиваемости материалов, замораживанию средств и снижению эффективности деятельности предприятия.Самую малую долю в оборотных активах занимают денежные средства, что говорит об их недостаточности у МУП «Астрводоканал». При этом положительной тенденцией является увеличение в 2018 году удельного веса денежных средств, по сравнению с предшествующими периодами (за 2016 год – 0,5%; за 2017 год – 4,3%; за 2018 год – 9,9%), в динамике за 2016-2018 гг. сумма денежных средств увеличилась в 22,5 раза. Подробная информация о составе и динамике денежных средств представлена в таблице 2.2.9.В настоящее время основная доля денежных средств переместилась на расчетный счет, удельный вес которого вырос с 10,5% до 63,1%.Таблица 11 - Анализ состава, структуры и динамики денежных средствМУП «Астрводоканал» за 2016-2018 гг.Вид денежных средствАбсолютная суммаОтносительное изменение, в %201620172018тыс.руб.% к итогутыс.руб.% к итогутыс.руб.% к итогу2017 к 20162018 к 2017Денежные средства         Касса40,4470,55512,4в 11,5 р.в 11,8 р. Расчетные счета10710,52 64928,314 47863,1в 2,5 р.в 5,5 р.валютные сета00,000,000,0   прочие денежные средства91189,16 66471,27 91634,5в 7,3 р.119 Итого1 022100,09 360100,022 944100,0в 9,2 р.в 2,5 р.Проанализируем движение денежных средств предприятия во всей их массе.Таблица 12 - Анализ движения денежных средств в текущей деятельности МУП «Астрводоканал» за 2016-2018 гг.Показатель201620172018Отклонения(+,-)Относительное изменение, в %2017/ 20162018/ 20172017/ 20162018/ 2017Остаток на начало года3 9201 0229 360-2 8988 33826,1в 9 р.Поступило всего, в том числе514 633582 118667 11867 48585 000113,1114,6выручка от реализации496 552560 906645 73364 35484 827113,0115,1прочие поступления18 08121 21221 3853 131173117,3100,8Направлено средств всего, в том числе517 531573 780653 53456 24979 754110,9113,9приобретение материалов205 517218 200189 11012 683-29 090106,286,7оплата труда179 885199 143246 49019 25847 347110,7123,8платежи во внебюджетные фонды61 57069 96970 3918 399422113,6100,6расчеты с бюджетом29 73043 05835 19613 328-7 862144,881,7прочие расходы40 82943 410112 3482 58168 938106,3258,8Остаток на конец года1 0229 36022 9448 33813 584в 9 р.в 2,5 р.В 2018 году поступления составили 667 млн.руб., рост поступлений превышал рост платежей на 0,7% (114,6%, против 113,9%). Однако превышение поступлений над платежами небольшое, что привело к увеличению остатка денежных средств на 13,6 млн.руб., или 245%.Основной составляющей поступлений является выручка от продаж – 96% в 2017 году и 97% в 2018 году. Ее доля растет из-за более высокого темпа роста, по сравнению с общими поступлениями (115,1% против 100,8%). Общие поступления отстают из-за медленного роста прочих поступлений.По проведенному анализу можно сделать вывод о примерном равенстве положительных и отрицательных денежных потоков. Это наталкивает на недостаточно удовлетворительную оценку деятельности предприятия.2.3 Анализ эффективности использования имущества предприятияДеловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости оборотных средств.Таблица 14 - Показатели оборачиваемости средств МУП «Астрводоканал»МУП «Астрводоканал» за 2016-2018 гг.ПоказателиКоэффициенты оборачиваемостиСрок оборачиваемости, (дни)201620172018Отклонения (+,-)201620172018Отклонения (+,-)2017/ 20162018/ 20172017/ 20162018/ 2017Оборачиваемость текущих активов (оборотных)2,672,622,86-0,050,241371391282,83-11,87Оборачиваемость запасов и затрат10,5910,3213,82-0,273,503435260,89-8,96Оборачиваемость дебиторской задолженности3,733,673,90-0,060,239899941,62-5,75Оборачиваемость кредиторской задолженности4,404,734,830,330,10837776-5,84-1,57Оборачиваемость собственного капитала1,061,211,230,160,02345301297-44,22-4,49Оборачиваемость собственного оборотного капитала12,37,818,29-4,450,4830474416,98-2,73Оборачиваемость текущих оборотных активов МУП «Астрводоканал», согласно таблице 14 за 2018 год, по сравнению с 2017 годом, уменьшилась на 11 дней и продолжительность прохождения оборотных активов стала составлять 128 дней, за счет превышения темпа роста выручки над оборотными активами на 9%. Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов с 2,67 до 2,86 является положительным фактором: предприятие должно стремиться к сокращению продолжительности одного оборота, что мы и наблюдаем (на 11 дней).Оборачиваемость запасов характеризует продолжительность прохождения запасами всей стадии реализации, то есть в 2016 году запасы проходили стадию реализации за 34 дня, а в 2018 году запасы стали проходить реализацию за 26 дней, то есть коэффициенты оборачиваемости увеличился с 10,59 до 13,82. То есть, наблюдается увеличение в оборотах – значит, предприятиеМУП «Астрводоканал» стало эффективнее использовать свои запасы. В отчетном периоде, по сравнению с 2016 годом срок оборачиваемости уменьшился на 9 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, что привело к сокращению продолжительности одного оборота в 2018 году, по сравнению с 2017 годом, на 5 дней, что стало результатом налаживаемого взаимодействия с дебиторами.Оборачиваемость кредиторской задолженности, характеризует скорость погашения кредиторской задолженности, которая в 2018 году, по сравнению с 2017 годом, повысилась на 1 день и оборачиваемость стала составлять 76 дней.Скорость оборачиваемости собственного капитала, по сравнению с 2016 годом, увеличилась на 48 дней, коэффициент оборачиваемости вырос с 1,06 до 1,23 раза, - это свидетельствует об оптимизации процесса реализации. Действительно, реализация физического объема услуг МУП «Астрводоканал» из года в год растет.Рассчитаем относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств, происходящее в случае ускорения (замедления) оборачиваемости:Таблица 15 - Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средствМУП «Астрводоканал» в 2017-2018 гг. (тыс.руб.)Показатели20172018Текущих активов (оборотных)-435520996Запасов и затрат-137515850Дебиторской задолженности-248510173Таким образом за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов относительное высвобождение оборотных средств составило в 2018 году 21 млн.руб.Из общего анализа следует, что предприятие МУП «Астрводоканал» в 2018 году снизило сроки оборачиваемости в днях текущих активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, способности отвечать по своим обязательствам. Это означает, что деловая активность предприятия в отчетном периоде возросла. Рассмотрим эффективность использования заемного капитала с помощью эффекта финансового рычага. Рассчитаем эффект финансового рычага в 2017 году:ЭФР = (1 – 0,24) * (0,04 – 0,16) * 0,26 = -2%Рассчитаем эффект финансового рычага в 2018 году:ЭФР = (1 – 0,20) * (-0,04 – 0,16) * 0,30 = -5%Таким образом, дальнейшее заимствование приводит к еще большему снижению эффекта финансового рычага, следовательно, дальнейшее привлечение заемных средств невыгодно. На столь низкое значение эффекта финансового рычага в значительной степени влияет небольшой размер чистой прибыли, а в 2018 году убыток.Для более полного описания финансового положения предприятия проанализируем также показатели рентабельности капитала. Таблица 16 - Показатели рентабельности МУП «Астрводоканал» за 2016-2018 гг.Показатели201620172018Отклонения(+,-)2017/ 20162018/ 2017Общая рентабельность капитала (балансовая прибыль на рубль активов в %)1,203,51- 2,31 -Рентабельность собственного капитала (балансовая прибыль на рубль собственного капитала в %)1,614,42- 2,80 -Срок окупаемости собственного капитала (собственный капитал на чистую прибыль)62,0522,64- -39,40 -Рентабельность собственного оборотного капитала (балансовая прибыль на рубль собственного оборотного капитала в %)14,0524,30---Срок окупаемости собственного оборотного капитала (собственный оборотного капитал на чистую прибыль)7,124,12---Как видим из полученных данных таблицы 16, показатели всех видов рентабельности МУП «Астрводоканал» за 2017 год значительно увеличились, по сравнению с 2016 годом, однако в связи со значительным ростом прочих расходов, которые составили 87 млн.руб. (списание дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, ремонт сетей не принятых на баланс и пр.) в 2018 году против 20 млн.руб. – в 2017 году, а также уплатой налога на прибыль за предшествующий период в размере 23 млн. руб., в 2018 году предприятием получен убыток в размере 31 млн.руб., несмотря на увеличение прибыли от продаж на 36 млн.руб.Динамика всех рассчитанных показателей рентабельности в 2016-2017 гг. положительная, однако получение в 2018 году убытка делает невозможным анализ данных показателей за последний год.В целом по проведенному исследованию оборотных средств предприятия можно сделать следующие выводы.Предприятие в 2018 году сработало с убытком. Однако структура оборотных средств обеспечивает приемлемую финансовую устойчивость и платежеспособность. Однако в 2018 году снизилась эффективность управления себестоимостью, в частности контроль за материальными затратами. В итоге рост себестоимости практически соответствует росту выручки от реализации.Кроме этого, на предприятии очень неэффективно ведется управление запасами на складе, а также крайне неэффективно ведется управление дебиторской задолженностью.Склад, практически, постоянно полон, поставки материалов и отгрузка продукции ведется скачкообразно. Скорее всего, на предприятии слабо поставлена система исследования рынка, планирования закупок. В моменты крупных поставок, вероятно, нередки авралы, приводящие к порче материалов. Излишние запасы замораживают средства и ведут к прямым и косвенным убыткам. Ликвидация излишних запасов высвободит средства для финансирования расширения производства и перехода на идеальную стратегию финансирования оборотных средств.Низкая эффективность работы по взысканию задолженности приводит к постоянному росту дебиторской задолженности, и, как следствие, отвлечения средств из оборота предприятия.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ представленной работе проведен анализ оборотного капитала МУП «Астрводоканал», с использованием методов горизонтального и вертикального анализа, анализа источников финансирования оборотного капитала, анализа эффективности управления оборотными активами, анализа показателей оборачиваемости.Предложения, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств, выработаны на основании использования научно обоснованного их нормирования. Посредством нормирования оборотных средств определена общая потребность МУП «Астрводоканал» в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности позволило определить минимальную сумму средств, обеспечивающих устойчивое финансовое состояние предприятия и размер экономического эффекта в результате относительного высвобождения средств из оборота.В ходе анализа сделан следующий вывод:Оборотные активы в 2018 году занимают 32,4% в общей структуре активов, удельный вес оборотного капитала в общей структуре баланса снизился на 2,5%, хотя в абсолютном выражении сумма оборотных активов увеличилась за аналогичный период на 6,1% и составила 232 млн.руб. Наблюдается снижение оборотного капитала в структуре имущества, что было вызвано опережающими темпами роста основного капитала, за счет приобретения основных средств, принятия на баланс водопроводно-канализационных сетей.Снижение доли оборотного капитала за 2018 год было вызвано, в первую очередь, снижением удельного веса дебиторской задолженности (с 25,6% до 23,8%). Замедление темпа роста дебиторской задолженности в 2018 году вызвано списанием дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.В период с 2016 по 2018 года снизилось общее количество запасов (с 56 до 36 млн.руб.). На основании анализа динамики прихода, расхода и остатков материалов на складе, а также на основании анализа оборачиваемости запасов сделан вывод о неритмичности поставок материалов, создании излишних запасов, что ведет к замедлению оборачиваемости материалов, замораживанию средств и снижению эффективности деятельности предприятия. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня и пересмотреть маркетинговую политику.Отвлечение денежных средств из оборота предприятия в запасы снижает маневренность активов, затрудняет принятие управленческих решений.Самую малую долю в оборотных активах занимают денежные средства, что говорит об их недостаточности у МУП «Астрводоканал». При этом положительной тенденцией является увеличение в 2018 году удельного веса денежных средств, по сравнению с предшествующими периодами (за 2016 год – 0,5%; за 2017 год – 4,3%; за 2018 год – 9,9%). В динамике за 2016-2018 гг. сумма денежных средств увеличилась на 22,1 млн.руб.Оборачиваемость текущих оборотных активов МУП «Астрводоканал», за 2018 год уменьшилась на 11 дней и продолжительность прохождения оборотных активов стала составлять 128 дней, за счет превышения темпа роста выручки над оборотными активами. Коэффициенты оборачиваемости запасов увеличились за период 2016-2018 гг. с 10,59 до 13,82 (срок оборачиваемости уменьшился на 9 дней и составил 26 дней в 2018 году).Оборачиваемость дебиторской задолженности также увеличилась, что привело к сокращению продолжительности одного оборота в 2018 году, однако в большей степени на улучшение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности повлияло спасание задолженности, по которой иссек срок исковой давности, чем налаживание взаимодействия с дебиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2018 году, по сравнению с 2017 годом, повысилась на 1 день и оборачиваемость стала составлять 76 дней.Увеличение дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период, говорит о снижении уровня платежеспособности организации, хотя положительным моментом является снижение доли просроченной кредиторской задолженности.В целом анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП «Астрводоканал» свидетельствует о недостаточном уровне ликвидности и платежеспособности предприятия. Улучшение показателей оборачиваемости оборотных активов происходило в большей степени не за счет улучшения эффективности деятельности, и увеличения выручки от продаж, а за счет снижения абсолютных показателей (например, списание безнадежной дебиторской задолженности).Анализ изменения скорости оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, определил резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. Для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства используя внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств. Мероприятиями по изысканию таких резервов являются рациональная организация производственных запасов и эффективная организация обращения, сокращение пребывания оборотных средств в дебиторской задолженности.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫБаканов М.И., Шеремет А.Д. Финансы и статистика.– М.: ЮНИТИ, 2016. – 653с.Баклашина, Т.В. Оборотные активы и их эффективность // Консультант директора. – 2017. - №2. – С. 26-30.Балакова М.И. Экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 135с. Банин, Л.М. Оборотные средства предприятий //Финансы. -2017. - №5. - С. 18-21.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2016.- 164-193сВолкова О.И. Экономика предприятия. – М.: Инфра, 2015. – 581-585с.Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2016. – 265-289с.Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: учебное пособие. - М.: ИПК ФБК-Пресс, 2016. – 89-97с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис. 2013. 368 с.Жарылгасова Б.Т., Суглобов Л.Е. Анализ финансовой отчетности. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 200-224с.Жуков В.Н. Задачи учета производственных запасов//Бухгалтерский учет. – 2013. - № 9.Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2016. – 288с.Кислов Д.В. Как читать баланс? - М.: ГроссМедиа, 2016.Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 155-159 Кожевникова, Е.А. Дебиторская задолженность и кредитная политика компании [Текст] / Е.А. Кожевникова // Планово-экономический отдел . – 2015. – №11. – С. 47-49.Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика,2016. – 720-712с.Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М. : Приор, 2001. – 32 с. Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. –М.: Экономистъ, 2015. – 202-208с. Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2016. – 82-100с.ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 №43н.Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчётности: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013 – 162-178с.Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 от 30.01.2001 г.№26н (в ред. от 16.05.2016 г.). Справочно-правовая система КонсультантПлюс [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=199487&fld=134&dst=100011,0&rnd=0.547175412942982#046490850681012086/ Дата обращения: 01.07.2018.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2015. – 223-226с.Федеральный Закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.1998 N 14-ФЗЧовушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. М.: РЭА, 2009. – 412 с.Чуев И.Н, Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 3-е изд. М.: Дашков и К. – 2014. – 384 с.Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 515 с.Экономика предприятия : учебник / М.А.Морозов, Н.С.Морозова, Г.А. Карпова, Л.В.Хорева. - М. : Федеральное агентство по туризму, 2014. - 412 с.ПРИЛОЖЕНИЕКлассификация оборотного капитала предприятия