Методы прогнозирования банкротства предприятия
Заказать уникальную курсовую работу- 65 65 страниц
- 27 + 27 источников
- Добавлена 02.02.2020
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Теоретические основы анализа финансового состояния и прогнозирования банкротства предприятия 4
1.1. Понятие и признаки банкротства предприятия 4
1.2. Методы прогнозирования банкротства предприятия 7
2. Анализ финансового состояния предприятия и прогнозирование банкротства 20
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия 20
2.2. Оценка финансового состояния предприятия 21
2.3. Диагностика и прогнозирование банкротства предприятия 26
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 41
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 41
3.2. Прогноз эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния. 42
Заключение 45
Литература 46
Приложения 48
Расчет вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики О.П. ЗайцевойЗначения по годамОтклонения, +/-2016201720182017 к 20162018 к 20172018 к 2016284356424101357168139745-6693372812934661009671127077501117401924100000017500020532511125030325-94075-637503757011710711869679537158981126175000323134169224148134-153910-5776963963513308672-8305367494882369811480302-125071110491-14580190890323134244461132244-78673535710,000,000,000,0000,0000,0004,661,750,94-2,905-0,816-3,7210,010,030,010,024-0,0220,0020,000,000,000,0000,0000,0002,043,202,171,158-1,0310,1270,571,150,740,572-0,4030,1690,7290,6160,387-0,113-0,229-0,3421,631,631,680,0000,0570,057маламаламала Вероятность угрозы банкротства предприятия на основе методики О.П. Зайцевой мала.Таблица .Расчет вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики В.В. КовалеваЗначения по годамОтклонения, +/-2016201720182017 к 20162018 к 20172018 к 2016494882369811480302-125071110491-1458054852718197140216967-4171655084934224660165368139726-5929280434175000323134169224148134-153910-57769346610096711270775011174019241190890323134244461132244-7867353571193351069415048-86414354-4287284356424101357168139745-66933728129,025,156,73-3,871,58-2,300,490,700,980,2100,2820,4920,490,310,46-0,1770,149-0,0290,070,030,04-0,0430,017-0,0260,040,030,03-0,0100,002-0,008249,23153,16202,98-9650-46маламаламала Вероятность угрозы банкротства предприятия на основе методики В.В. Ковалева мала.Таблица .Расчет вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики А.В. КолышкинаЗначения по годамОтклонения, +/-2016201720182017 к 20162018 к 20172018 к 2016284356424101357168139745-6693372812934661009671127077501117401924184934224660165368139726-5929280434175000323134169224148134-153910-577615890075237-158907523759347494882369811480302-125071110491-1458015468855511740-69133185-3728494883698148030-1250711049-1458190890323134244461132244-7867353571-90066-98474-3856-84089461886210-0,32-0,23-0,010,0850,2210,3060,170,080,10-0,0810,019-0,0610,260,110,20-0,1450,082-0,0630,170,000,67-0,1700,6680,4980,050,020,03-0,0340,013-0,0220,030,020,02-0,0080,001-0,007-0,02-0,050,09-0,0280,1390,1110,120,010,42-0,1170,4120,2950,160,040,38-0,1220,3450,223средняясредняямала большаябольшаябольшая большаябольшаясредняя Вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики А.В. Колышкина большая.Сведем результаты проведенной оценки вероятности (угрозы) наступления банкротства предприятия в сводную аналитическую таблицу 2.16.Таблица .Сравнительная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияНаименование методики, ее авторЗначение результативного показателя(Оценка степени вероятности наступления банкротства)201620172018Обеспеченность запасов источниками финансированияКризисноеКризисноеНеустойчивоеОчень большаяОчень большаябольшаяМетодика Донцовой6,210,117,3очень большаябольшаябольшаяМетодика Жарковской0011катастрофическаякатастрофическаякатастрофическаяМетодика Котляра61012большаябольшаясредняяПятифакторная модель Э. Альтмана2,1981,1111,921средняябольшаясредняяМодель Таффлера0,5110,3850,475маламаламалаМетодика У. Бивера222средняясредняясредняяМодель платёжеспособности Спрингейта1,2850,9941,203маламаламалаМодель Фулмера0,9760,7910,855маламаламалаЧетырехфакторная модель ИГЭИ-2,381-1,7890,097очень большаяочень большаябольшаяПятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова-1,705-0,6110,329большаябольшаябольшаяМетодика О.П. Зайцевой0,7290,6160,387маламаламалаМетодика В.В. Ковалева249153203маламаламалаМетодика А.В. Колышкина Модель №1-0,095-0,0730,044большаясредняясредняяМодель № 20,1250,0080,420большаябольшаябольшаяМодель № 30,1240,0260,361большаябольшаябольшаяВероятность наступления банкротства по различным методикамварьируется от мала до очень большая.Оценим вероятность наступления банкротства в баллах (табл. 2.17) Таблица .Балльная оценка вероятности банкротстваКаждой методике оценки присвоим веса Табл. 2.18. Таблица .Интегральная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияНаименование методики, ее авторЗначение результативного показателя Вес моделиЗначение результативного показателя с учетом веса201620172018201620172018Обеспеченность запасов источниками финансирования5540,1000,500,500,40Методика Донцовой5440,1500,750,600,60Методика Жарковской6660,1000,600,600,60Методика Котляра4420,0500,200,200,10Пятифакторная модель Э. Альтмана3430,0500,150,200,15Модель Таффлера2220,0250,050,050,05Методика У. Бивера3330,0250,080,080,08Модель платёжеспособности Спрингейта2220,0250,050,050,05Модель Фулмера2220,0250,050,050,05Четырехфакторная модель ИГЭИ5540,1000,500,500,40Пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова4440,1000,400,400,40Методика О.П. Зайцевой2220,0500,100,100,10Методика В.В. Ковалева2220,0500,100,100,10Методика А.В. Колышкина Модель №13320,0500,150,150,10Модель № 24440,0500,200,200,20Модель № 34430,0500,200,200,15Среднее3,53,53,118 Сумма1,004,083,983,525Класс443 444Вероятность банкротствабольшаябольшаясредняя большаябольшаябольшаяПо взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО «ПУ «Казаньэлектрощит»вероятность банкротства большая.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятияРазработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятияВероятность наступления банкротства по различным методика варьируется от мала до очень большая.По взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» вероятность банкротства большая.Так какв результате анализа финансовогосостояниявыяснилось, что предприятие по ряду методик находится в кризисном состоянии, необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» имеетряд морально устаревшего оборудования, которое в настоящее время не используется. В 2014 г. ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» начало строительство дополнительного офисного помещения. В настоящее время строительство не закончено, потребность в дополнительном офисном помещении отпала.Предлагается:продать не используемое оборудование -3 500тыс. руб.; продать объект незавершенного строительства -7 000тыс. руб.провести уценку трудноликвидных ТМЗ на сумму 3000тыс. руб.;снизить размер страховых запасов ТМЦ й на сумму 4000тыс. руб.;краткосрочные финансовые кредитыреструктурировать в долгосрочные на сумму 50 000 тыс. руб.;провести погашение кредиторской задолженности в размере 33 500 000 тыс. руб. продажа дебиторской задолженности банкуна сумму 16000 тыс. руб.СПрогноз эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния.По результату предлагаемых мероприятийпостроен прогнозный баланс, который приведен в приложении3. Результаты оценки вероятности (угрозы) наступления банкротства приведены таблицу 3.2. Таблица .Сравнительная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияПо большинству рассмотренных моделей вероятность наступления банкротства после проведения мероприятий снизилась.Оценим вероятность наступления банкротства в баллах, Каждой методике оценки присвоим вес (табл. 3.3). Таблица .Интегральная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияДля прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) ООО ПУ «Казаньэлектрощит» после проведения мероприятий по улучшению финансового состояния использовались модели, разработанные экономистами Альтманом, Бивером, Таффлером, Спрингейтом, Фулмером, а также отечественных авторов: Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А. R-модель Иркутской государственной экономической академии, модель Сайфулина-Кадыкова, методика О.П. Зайцевой, методика В.В. Ковалева, методика А.В. Колышкина.Вероятность наступления банкротства по различным методикам после проведения мероприятий варьируется от мала до большая.Каждой методике оценки присвоен вес в зависимости от адаптированности к российским условиям.После проведения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, по взвешенной оценке,по14 методикам диагностики финансового состояния,ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» из состояния большой вероятности потери финансовой устойчивости перешел в состояние малой вероятности потери финансовой устойчивости.ЗаключениеООО «ПУ «Казаньэлектрощит» производит силовое электрооборудование распределения и управления электроэнергией на токи силой до 4000А (7400А по некоторым группам оборудования) и щиты автоматики. Основными потребителями продукции являются сфера химической, нефтегазовой и других отраслей производства.Финансовый анализ ООО «ПУ «Казаньэлектрощит»показал следующее.Вероятность наступления банкротства (потери финансовой устойчивости) по различным отечественным и зарубежным методика варьируется от мала до очень большая.Каждой методике оценки присвоим вес.По взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО «ПУ «Казаньэлектрощит»вероятность банкротства большая.Так как в результате анализа финансовогосостояниявыяснилось, что предприятие по ряду методик находится в кризисном состоянии, разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятийи проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.После проведения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, по взвешенной оценке, по14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ПУ «Казаньэлектрощит» из состояния большой вероятности потери финансовой устойчивости перешел в состояние малой вероятности потери финансовой устойчивости.ЛитератураПриложенияПриложение 1Бухгалтерский баланс ООО ПУ «Казаньэлектрощит»31.12.1531.12.1631.12.1731.12.18 201925199422199441191800201925199422199441191800 635454615997478453265424244016548163757011710711869684769639635133012689184934224660165368328816284356424101357168 500500500500 87534929661004671122078803493466100967112707944381589075237 94438158907523711780957974146344175000205325111250146344175000323134169224328816284356424101357168Приложение 2Отчет о финансовых результатах ООО ПУ «Казаньэлектрощит»201620172018345494 882369 811480 302472 014353 359440 99422 86816 45239 30822 86816 45239 30814 21912 81014 27411 4717 64410 14578559220 13119 33510 69415 0483 8672 1393 308 15 4688 55511 740Приложение 3Прогнозный баланс31.12.18ПрогнозИзме-нение 191 800181 300-10 500 191 800181 300-10 500 45 32638 326-7 0001616 118 696102 696-16 000 1 3301 330 165 368142 368-23 000357 168323 668-33 500 500500 112 207112 207 112 707112 707 75 237125 23750 000 75 237125 23750 000 57 9747 974-50 000111 25077 750-33 500 169 22485 724-83 500357 168323 668-33 500Приложение 4Границы классов предприятий согласно критериям оценки финансового состоянияПриложение 4 (продолжение)Характеристика классов финансового состоянияПриложение 5Показатели ранжирования предприятий по финансово-экономическому состояниюРанжирование предприятий по классамПоказательРаспределение предприятий по классамАВСDСумма баллов21-2511-204-10<4Зона рисков последствий финансового состоянияБезрисковаяДопустимаяКритическаяКатастрофическаяПриложение 6Модель комплексной балльной оценки финансового состоянияРекомендуемые значения коэффициентовТип финансового состояния организацииПриложение 7Характеристика моделей диагностики вероятности банкротстваПриложение 8Сравнительная характеристика моделей диагностики вероятности банкротстваПриложение 9 Основные технико-экономические показатели201620172018ОтклоненияБазисные темпы роста %Цепные темпы роста %16-1717-1816-1716-1816-1717-18494882369811480302-12507111049174,797,174,7129,9472014353359440994-1186558763574,993,474,9124,8228681645239308-64162285671,9171,971,9238,9228681645239308-64162285671,9171,971,9238,915468855511740-6913318555,375,955,3137,23065863542293906354764336406115,5127,4115,5110,3200674199432195621-1242-381199,497,599,498,12,51,92,5-0,60,675,299,675,2132,495,495,691,80,2-3,7100,296,3100,296,117,08,811,0-8,22,251,664,551,6124,94,64,48,2-0,23,796,3177,196,3184,080818211101,3102,5101,3101,2250824622386-46-7798,295,198,296,9618645665857-1620129273,894,773,8128,351922547715732928492559105,5110,4105,5104,754,156,358,32,261,91104,2107,7104,2103,4Приложение 10Коэффициенты, характеризующие платежеспособность Норма31.12.1531.12.1631.12.1731.12.18Изменение за период 16-15 17-16 18-17L1>10,3150,1870,3690,456-0,1270,1820,087L2>0,1-0,20,0580,0060,0300,008-0,0520,024-0,022L3>10,4320,2200,3920,709-0,2120,1720,317L4>20,8670,4850,6950,977-0,3820,2100,282L5Уменьше-ние положи-тельно-3,269-0,515-0,994-11,7592,754-0,479-10,764L6>0,50,3860,2990,5300,463-0,0870,231-0,067L7>0,1-0,898-1,248-0,438-0,478-0,3500,809-0,040L8> 0,851,1011,2471,0091,2760,145-0,2370,266Приложение 11Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости31.12.1531.12.1631.12.1731.12.18Изменение за период 16-15 17-16 18-17328816284356424101357168-44460139745-66933201925199422199441191800-250319-764112689184934224660165368-41957139726-5929288034934661009671127075432750111740240782190890323134244461-49892132244-786739443815890075237-78548-158907523714634417500032313416922428656148134-1539102,7352,0423,2002,169-0,6931,158-1,031-113891-105956-98474-790937935748219381-0,898-1,248-0,438-0,478-0,3500,809-0,0400,2680,3290,2380,3160,061-0,0910,0770,3660,4900,3120,4610,124-0,1770,1490,5550,3850,2380,526-0,170-0,1470,288-1,294-1,134-0,975-0,7020,1600,1580,2741,5912,3480,8881,1600,757-1,4600,272Приложение 12Анализ показателей деловой активности201620172018Изменение,% 17-16 18-17494882369811480302-25,2729,88 30658635422939063515,5410,2810591315479719501446,1625,98200674199432195621-0,62-1,9190750972171068377,139,9054852718197140230,93-0,5847205299548312,283,46461937733911790267,4252,4516067219016315828818,35-16,76 1,6141,0441,230-0,5700,1864,6732,3892,463-2,2840,0742,51,92,5-0,60,65,4533,8044,496-1,6490,692 39,969,953,530,0-16,43,45,24,11,7-1,010,7134,7824,074-5,932-0,70833,675,388,441,713,13,0801,9453,034-1,1351,090116,9185,1118,668,237-66,477Приложение 13Анализ показателей рентабельности.201620172018Изменение, % 17-16 18-17494882369811480302-25,2729,8822 86816 45239 308-28,06138,9322 86816 45239 308-28,06138,9319 33510 69415 048-44,6940,7115 4688 55511 740-44,6937,2330658635422939063515,5410,2890750972171068377,139,90472014353359440994-25,1424,804,624,458,18-0,173,743,912,893,13-1,020,243,132,312,44-0,810,135,052,423,01-2,630,5917,048,8010,99-8,242,194,624,458,18-0,173,744,844,668,91-0,194,266,313,023,85-3,290,83
Вопрос-ответ:
Какие методы можно использовать для прогнозирования банкротства предприятия?
Для прогнозирования банкротства предприятия можно использовать различные методы, включая анализ финансовых показателей, методы статистического анализа, системы рейтинговых оценок, а также экспертные методы. Каждый из них имеет свои особенности и преимущества, и выбор метода зависит от конкретных условий и требований.
Какие признаки свидетельствуют о банкротстве предприятия?
Банкротство предприятия может быть определено по различным признакам, таким как неплатежеспособность, когда предприятие не может в срок выполнить свои финансовые обязательства, негативное собственное капитала, когда активы предприятия меньше его обязательств, низкая рентабельность, проблемы с платежами по кредитам и долгам, нерациональное использование ресурсов и другие факторы, указывающие на финансовые проблемы и ухудшение положения предприятия.
Как можно оценить финансовое состояние предприятия?
Финансовое состояние предприятия можно оценить с помощью различных методов и показателей, таких как анализ бухгалтерской отчетности, показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности, финансового левериджа и др. Это позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия, его финансовую устойчивость и возможности для прогнозирования банкротства.
Как проводится диагностика и прогнозирование банкротства предприятия?
Диагностика и прогнозирование банкротства предприятия проводится с использованием различных методов анализа финансового состояния, таких как анализ платежеспособности, рентабельности, ликвидности, а также методов статистического анализа и экспертных оценок. На основе полученных данных можно определить вероятность банкротства предприятия и разработать необходимые меры для его предотвращения или минимизации рисков.
Какие методы прогнозирования банкротства предприятия могут быть использованы?
Существуют различные методы прогнозирования банкротства предприятия, такие как анализ финансового состояния, диагностика и моделирование финансового кризиса, анализ баланса и отчетности предприятия, анализ платежеспособности и рентабельности, использование экономико-математических моделей и показателей. Все эти методы помогают определить вероятность банкротства и принять меры для его предотвращения, если это возможно.
Что такое банкротство предприятия и какие признаки указывают на его наступление?
Банкротство предприятия - это состояние, когда оно не в состоянии погасить свои долги перед кредиторами и не имеет достаточных активов для обеспечения своей деятельности. Признаки банкротства могут включать неплатежеспособность, задолженности по кредитам и займам, ухудшение финансовых показателей, отсутствие прибыли, непрофессиональное управление, судебные искы, прекращение деятельности предприятия и другие.
Какова роль анализа финансового состояния предприятия в прогнозировании банкротства?
Анализ финансового состояния предприятия является одним из основных инструментов прогнозирования банкротства. Он позволяет оценить текущую финансовую ситуацию, выявить проблемные области и риски, а также определить потенциальные возможности для улучшения финансового положения. Анализ финансового состояния включает в себя изучение финансовой отчетности, расчет финансовых показателей, сравнение с аналогичными предприятиями и поиск тенденций и аномалий. На основе результатов анализа можно провести дальнейшие прогнозирование банкротства и принять необходимые меры для его предотвращения.
Какие существуют методы прогнозирования банкротства предприятия?
Существуют различные методы прогнозирования банкротства предприятия, такие как дискриминантный анализ, логистическая регрессия, нейронные сети и другие. Каждый из этих методов основан на определенных финансовых и экономических показателях, которые позволяют оценить вероятность банкротства предприятия в будущем.