Диагностика банкротства и пути финансового оздоровления организации (на примере ОАО "Волгабурмаш")

Капитальные инвестиции не могут рассматриваться в полной изоляции от деятельности предприятия в целом. Капитальные вложения, определяя многие функции и решения (и сами определяются этими функциями и решениями), которые составят предприятия. Кроме того, капитальные инвестиции должны соотноситься с процессами, происходящими во внешней среде предприятия.Также, банки предоставляют долгосрочные кредиты только при условии вложения предприятием не менее 30% собственных средств от общего объема финансирования. Таким образом, учитывая, что при значительных объемах инвестиций, без привлечения кредитов не обойтись, то необходимо, чтобы предприятие располагало собственными средствами, а это могут быть только средства акционеров.Баланс вложений поквартально в данном случае не делается, т.к. это представляет собой прогноз движения денежных средств, который должен быть увязан с планом воспроизводства основных средств, с графиком поступления выручки, собственных средств, кредитов, и, соответственно, оттоком денежных средств. При этом должны быть соблюдены условия дисконтирования денежных потоков, не должен быть нарушен общий баланс предприятия для эффективной реализации бизнес-плана.Стратегическое планирование, как деятельность, направленная на будущее предприятия, имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений, так как должна обеспечить согласование долгосрочных целей фирмы и использование ресурсов, которые не должны противоречить этим целям. Вот почему процесс принятия инвестиционных решений часто понимается как неотъемлемая часть стратегического планирования.3.2. План финансового оздоровления Стратегия руководства предприятия неизменна последние годы и направлена на реализацию жесткой финансовой политики, предусматривающей максимальную оптимизацию затрат и повышение эффективности задействованных в работе предприятия ресурсов.Приоритетные задачи, стоящие перед акционерами:сохранение достигнутых объемов производства;укрепление конкурентных позиций на освоенных сегментах сбыта продукции;рациональное управление имущественным комплексом;существенное увеличение доходности бизнеса;повышение эффективности организационной структуры управления за счет реорганизации служб, их специализации; обеспечение оптимальной поставки материалов сырья и сбыта готовой продукции;оптимальное управление финансовыми ресурсами и потоками, концентрация их на профильном бизнесе, основном производстве;техническое перевооружение производства, для которого основным источником средств остается собственная прибыль и инвестиции;обеспечение качества выпускаемой продукции в рамках сертифицированной в соответствии с ИСО серии 9001 системы качества;оптимальная кадровая политика, со стремлением к расчетно-плановому количеству работающих, с осуществлением внутреннего перераспределения рабочей силы;улучшение экологии, санитарии и условий труда.Основные факторы риска связанные с деятельностью общества:инвестиционных вложений общества, предполагаемый уровень дохода по которым составляет более 10% в год – не имеется;неоконченных судебных разбирательств, в которых Общество выступает в качестве ответчика по иску о взыскании задолженности - не имеется;неоконченных судебных разбирательств, в которых Общество выступает в качестве истца по иску о взыскании задолженности – не имеется;Общество расположено не в сейсмоопасной зоне, рисков связанных с возможными наводнениями не имеется. К данной категории рисков можно отнести форс–мажорные обстоятельства по договорным обязательствам поставщиками сырья, связанные с их месторасположением в сейсмоопасной зоне и зоне сезонного наводнения.в Обществе организованна современная система охраны и безопасности завода, проводятся мероприятия по ГО и ЧС.Основными факторами риска, которые могут повлиять на деятельность общества, является:зависимость от монополистов, поставщиков природного газа, электроэнергии, металлопроката, твердосплавного зубка, топливного мазута;опережающий рост стоимости металлопроката, твердосплавного зубка над стоимостью бурового инструмента;рост стоимости энергоносителей;рост жесткой конкуренции отечественных производителей бурового инструмента и выход иностранных фирм на внутренний рынок. Кроме рисков, непосредственно связанных с хозяйственной деятельностью предприятия, возможно негативное влияние форс-мажорных обстоятельств, носящих общеэкономический характер.Руководство предприятия для ликвидации кризисных явлений и предупреждения финансово-экономического кризиса на предприятии провело ряд мероприятий по улучшению финансово-экономического состояния. Среди данных мер был реализован ряд логистических решений, позволивших предприятию снизить затраты и повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Рассмотрим данные решения.Проведение работы в рамках снижения зависимости от цен монополистов.Реализация данной программы возможна за счет реализации нескольких направлений в договорах:- фиксация цены поставки на год- фиксация цены поставки на определенный объем поставок- участие в государственной программе по поддержке высокотехнологических производств в части компенсации части затрат, связанных с ростом цен на сырье, поставляемое монополистами- получение госзаказов на поставку оборудованияДанная программа позволит зафиксировать затраты на производство конкретного объема продукции, снизить объем задолженности по краткосрочным кредитам, полученным на пополнение оборотных средств, снизить сумму затрат на уплату процентов по кредитам. При государственной поддержке позволит компенсировать часть затрат по уплате процентов, что позволит увеличить прибыль до налогообложения и чистую прибыль после уплаты налогов.А1П3Нераспр.пр.П4А2запасыП5Кр/ср.кр.С.010 ф.2С.090 ф.2С.160 ф.2С.190 ф.2Проведение работы по ранее заключенным договорам с целью оптимизации условий расчетов по договорам, что позволит снизит объем дебиторской задолженности. Кроме того, по просроченной дебиторской задолженности необходимо проводить работу:- заключение мировых соглашений с покупателями с целью своевременности оплаты по заключенным договорам- подача исковых заявлений по задолженности, признанной безнадежной ко взысканию- передача в коллекторские агентства задолженности менее 100 тыс.руб. для взыскания.Данная работа позволит оптимизировать структуру дебиторской задолженности, снизит размер просроченной задолженности, обеспечит своевременность расчетов, что позволит также снизить объем задолженности по краткосрочным кредитам.А1П3Нераспр.пр.С.010 ф.2П4С.090 ф.2А2дебит.зад.С.160 ф.2П5Кр/ср.кр.С.190 ф.2Оптимизация штатной численности персонала- снижение численности обеспечивающего персонала (бухгалтерии – на 5 человек, кадровой службы – на 3 человека, административного аппарата – на 3 человека) за счет автоматизации процесса, что позволит сэкономить более 350 тыс.руб. ежемесячного фонда оплаты труда.- с целью повышения квалификации персонала проведение обучения и подготовки кадров с учетом прохождения практики и использования метода наставничества, что позволит снизить командировочные расходы.А1П3Нераспр.пр.С.010 ф.2П4С.020 ф.2А2незаверш.пр-во.С.160 ф.2П5Зад-ти в бюджет и перед персоналом.С.190 ф.2Рациональное использование имущественного комплекса, включающее в себя:- инвентаризацию основных фондов с целью выявления имущества, подлежащего списанию- выявление основных фондов, которые можно было бы реализовать- выявление основных фондов, которые можно было бы сдавать в аренду и получать дополнительный доходЭто позволит повысить эффективность использования основных фондов, снизить амортизационные расходы, получать дополнительные доходы.А1Осн.ср-ваП3Нераспр.пр.С.010 ф.2П4С.020 ф.2А2С.160 ф.2П5С.190 ф.2В результате проводимые мероприятия приведут к снижению себестоимости продукции, получению дополнительных доходов и своевременности оплаты по договорам, фиксации цены на сырье и материалы, сокращению амортизации, повышению эффективности использования основных фондов. В результате у предприятия улучшатся показатели рентабельности (из отрицательной рентабельность станет положительной), снизится коэффициент зависимости от заемного капитала, снизится бремя просроченных платежей, повысится показатель оборачиваемости. Итог – восстановление финансового положения предприятия.ЗаключениеВ представленной дипломной работе достигнута поставленная цель – изучены теоретические вопросы, связанные с определением вероятности наступления банкротства, и с проведением финансового оздоровления предприятия, а также проведен комплексный анализ деятельности предприятия ОАО «Волгабурмаш»На основе проведенной работы можно отметить следующие моменты в деятельности предприятия.ОАО «Волгабурмаш» входит в группу компаний («ВБМ-групп»), производящих высокотехнологичное оборудование.Основное направление деятельности холдинга – производство бурового инструмента для нефтегазодобывающей, горнорудной и угольной промышленности. В этом сегменте «ВБМ-групп» входит в первую пятерку мировых производителей долот. Сегодня породоразрушающий инструмент производства «ВБМ-групп» используется на многих буровых проектах России, высокое качество продукции компании, соответствующее международным стандартам, оценили потребители в 40 странах на 5 континентах.При этом анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Волгабурмаш» показа, что предприятие находится на грани банкротства. Необходимо срочное принятие мер по финансовому оздоровлению предприятия.Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 4 года:- размер полученной выручки колебался в течение всего анализируемого периода, при этом в целом она снизилась на 109654 тыс.руб.;- в 2010 году предприятием получены убытки в размере более 104 млн.руб. при том, что в 2007 году предприятие работало с прибылью;- Стоимость имущества ОАО «Волгабурмаш» по балансу составила по итогам2010 года - 5370982 тыс.руб. (снижение по сравнению с 2009 годом на 310170 тыс.руб. и рост за 3 года на 1228316 тыс.руб.)- доля внеоборотных активов составляет менее 35% в общей сумме активов (26,26% - 34,70% - 28,05% - 22,60% соответственно на 01.01.08, 01.01.09, 01.01.10, 01.01.11), При этом наблюдается снижение стоимости внеоборотных активов на конец 2010 года;- доля оборотных активов составляет основную часть активов предприятия, в абсолютном выражении наблюдается рост оборотных активов на протяжении всего анализируемого периода;- наблюдается рост запасов и затрат – в абсолютном выражении прирост составил 171270 тыс.руб. за весь период. При этом размере денежных средств и краткосрочных вложений в общей сумме снизился на 606515 тыс.руб. (более чем в 3 раза). Рост дебиторской задолженности должен быть соизмерим с ростом кредиторской задолженности;- у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства (величина отрицательная), т.к. собственный капитал меньше внеоборотных активов (к концу анализируемого периода у предприятия недостаток в СОС на 194273 тыс.руб.). За счет значительного объема долгосрочных кредитов и займов и краткосрочных обязательств у предприятия имеются собственные и долгосрочные источники финансирования запасов, а также основные источники формирования запасов;- у предприятия недостаток собственных оборотных средств и излишек собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и общей величины основных источников покрытия запасов;- по расчетам предприятие относится ко 2-му типу финансовой устойчивости – нормальная финансовая устойчивость, характеризующаяся рациональным использованием заемных средств и высокой доходности текущей деятельности.- при этом финансовое положение предприятия за отчетный год резко ухудшилось и приближается к критической точке (к банкротству). Необходимо принимать срочные меры по устранению негативных последствий деятельности предприятия и по улучшению его финансового положения. Расчет вероятности банкротства проводился по нескольким моделям. Все расчеты подтвердили, что предприятие находится на грани финансового кризиса.-Обобщая результаты анализа можно сделать заключение:- ОАО «Волгабурмаш» неплатежеспособно;убыточно (нерентабельно);- производственные площади используются неэффективно;- имущество очень низкой ликвидности- предприятие находится в критическом финансовом положении – зависит от кредиторов.Таким образом, на предприятии назрела острая необходимость в обновлении основных фондов, их реконструкции и модернизации, в проведении определенной политике по сокращению безнадежной дебиторской задолженности, на повышении оборачиваемости данных показателей. Предприятию требуются дополнительные капитальные вложения. Направления данных вложений должны быть скоординированы руководством предприятия в соответствии разработанным бизнес-планом. Таким образом, на предприятии должна быть четко спланирована стратегия развития, так как это деятельность, направленная на будущее предприятия, и имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений, должна обеспечить согласование долгосрочных целей фирмы и использование ресурсов, которые не должны противоречить этим целям. Для успешного функционирования промышленных предприятий в условиях рыночных отношений решающее значение должно принадлежать обновлению и эффективности используемой техники и технологии. Только постоянное обновление основных производственных фондов позволит предприятию производить конкурентоспособную продукцию, удовлетворять спрос, который быстро изменяется, приспосабливаться к условиям рыночной конкуренции.Необходимо как можно скорее проводить переоснащение и реконструкцию действующих предприятий, активизировать их инновационную деятельность. Однако на практике осуществить это не так легко. Для осуществления успешной производственной деятельности предприятиям необходимо искать возможные источники финансирования.Стратегия руководства предприятия ОАО «Волгабурмаш» направлена на реализацию жесткой финансовой политики, предусматривающей максимальную оптимизацию затрат и повышение эффективности задействованных в работе предприятия ресурсов.Приоритетные задачи, стоящие перед акционерами:сохранение достигнутых объемов производства;укрепление конкурентных позиций на освоенных сегментах сбыта продукции;рациональное управление имущественным комплексом;существенное увеличение доходности бизнеса;повышение эффективности организационной структуры управления за счет реорганизации служб, их специализации; обеспечение оптимальной поставки материалов сырья и сбыта готовой продукции;оптимальное управление финансовыми ресурсами и потоками, концентрация их на профильном бизнесе, основном производстве;техническое перевооружение производства, для которого основным источником средств остается собственная прибыль и инвестиции;обеспечение качества выпускаемой продукции;оптимальная кадровая политика, со стремлением к расчетно-плановому количеству работающих, с осуществлением внутреннего перераспределения рабочей силы;улучшение экологии, санитарии и условий труда.Основными факторами риска, которые могут повлиять на деятельность общества, являются:зависимость от монополистов, поставщиков природного газа, электроэнергии, металлопроката, твердосплавного зубка, топливного мазута;опережающий рост стоимости металлопроката, твердосплавного зубка над стоимостью бурового инструмента;рост стоимости энергоносителей;рост жесткой конкуренции отечественных производителей бурового инструмента и выход иностранных фирм на внутренний рынок.Руководство предприятия для ликвидации кризисных явлений и предупреждения финансово-экономического кризиса на предприятии провело ряд мероприятий по улучшению финансово-экономического состояния. Среди данных мер был реализован ряд логистических решений, позволяющих предприятию снизить затраты и повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Данные решения заключались в следующем:Проведение работы в рамках снижения зависимости от цен монополистов;Данная программа позволит зафиксировать затраты на производство конкретного объема продукции, снизить объем задолженности по краткосрочным кредитам, полученным на пополнение оборотных средств, снизить сумму затрат на уплату процентов по кредитам. Проведение работы по ранее заключенным договорам с целью оптимизации условий расчетов по договорам, что позволит снизит объем дебиторской задолженности;Данная работа позволит оптимизировать структуру дебиторской задолженности, снизит размер просроченной задолженности, обеспечит своевременность расчетов, что позволит также снизить объем задолженности по краткосрочным кредитам.Оптимизация штатной численности персонала;Данное мероприятие позволит снизить себестоимость продукции, позволит автоматизировать и оптимизировать работу отдельных подразделений.Рациональное использование имущественного комплекса.Данное мероприятие позволит повысить эффективность использования основных фондов, снизить амортизационные расходы, получать дополнительные доходы.В результате проводимые мероприятия приведут к снижению себестоимости продукции, получению дополнительных доходов и своевременности оплаты по договорам, фиксации цены на сырье и материалы, сокращению амортизации, повышению эффективности использования основных фондов. В результате у предприятия улучшатся показатели рентабельности (из отрицательной рентабельность станет положительной), снизится коэффициент зависимости от заемного капитала, снизится бремя просроченных платежей, повысится показатель оборачиваемости. Итог – восстановление финансового положения предприятия.Список литературыГражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1и 2. –Издательская группа «Норма-Инфра». –М: 1998. 555с.Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 45 с.Артеменко В.Г. Финансовый анализ. Учебное пособие. -М: ИКЦ «ДИС».2003. –125с.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Издание четвертое. -М: «Финансы и статистика» 2000. -414с.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. –М. «Финансы и статистика», 2002. –477с.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. - 22 с.Болотин В.В., Соломатов В.И. Антикризисное управление предприятиями: Учебное пособие. М.: МИИГАиК, 2006. - 140 с.Брагин Л.А. Торговое дело. Экономика и организация. Учебник. –М: «Инфра – М», 2003. –255с.Брейли Ричард, Стюарт Майер, «Принципы корпоративных финансов», пер. с англ. – М: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. – 450 с.Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский дом Герда», 2007. - 288с. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей фирмы // Маркетинг. - 2006. - №6.-С. 82-93.Гольцберг М.А., Хасан-Бек Л.М. Бухгалтерский анализ. –Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 2003. -425с.Деева А.И. Экономика ремонтно-строительного производства: Учебное пособие. М.: МИКХиС, 2005. - 582 с.Джаарбеков С.М. Комментарий к новому плану счетов. – М.: Книжный мир, 2001.- 187с.Ершова И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование: Учебно-практическое пособие.- М.: Юристъ,2001.- 397с.Жуков В.Н. Задачи учета производственных запасов// Бухгалтерский учет.-2002.- № 12.- с.34-40Касьянова Г.Ю. Документооборот в бухгалтерском и налоговом учете Изд. второе.- Издат.-консультац. компания Статус – Кво. –М.:2001.-956с.Клейникова В.Г. Оптовая торговля: Учет и налогообложение.-М: ИКЦ «ДИС».2004. –125с.Ковалев В.В. Волкова О.Н. Управление активами. - М: Проспект, 2008, 115с.Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –М: Финансы и статистика,2003. –512с. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –М: Финансы и статистика,2001. –512с. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие. – М: «Экзамен»,2002. –318с.Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях.-М.: Финансы и статистика,2003.-720с.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М.- 2000.-584с.Коровин А.В. Экспресс анализ финансового состояния предприятия// Аудитор.-2001.- № 3.- с.19-25Кучерова Е.В., Королева Т.Г., Голофастова Н.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Ч.1. Промышленность: Учебное пособие. Кемерово: КузГТУ, 2004. - 79 с.Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2006, 451с.Методические указания по оформлению рефератов, типовых расчетов, расчетно-графических, контрольных и курсовых и дипломных проектов студентов инженерно-технических специальностей очног, вечернего и заочного обучения / Составитель В.В.Завадский . /Никольская Э.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности полиграфических предприятий: Учебник. М.: МГУП, 2002. - 387 с.Палий В.Ф. Палий В.В. Финансовый учет. Учебное пособие .Часть1,2. –М.ФБК - Пресс -1998. –630с.Поршнева А.Г., Румянцева З.П. Управление организацией. - М.: Инфра-М, 2007, 243с.Рэй Вандер Вил, В.Палий. Управленческий учет. Учебное пособие. –М. «Инфра –М»,2002. 476с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание второе, переработанное и дополненное. – Минск.Москва: ИП « Экоперспектива»,2003. -490с.Скороход Н.И., Скороход М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: АТиСО, 2008. - 148 с.Ткачук М.И., Е.Ф.Киреева. Основы финансового менеджмента. – Минск: Интерпрессервис, 2002. – 280 с.Трушина Г.С., Присташ Я.В. Финансовый анализ и диагностика экономического потенциала хозяйствующего субъекта (на примере угледобывающих предприятий): Учебное пособие. Кемерово: КузГТУ, 2002. - 120 с.Уткин Э.А. Справочник финансиста. –М.Издательство «Экмос».2001.-494с.Хелферт Э. Техника финансового анализа. Перевод под редакцией Белых Л.П. –М: Издательское объединение «ЮНИТИ», 2001г. –660с.Черногорский С.А., Гарушкин А.Б. Основы финансового анализа. – СПб.: «Издательский дом Гетда», 2006. –176с.Чайка Н.К. Сафонов И.В. Финансовое оздоровление предприятия. – ИВАКО, Аналитик, 2009. – 61 с.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное. –М «Инфра – М»2003. 207с.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие –М. «Инфра-М».2001.-342с.Щиборец К.А. Стратегическое управление затратами. // Консультант директора. – 2008. - № 15. - С. 25-29.Грищенко Ю.И. Анализ финансовой отчетности. Журнал «Справочник экономиста» № 2 (68) февраль 2009.Официальный сайт - http://vbm.ru/to-shareholders-and-investors/volgaburmash-jsc/Приложение 1Приложение 2Оценка стоимости структуры имущества ОАО "Волгабурмаш" в 2008 гПоказателиРасчетные моделиНа начало 2008 г., т.р.На конец 2008 г., т.рИзменениет.р.%Всего активы предприятияс.3003283152414266685951426,181. Внеоборотные активыс.190862134143758357544966,75в % к стоимости имущества(с.190/с.300)*10026,2634,70хх1.1. Нематериальные активыс.11049863775,51в % к внеоборотным активам(с.110/с.190)*1000,010,01001.2. Основные средствас.1207528308457359290512,34в % к внеоборотным активам(с.120/с.190)*10087,3258,83хх1.3 Незавершенное строительствос.130186888648667798362,79в % к внеоборотным активам(с.130/с.190)*1002,176,02хх1.4 Долгосрочные финансовые вложенияс.14086798505276418478482,13в % к внеоборотным активам(с.140/с.190)*10010,0735,15хх1.5 Отложенные налогвые активыс.14537690-3769-100в % к внеоборотным активам(с.145/с.190)*1000,440,00хх2. Оборотные активыс.2902421018270508328406511,73в % к стоимости имущества(с.290/с.300)*10073,7465,30хх2.1 Запасы и затратыс.21075853491145015291620,16 в % к оборотным активам(с.210/с.290)*10031,3333,69хх2.2 Средства в расчетахс.(230+240)7219251512610790685109,52 в % к оборотным активам(с.(230+240)/с.290)*10029,8255,92хх2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияс.(250+260)880685191253-689432-78,28 в % к оборотным активам(с.250+260)/с.290)*10036,387,07хх2.4 НДС по преобретенным ценностямс.22059874897702989649,93 в % к оборотным активам(с.220/с.290)*1002,473,32хх2.5 Прочие оборотные активыс.27000   в % к оборотным активам(с.270/с.290)*1000,000,00ххПриложение 3Анализ источников финансирования имущества ОАО "Волгабурмаш" в 2008 гПоказателиРасчетные моделиНа начало 2008 г., т.р.На конец 2008 г., т.рИзменениет.р.%1234561. Собственные сретства предприятия с.490 + с.640, 650825435887993625587,58в % к валюте баланса((с.490 + с.640,650)/с.300)*10025,1421,44хх1.1. Собственные оборотные средствас.490+с.640, 650-с.190+с.59063592588533124940639,22в % к собственным средствам((с.490 + с.640, 650 - с.190 + с.590)/с.490+с.640, 650))*10077,0499,70хх2. Заемные средства предприятияс.590+с.690-с.640, 6502457717325467379695632,43в % к валюте баланса((с.590+с.690-с.640, 650)/с.300)*10074,8678,56хх2.1. Долгосрочные заемные средствас.5906726241434921762297113,33в % к заемным средствам(с.590/(с.590+с.690-с.640,650))*10027,3744,09хх2.2. Краткосрочные заемные средствас.690-с.640, 65017850931819752346591,94в % к заемным средствам((с.690-с.640, 650)/(с.590+с.690-с.640, 650))*10072,6355,91хх2.2.1.Краткосрочные кредиты банков и займыс.6101559561156500054390,35в % к краткосрочным заемным средствам(с.610/с.690-с.640, 650)*10087,3786,00хх2.2.2. Задолженность перед предприятиями-кредиторамис.621178549135104-43445-24,33в % к краткосрочным заемным средствам(с.621/(с.690-с.640, 650))*10010,007,42хх2.2.3. Задолженность по налогам и сборамс.624864112019337839,09в % к краткосрочным заемным средствам(с.624/(с.690-с.640, 650))*1000,480,66хх1234562.2.4. Задолженность перед государственными внебюджетными фондамис.623625964501913,05в % к краткосрочным заемным средствам(с.623/(с.690-с.640, 650))*1000,350,35хх2.2.5. Задолженность перед персоналомс.6222356926917334814,21в % к краткосрочным заемным средствам(с.622/(с.690-с.640, 650))*1001,321,48хх2.2.6. Задолженность перед Участниками по выплате доходовс.63034850515745,11в % к краткосрочным заемным средствам(с.630/(с.690-с.640, 650))*1000,020,03хх2.2.7. Прочие краткосрочные пассивыс.6600000,00в % к краткосрочным заемным средствам(с.660/(с.690-с.640, 650))*1000,000,00ххПриложение 4Оценка стоимости структуры имущества ОАО "Волгабурмаш" в 2009 гПоказателиРасчетные моделиНа начало 2009 г., т.р.На конец 2009 г., т.рИзменениет.р.%Всего активы предприятияс.30041426665681152153848637,141. Внеоборотные активыс.1901437583159335815577510,84в % к стоимости имущества(с.190/с.300)*10034,7028,05хх1.1. Нематериальные активыс.110868711,16в % к внеоборотным активам(с.110/с.190)*1000,010,01хх1.2. Основные средствас.120911450106731815586817,10в % к внеоборотным активам(с.120/с.190)*10063,4066,99хх1.3. Незавершенное строительствос.130864861073552086924,13в % к внеоборотным активам(с.130/с.190)*1006,026,74хх1.4. Долгосрочные финансовые вложенияс.140505276456792-48484-9,60в % к внеоборотным активам(с.140/с.190)*10035,1528,67хх1.5. Отложенные налогвые активыс.1450000в % к внеоборотным активам(с.145/с.190)*1000,000,00хх2. Оборотные активыс.29027050834087794138271151,12в % к стоимости имущества(с.290/с.300)*10065,3071,95хх2.1. Запасы и затратыс.210911450106731815586817,10 в % к оборотным активам(с.210/с.290)*10033,6926,11хх2.2. Средства в расчетахс.(230+240)15126102879830136722090,39 в % к оборотным активам(с.(230+240)/с.290)*10055,9270,45хх2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияс.(250+260)19125356938-134315-70,23 в % к оборотным активам(с.250+260)/с.290)*1007,071,39хх2.4. НДС по преобретенным ценностямс.2208977083708-6062-6,75 в % к оборотным активам(с.220/с.290)*1003,322,05хх2.5. Прочие оборотные активыс.270000  в % к оборотным активам(с.270/с.290)*1000,000,00ххПриложение 5 Анализ источников финансирования имущества ОАО "Волгабурмаш" в 2009 гПоказателиРасчетные моделиНа начало 2009 г., т.р.На конец 2009 г., т.рИзменениет.р.%1234561. Собственные сретства предприятия с.490 + с.640, 650887993959908719158,10в % к валюте баланса((с.490 + с.640,650)/с.300)*10021,4416,90хх1.1. Собственные оборотные средствас.490+с.640, 650-с.190+с.590885331104702916169818,26в % к собственным средствам((с.490 + с.640, 650 - с.190 + с.590)/с.490+с.640, 650))*10099,70109,08хх2. Заемные средства предприятияс.590+с.690-с.640, 65032546734721244146657145,06в % к валюте баланса((с.590+с.690-с.640, 650)/с.300)*10078,5683,10хх2.1. Долгосрочные заемные средствас.5901434921168047924555817,11в % к заемным средствам(с.590/(с.590+с.690-с.640,650))*10044,0935,59хх2.2. Краткосрочные заемные средствас.690-с.640, 65018197523040765122101367,10в % к заемным средствам((с.690-с.640, 650)/(с.590+с.690-с.640, 650))*10055,9164,41хх2.2.1.Краткосрочные кредиты банков и займыс.61015650002707865114286573,03в % к краткосрочным заемным средствам(с.610/с.690-с.640, 650)*10086,0089,05хх2.2.2. Задолженность перед предприятиями-кредиторамис.6211351042176708256661,11в % к краткосрочным заемным средствам(с.621/(с.690-с.640, 650))*1007,427,16хх1234562.2.3. Задолженность по налогам и сборамс.624120195067438655321,62в % к краткосрочным заемным средствам(с.624/(с.690-с.640, 650))*1000,661,67хх2.2.4. Задолженность перед государственными внебюджетными фондамис.623645066431932,99в % к краткосрочным заемным средствам(с.623/(с.690-с.640, 650))*1000,350,22хх2.2.5. Задолженность перед персоналомс.6222691729691277410,31в % к краткосрочным заемным средствам(с.622/(с.690-с.640, 650))*1001,480,98хх2.2.6. Задолженность перед Участниками по выплате доходовс.6305051112607120,20в % к краткосрочным заемным средствам(с.630/(с.690-с.640, 650))*1000,030,04хх2.2.7. Прочие краткосрочные пассивыс.6600000,00в % к краткосрочным заемным средствам(с.660/(с.690-с.640, 650))*1000,000,00ххПриложение 6 Оценка стоимости структуры имущества ОАО "Волгабурмаш" в 2010 гПоказателиРасчетные моделиНа начало 2010 г., т.р.На конец 2010 г., т.рИзменениет.р.%Всего активы предприятияс.30056811525370982-310170-5,461. Внеоборотные активыс.19015933581213744-379614-23,82в % к стоимости имущества(с.190/с.300)*10028,0522,60хх1.1. Нематериальные активыс.11087257170195,40в % к внеоборотным активам(с.110/с.190)*1000,010,02хх1.2. Основные средствас.12010291241075556464324,51в % к внеоборотным активам(с.120/с.190)*10064,5988,61хх1.3. Незавершенное строительствос.13010735562994-44361-41,32в % к внеоборотным активам(с.130/с.190)*1006,745,19хх1.4. Долгосрочные финансовые вложенияс.14045679274937-381855-83,59в % к внеоборотным активам(с.140/с.190)*10028,676,17хх1.5. Отложенные налогвые активыс.1450000в % к внеоборотным активам(с.145/с.190)*1000,000,00хх2. Оборотные активыс.29040877944157238694441,70в % к стоимости имущества(с.290/с.300)*10071,9577,40хх2.1. Запасы и затратыс.2101067318929804-137514-12,88 в % к оборотным активам(с.210/с.290)*10026,1122,37хх2.2. Средства в расчетахс.(230+240)28798302343292-536538-18,63 в % к оборотным активам(с.(230+240)/с.290)*10070,4556,37хх2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияс.(250+260)56938274170217232381,52 в % к оборотным активам(с.250+260)/с.290)*1001,396,60хх2.4. НДС по приобретенным ценностямс.220837081032541954623,35 в % к оборотным активам(с.220/с.290)*1002,052,48хх2.5. Прочие оборотные активыс.270000  в % к оборотным активам(с.270/с.290)*1000,000,00ххПриложение 7Анализ источников финансирования имущества ОАО "Волгабурмаш" в 2010 гПоказателиРасчетные моделиНа начало 2010 г., т.р.На конец 2010 г., т.рИзменениет.р.%1234561. Собственные сретства предприятия с.490 + с.640, 6509599081019471595636,21в % к валюте баланса((с.490 + с.640,650)/с.300)*10016,9018,98хх1.1. Собственные оборотные средствас.490+с.640, 650-с.190+с.5901047029188545083842180,08в % к собственным средствам((с.490 + с.640, 650 - с.190 + с.590)/с.490+с.640, 650))*100109,08184,94хх2. Заемные средства предприятияс.590+с.690-с.640, 65047212444351511-369733-7,83в % к валюте баланса((с.590+с.690-с.640, 650)/с.300)*10083,1081,02хх2.1. Долгосрочные заемные средствас.5901680479207972339924423,76в % к заемным средствам(с.590/(с.590+с.690-с.640,650))*10035,5947,79хх2.2. Краткосрочные заемные средствас.690-с.640, 65030407652271788-768977-25,29в % к заемным средствам((с.690-с.640, 650)/(с.590+с.690-с.640, 650))*10064,4152,21хх2.2.1.Краткосрочные кредиты банков и займыс.61027078651954324-753541-27,83в % к краткосрочным заемным средствам(с.610/с.690-с.640, 650)*10089,0586,03хх2.2.2. Задолженность перед предприятиями-кредиторамис.621217670177461-40209-18,47в % к краткосрочным заемным средствам(с.621/(с.690-с.640, 650))*1007,167,81хх1234562.2.3. Задолженность по налогам и сборамс.62450674725382186443,15в % к краткосрочным заемным средствам(с.624/(с.690-с.640, 650))*1001,673,19хх2.2.4. Задолженность перед государственными внебюджетными фондамис.6236643735971610,78в % к краткосрочным заемным средствам(с.623/(с.690-с.640, 650))*1000,220,32хх2.2.5. Задолженность перед персоналомс.62229691301564651,57в % к краткосрочным заемным средствам(с.622/(с.690-с.640, 650))*1000,981,33хх2.2.6. Задолженность перед Участниками по выплате доходовс.6301112103659253832,10в % к краткосрочным заемным средствам(с.630/(с.690-с.640, 650))*1000,040,46хх2.2.7. Прочие краткосрочные пассивыс.6600000,00в % к краткосрочным заемным средствам(с.660/(с.690-с.640, 650))*1000,000,00ххПриложение 8Показатели финансовой устойчивостиПоказателиРасчетные моделиНа начало 2008 гНа начало 2009 гНа начало 2010 гНа конец 2010 гДопустимые значения1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)Собственные средства/Валюта баланса0,250,210,170,19 > 0,52. Отношение заемных средств к собственным(Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства)/Собственные средства2,983,674,924,27 ≤ 13.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами(Собственные средства-Внеоборотные активы+Долгосрочные обязательства)/Оборотные активы0,260,330,260,45 > 0,14. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами(Собственные средства-Внеоборотные активы+Долгосрочные обязательства)/Запасы0,840,970,982,03 0,6-0,85. Коэффициент маневренности(Собственные средства-Внеоборотные активы)/Собственные средства-0,04-0,62-0,66-0,190,56. Коэффициент инвестирования(Собственные средства+долгосрочные обязательства)/Внеоборотные активы1,741,791,662,55> 17. Чистые активыВнеоборотные активы+Оборотные активы-(Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства-Доходы будущих периодов)8254358879939599081019471≥ УК8. Уставной капиталУставной капитал301361361361ХПриложение 9Показатели ликвидностиПоказателиРасчетные моделиНа начало 2008 гНа начало 2009 гНа начало 2010 гНа конец 2010 гДопустимые значения1. Коэффициент абсолютной ликвидности(Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения)/(Краткосрочные обязательства-Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов)0,490,110,020,120,22. Коэффициент ликвидности (промежуточный)(Дебиторская задолженность, платежи в течении 12 мес.+Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения)/(Краткосрочные обязательства-Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов)0,900,940,971,15≥0,8(1)3. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/Краткосрочные обязательства-Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов1,361,491,341,83≥1(2)