Разработка и обоснование управленческого решения на примере компании ПАО «МЕЧЕЛ»

Организационное управление планированием ПАО «Мечел» на базе ранжирования стратегических задач применяется в том случае, когда варианты событий, которые возможны, является прогнозируемые, но для корректировки по ним менять общую стратегию развития не следует. Решая новые задачи ПАО «Мечел» имеет возможность эффективно предупреждать реализацию неблагоприятного варианта развития ситуации, тем самым в достаточной мере снижая ее негативные последствия для или с максимально эффективно реализовывать новообразовавшиеся возможности.В рамках реализованного в компании подхода к планированию проектной и инвестиционной деятельности выделены два источника формирования задач управления ПАО «Мечел»: тенденции изменений во внешней среде ПАО «Мечел»; внутренние тенденции развития ПАО «Мечел».Но при этом информацию для планирования компания получает из внешних источников. Так же следует отметить, что в рамках организации бизнес проектов в деятельности ПАО «Мечел» реализован подход индикаторного оценивания параметров плана с позиций воздействия на развитие компании. Для того чтобы быть активным игроком на рынке ПАО «Мечел», необходимо внедрять и разрабатывать уникальные технологии для решения существующих проблем. К таким решениям относятся следующие проекты развития ПАО «Мечел»:проект дооборудования хабов компании технологиями FFS: Form-Fill-Seal – «формовка»-«фасовка»-«запечатывание» (далее Проект 1);проект повышение эффективности работы логистического и сбытового подразделений компании за счет использования прогрессивных технологий и внедрения концепции 5P-логистики (далее Проект 2);проекты дополнительного развития сети в удаленных районах (далее Проект 3).Проведем выбор проекта для дальнейшей реализации.Проведем оценку эффективности инвестиционных проектов с использованием оценки инновационного потенциала (табл. 4.7).Таблица 4.7 – Индикаторы оценки эффективности инвестиционных проектов с использованием оценки потенциала проблемно-ориентированных бизнес проектов ПАО «Мечел»: Проект 1Индикаторы Частный показательИтоговый коэффициент МАХ значениеЭкономические ресурсы инноваций0,80,7К=1Экономические риски инноваций0,7Экономическая база разработки инноваций0,6Управление возможностью реализации инновационных проектов 0,80,7К=1Управление уровнем безопасности реализации инновационных проектов 0,8Управление доступом к результат инновационных проектов 0,7Управление ресурсами для реализации инновационных проектов 0,6Управление проектами 0,6Инвестиционная привлекательность 0,80,67К=1Инвестиционные ресурсы 0,7Инвестиционная нагрузка 0,5Кадры для реализации инновационных проектов 0,80,7К=1Компетенции 0,6Команды проектов 0,7Качество вовлечения персонала в инновационные процессы0,7 Кадровое «сопротивление» внедрению инноваций0,7Итоговый интегральный показательКин=Кин=0,69К=1Этапы оценки эффективности использования потенциала включат в себя:этап 1: расчет (определение) единичных показателей (фактический уровень i-го показателя потенциала) методом экспертной оценки определения уровня по шкале оценки (например:Шкала оценки от 0 – 0% бюджета реализации инноваций могут быть профинансированы собственными средствами до 1 – 100 % бюджета реализации инноваций могут быть профинансированы собственными средствами). Для каждого оценочного параметра разрабатывается своя шкала оценки.этап 2: бальная оценка, где Пн – эталонный уровень i-го показателя примем за 100% (см. этап 1) или 1 для формулы расчета.этап 3: расчет структурных индикаторов Кэ, Ку, Ки и Кк, при этом весовые коэффициенты значимости к1, к2, к3, к4 примем равными 1, так как они равнозначные и одинаково важные для формирования инновационного потенциала компании.этап 4: расчет итогового интегрального индикатора по формуле: Кин= (к1Кэ + к2Ку + к3Ки +к4Кк)/4, где к1=1, к2=1, к3=1, к4=1. Пн – эталонный уровень i-го показателя примем за 100% или 1.Экспертная оценка параметров (этап 1 и 2 алгоритма) (в рамках данного исследования проведена автором по косвенным данным) (рис. 4.4):Рисунок 4.3 – Шкала оценки параметров модели (начало)Рисунок 4.4 – Шкала оценки параметров модели (окончание)Этап 3 алгоритма: Кэ =(0,8+0,7+0,6)/3=0,7Ку =(0,8+0,8+0,7+0,6+0,6)/5=0,7Ки =(0,8+0,7+0,5)/3=0,65Кк=(0,8+0,6+0,7+0,7+0,7)/5=0,7Этап 4 алгоритма: Кин= (1*0,7 + 1*0,7 + 1*0,65 +1*0,7)/4= 0,69. Таким образом, использование в инвестиционном проекте инновационного потенциала составляет 0,69 из 1, что для российских компаний является хорошим результатом, и больше чем в Проекте 2 (табл. 4.8).Таблица 4.8– Индикаторы оценки эффективности инвестиционных проектов с использованием оценки потенциала проблемно-ориентированных бизнес проектов ПАО «Мечел»: Проект 2Индикаторы Частный показательИтоговый коэффициент МАХ значениеЭкономические ресурсы инноваций0,80,63К=1Экономические риски инноваций0,6Экономическая база разработки инноваций0,5Управление возможностью реализации инновационных проектов 0,80,68К=1Управление уровнем безопасности реализации инновационных проектов 0,7Управление доступом к результат инновационных проектов 0,8Управление ресурсами для реализации инновационных проектов 0,6Управление проектами 0,5Инвестиционная привлекательность 0,80,7К=1Инвестиционные ресурсы 0,7Инвестиционная нагрузка 0,6Кадры для реализации инновационных проектов 0,80,7К=1Компетенции 0,8Команды проектов 0,7Качество вовлечения персонала в инновационные процессы0,6 Кадровое «сопротивление» внедрению инноваций0,6Итоговый интегральный показательКин=Кин=0,68К=1*алгоритм расчет аналогичен Таким образом, использование в инвестиционном проекте инновационного потенциала составляет 0,68 из 1, что для российских компаний является хорошим результатом.Расчет по Проекту 3 приведен в таблице 4.9.Таблица 4.9– Индикаторы оценки эффективности инвестиционных проектов с использованием оценки потенциала проблемно-ориентированных бизнес проектов ПАО «Мечел»: Проект 3Индикаторы Частный показательИтоговый коэффициент МАХ значениеЭкономические ресурсы инноваций0,90,8К=1Экономические риски инноваций0,9Экономическая база разработки инноваций0,6Управление возможностью реализации инновационных проектов 0,60,64К=1Управление уровнем безопасности реализации инновационных проектов 0,6Управление доступом к результат инновационных проектов 0,7Управление ресурсами для реализации инновационных проектов 0,7Управление проектами 0,6Инвестиционная привлекательность 0,60,57К=1Инвестиционные ресурсы 0,6Инвестиционная нагрузка 0,5Кадры для реализации инновационных проектов 0,70,6К=1Компетенции 0,6Команды проектов 0,5Качество вовлечения персонала в инновационные процессы0,5 Кадровое «сопротивление» внедрению инноваций0,7Итоговый интегральный показательКин=Кин=0,65К=1*алгоритм расчет аналогичен Таким образом, использование в инвестиционном проекте инновационного потенциала составляет 0,65 из 1, что для российских компаний является хорошим результатом.Так как исследуемые проекты имеют значительные различиями обусловленные направления инновационной деятельности и моделям организации, то полученные абсолютные индикаторы эффективности не отражают всей ситуации. По этому, для получения более объективных оценок, предлагается провести сравнение на основе условных и без условных индексов.Рассчитаем критерии оценки, расчет по формуле:гдеПi- рейтинг оценки i-го показателяKi-оценочный коэффициентn-количество индикаторов Шкала оценки рейтинга Пii-го показателя от 1 – наименее важный, до 5- наиболее важных.Шкала Ki: 1 – нейтральный показатель системы инновационной эффективности.1,2 – положительный показатель системы инновационной эффективности.1,5 – приоритетный показатель системы инновационной эффективности.Результаты расчетов приведены в таблице 4.10.Таблица 4.10– Формирование показателей оценки системы эффективности проблемно-ориентированных бизнес проектов ПАО «Мечел»Показатели ПikiПi* kixЭкономические показатели Кэ5,001,206,000,25Управленческие показатели Ку 5,001,207,500,31Инвестиционные показатели Ки5,001,206,000,25Кадровые показатели Кк4,001,204,800,19Итого24,31Далее экспертам было предложено составить матрицу нововведений, которая позволит оценить воздействия рассматриваемых вариантов.Шкала оценки идей:1 – нейтральное влияние на показатель системы инновационной эффективности.3 – улучшающее влияние на показатель системы инновационной эффективности.6 - среднее нейтральное влияние на показатель системы инновационной эффективности.9 - определяющее нейтральное влияние на показатель системы инновационной эффективности.Результаты расчетов приведены в таблице 4.11.Таблица 4.11– Матрица нововведений проблемно-ориентированных бизнес проектов ПАО «Мечел»Показатели xКомпании Проект 1Проект 2Проект 3Экономические показатели Кэ0,251,001,001,00Управленческие показатели Ку 0,319,001,001,00Инвестиционные показатели Ки0,253,009,009,00Кадровые показатели Кк0,199,003,003,00На основании составленной экспертами «Матрицы нововведений» рассчитаем уловный и безусловный индекс влияния.Условный индекс влияния рассчитывается по следующему выражению:Безусловный индекс влияния определяется по формуле:Результаты расчетов приведены в таблице 4.12.Таблица 4.12– Условные и безусловные индексы выбора проектов управленческого решенияПоказатели Индексы выбораПроект 1Проект 2Проект 3Условный индекс выбора проекта УРЕу40,6%35,2%24,5%Безусловный индекс проекта УРЕb10,410,27ЧДД по проекту УР21 млн.руб19 млн.руб22 млн.рубИД проекта УР2,22,31,8ВНД проекта УРа37%39%30%Запас прочности проекта УР63%51%52%Итоговый интегральный показательпроекта УРКин=0,690,680,65Таким образом, апробация модели выбора позволят констатировать что наиболее эффективное управленческое решение для развития деятельности компании ПАО «Мечел» -Проект 1, затем идет Проект 2 и не смотря на значительные финансовые инвестиции замыкает рейтинг Проект 3.Следует выбрать Проект 1 управленческого решения для реализации.5.ОБОСНОВАНИЕИРАСЧЁТУПРАВЛЕНЧЕСКОГОРЕШЕНИЯ5.1ОписаниеуправленческогорешенияВ2020годуПАО «Мечел» делаетставкунаразвитиепродаждвутавровойбалки, герметичность упаковки которой в настоящее время часто нарушается, что ведет к репутационным потерям компании и снижению финансовых результатов.Предлагается приобрести и установить автоматическую фасовочно-упаковочную линию Flex-FFS ProVent на основных хабах ПАО «Мечел». Для финансирования инвестиционного проекта планируется привлечь кредитные средства в ПАО Сбербанк по ставке 12,2% годовых.ПАО «Мечел» исходит из того, что упакованный товар может эксплуатироваться (храниться и транспортироваться) в любых, даже экстремальных (агрессивной среде) условиях. При этом тара должна рационально штабелироваться и пакетироваться, а также отвечать современным требованиям механизированной и автоматизированной грузопереработки. Для решения данных проблем предлагается использовать решение FFS ProVent. Использование упаковки FFS ProVent позволит ПАО «Мечел»увеличить минимальный срок хранения (рис. 5.1)Рисунок 5.1 – Возможность продления срока хранения товаров ПАО «Мечел»При этом создаваемая упаковка позволит формировать паллеты без дополнительных затрат на вторичную упаковку, а также организовать хранение товаров на открытых площадках.Анализ соответствия управленческого решения функциям и требованиямПАО «Мечел»приведен в таблице 5.1Таблица 5.1 – Соответствие управленческого решения функциям и требованиямПАО «Мечел»Необходимы функции создаваемой упаковке и маркировке Требования защитнаятранспортная, хранениятеплостойкость, морозостойкость, герметичность, коррозионная стойкость, химическая стойкость, защита от пыли, сохранение массы, негорючестьстабильность формы, долговечность, ударная прочность, способность к амортизации ударов, прочность при сжатии, прочность при разрывепригодность к штабелированию, устойчивость при скольжении, унификацияэксплуатационнаяпригодность к автоматизированной об- работке, способность к групповой упаковке, удобство в обращении, легкость открывания, способность повторно закрыватьсяэкономия пространства, экономия площадимаркетинговаяэкономичностьинформационнаяпредоставление рекламы, предоставление информации, идентификационная способность, индивидуальные способностиэкологическаягигиеничность, экологичность, удобство утилизацииОсновные факторы бизнес успеха использования FFS ProVent:Доступные инвестиции;Доступные цены;Высокое качество;Быстрая реализация.Проект участка по их изготовлению предусматривает выполнение строительно-монтажных работ (ремонт производственных площадей, приобретение и установку технологического оборудования Flex-FFS ProVent) в течение трёх лет. Функционирование участка начнётся сразу же после окончания строительно-монтажных работ. Для организации линии по упаковке Flex-FFS ProVent, был разработан проект реализации управленческого решения, основные экономические характеристики которого, представлены в таблице 5.2. Таблица 5.2 - Параметры инвестиций проекта управленческого решения 1 - Flex-FFS ProVentНазвание показателяОбозначениеЕд.измер.ЗначениеЗатраты на приобретение оборудования и подготовку зданийКобмлн руб.10,0Затраты на доставку и монтаж оборудованияКдостмлн руб.2,0Затраты на подготовку территории ( в течение первого года), инженерное обустройство, обучение персонала (в течении второго года предпроизводственного периода)КподгКинжКобучмлн руб.3,02,02,0Итого первоначальные затраты Sпмлн руб.19,0Кредит ПАО Сбербанка в размере 80% Sкмлн руб.15,2Ставка – годовая по кредиту ск%12,2Срок кредита дклет4Основе тело кредита гасится равными частями ткмлнруб15,2/4=3,8Процентные платежи по кредитупкмлнруб15,2*0,122=1,8544(15,2-3,8)*0,122=1,3908(15,2-3,8*2)*0,122=0,9272(15,2-3,8*3)*0,122=0,4636Срок работы оборудования после ввода в эксплуатациюnлет5Гарантированный годовой объём продаж новой продукцииQпродмлн руб.55,0Текущие затраты (затраты в связи с производством изделия)Sтекмлн руб.38,0Постоянные затратыSпостмлн руб.10,0В т.ч. амортизацииSамортмлн руб.6,0Безрисковая норма доходности в коммерческом банкеA%9Уровень риска проектаB%12Уровень инфляцииC%4Коэффициенты, учитывающие динамику объёма производстваgt-0,8; 0,95;1,2; 1,2; 0,8График платежей по кредиту представлен в таблице 5.3.Таблица 5.3 - График погашения кредита ПАО СбербанкМесяц Основное тело кредитаПроцентные платежи по кредитуИтого платеж 0,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,1545330,47120,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,11590,4325670,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0772670,3939330,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,35530,3166670,0386330,3553Итоги 15,24,63619,836В пункте 5.2 проведем инвестиционный анализ Проекта 1.5.2ИнвестиционныйанализуправленческогорешенияСоставим план денежного потока по управленческому решению – Проект 1 (табл. 5.4).Таблица 5.4 - Финансовые потоки в рамках планов использования кредита ПАО «Сбербанк» для Flex-FFS ProVent в ПАО «Мечел»№Показатели Период2019 г.2020202120222023202420252026Шаг 0Шаг 1Шаг 2Шаг 3Шаг 4Шаг 5Шаг 6Шаг 7Q-S/0Q-S/1Q-S/2Q-S/3Q-S/4Q-S/5Q-S/6Q-S/71.Приток (Qt)00044,052,2566,066.044,02.Отток (St)12.0 5.02,026,430,637,637,626,43Из них отток по кредиту (Sk) 0005,65445,19084,72724,263604.Сальдо-12.0-5.0-2,017,621,6528,428.4017,6Определим доход (Dt) от реализации проекта на каждом шаге t производственной деятельности:D3 = 44,0 -26,4=17,6 (млн. руб.)D4 = 52,25-30,6=21,65 (млн. руб.)D5= 66,0-37,6=28,40 (млн. руб.)D6 = 66,0-37,6=28,40 (млн. руб.)D7 = 44,0-26,4=17,60 (млн. руб.)Исходные данные для расчёта дисконта финансовых параметров приведены в таблице 5.5.Таблица 5.5 - Исходные данные для расчёта дисконта финансовых параметровНазвание показателяОбозначениеЕд.измер.ЗначениеБезрисковая норма доходности A%9Уровень риска проектаB%12Уровень инфляцииC%4Полученные расчетные данные представим в виде таблицы 5.6.Таблица 5.6 - Результаты проведенных расчетов в рамках планов использования кредита ПАО «Сбербанк» для Flex-FFS ProVent в ПАО «Мечел»tatDt(млн.руб.)Dtat(млн.руб.)Kt(млн.руб.)Ktat(млн.руб.)01,0 12,0 12,010,800 5,0 4,0020,640 2,0 1,2830,512 17,6 9,01140,409 21,65 8,85550,328 28,4 9,31560,262 28,4 7.44170,210 17,6 3,696 ∑=38,318 ∑=19,0 ∑=17,280Используя расчетные данные, составим диаграмму дисконтированного денежного потока (рис. 5.2).Рисунок 5.2 – Дисконтированный денежный проект Проекта 1 нарастающим итогом, млн. руб. Определим чистый дисконтированный доход.ЧДД=(9,011+8,855+9,315+7,441+3,696)-(12,0+4,00+1,28)==38,318-17,280=21,038(млн.руб)Таким образом, чистый дисконтированный доход проекта составит 21,038(млн.руб).Определим индекс доходности проекта (ИД) проекта.ИД=∑Dtat/∑KtatИД=38,318/17,28=2,21ИД > 1, проект целесообразно финансировать.Определим внутреннюю норму доходности проекта (ВНД) Проекта 1 (рис. 5.3).Рисунок 5.3 – Внутренняя норма доходности по Проекту 1Точка пересечения этого графика с осью Х равна расчетной величине ВНД=37%.Срок окупаемости инвестиций наступит на пятом году с момента вложения инвестиций или на втором году функционирования нового бизнеса.Определим точный срок окупаемости без учета дисконтирования,Ток=1+(19,0-17,6)/21,65))=1,06 (лет)Определим точный срок окупаемости с учетом дисконтирования,Ток= 1+(17,28-9,011)/8,855))=1,85(лет)На рисунке 5.4 видно,что срок окупаемости инвестиций наступит на пятом году с момента вложения инвестиций или на втором году функционирования участка по упаковке.Рисунок 5.4 – Срок окупаемости Проекта 1Рассчитаем запас финансовой прочности Проекта 1:Кфин.=(55000000-20408163)/55000000)*100%=62,9%.Результаты расчетов показателей притока, оттока и чистого дисконтированного денежного потока показаны в таблице 5.7. Таблица 5.7 - Динамика дисконтированных потоков по Проекту 1t Приток (CIF) (млн.руб.)Отток (COF)(млн.руб.)Из них отток по кредиту (Sk) (млн.руб.) Чистый дисконтированный поток (NCF) (млн.руб.)0 0 12,00 -12,01 0 5,00 -5,02 0 2,00 -2,03 22.528 13.5175,6544 9.011 4 21.370 12.5155,1908 8.8555 21.648 12.3324,7272 9.3156 17.292 9.8514,2636 7.4417 9.240 5.5440 3.6968 ∑=92.078 ∑=53.759∑=19,836 ∑=38.318 Используя расчетные данные из таблицы 5.7, составим диаграмму денежных потоков (рис. 5.5).Рисунок 5.5 – Динамика дисконтированных денежных потоков по Проекту 1Таким образом, основные финансовые параметры Проекта 1:ЧДД = 21,038(млн.руб).ИД = 2,21ВНД = 37%сумма кредита = 15,2 (млн.руб)стоимость кредита (процентные платежи) = 4,636 (млн.руб)всего платежи по кредиту за 4 года = 19,836 (млн.руб).Проект эффективен и рекомендуется к реализации.В параграфе 5.3 проведем анализ рисков и чувствительности проекта предлагаемого управленческого решения для ПАО «Мечел».5.3АнализрисковичувствительностипроектаОдним из основных рисков реализации управленческого решения – Проект 1 является увеличение затрат по проекту. Анализ чувствительности проекта управленческого решения к рискам изменения затрат представлен в таблице 5.8.Таблица 5.8 - Исходные данные для оценки чувствительности проекта к рискам изменения затратПоказатели год 2019 2020 2021 2022 2023 Итого Затраты (млн.руб.)26,4030,6037,6037,6026,40158,60Выручка (млн.руб.) 44,0 52,25 66,0 66,0 44,0272,25Изменение ЧДД с увеличением затрат рассчитано в таблице 5.9.Таблица 5.9 -Изменение ЧДД с увеличением затрат по проектуПроцентное изменение 0% 1% 10% 20% 30% 39%Показатели NPV с увеличением затрат (млн.руб.)21,03820.49915.66010.2964.909 0При изменении затрат на +39,0%, NPV=0. Следовательно, проект является эффективным, так как имеет большой запас возможности увеличения затрат.На основании расчетных данных построим график чувствительности ЧДД к изменению затрат по проекту (рис. 5.6).Рисунок 5.6 – График чувствительности ЧДД к изменению затрат по проектуВторым значимым фактором, определяющим эффективность реализации управленческого решения является изменение цены. Изменение ЧДД с уменьшение цены реализации по проекту 1 показано в таблице 5.10.Таблица 5.10 - Изменение ЧДД с уменьшение цены реализации по проекту 1Процентное изменение 0%-1%-5%-10%-15%-20%-22,8%Показатель ЧДД с уменьшением цены реализации (млн.руб.)21,03820,11116,37711,8287,2262,621 0При изменении цены на -22,8%, ЧДД=0, следовательно, проект является эффективным.На основании расчетных данных построим график чувствительности к изменению цены (рис. 5.7).Рисунок 5.7 – График чувствительности ЧДД к изменению цены по проекту Таким образом, управленческое решение по организации линии Flex-FFS ProVent является эффективным и решает проблемы внепроизводственных финансовых потерь ПАО «Мечел».ЗАКЛЮЧЕНИЕПАО«Мечел»—крупныйпромышленныйхолдинг,объединяющийвединуюпроизводственнуюцепочкуболее20предприятийпопроизводствуиреализацииугля,сталиисплавов,железнойруды,атакжеэлектрическойитепловойэнергии.Длявыявленияосновныхфакторовмакросреды,которыевлияютнадеятельностикомпании, использован PESTанализ.По результатам проведенного PESTанализа можно сделать следующие выводы. Предприятия металлургического и добывающего секторов экономики действуют во враждебной внешней среде. Наибольшее отрицательное влияние оказывают политические факторы, такие как: развитие альтернативной энергетики в Европе, нарастание санкционного давления на Россию, подписание торговой сделки между США и Китаем. Со стороны экономических факторов также наблюдается больше отрицательного влияния, чем положительного. Отрицательное влияние оказывают такие политические факторы, как замедление мирового экономического роста и снижение цен на сырьевые товары на мировых рынках. Положительное влияние окажет ожидаемое ослабление курса рубля. Социальные факторы оказывают отрицательное влияние. К ним относятся сокращение численности населения и влияние корпоративных историй.В то же время технологические факторы окажут положительное влияние при условии наличия ресурсов для их реализации. К ним относятся: информационная трансформация и цифровизация российских компаний, а также цифровизация и автоматизация в секторах, обеспечивающих металлургическое и добывающее производство.Для анализа конкуренции в отрасли использована модель пяти сил конкуренции М. Портера На основе полученных результатов можно сделать общий вывод по анализу модели пяти конкурентных сил Портера для ПАО «Риски возникают вследствие отказа от угля европейских потребителейечел». Наибольшее влияние на компанию среди всех сил оказывают угрозы внутриотраслевой конкуренции и угрозы со стороны товаров-заменителей. Наименьшее влияние на компанию среди всех сил оказывает угроза нестабильности поставщиков. Компании рекомендуется искать новых потребителей продукции в странах АТР и концентрироваться на таком целевом рынке, для которого важны уникальные характеристики. Основные усилия компания должна сосредоточить на построении высокого уровня знания товара. Акционную активность сконцентрировать на построении длительных отношений с покупателем. Рекомендуется диверсифицировать портфель клиентов.ПАО«Мечел»врассматриваемомпериоденаходилсясредилидеровроссийскойметаллургии,органичноразвиваясьвместесметаллургическойотраслью.Доляпредприятий компании вроссийскомпроизводствесталив2018годусоставила5,39%.ДоляпредприятийПАО«Мечел»вдобычекоксующегосяуглявРоссиив2018годусоставила14.63%.РезультатыдеятельностиКомпаниисоответствуюттекущимтенденциямразвитиягорнодобывающейиметаллургическойотраслей.В 3 квартале 2019 года по сравнению со вторым кварталом 2019 года предприятия добывающего дивизиона на 15% увеличили добычу угля и на 27% - производство железорудной продукции. Предприятия металлургического дивизиона, напротив, сократили объемы производства стали, чугуна и продаж стальной продукции. Это стало следствием реализуемой ремонтной программы в металлургическом дивизионе. В условиях снижения объемов выплавки стали предприятия металлургического дивизиона, сфокусировались на производстве наиболее высокомаржинальной продукции – фасонного проката с УРБС, в том числе рельсов, а также сортового и плоского проката из нержавеющих марок стали. Общее сокращение производства преимущественно отразилось на объемах реализации менее прибыльной продукции, такой как арматура и катанка.За 9 мес. 2019 года выручка ПАО «Мечел» по РСБУ выросла по сравнению с аналогичным периодом 2018 года на 2 660 млн. руб. (28%) за счет получения дивидендов по акциям. Чистая прибыль за 9 мес. 2019 составила 4 580 млн. руб. (рост прибыли составил 16 064 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2018 года). Влияние на формирование прибыли по результатам деятельности ПАО «Мечел» оказывают доходы от предоставления в пользование товарных знаков по лицензионному договору, доходы от начисленных дивидендов, расходы на выплату процентов по займам и кредитам и расходы на переоценку финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость. По результатам финансовой деятельности за 9 мес. 2019 года выручка «Мечела» по МСФО составила 237 003 млн. рублей.Консолидированный показатель EBITDA за 9 месяцев 2019 года составил 44,1 млрд рублей. Прибыль, приходящаяся на акционеров ПАО «Мечел», выросла на 1,2 млрд рублей до 12,2 млрд рублей за девять месяцев 2019 года по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Значительное влияние на динамику показателя оказал рост положительных курсовых разниц по валютной задолженности в связи с укреплением рубля по отношению к доллару США и евро в отчетном периодеПолученная чистая прибыль за 9 мес. 2019 года привела к положительным показателям рентабельности ПАО «Мечел» и положительной норме прибыли.Норма прибыли - показатель, характеризующий отношение чистой прибыли ПАО «Мечел» к выручке, за 9 мес. 2019 года значение показателя составило 38%. В аналогичном периоде 2018 года норма прибыли составляла (121)%, рост показателя связан с ростом чистой прибыли на 16 064 млн. руб.Коэффициент оборачиваемости активов составил в отчетном периоде 0,0423 (в аналогичном периоде 2018 года показатель составлял 0,0337). Рост показателя связан с ростом выручки на 28%.Рентабельность активов за 9 мес. 2019 года составила 1,6% (в аналогичном периоде 2018 года показатель составлял (4,1)%). Рост показателя связан с ростом чистой прибыли на 16 064 млн. руб.Рентабельность собственного капитала за 9 мес. 2019 года составила 38% (в аналогичном периоде 2018 года показатель составлял (128)%).У ПАО «Мечел» нет непокрытого убытка на отчетную дату.Стратегия ПАО «»Мечел направлена на извлечение максимальной выгоды из горнодобывающих и металлургических активов. Компания намерена сосредоточиться на повышении эффективности и модернизации тех направлений деятельности, которые, согласно ее ожиданиям, увеличат общую рентабельность бизнеса. Концентрируясь на повышении эффективности основных направлений деятельности, ПАО «Мечел»может также рассмотреть возможность выборочного отчуждения активов с тем, чтобы минимизировать возможные издержки, а также привлечь финансовых или стратегических инвесторов в ключевые активы компании с целью сокращения долговой нагрузки и внесения вклада в развитие бизнеса.В 2020 году ПАО «Мечел» делает ставку на развитие продаж двутавровой балки, герметичность упаковки которой в настоящее время часто нарушается, что ведет к репутационным потерям компании и снижению финансовых результатов.Предлагается приобрести и установить автоматическую фасовочно-упаковочную линию Flex-FFS ProVent на основных хабах ПАО «Мечел». Основные финансовые параметры Проекта 1:ЧДД = 21,038(млн. руб.); ИД = 2,21; ВНД = 37%; сумма кредита = 15,2 (млн. руб.); стоимость кредита (процентные платежи) оставит 4,636 (млн. руб.); всего платежи по кредиту за 4 года составят 19,836 (млн. руб.).Проект эффективен и рекомендуется к реализации.СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙЛИТЕРАТУРЫАудиторское заключение независимого аудитора о консолидированной финансовой отчетности Публичного акционерного общества «Мечел» и его дочерних организаций за 2018 год. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1942&type=4; Аудиторское заключение независимого аудитора о консолидированной финансовой отчетности Публичного акционерного общества «Мечел» и его дочерних организаций за 2016 год. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1942&type=4Горная добыча. Официальный сайт компании. URL: http://www.mechel.ru/ sector/mining/Ежеквартальный отчет ПАО «Мечел» за 3 квартал 2019 года. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1942&type=5Замкнутый многоугольник. Чем грозит российским производителям избыток угля на европейском рынке. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4018264Интервью коммерческого директора металлоторговой сети Группы "Мечел" Станислава Карпова журналу "Металл-Курьер". URL: https://bit.ly/372WoVxИстория «Мечела». Официальный сайт компании. URL: http://www.mechel.ru/about/history#Металлургия. Официальный сайт компании. URL: http://www.mechel.ru/sector/steel/«Мечел» объявляет финансовые результаты за третий квартал 2019 года. URL: http://www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=144185«Мечел» анализ отчета за 3-й квартал 2019 года МСФО. Положение ухудшается. URL: https://stock-obzor.ru/mechel-analiz-otcheta-za-3-j-kvartal-2019-goda-msfo-polozhenie-uhudshaetsya/Прогноз развития энергетики мира и России 2019 / под ред. А.А. Макарова, Т.А. Митровой, В.А. Кулагина; ИНЭИ РАН–Московская школа управления СКОЛКОВО – Москва, 2019. – 210 с.Прогноз социально-экономического развития РФ на период до 2024 года. URL: https://www.economy.gov.ru/material/directions/makroec/prognozy_socialno_ekonomicheskogo_razvitiya/prognoz_socialno_ekonomicheskogo_razvitiya_rf_na_period_do_2024_goda_.htmlРиски-2020. Как изменится курс доллара в следующем году. URL: https://quote.rbc.ru/news/forecast_idea/5d78b9e49a79479b6179c346Санкции против РФ в 2020 году. URL: https://efin2020.com/predict/sanktsii-protiv-rf-2020/Убыток Мечела в III квартале составил 571 млн руб. Что это значит для дивидендов. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ubytok-mechela-v-iii-kvartale-sostavil-571-mln-rub3q2019 Results presentation. November 19, 2019. URL: http://www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=144188IEO 2019. Тенденции развития энергетики 2018-2050 гг. URL: https://www.sites.google.com/a/eeseaec.org/eeseaec/energetika-stran-mira/ieo-2019-tendencii-razvitia-energetiki-2018-2050-ggPhase-1-Deal führtzuHandelsumlenkungimEnergiesektor. URL: https://www.iwkoeln.de/fileadmin/user_upload/Studien/Kurzberichte/PDF/2020/IW-Kurzbericht_2020_Phase-1-Deal.pdfWorld Economic Outlook, October 2019. Global Manufacturing Downturn, Rising Trade Barriers. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2019/10/01/world-economic-outlook-october-2019